從銀行視角看中小企業供應鏈金融融資問題及其對策

李姍

中小企業融資無法獲得主流金融機構的擔保，大部分中小企業都是利用高成本融資方式實現融資。從銀行視角來看，怎樣實現銀行和中小企業之間的有效合作，最大程度減小融資風險，這是應該重視的問題。

中小企業普遍存在一個典型的特征，要與上下游企業開展交易及結算，在此基礎上就形成了供應鏈金融。它是銀行信貸業務的重要領域，是中小企業實現融資的關鍵路徑。一般是銀行利用融資及結算等方式給予客戶貸款。可以全面降低籌資門檻，全面減少企業和銀行的信息不對稱現象，它是新型融資方式。

一、供應鏈金融的定義

簡而言之，銀行把企業聯系起來給予應用的產品與服務的融資模式，也就是將資金當作供應鏈溶劑，提高其流動性。通常而言，商品的供應鏈由原料購買，至生產與最終產品，通過網絡將產品送至人們手中，把多方連成整體。從供應鏈來看，核心企業由于強勢地位，常常在貿易條件上向配套公司提出嚴格要求，繼而使這些公司面對較大壓力。大部分配套企業規模較小，無法從銀行融資進而造成資金鏈相對緊張，供應鏈不平衡。對于供應鏈金融來講，它通常指以產業鏈為切入點，采取金融科技手段，有效整合相關信息，基于真實交易，建立金融供給以及風險衡量體系，提供金融處理方案，及時響應企業需求，節省成本，提高供應鏈相關方價值。

二、供應鏈金融對銀行的意義

（一）有利于銀行改善信貸結構

從供應鏈來看，其核心企業同上下游企業始終都存在密切的貿易往來。就核心企業而言，因為和供應鏈企業存在貿易合作關系，所以有必要對其信譽及存續能力等開展全方位調查分析。銀行應對供應鏈企業的情況有一個全面的認識，對核心企業資金償還能力開展科學評估，利用大企業擔保，對供應鏈核心企業授信進行轉化，使其為中小企業提供服務。銀行應結合收款應付款等實施金融融資，與其他機構貸款進行對比，銀行的風險是相對較低的，也是極易進行的交易活動，具有較大的優勢作用，可以促進銀行信貸結構不斷完善，全面降低風險金融規模，從而推動銀行健康發展。

（二）利于為業務發展創造增長點

銀行機構推行供應鏈金融服務能夠為核心企業提供支持，對于中小企業，能夠借助供應鏈關鍵企業來獲得銀行的金融服務。由此銀行可以為供應鏈企業構建科學的解決方案，給予有關企業更多的貿易合作機會。銀行也能給予供應鏈中所有環節企業一系列金融產品及服務，增強他們的競爭力，極大地降低其運營成本，進而達到企業效益最大化。在這一過程中，借助非利息收入等利潤指標，還能拓展客戶群體的范圍。現階段，國外銀行給予了供應鏈很多服務及支持，促使其金融業務獲得了較大的收益，這也在一定程度上拓展了銀行的業務，實現了新的經濟增長。

三、當前銀行供應鏈金融的現狀及問題

（一）從供應鏈金融體系來看，信息傳遞效率較低

對于供應鏈金融，要求這一體系中的所有節點之間存在密切的配合，能有效扶持，方可全面體現其優勢作用。然而從大部分企業及銀行來看，供應鏈金融是比較新的融資方式，還無法全面掌握相應的操作細節，極易導致信息傳遞不及時，從而給供應鏈體系中節點的經營決策造成不良影響，無法發揮供應鏈金融的作用，即便是企業能獲得融資資金，也極易由于錯誤決策導致市場競爭錯失機會。除此之外，從中小企業來看，其信息化管理不夠先進，使得內部信息不夠流暢，對于應收賬款等信息，還要定期進行人工盤點，一些中小企業還不具備供應鏈管理意識，將這些信息當成保密信息，而沒有同其他企業進行共享。

（二）從供應鏈金融來看，運作環境有待成熟

供應鏈金融面對的市場潛力還沒有獲得全面挖掘。具體表現為：首先，現階段的經濟政策及機制沒有讓供應鏈金融幫助企業獲取相應的融資機會，缺少必要的稅收措施，有關的信息平臺還在持續建設中。其次，沒有完善的監督管理機構，導致很多環節的工作都會產生風險問題，缺乏專業工作者開展量化分析，使得中小企業無法通過銀行得到相應的資金，在這一過程中不利于供應鏈金融持續發展。最后，缺少成熟的供應鏈體系。就整個供應鏈來看，核心企業是難以同中小企業實現共贏發展的，核心企業基本上都不愿意給予中小企業融資擔保。雖然商業銀行會持續增加貸款額，如某年貸款額是2萬億元，然而中小企業卻不具備優勢地位，從核心大企業來看，其在供應鏈中所占的比例還在持續提高，其應收賬款為7.3萬億元；占用供應鏈的時間還越來越多，從之前的45天延長到68天，提高了50%左右。由此可以看出供應鏈金融的資金流向問題，首先是流入中小企業，接著從這些企業流入核心企業，這會造成中小企業資金不足，從而產生左手“輸血”右手“失血”的問題。由此可以看出目前的供應鏈金融對中小企業是毫無作用的。

