AI危局

只有退潮的時(shí)候，才知道誰在裸泳。AI領(lǐng)域大事頻出，失去炒作光環(huán)，那些“裸泳”的公司立刻原形畢露。

近期，國投創(chuàng)業(yè)基金清倉式減持寒武紀(jì)，共套現(xiàn)14.81億元。

寒武紀(jì)股東對(duì)其經(jīng)營狀況最為了解，“清倉式”減持也說明股東對(duì)寒武紀(jì)未來發(fā)展的不自信。與創(chuàng)投股東賺得盆滿缽滿有著鮮明對(duì)比的，是寒武紀(jì)的業(yè)績(jī)。

與寒武紀(jì)境遇一樣，商湯科技也深陷虧損“泥潭”。

今年上半年，商湯對(duì)其智能計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施SenseCoreAI大裝置持續(xù)升級(jí)，上線GPU數(shù)量由3月底的2.7萬塊提升至日前的約3萬塊，算力規(guī)模從5ExaFLOPS提升至6ExaFLOPS。2023年以來，共有超1000個(gè)參數(shù)量數(shù)十億至上千億的大模型在大裝置上完成訓(xùn)練，支持了數(shù)十款生成式AI應(yīng)用。

但目前大模型并未覆蓋商湯科技的巨額虧損。過去3年，該公司累計(jì)凈虧損規(guī)模超350億元。商湯科技2023年中期財(cái)報(bào)顯示，2023年上半年，商湯科技實(shí)現(xiàn)營收14.3億元，同比增長1.3%；凈虧損達(dá)31.4億元，經(jīng)調(diào)整虧損凈額23.9億元。

商湯近期還陷入了裁員風(fēng)波。商湯此次裁員是過去一年來第二次大規(guī)模裁員。

此外，商湯科技知識(shí)產(chǎn)權(quán)執(zhí)行總監(jiān)高某某涉嫌非國家工作人員受賄罪，被立案?jìng)刹欤扇?qiáng)制措施。

資本市場(chǎng)“香餑餑”

從2022年年底ChatGPT橫空出世，AI再次成為熱點(diǎn)。無論是以英偉達(dá)為代表的算力芯片還是以“AI”四小龍為代表軟件公司，資本都青睞有加。除了AI四小龍紛紛上市之外，第四范式也在近期登陸港交所。

從圖1中看，除了2022年融資金額下降之外，從整體來看我國AI企業(yè)融資規(guī)模逐年上升。資本市場(chǎng)越來越看好AI，加大了投資力度。浮在空中“燒錢”的AI廠商，是時(shí)候去“落地”掙錢了。

目前，從全球AI發(fā)展趨勢(shì)來看，中美兩國處于明顯領(lǐng)先地位，兩國AI企業(yè)數(shù)量占比達(dá)到了全球一半以上。雖然中國進(jìn)入AI領(lǐng)域晚于美國，但發(fā)展速度更快，截止2021年，中國人工智能企業(yè)在全球占比為24.66%，排名第二。

人工智能成為中美兩國科技競(jìng)爭(zhēng)的又一產(chǎn)業(yè)，兩國領(lǐng)先于AI不同領(lǐng)域。

美國領(lǐng)先的領(lǐng)域包括：AI芯片、算法框架、總體算法及AI應(yīng)用，而且人工智能多場(chǎng)景落地范圍更多。

中國領(lǐng)先區(qū)域包括：數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、AI應(yīng)用、語義識(shí)別和專利數(shù)據(jù)。過去10年里，中國共申請(qǐng)人工智能專利數(shù)達(dá)50多萬件，約占全球總量的66.54%，領(lǐng)先全球。而美國人工智能專利申請(qǐng)數(shù)在全球總量的占比為20.49%，與中國差距較大。

除了社會(huì)資本之外，政府也看到AI大模型的發(fā)展前景，近日蘇州發(fā)布《蘇州市關(guān)于推進(jìn)算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展和應(yīng)用的行動(dòng)方案》，重金補(bǔ)貼大模型，最高獎(jiǎng)2000萬元！

