大灣區產業金融的“十八般武藝”

徐勁聰

6月9日，第12屆金交會在廣州開幕。各類金融力量如何發揮各自所長賦能高質量發展也成為此次金交會的一大看點。南都灣財社記者現場逛展發現，除了銀行金融展區，此次灣區地方金融、產業金融板塊的參展機構眾多，幾乎與銀行金融機構形成了1：1的參展比例。同時，地方產業金融機構也帶來了多元且與灣區產業結合緊密的金融賦能模式，展示出金融賦能實體差異化路徑。

地方國資大平臺發力先進產業投資

由地方國資大平臺牽頭，聚焦投資優勢產業集群發展和戰略性產業集群培育已成為近年來各地政府發力支持產業升級的一大手段。作為全國第一經濟大省和制造業大省，廣東國資大平臺的布局動向也尤為引人關注。

本次金交會開幕當天，廣東恒健投資控股有限公司（簡稱恒健控股公司）簽訂了22項合作協議，合作機構包括中國國家創新與發展戰略研究會、廣東省科學院、中鐵資本有限公司、廣州金融控股集團有限公司等，簽約總規模超過160億元。

作為廣州市國有資本投資運營平臺，廣州產投集團在開幕當天既與恒健控股公司、建信金融資產投資有限公司、建行廣州分行等金融機構簽署了戰略合作協議，將在基金投資、產業研究等方面深度合作。同時也與粵芯半導體技術股份有限公司、廣州來恩生物醫藥有限公司兩家廣州企業簽訂了投資協議，將深度賦能廣州先進制造業企業發展。

今年初，廣州產投集團牽頭組建并運作實施1500億元廣州產業投資母基金和500億元廣州創新投資母基金。“廣州組建2000億母基金”的消息引發全國關注。此次南都灣財社記者在廣州產投集團展位看到，該項基金已進行了細分產業賽道布局，包括500億元前沿科技產業基金、300億元廣州汽車產業基金、100億元數字經濟基金、100億元上市公司定增基金、10億元超高清視頻產業基金和5億元硬科技顛覆性技術基金等?？梢钥闯瞿壳跋嚓P基金布局全部集中于前沿科技產業領域。

融資租賃激發強紐帶強助力

在此次金交會地方和產業金融展館，一個聚合了多家本地融資租賃機構的廣州融資租賃高質量發展主題展區吸引了記者的注意。通過走訪了解，融資租賃機構以其與制造業生產設備天然具有的“強紐帶”聯系，目前正越來越成為中小制造企業、專精特新企業的金融賦能伙伴。

據科學城（廣州）融資租賃有限公司董事長、總經理黃偉平在展區接受南都灣財社記者采訪時介紹，相比銀行等大型金融機構平臺，融資租賃機構因其“基于生產設備的融資”業務特點，其實天然能夠更好地服務支持中小型制造企業進行技術改造、研發新技術，幫助中小企業或小微企業向高端制造業發展。

據了解，目前我國融資租賃尚處于發展初期，且老牌企業傳統業務多面向航空船舶運輸、基建、醫療等領域，較少直接面向制造業民營中小企業的需求。不過，此次展出的廣州本地融資租賃公司，不少都是融資租賃領域的“新金融力量”，并紛紛將服務中小制造企業作為發展重點。

據黃偉平介紹，自從2017年在廣州制造業聚集地之一科學城成立開始，科學城租賃就著力鎖定以制造業為核心的中小民營企業進行服務，截至目前，在科學城租賃服務的200多家民營實體企業中，有近100家為“專精特新”“小巨人”企業。

黃偉平說，這次參加金交會，也是希望推廣融資租賃模式，讓更多制造業企業尤其是處在關鍵發展節點的企業了解融資租賃。

背靠產業龍頭孵化創新生態圈

不久前的6月1日，廣東印發新時期制造業發展綱領性文件“制造業當家22條”，其中提出要推動制造業高端化智能化綠色化發展，確保制造業重點產業鏈自主可控和安全可靠，加快實現由制造大省向制造強省跨越。而對于金融賦能制造業當家這個熱點話題，產業資本如何發揮鏈接產業資源和資本的突出優勢十分受關注。近年來，隨著制造業投資熱度陡升，龍頭企業的產業資本機構正越來越從幕后的出資方走向前臺，成為所在產業鏈上下游積極出手布局的強勢投資方。