（三）相關法規制度有待健全

金融市場還不夠健全，未形成立體化資本市場。目前，中小企業融資通常是通過商業銀行借貸方式完成，在銀行信貸體系中，還沒有對中小企業構建相應的貸款申請流程，使得一些優秀企業被拒絕貸款。定向給予其融資服務，不管是商業銀行數量還是資金規模，基本上都無法滿足中小企業的需要。在這一過程中，我國還沒有構建科學的質押擔保體系，未構建有效的法律法規，缺少有關的信用擔保體系。相較于傳統信貸方式，供應鏈金融通常是將流動資產當成擔保。在《物權法》中，對應收賬款等資產進行了規定，可以當成質押品開展質押，然而對于流動資產質押物，其所有權在進行流轉時常常會涉及很多利益主體，對于這些利益主體，在權、責、利方面的界定，還沒有構建完善的法律法規，有著大量的空白。因為存在法律風險，所以借貸雙方的利益會產生“灰色地帶”，往往會對供應鏈金融涉及的業務模式保持觀望，這在一定程度上限制了供應鏈金融發展，導致中小企業融資非常困難。

（四）信息不對稱及慣用自籌模式

1.信息不對稱。因為企業還在持續發展中，面對融資成本相對較高的情形，這些企業常常會選取高收益投資，但是同時會伴隨較高的經營風險。因為信息缺乏對稱性，相關財務信息并沒有公開，也不夠完整，這會導致商業銀行不能對中小企業的綜合情況開展科學評估，不能判斷其償債能力，由此將對其提出較高的貸款要求，導致融資有著較大難度。在這一過程中，在對信息不對稱問題進行處理時，會形成一定的成本，通常會將其轉嫁給貸款方，這會造成企業的貸款利率普遍較高，繼而對企業與銀行的信貸合作造成不良影響。

2.慣用自籌模式。目前，一些中小企業還慣用采取自籌資金來處理融資困境，不過其自身能力有限，常常難以按時籌得足夠資金，這將極大影響其運行計劃，引起運營風險，還容易造成企業無法支撐，最終倒閉。

四、銀行發展供應鏈金融的對策研究

（一）加快供應鏈金融信息傳遞速度，賦能供應鏈金融

1.針對供應鏈金融模式，創新信息傳遞流程

為有效處理好供應鏈金融產生的信息傳遞阻塞問題，讓信息共享更加透明和便利，基于供應鏈金融體系，應對銀行與企業共享信息進行全面監管，在信息衡量以及風險防范等框架構建期間彼此溝通與探討，這將促進對中小企業財務信息及生產經營情況等信息的有效監管。在這一過程中，從供應鏈金融體系來看，其中所有的構成節點都應建立在相同的數據資源庫中，第一時間更新相關的信息，從而實現供應鏈金融體系的有效構建。

2.借助前沿技術，賦能供應鏈金融

現階段，大數據及區塊鏈等技術取得了進步，被普遍應用到各行各業中。針對數量較多的中小企業，在傳統融資模式中，銀行通常無法對其業務發生流程開展全面跟蹤監管。若是可以把現階段先進的技術措施同供應鏈金融開展全面融合，將極大地提高工作效率，有效規避供應鏈金融風險，進一步減少中小企業的融資成本。

3.發揮紐帶作用

從金融體系來看，其作用非常顯著。可以借助其豐富的監管經驗，為商業銀行開展準確的風險識別與防范，以實現供應鏈信息全面整合。基于供應鏈金融進一步發展，還構建了科學的數據庫。不但可以提升企業的信息管理水平，還能為銀行篩選信息奠定基礎，從而強化對有關業務的監管，進一步實現有效防范供應鏈金融風險的目的。

（二）創造適合供應鏈金融發展的環境

1.針對供應鏈金融，構建和完善有關法規制度

我國還未構建健全的供應鏈監管體系，需利用合理的措施完善法律法規，幫助企業建立優異融資環境，實現銀行間良好競爭，從而給予中小企業完善的融資服務，提高對他們的融資支持力度。

2.提供扶持政策

供應鏈金融還在持續發展中，在這一過程中應獲得政府的大力支持。從貨幣政策來看，可對中小企業實施定向降息政策；從財政方面來看，應適當減少企業在經營中形成的稅負，進一步增加企業的經營效益，提升其信用等級，以促進日后供應鏈金融的發展，為其提供良好的保障，同時還應對融資中存在的問題進行科學處理，在一定程度上減少融資成本。