近4年中國AI專利申請(qǐng)44.5萬件

AI技術(shù)的發(fā)展，意味著科技創(chuàng)新能力的提升！

近年來，中國已成為人工智能專利申請(qǐng)大國，創(chuàng)新勢(shì)頭迅猛。根據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，近4年全球超過100個(gè)國家和地區(qū)共新增65萬件人工智能專利申請(qǐng)，中國、美國和日本的申請(qǐng)量分列前三，分別是44.5萬件，占比68.5%；7.3萬件，占比11.2%；3.9萬件，占比6%。

人工智能技術(shù)主要有圖像技術(shù)、人體與人臉識(shí)別、視頻技術(shù)、語音技術(shù)、自然語言處理、知識(shí)圖譜、機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)等。隨著人工智能技術(shù)在醫(yī)藥、金融、零售、制造等行業(yè)的落地應(yīng)用，近年來全球人工智能專利申請(qǐng)量也大幅增加。

在65萬件人工智能專利中，企業(yè)申請(qǐng)占比最高，申請(qǐng)量為44.8萬件，占比達(dá)到68.9%；院校/研究所為16.5萬件，占比25.3%；個(gè)人申請(qǐng)為3.3萬件，占比5.1%。報(bào)告分析，人工智能的創(chuàng)新還處于非常活躍階段，預(yù)計(jì)未來3年至5年將有更多的人工智能基礎(chǔ)技術(shù)產(chǎn)生，專利申請(qǐng)量還將大幅增加。

AI很火，落地卻很難

在當(dāng)下弱人工智能時(shí)代，AI想落地是非常困難的，應(yīng)用場(chǎng)景也是十分有限。如何讓AI產(chǎn)品順利落地，打通創(chuàng)新“最后一公里”，已成為人工智能應(yīng)用階段急需解決的問題。

AI落地是一個(gè)知易行難的過程。數(shù)據(jù)是制約AI成功落地的一大因素。因?yàn)锳I依賴數(shù)據(jù)訓(xùn)練基礎(chǔ)算法。獲得有意義的高質(zhì)量數(shù)據(jù)，對(duì)于AI落地成功至關(guān)重要。如果缺少統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，AI應(yīng)用可能就是無米之炊、無源之水。

任何新技術(shù)想要在行業(yè)中實(shí)現(xiàn)規(guī)模應(yīng)用，都需要為企業(yè)降低成本、增加效益，并能為企業(yè)尋找創(chuàng)新的機(jī)會(huì)。以目前的AI技術(shù)水平而言，很多時(shí)候還只能在產(chǎn)業(yè)的某一個(gè)環(huán)節(jié)、某一個(gè)步驟實(shí)現(xiàn)“降本、增效、創(chuàng)新”，只有在極少數(shù)的情況下，AI技術(shù)才可能完全替代人類。落地困難，具體來看：

第一，AI理論上實(shí)現(xiàn)起來可能性很大，但在實(shí)際落地應(yīng)用上要做到“精準(zhǔn)運(yùn)用”卻相對(duì)困難，制約AI落地實(shí)施。

第二，大多數(shù)AI應(yīng)用案例中，數(shù)據(jù)和參考標(biāo)準(zhǔn)缺失造成AI在某些細(xì)節(jié)中無法運(yùn)用，影響AI落地效果。

第三，AI發(fā)展過程容易遇到倫理道德難題，缺乏可靠的審慎機(jī)制和處理標(biāo)準(zhǔn)，使得AI落地還存在很多法律風(fēng)險(xiǎn)。

第四，AI技術(shù)落地受到技術(shù)背景的限制，技術(shù)過度龐大或較為復(fù)雜，實(shí)施耗費(fèi)的時(shí)間、經(jīng)費(fèi)和人力資源都比較多，影響AI的落地實(shí)施。

第五，企業(yè)對(duì)AI技術(shù)普遍持保守態(tài)度，且缺乏既有產(chǎn)業(yè)安全、數(shù)據(jù)安全方面的保障，使得AI落地實(shí)施缺乏安全可靠的數(shù)據(jù)保障保證，同時(shí)也因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營模式、習(xí)慣和文化的問題，使得實(shí)施AI落地受到阻礙。

