家族財(cái)富傳承管理新路徑

自改革開放以來，我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，國民財(cái)富水平得到大幅提升，涌現(xiàn)出一大批通過創(chuàng)業(yè)等途徑成長起來的中產(chǎn)階級(jí)和富裕階層，家族企業(yè)和高凈值人群的數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模迅速增長。隨著“創(chuàng)一代”“富一代”即將步入退休、養(yǎng)老的行列，如何守護(hù)和傳承家族財(cái)富已成為他們面臨的緊迫問題。隨之而來的是近年來家族財(cái)富管理和傳承業(yè)務(wù)成為市場熱門。據(jù)檢索，我國近五年來成立的以“家族辦公室”為名的企業(yè)就有1500余家，另外，還有大量銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立的“家族辦公室”等家族服務(wù)機(jī)構(gòu)多。然而，其中有相當(dāng)大部分的家族辦公室至今并沒有找到適合自身?xiàng)l件和能力，又順應(yīng)市場需求的發(fā)展之路，未開展實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)。

另一方面，根據(jù)中國信托登記有限責(zé)任公司發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2023年一季度末，我國家族信托存續(xù)規(guī)模約為4976億元，存續(xù)家族信托個(gè)數(shù)約為2.6萬個(gè)。這還不包括國內(nèi)家族在港澳臺(tái)地區(qū)和其他國家設(shè)立的大量離岸信托。事實(shí)上，目前國內(nèi)的絕大多數(shù)高凈值家族、企業(yè)家都已經(jīng)設(shè)立了一個(gè)甚至多個(gè)家族信托。

信托服務(wù)

如何為企業(yè)家提供能夠切實(shí)幫助家族事業(yè)跨代永續(xù)、生生不息的家辦服務(wù)？能否讓信托工具進(jìn)入到更多富裕和中產(chǎn)家庭，并且充分發(fā)揮其作用呢？

近日，在北京市惠誠律師事務(wù)所舉辦的2023年首次“家族 企業(yè) 財(cái)富沙龍”上，與會(huì)家族辦公室、信托公司、移民留學(xué)服務(wù)機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)、專業(yè)人士和財(cái)富傳承管理專業(yè)律師一起，共同探討家族財(cái)富管理服務(wù)中的這些問題。

惠誠律所婚姻家庭法律部主任張本基提出，家族財(cái)富傳承管理需要綜合運(yùn)用公司制度、信托、保險(xiǎn)、遺囑、家事合同和商事合同等法律工具來實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)。其中信托對(duì)于隔離創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、隔離企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行傳承規(guī)劃、實(shí)現(xiàn)定向給付、約束和激勵(lì)后代、保護(hù)家族隱私等方面具有重要的作用，應(yīng)當(dāng)予以充分運(yùn)用。

為了讓更多的家庭，包括資產(chǎn)不是特別富有的家庭、不方便設(shè)立家族信托的家庭都可以享受到信托帶來的便利，針對(duì)國內(nèi)信托公司家庭服務(wù)類信托產(chǎn)品對(duì)資金要求高、受限制較多等問題，他提出了“自立信托”的新方式。自立信托就是信托當(dāng)事人不通過信托公司而自行設(shè)立的信托。根據(jù)《信托法》第三條，自立信托屬于民事信托而不屬于營業(yè)信托，只要符合《信托法》關(guān)于信托設(shè)立條件的規(guī)定，每一個(gè)具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織都可以作為委托人，制定信托文件來設(shè)立自己的信托。根據(jù)《信托法》第八條和《民法典》第一千一百三十三條，自然人還可以通過遺囑設(shè)立自己的“遺囑信托”。