“金融支持實體經濟發展，是產業投資機構開展業務時非常重要的考量。廣汽資本一直將投資與汽車產業需求深度綁定，以投資支持產業供應鏈發展、支持產業快速補足未來發展所需?！睆V汽資本董事陳建輝在本次金交會上表示。

陳建輝認為，產業投資機構最大的優勢是產業資源，最好的投資能力是全面賦能創新企業與產業深度融合、協同發展的能力?！白鳛槠嚠a業投資機構，廣汽資本可以從‘用戶角度出發，恰如其分地去做產業賦能，幫助產業鏈上具有潛力的創新企業縮短產業適應期、少走彎路、加快成長，同時也為汽車產業的未來發展培育真正有戰略意義的前瞻技術。”

據悉，圍繞動力電池、汽車芯片、智能網聯三大生態圈，廣汽資本已先后投資包括地平線、粵芯半導體、速騰聚創、禾多科技、文遠知行、星河智聯、巨灣技研、中創新航、欣旺達EVB等超過94家知名的“硬科技”和“獨角獸”企業，已投企業總市值超過5000億元。

而目前在廣汽資本已投企業中，有超過10家落戶廣州，市值合共超1600億元。這也體現出產業資本對本地產業集群投資發展的帶動作用。據介紹，廣汽資本帶動已投企業在穗投資超過600億元，涵蓋能源生態、汽車芯片、自動駕駛、車聯網技術等產業核心領域。與此同時，規模為300億元、廣汽資本作為基金管理人的“廣州智能網聯新能源汽車產業發展基金”也于今年2月宣布設立，將進一步支持廣州打造萬億級智能網聯與新能源汽車產業集群。

要素交易加深影響實體融資

在“制造業當家22條”中，第19條明確提出要深化要素資源配置市場化改革。并提出了推動要素資源向制造業集中配置，打通數據要素向制造業賦能渠道，探索公共數據授權運營路徑等改革方向。

在本次金交會地方和產業金融展館，作為廣州公共資源交易的重要平臺，廣州交易集團也展示了廣州數據交易所、廣州碳排放權交易中心等旗下機構對助力高質量發展的特色路徑。

據廣州數據交易所方面介紹，近日廣州首個公共數據運營產品“企業經營健康指數”順利完成交易。該產品主要目的為服務中小企業解決融資難題。它將政府部門掌握的企業住房公積金繳存數據、社保繳存數據以及商事經營數據3大類共計12項公共數據資源，經隱私保護計算后加工形成，在合規審查登記后進場交易，為金融機構發放信貸產品提供融資信用支持。

廣州融資租賃機構以其與制造業生產設備天然具有的“強紐帶”聯系，目前正越來越成為中小制造企業、專精特新企業的金融賦能伙伴。

廣州金融控股集團下屬金融科技企業負責人吳仁翔介紹，中小微企業融資難，主要難在通過傳統的信貸服務模式，很難解決信息不對稱，進行準確的風險定價，導致銀行對小微企業存在不敢貸、不愿貸的現象。

“將企業經營健康指數納入貸前貸中貸后管理指標，可有效緩解銀行風險，促進銀行服務中小微企業效能。”吳仁翔表示，企業經營健康指數也可幫助企業了解自身的經營狀況，及時發現存在的問題并采取相應的措施進行調整和改進，從而提高企業的經營管理能力。

支持中小微企業融資不僅可以通過企業經營健康指數提供信貸支持，還可以通過碳市場獲取綠色金融支持。在廣州交易集團展臺，廣州碳排放權交易中心總經理助理肖斯銳接受南都灣財社記者采訪時介紹，碳排放權交易一方面能讓企業知道自己每排放一噸碳的價格，從而通過市場化機制“倒逼”制造企業加強綠色化改造，更好滿足國家“雙碳”戰略下的高質量發展要求。

另一方面，在交易核算之外，廣州碳排放權交易中心還嘗試對企業的低碳減排效果進行評價評級，并通過鏈接金融端，幫助企業獲得金融機構綠色金融方面的信貸支持，從而雙向共促企業走綠色化高質量發展之路。

據肖斯銳介紹，目前廣東5大高排放行業如鋼鐵、水泥、石化、造紙、航空等行業已強制納入碳市場考核機制，對于這些納入高排放范圍的產業企業，廣州碳排放權交易中心會提供碳資產管理及減碳咨詢等服務。而對于更多沒有納入碳市場考核機制的行業如數據中心、陶瓷、紡織等行業，將鼓勵引入市場化機制和綠色金融工具，共同引導企業轉型發展和節能減排。