最后，AI的適用場(chǎng)景的局限性。缺乏應(yīng)用場(chǎng)景，技術(shù)就是無根的浮萍。

目前，AI在產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用場(chǎng)景主要分為三大類，即智能感知、智能交互和智能決策。在這三類場(chǎng)景中，AI要真正落地，就需要降低算力成本，提高算法和框架的性能。只有這樣，AI落地時(shí)才不會(huì)因?yàn)槌杀具^高而失去商業(yè)價(jià)值，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)商業(yè)化、規(guī)模化。

一個(gè)概念要想具有生命力，必須根植于社會(huì)層面。人工智能沒有給民眾和企業(yè)用戶帶來足夠的體驗(yàn)，他們對(duì)人工智能耐心或許正在降低，給AI廠商的時(shí)間沒有預(yù)想中那么充足了。

政府機(jī)構(gòu)可能會(huì)越來越意識(shí)到“實(shí)驗(yàn)室“和”工廠“是兩碼事，這將間接導(dǎo)致社會(huì)資源的分配發(fā)生變化。

上市三年仍靠政府訂單生存

AI領(lǐng)域公司，寒武紀(jì)最有代表性。創(chuàng)始人陳天石16歲考入中科大少年班，后又考取中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)的計(jì)算機(jī)軟件與理論博士。2016年3月寒武紀(jì)創(chuàng)立并負(fù)責(zé)為華為海思提供終端智能處理器IP，從華為mate10到華為mate20，寒武紀(jì)一直與華為合作。

但是寒武紀(jì)業(yè)務(wù)似乎并不給力，2019年起，離開華為這個(gè)大金主。之后寒武紀(jì)客戶主要為政府機(jī)構(gòu)及相關(guān)單位。

2023年中報(bào)中，寒武紀(jì)沒有披露前五大客戶的銷售占比。但從往年來看，2017-2022年，寒武紀(jì)前五大客戶的銷售金額合計(jì)占比分別為100.00%、99.95%、95.44%、82.11%、88.60%和84.94%，客戶集中度極高。

今年上半年，寒武紀(jì)再收到政府補(bǔ)助7314.16萬元，甚至占到了寒武紀(jì)自身實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入的一半以上。但依靠政府補(bǔ)助的金額較往年已經(jīng)明顯減少，2019年-2022年，寒武紀(jì)獲政府補(bǔ)助金額分別為3386.41萬元、1.15億元、2.18億元和2.79億元。

值得注意的是，受到政府需求、財(cái)政支持等多種外部因素影響，來自政府的訂單并不具備可持續(xù)性。

此外，面對(duì)以政府為主要的客戶，寒武紀(jì)的議價(jià)能力和回款能力也堪憂。

在按欠款方歸集的期末余額前五名客戶中，江蘇昆山高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司、南京市科技創(chuàng)新投資有限責(zé)任公司的應(yīng)收賬款期末余額分別為2.98億元、2.88億元，占比分別為39.82%與38.38%，分別已計(jì)提壞賬4477萬元與1438萬元。在寒武紀(jì)7.49億的應(yīng)收賬款中，有3.04億賬齡在1-2年，賬齡在1年以上的應(yīng)收賬款占比接近50%。

近日，寒武紀(jì)稱公司擬通過集中競(jìng)價(jià)交易方式進(jìn)行股份回購，預(yù)計(jì)回購數(shù)量約為12.55萬股-20.92萬股，回購資金總額不低于3000萬元，不超過5000萬元。

相比于股東的馬不停蹄套現(xiàn)，寒武紀(jì)的回購可謂是杯水車薪。面對(duì)主營業(yè)務(wù)無法產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流，只能依靠融資和政府訂單“續(xù)命”，寒武紀(jì)何時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)盈利？

如果不做出改變，AI在狂歡過后將迎來洗牌階段，沒有場(chǎng)景的AI廠商將會(huì)消逝在歷史長河中。在新技術(shù)、新概念層出不窮的數(shù)智服務(wù)領(lǐng)域，后浪推動(dòng)著前浪，AI廠商應(yīng)該居安思危。