張本基通過一起人民法院對(duì)被繼承人以遺囑設(shè)立的信托判決有效，以及一起人民法院判決變更遺囑信托執(zhí)行人的案例，闡述了自然人設(shè)立信托的法定條件和信托管理方式。針對(duì)自立信托中受托人不是信托公司而可能缺乏信任度、委托人對(duì)受托人在今后幾十年甚至更長時(shí)間的信托存續(xù)期間中能否嚴(yán)格按照信托文件履行職責(zé)，能否保障受益人權(quán)益的顧慮，他提出，委托人在設(shè)立信托時(shí)，可以指定律師事務(wù)所為信托監(jiān)察人，對(duì)信托的運(yùn)行進(jìn)行定期監(jiān)察、全程監(jiān)察，確保委托人的信托意愿得到正確執(zhí)行。在自立信托中，委托人可以以現(xiàn)金、房產(chǎn)、股權(quán)、動(dòng)產(chǎn)等各種資產(chǎn)為自己、家屬、子孫后代設(shè)立自有期限的信托，信托資產(chǎn)的運(yùn)用方式和受益分配方式也可以自由設(shè)定，自主性、靈活性非常高，是可以廣泛應(yīng)用于社會(huì)的信托方式。

五礦信托在2018年就成立了家族辦公室，至今已為數(shù)百名家族信托客戶提供服務(wù)。五礦國際信托有限公司的私人銀行家崔萌作了題為《信托三分類背景下家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)探討》的主題分享。她介紹了五礦信托公司在信托三分類實(shí)施后積極開展家庭服務(wù)類信托的情況。今年6月1日起開始實(shí)施的中國銀保監(jiān)會(huì)2023年1號(hào)文件《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項(xiàng)的通知》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類，并在每一大類業(yè)務(wù)下細(xì)分了信托業(yè)務(wù)子項(xiàng)。通知將包括家族信托、家庭服務(wù)信托、特殊需要信托、遺囑信托的財(cái)富管理服務(wù)信托列在第一類中，凸顯了對(duì)于財(cái)富管理服務(wù)信托的重視。今年的信托業(yè)響應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于信托要“立足主業(yè)、回歸本源、轉(zhuǎn)型發(fā)展”的號(hào)召，面臨著從“受人之托，代人理財(cái)”到“受人之托，為人服務(wù)”的轉(zhuǎn)變，積極發(fā)展財(cái)富管理服務(wù)信托已成為諸多信托公司的共識(shí)。

在信托三分類實(shí)施后，雖然規(guī)定家族信托初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于1000萬元，但是實(shí)收信托不低于100萬元就可以設(shè)立家庭服務(wù)信托。所以100萬元起步的家庭服務(wù)信托被稱為Mini版家族信托，已經(jīng)可以滿足一般投資、風(fēng)險(xiǎn)隔離、定向支付和傳承的需要，吸引了越來越多的客戶，也使大量的中產(chǎn)家庭都可以設(shè)立自己的財(cái)富管理服務(wù)信托。五礦信托創(chuàng)設(shè)的“嘉和家庭服務(wù)信托”，針對(duì)日益增長的家庭財(cái)富衍生的多元需求，在信托法規(guī)架構(gòu)下，創(chuàng)新投配設(shè)計(jì)方案、增值服務(wù)體系，整合推出的一賬戶多功能的信托服務(wù)。涵蓋風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富保護(hù)和財(cái)富分配等功能，同時(shí)可一站式完成家庭財(cái)富的長期投資規(guī)劃，并配置了囊括生活各場景的優(yōu)質(zhì)增值服務(wù)，為投資者家庭財(cái)富提供較為全面的助力。

據(jù)崔萌介紹，五礦信托還落地了一單“特殊需要信托”。特殊需要信托是以滿足和服務(wù)特殊需要人群的生活需求為主要目的信托制度安排，滿足其日常生活、養(yǎng)老、醫(yī)療等各類需求，具有受益人特定、信托存續(xù)時(shí)間較長、服務(wù)內(nèi)容特殊復(fù)雜等特征，最早源于歐美并逐步被亞洲及更廣泛地區(qū)認(rèn)可并推廣。特殊需要人群包括但不限于心智障礙者、失能失智老人以及其他全部或部分喪失以正常方式從事某種活動(dòng)能力的群體。特殊需要信托對(duì)于患有特定疾病、殘障人員、失能失智老人具有非常重要的意義。

