基于文獻計量的全球金融科技領域研究態勢分析

摘 要：從2016年開始，金融科技的熱潮全球涌現，并在我國迅速發展。掌握金融科技領域的研究熱點與前沿，對我國未來金融科技相關研究與金融行業整體發展起到重要的推動作用。本文綜合運用文獻計量分析方法，以科研基礎布局分析、研究主題及熱點分布、重要文獻分布、研究前沿等特征項為分析對象，針對科技金融領域 2012—2021年SCI&SSCI 期刊論文的研究進行學科態勢分析，擬為我國金融科技的科研活動、國際合作等提供參考。

關鍵詞：金融科技；文獻計量；知識圖譜；學科態勢；共被引分析

本文索引：江彬彬.<變量 1>[J].中國商論，2023（13）：-108.

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）07（a）--05

1 引言

金融科技原指“將銀行的專業知識與現代管理科技及計算機相結合”，代表金融與技術的融合[1]。在應用層面，金融科技到2010年左右才開始有所發展，并以英美互聯網公司開始利用云計算、大數據、人工智能等新興技術對傳統金融進行改造為標志[2]。

自2016年開始，金融穩定理事會和國際貨幣基金組織等機構開始高度關注金融科技，并發布了一系列報告。自此，金融科技進入快速發展時期，金融科技的熱潮在全球涌現。2016年，國務院發布《“十三五”國家科技創新規劃》，明確提出促進科技金融產品和服務創新，建設國家科技金融創新中心等，使金融科技產業正式成為國家政策引導方向，金融科技在我國快速發展[3]。

在金融科技研究領域的研究熱點大多圍繞特定的技術領域展開，圍繞理論探討特別是國外前沿理論的探討遠遠不夠。掌握全球金融科技領域研究現狀，了解金融科技發展趨勢，準確獲取領域的研究熱點與前沿，能更好地為我國金融科技的科研活動、國際合作等提供參考。

2 數據來源和分析方法

數據源： Web of Science 核心合集-SCI-Expanded 和SSCI

檢索式：TS=（fin*tech*）

時間范圍：檢索年限為2012—2021年，檢索時間是2022 年6 月1 日，共檢索得到科技金融領域論文656 篇。

本文研究主要以科研基礎布局分析、研究主題及熱點分布、重要文獻分布、研究前沿等特征項為分析對象，在統計、分析過程中使用到的工具包括：

（1）統計：Excel、DDA、inCites；

（2）清洗/合并機構、主題詞：DDA；

（3）共被引、高頻關鍵詞分析：VosViewer；

（4）突現詞分析：CiteSpace。

3 分析結果

3.1 年度發文量分析

經統計，2012—2021 年Web of Science-SCI&SSCI數據庫中共收錄科技金融領域論文656 篇。科技金融領域年度發文量的變化趨勢如圖1 所示。

從圖1可以看出，科技金融領域發文量整體呈增長趨勢，從2016年起，科技金融發文量開始緩慢增長。2018—2021年科技金融研究成果激增。

3.2 主要研究國家分析

根據檢索式建立的數據集，導入Incites數據中進行統計分析，可得到在科技金融領域發文TOP10國家或地區，如表1 所示。

在發文量方面，我國位居首位，其次是美國、英國、澳大利亞。在發文量TOP3國家或地區中，美國在高被引論文數和學科歸一化這兩項指標均排在首位，英國在被引論文占比和國際合作百分比則排在首位。由此可見，我國在科技金融領域發文量最大，但在影響力和合作力上，美國和英國更占優勢。

3.3 主要研究機構分析

根據檢索式建立的數據集，導入Incites數據中進行統計分析，可得到科技金融領域發文TOP10機構。排除聯盟性質的歐洲研究型大學聯盟等機構，科技金融領域發文量最大機構是倫敦大學，其次是悉尼大學和香港大學。其中西南財經大學的學科歸一化指標為5.95，僅次于該指標排名第一的新南威爾士大學，說明西南財經大學在該領域所發表文獻影響力位居全球領先水平。發文量排名前10位的研究機構中有4所來自中國，2所來自英國，2所來自澳大利亞，新加坡和法國各1 所。

3.4 主要研究人員分析

本文利用文獻分析軟件DDA，得到發文量排名前8位的作者，如圖5所示。新加坡管理大學的Kauffman， Robert J和牛津大學的Wojcik， Dariusz的發文量并列第一，分別發表論文7篇。SKEMA商學院的Schwienbacher， Armin位列第3位，發表論文5篇。排名前8位的高產作者中有3 位來自澳大利亞，2位來自土耳其、新加坡、英國、法國各有1位。

3.5 領域核心文獻分析

1973年，美國情報學家Small首次提出了文獻共被引（Co-citation）關系可作為測度文獻間關系程度的一種研究方法。文獻的共被引分析可用于衡量文獻的重要程度及尋找某一領域的核心文獻[4]。利用VOSviewer軟件對數據集進行了文獻共被引分析，得到科技金融領域文獻共被引分析圖譜和共被引強度排名前10 位的文獻，見圖3和表3。

綜合圖表信息可知，領域核心文獻主要集中在西伊利諾伊大學計算機學院的IN LEE在2018年發表的Fintech： Ecosystem， business models， investment decisions， and challenges共被引強度最大，描述了科技金融的生態系統、商業模式、投資決策及其帶來的挑戰。法蘭克福大學經管學院信息系統系主任Peter Gomber在2018年發表的“On the Fintech Revolution： Interpreting the Forces of Innovation， Disruption， and Transformation in Financial Services”共被引強度位居第二位，該篇文章詳細介紹了金融科技革命背景下如何解讀金融服務中的創新、顛覆和轉型的力量。

