龍辰科技IPO暫緩審議

林楠

4月25日，北交所上市委員會發布審議公告，湖北龍辰科技股份有限公司（833243.NQ，以下簡稱龍辰科技）IPO暫緩審議。

審議內容主要聚焦龍辰科技收購江蘇雙凱電子有限公司等項目合理性。原因在于，江蘇雙凱的少數股東——江蘇凱櫟達電子有限公司是龍辰科技的第一大客戶。

招股書顯示，江蘇雙凱原為凱櫟達全資子公司。2022年1月，凱櫟達將持有江蘇雙凱的52%股權，以0元轉讓給龍辰科技。而凱櫟達自2021年成為龍辰科技第一大客戶，龍辰科技對其銷售額逐年提升。2022年，相關銷售金額超6600萬元，在總銷售額中的占比約19%。

支點財經記者還注意到，本次IPO，龍辰科技最初計劃發行底價為11.07元/股，未考慮超額配售選擇權情況下，擬向不特定合格投資者公開發行不超過3014.63萬股股票；若采用超額配售選擇權，則不超過3466.82萬股股票；公司計劃募集資金超3億元，用于電容器薄膜項目及補充流動資金。

不過，根據證券市場變化情況和維護股價穩定需要，4月7日龍辰科技發布公告稱將發行底價調整為4.96元/股。目前具體發行股票數量以及募集資金數額尚不知如何變化。

龍辰科技于2003年在湖北黃岡創立，2015年掛牌新三板，2022年從基礎層調至創新層，北交所于同年12月30日受理其IPO申請，新三板停牌前股價為17.8元/股，總市值16.1億元。

近年來，受益于電容器下游行業景氣度上升，龍辰科技業績保持快速增長之勢。2022年，公司實現營業收入3.44億元，歸屬凈利潤0.7億元，扣非凈利潤0.68億元，同比增速均超30%。

林美云是龍辰科技控股股東和實際控制人，同時擔任公司董事長兼總經理，目前持有股票5365.89萬股，持股比例為59.33%。支點財經記者注意到，龍辰科技原由林美云與其前夫潘旭祥共同創立。約六年前，林美云還只持有公司148.92萬股股票，持股比例僅為2.19%。2017年5月，因離婚進行財產分割，龍辰科技控股股東和實際控制人潘旭祥將其持有的全部5000多萬股股票轉讓給林美云。

龍辰科技保薦機構民生證券通過旗下全資子公司及關聯公司，合計持有龍辰科技585.8342萬股股票，持股比例為6.48%。其中，285.7142萬股和300.12萬股股票，分別于去年7月和8月定向認購，認購價格對應為7元/股和8.33元/股。

招股書顯示，龍辰科技是國家級專精特新“小巨人”企業、湖北省支柱產業細分領域隱形冠軍培育企業，主營業務為薄膜電容器相關BOPP薄膜材料的研發、生產和銷售。

BOPP薄膜材料，是由聚丙烯樹脂經過雙向拉伸工藝制成的一種絕緣介質材料，是薄膜電容器的核心原材料之一，具有絕緣阻抗高、厚薄均勻性好、介質損耗小、介電強度高等優點，終端應用已覆蓋新能源汽車、光伏、風力發電、電氣化鐵路、電子、電力、家用電器等多個領域。