產融結合讓資本推動央企走得更遠

王韋

隨著我國經濟發展進入新時代，產業結構和發展模式也在不斷優化調整。央企是我國經濟的重要組成部分，為了實現可持續發展，需要不斷提高競爭力和創新能力。產融結合作為一種新型融資模式，可以滿足央企融資渠道多元化的需求，通過整合金融和實體經濟，促進企業發展。

新形勢下央企構建產融結合長效機制的必要性

新基建涉及人工智能、云計算、物聯網等多個領域，這些高新技術的發展需要投入大量資金。央企往往擁有較為雄厚的經濟實力和技術研發能力，與產業鏈上下游的企業合作，可以形成產融結合的優勢。

同時，央企作為國家經濟的重要支柱和戰略支撐，其發展質量對于推動經濟轉型升級至關重要。產融結合可以幫助央企更好地引入資本市場的力量，提高融資效率，推動技術創新和產業升級，提升企業競爭力。在優化資源配置方面，央企擁有豐富的資源和資本實力，通過產融結合，可以將企業資源與資本市場進行有效對接，實現資源的優化配置。央企可以通過開拓融資渠道，更好地調動社會資本，推動資源在各個領域的流動和配置，提高資源利用效率。此外，央企作為國有企業，在融資過程中往往具有較高的信譽度和較低的風險，因此更容易獲得低成本融資。最后，央企具有較強的實體經濟基礎和市場份額，與金融機構的合作可以促進新型金融產品的研發和應用，滿足市場的多樣化需求。通過與金融機構的合作，央企可以享受更為優惠的融資條件，降低融資成本，減輕自身負擔。

但是，新基建在發展的同時也給央企帶來一定挑戰。一方面，新技術的發展需要大量資金的支持，傳統融資渠道逐漸難以滿足企業需求，因此，在融資的同時需要更多的金融機構參與。央企只有構建起符合新形勢的產融結合長效機制，才能更好地滿足自身的資金需求。另一方面，新技術的應用往往要求企業能夠快速迭代設備和技術，這對央企的管理和經營模式提出了更高要求，企業需要進一步提升自身的軟實力和創新能力。

金融機構改革深化對央企產融結合的影響

金融機構改革強化了金融機構的監管和評估力度，對央企的資金來源和融資渠道等方面提出了更為嚴格的要求，這使金融機構進行審批時變得更加謹慎，加大了央企的融資難度。只有構建符合要求的產融結合長效機制，才能更好地協調央企與金融機構之間的需求，建立更加穩健的市場體系。

同時，金融機構改革也加速了金融市場的市場化機制和競爭環境的形成，鼓勵金融機構開展創新業務、產業投資和長期資產管理，通過多樣化的產品和服務加深與央企的合作，開展不同層次、維度和領域的產融合作業務。金融機構改革的加速深化，鼓勵央企在產融合作領域創新，促進更加靈活、多元的產融合作模式生成。

央企產融結合的現狀

央企在產融結合方面尚有不少規范化、集約化建設的瓶頸需要突破。隨著新基建的逐步推進，各行業領域對于技術和資金的需求不斷增加，央企需要積極探尋規范化融資關系的構建方向，在產融結合中爭取更加便利的財務和資金支持。

央企的資金主要來源于金融機構，因此，央企需要進一步加強與金融機構之間的溝通協調，獲取更多金融行業內部資源和技術支持。但央企應當尋求多元化的融資模式，避免過分依賴某一銀行，充分發揮金融機構的推動作用。央企要不斷提升自身經營管理能力，逐步實現與金融機構的合作。同時，央企還需要建立更加完善的風險防控和管理機制，強化風險抵御能力。

構建央企產融?結合長效機制的具體舉措

加強監管機制，規范央企產融結合。有關部門應當制定專門的政策或法規，明確央企產融結合的范圍、條件和流程。這些政策和法規應包括對產融結合業務的審批程序和標準，確保在產融結合前能進行充分的風險評估和管控。政策還應強調資本保值增值的原則，保障央企資金能夠安全、有效運作。

同時，監管部門應加強對央企產融合作的監管，建立嚴格的審核流程和準入標準，包括對合作方資質、信用記錄和財務狀況的審查，以及合作計劃的風險評估和預案制定。只有符合審批條件的合作方才能與央企進行產融合作，避免非法融資活動和合作交易對金融市場產生不良影響。監管部門也應當鼓勵企業定期披露和公示重大產融合作項目信息，例如，資產質量、融資成本、資金流動情況等，建立公眾監督和反饋機制，讓公眾和社會知曉央企產融合作的情況，以便對產融結合的質量和安全性有充分了解。

推動金融機構創新，促進央企融資渠道多元化。鼓勵金融機構開展創新業務，提供多元化融資產品。金融機構可以開發具有央企特色的金融產品，例如提供道德風險擔保、合約能源抵押等創新型融資產品，以應對央企融資的特殊需求。除了傳統的貸款方式，可通過創新金融工具幫助企業解決短期資金周轉問題，例如推出可轉換債券。此外，還可以提供股權融資、債券融資、資產證券化等多種融資方式，讓更多中小企業受益。

優化立體化融資服務體系，提高融資效率。金融機構應該建立立體化的融資服務體系，提供全方位的融資服務，滿足央企多元化的融資需求，包括從融資申請到融資方案設計再到資金使用監管的全過程。不同類型的企業在融資需求、資金規模、還款方式等方面存在差異，金融機構應當針對不同類型的企業，提供差異化融資服務。例如，對規模比較小的企業，提供流程簡單、時間短、放款快的小額貸款業務；對規模較大的企業，提供種類豐富、金額大、期限長的融資服務。

優化央企內部管理，提高經營效率。央企應進行管理體制改革，優化內部管理結構，建立有效的公司治理體系。這包括強化董事會、監事會和高管層的職責和權力，加強內部審計、風險管理、內部控制等方面的監督管理。同時積極推進使用信息技術，提高數字化管理水平。數字化轉型需要大量科技人才，央企在重視技能培訓、搭建創新平臺的同時，應該采取措施激發員工的創新精神，鼓勵員工自主創新，提高數字化轉型的成功率。

重視數據安全，加強信息安全管理。對于重要數據，可以將其存儲在專門的數據中心，或在互聯網隔離區域以離線的形式進行備份，保證數據存儲安全以及防范數據泄露。對敏感數據的傳輸，可以利用加密技術或VPN（虛擬專用網絡）等進行傳輸，防范網絡攻擊和入侵等威脅，保障數據安全。同時也要注重加強員工安全教育，不斷推進內部安全管理的教育、培訓，提高員工的安全意識和風險管理能力，引導員工合理使用和管理企業數據，從而最大限度降低安全風險發生的概率。

隨著外部環境的不斷變化，央企將會持續面臨巨大的市場競爭和多重挑戰，因此，構建產融結合長效機制成為央企發展的必然選擇。建立產融結合長效機制是央企轉型升級、發揮主導作用、滿足社會需求和規范經營的重要手段。央企應該適應市場變化，創新經營方式，積極推進產融結合，為經濟社會健康發展作出更大貢獻。