3.6 主要發文期刊分析

Web of Science 數據庫科技金融領域發文量排名前10 位的期刊，如圖4所示。發文量排名前3位的期刊是SUSTAINABILITY，TECHNOLOGICAL FORECASTING AND SOCIAL CHANGE， ELECTRONIC COMMERCE RESEARCH AND APPLICATIONS。其中，位列首位的SUSTAINABILITY ，發文量為33篇，占據總發文量的5%。期刊主要分布在經濟、管理、計算機科學、環境科學和法律領域。

3.7 研究熱點和研究前沿分析

本文利用Vosviewer軟件繪制科技金融領域文獻的關鍵詞共現網絡，如圖5所示。表4給出該領域高頻關鍵詞及其詞頻。

從圖5和表4可以看出，金融科技領域的高頻關鍵詞包括區塊鏈（blockchain）、普惠金融（financial inclusion）、眾籌（crowdfunding）、人工智能（artificial intelligence）、機器學習（machine learning）、比特幣（bitcoin）、數字加密貨幣（cryptocurrency）、大數據（big data）、網絡借貸（P2P lending）、新冠肺炎（covid-19）等。這些高頻關鍵詞說明金融機構運用人工智能、大數據、區塊鏈等技術滲透到傳統業務的方方面面，正在逐步改變傳統業務的經營模式和業務場景。

本文利用CiteSpace突現詞監測功能得到突現詞圖譜，如圖6所示。2014—2019年的研究前沿主要集中在“質量（quality）”“市場（market）”“雙邊市場（2 Sided Market）”“風險因素（risk factor）”“生活質量（quality of life）”“金融系統風險（systemic risk）以及“失調（dysfunction）”。2019—2021 年的研究前沿主要集中在“生態系統（ecosystem）”和“比特幣（bitcoin）”“消費者采納（consumer adoption）”。隨著科技在金融業的滲透力大大提高，先進技術應用于金融生態系統、消費者采納等領域，科技金融研究前沿主要集中在比特幣生態系統的應用。

4 結語

本文綜合運用文獻計量分析方法，針對全球金融科技領域 2012—2021年SCI&SSCI 期刊論文，展開統計分析和主題分析。研究發現：

（1）科技金融領域發文逐年增長。我國是科技金融研究發文量最大的國家，但在影響力和合作力上，美國和英國更占優勢。

（2）發文量排名前10位的研究機構中有4所來自中國。其中西南財經大學的學科歸一化指標僅次于該指標排名第一的新南威爾士大學，說明西南財經大學在該領域所發表文獻影響力位居全球領先水平。

（3）發文量并列第一的高產作者是新加坡管理大學的Kauffman， Robert J和牛津大學的Wojcik， Dariusz，分別發表論文7篇。西伊利諾伊大學計算機學院的IN LEE在2018 年發表的“Fintech： Ecosystem， business models， investment decisions， and challenges”共被引強度最大，描述了科技金融的生態系統、商業模式、投資決策及其帶來的挑戰。

（4）金融科技領域文獻的期刊分布較為零散。發文量排名前10期刊的學科類別主要分布在經濟、管理、計算機科學、環境科學和法律領域。

（5）金融科技領域的高頻關鍵詞包括區塊鏈、普惠金融、眾籌、人工智能、機器學習、比特幣、數字加密貨幣、大數據、網絡借貸、新冠肺炎等。可以看出，金融機構運用人工智能、大數據、區塊鏈等技術滲透到傳統業務的方方面面，因此金融科技的研究熱點主要集中在新技術催生的新型業務模式，如網絡借貸、眾籌等，這些便利、高效的金融產品，降低了金融服務的門檻，推動普惠金融的發展。與此同時，席卷全球的新冠疫情也凸顯了金融科技無接觸的重要作用，給金融科技帶來了發展機遇，因此新冠肺炎一詞詞頻也一躍成為該領域的高頻詞。

（6）2014－2019 年的研究前沿主要集中在“質量”“市場” “金融系統風險”以及“失調”。在互聯網的助力下，該階段金融科技的研究前沿主要是面向市場需求開展的旨在改善客戶生活質量的應用的新型金融服務模式，以及隨之而來的金融風險因素研究。2019—2021年的研究前沿主要集中在“生態系統”和“比特幣”“消費者采納”。隨著科技在金融業的滲透力大大提高，先進技術應用于金融生態系統、消費者采納等領域，科技金融研究前沿主要集中在比特幣生態系統的應用。

參考文獻

BETTINGER. Fintech：A series of 40 time shared models used at Manufacturers Hanover Trust Company [J]. Interfaces， 1972， 2（4）： 62-3.

董貞良， 謝宗曉， 安佰萬， 等. 金融科技（FinTech）脈絡梳理、研究述評及未來展望：一個基于價值空間分類框架的文獻計量分析 技術經濟[J]. 2021， 40（7）： 63-72.

國務院. 國務院關于印發“十三五”國家科技創新規劃的通知[Z].中國政府網， 2016-07-28.

趙建. 基于文獻計量的區塊鏈領域研究態勢分析[J]. 科學觀察， 2022， 17（1）： 52-67.