信托公司按照信托三分類通知大力發(fā)展家族信托、家庭服務(wù)信托、特殊需要信托等財(cái)富管理服務(wù)信托，利國利民利己，大有可為。

家族財(cái)富傳承的途徑實(shí)現(xiàn)

在社會(huì)現(xiàn)實(shí)中，如何實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富和傳承？

鴻福家族辦公室創(chuàng)始人、家族企業(yè)經(jīng)營管理財(cái)務(wù)顧問周榮輝通過分享的主題《家族企業(yè)創(chuàng)新與傳承我們能做什么？》詳細(xì)講解了企二代應(yīng)該具備一些素質(zhì)和能力，才能更好地接手家族企業(yè)，讓其長久地發(fā)展打破富不過三代的定律，并提出了幫助企二代創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型的ESG+SDG影響力創(chuàng)業(yè)與投資新模式。

周榮輝提出，讓家族事業(yè)跨代永續(xù)，需要“對(duì)事更要對(duì)人”。他認(rèn)為很多企業(yè)逃不出富不過三代的定律，這是由于管理經(jīng)驗(yàn)無法復(fù)刻與傳承，同時(shí)又缺乏完善的全系統(tǒng)（個(gè)人，天賦，興趣，家庭，公司所有權(quán)）機(jī)制所產(chǎn)生。他理想中的家族辦公室不是僅僅為家族理財(cái)或者跑腿辦事，最重要是，透過上一代的引領(lǐng)與積累，讓下一代人有機(jī)會(huì)參與商業(yè)模式的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，能涵蓋新生代的興趣、專長與天賦。家庭成員的天賦，是透過我們的事業(yè)發(fā)展來鞏固強(qiáng)化，而生命的意義就是把人發(fā)展后的天賦，傳遞出去創(chuàng)造更多的向善價(jià)值，需要掌握對(duì)事也要對(duì)培育人的全系統(tǒng)思考。

周榮輝提出惠誠律所與鴻福家辦在家族企業(yè)子女傳承培育、家族企業(yè)ESG影響力投資、創(chuàng)新影響力轉(zhuǎn)型與投資人才培養(yǎng)等領(lǐng)域深化合作，共同服務(wù)中國家族企業(yè)可持續(xù)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展交流與融合。

亨瑞集團(tuán)高級(jí)副總裁王茜作了主題為《降低內(nèi)卷，放眼全球，子女教育規(guī)劃新視界》的分享。她認(rèn)為在家族財(cái)富傳承管理中，家族成員和家族資產(chǎn)都具有跨境域、全球化的趨勢。對(duì)家族的下一代、下下代，從小時(shí)候就以全球化視野規(guī)劃他的學(xué)習(xí)和將來的工作、生活，是非常必要的。

北京市惠誠（成都）律師事務(wù)所主任律師張珍的分享主題是《如何訂立有效遺囑》。遺囑是家族財(cái)富傳承中最直接最有效的法律工具。但是很多人由于對(duì)法律知識(shí)的欠缺又沒有尋求專業(yè)律師的幫助，自己訂立了遺囑卻因這樣那樣的錯(cuò)誤而造成遺囑全部或者部分無效。甚至律師為客戶訂立的遺囑也有不少被法院認(rèn)定無效，可見訂立遺囑必須對(duì)相關(guān)法律規(guī)定熟練掌握，而且要慎之又慎，確保萬無一失。張珍通過多個(gè)真實(shí)的案例，分享了訂立有效遺囑的方法。

分享結(jié)束后，嘉賓和觀眾們圍繞財(cái)富傳承和管理中的諸多問題進(jìn)行了深度探討，分享了自己在現(xiàn)實(shí)中遇到的一些問題，并在現(xiàn)場進(jìn)行了一對(duì)一的深度交流與對(duì)接，迸發(fā)出了一些新的思想和觀點(diǎn)。