3.加強監督管理

從供應鏈金融來看，其市場環境的建設與完善的監管機制存在密切的關系，特別是要強化對經營風險的管控與防范。由于核心企業是供應鏈擔保方，其經營情況與很多中小企業的融資經營存在緊密的聯系。相關部門應注重強化對專業人才的培育，對供應鏈中涉及的數據開展量化分析，構建模型實施全面挖掘，在這一過程中還可以將其和高新技術進行全面融合，積極防止可能會產生的供應鏈金融風險，繼而提高供應鏈金融產業的發展活力。

4.提高管理水平，彰顯核心企業的價值

對于供應鏈金融，其中核心企業是非常關鍵的，可以確保供應鏈穩定運行，一個成熟的供應鏈，其中所有企業之間都為共生共存的關系。通過核心企業的主導，這些企業之間實現了彼此信任及合作，有利于實現供應鏈資源的科學配置，全面減少成本，進而實現利益最大化。在成熟的供應鏈中會逐漸產生信用共生機制，有助于增強供應鏈中所有成員的競爭力。完善的供應鏈中的企業信息通常都是完整及透明的，能夠被商業銀行所借鑒。其中企業的信息可以通過銀行信任的企業進行篩選甚至提供，這樣將極大地降低由于信息不對稱而產生的風險，以達到銀企共贏的目的。對于邊緣企業來說，應保證和關鍵企業信用實施有效綁定，從而提升雙方合作穩定性，在中小企業貸款過程中，它將具有連帶責任，進一步提高企業的信用水平。與此同時，核心企業，因為具有連帶責任，在對貿易合作對象進行選擇過程中，應先對擬合作企業資信開展全面調查，降低這些機構提供貸款時風險的出現。這樣將增加中小企業的融資路徑，降低融資成本，對于核心企業來講，可利用供應鏈中效益溢出實現共享。在這一過程中，核心企業應提升供應鏈管理意識及水平。

（三）構建和完善信用機制

長時間以來，中小規模公司信用等級不高問題增加了銀行供應鏈金融業務中出現風險的概率，應該正確認知信用機制在引導以及規范管控方面發揮的關鍵作用，同時應該構建和完善信用機制。具體而言，對信譽不好、道德觀念不高的企業，要采取法律約束等方式來開展懲罰，達到警告以及監督效果。另外，針對信譽佳、運營合規的企業，應該提供適當政策支持，金融業務上提供適當福利。總而言之，信用機制構建是確保金融業務正常開展的重要前提，并且也是引領企業戰勝危機的核心所在。其次，為促使信用機制更加有效，建議學習先進手段，將個人以及公司信息進行融合，同時采集與歸納公司在銀行的信息，建立完整的數據庫。這樣一來，銀行就可以第一時間獲得這些公司的信譽等級，繼而做出最佳判斷。并且，這對于企業也發揮了督促作用，能夠使其積極規范信譽信息，打造好的形象。

（四）建立專業管理模式及加強供應鏈金融線上化水平

1.建立專業管理模式

供應鏈金融除了有效處理了融資難問題，同時也是銀行信貸業務下的重要業務。目前針對供應鏈金融，銀行已經認識其發展前景，大力進行金融拓展活動。對于供應鏈金融來講，它屬于對信貸業務的創新，然而一些銀行的管理模式有著滯后性，這便造成銀行當下的管理模式難以符合信貸業務發展要求。顯而易見，銀行應該落實好管理轉向，使模式和信貸業務彼此適應。并且，銀行要持續健全管理系統，引培專業人才，讓金融業務正常進行。而這可以減少銀行支出，也有助于中小企業實現融資，引領其走出困境。

2.加強供應鏈金融線上化水平

從金融風險防控等方面來分析，將來供應鏈金融創新會向著線上化方向發展。對此，要進一步研究行業領域特點，根據優勢為成員企業提供更佳的金融產品及服務。銀行和核心企業應該強化合作，加強信息協同，確立金融線上化發展趨勢。為進一步應對發展形勢，銀行應強化合作，共同建立合作平臺，同時利用金融科技構建支持體系，開發與科學運用金融工具。就核心企業而言，應該落實好數字化建設，同時強化信用建設，構建成熟產業鏈條。

結語：

綜上所述，隨著經濟的深入發展，供應鏈金融，深受中小企業的青睞，其預付賬款和應收賬款融資等模式，有效處理了中小企業存在的融資難題，對供應鏈涉及的預付款等資源進行了全面整合，增加了企業的融資路徑，推動了第三方物流的持續發展，對中小企業經營發揮著較大的促進作用。