游戲行業(yè)拐點顯現(xiàn)　擁抱AI成行業(yè)發(fā)展新動力

劉增祿　歐陽倩倩

近日，2023 年上半年游戲產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)出爐，雖然相比去年同期數(shù)據(jù)有所下滑，但環(huán)比數(shù)據(jù)卻在上升。從游戲公司的經(jīng)營情況看，已披露上半年業(yè)績預(yù)告的公司中，有半數(shù)以上實現(xiàn)盈利。整體來看，國內(nèi)游戲行業(yè)的拐點已然顯現(xiàn)。

游戲行業(yè)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象的背后是在經(jīng)歷政策和市場變化后，游戲公司審時度勢，積極開拓海外市場、擁抱AI、加快技術(shù)更新的結(jié)果。

游戲行業(yè)拐點顯現(xiàn) 多家公司業(yè)績預(yù)喜

近日，中國音像與數(shù)字出版協(xié)會發(fā)布《2023 年1-6 月中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》，數(shù)據(jù)顯示，今年１-６月，國內(nèi)游戲市場實際銷售收入為1442.63 億元，同比下降2.39%，環(huán)比增長22.2%。

在用戶規(guī)模方面，今年上半年，中國游戲用戶規(guī)模達6.68 億人，同比增長0.35%，達到歷史新高點。

在此之前的2021 年和2022 年，中國游戲市場實際銷售收入分別為2965.13 億元、2658.84 億元，同比增速分別為6.40%、-10.33%，2022 年下降十分明顯。相比之下，今年上半年行業(yè)有回暖跡象。

對此，添翼數(shù)字經(jīng)濟智庫高級研究員吳婉瑩對本刊表示：“一方面是由于前期行業(yè)經(jīng)濟周期已基本觸底，今年進入了復(fù)蘇周期；另一方面是負面的政策制約解除，版號發(fā)放已經(jīng)趨穩(wěn)、市場需求增加，結(jié)合游戲精品化及出海的利好效果，為行業(yè)上升提供了積極助力。”

行業(yè)市場的轉(zhuǎn)變，自然也體現(xiàn)在游戲廠商的業(yè)績上。本刊通過梳理發(fā)現(xiàn)，目前已經(jīng)有超過10 家A 股游戲行業(yè)上市公司披露了2023 年半年度業(yè)績預(yù)告，其中，世紀(jì)華通、浙數(shù)文化、完美世界、姚記科技、冰川網(wǎng)絡(luò)、天娛數(shù)科等多家公司在今年上半年預(yù)計實現(xiàn)盈利，游族網(wǎng)絡(luò)、凱撒文化、惠程科技等公司則預(yù)計虧損。

在預(yù)計盈利的公司中，凈利潤最高的公司為世紀(jì)華通，預(yù)計實現(xiàn)凈利潤金額約為8 億元～9.5 億元，同比增長64.76%～95.65%。其次則為浙數(shù)文化，凈利率預(yù)計金額在5.8 億元～6.9億元之間，同比增長幅度則在147.45%～194.38% 之間。此外，姚記科技、天娛數(shù)科也均有不錯的增幅表現(xiàn)，而完美世界和冰川網(wǎng)絡(luò)業(yè)績則預(yù)計有所下滑。

“天花板”之下行業(yè)“內(nèi)卷”加劇

在A 股上市公司中，雖然游戲行業(yè)公司數(shù)量不少，但提起游戲，就不得不說騰訊和網(wǎng)易。從當(dāng)前國內(nèi)游戲市場格局來看，騰訊和網(wǎng)易兩大巨頭已牢牢鎖定第一、二把交椅，收入遠超A 股其他游戲行業(yè)公司。有數(shù)據(jù)顯示，2023 年一季度，騰訊和網(wǎng)易的收入占據(jù)了國內(nèi)前十大游戲廠商總營收的80% 以上。

從今年一季度數(shù)據(jù)看，騰訊的游戲業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入483 億元，同比增長10.8%。其中，本土市場游戲收入351億元，同比增長6.4%，國際市場收入為132 億元，同比增長24.5%，游戲出海已成為其“第二增長曲線”。網(wǎng)易游戲相關(guān)業(yè)務(wù)，2023 年一季度則取得了201 億元的營收，同比增加7.6%，游戲相關(guān)業(yè)務(wù)占營收的比例高達80.4%。

除騰訊、網(wǎng)易兩大巨頭之外，排在前面的則要數(shù)三七互娛和世紀(jì)華通了。財報顯示，今年一季度三七互娛的營收規(guī)模為37.7 億元，同比下滑7.9%。不過，其營收雖然在下滑，凈利潤卻略有增長，增幅為1.64%，金額為7.65 億元；世紀(jì)華通的營收規(guī)模為30.23 億元，較上年同期的35.2 億元下滑14.14%，而凈利潤同樣出現(xiàn)增長，同比增幅達95.59%，金額為4.42 億元。此外，完美世界、游族網(wǎng)絡(luò)、吉比特、巨人網(wǎng)絡(luò)等游戲公司今年一季度的營業(yè)收入均在20 億元以下，規(guī)模相對較小。

兩大游戲巨頭雖然各自憑借龐大的流量池和自研能力，位居游戲行業(yè)排行榜前兩名，與其他行業(yè)公司體量相差懸殊，但近年來不少優(yōu)秀廠商和精品游戲的出現(xiàn)，也給騰訊和網(wǎng)易帶來了競爭壓力。

比如米哈游，該公司成立于2012年，最初是一家小型工作室。幾年內(nèi)，其先后推出《崩壞》《未定事件簿》《原神》等爆款游戲，特別是2017 年推出的《原神》，一度被稱為“現(xiàn)象極”作品，據(jù)Sensor Tower 商店情報數(shù)據(jù)顯示，截至《原神》3.0 版本上線，該游戲在App Store 和Google Play 商店的全球累計收入已經(jīng)突破36 億美元，合計約260 億人民幣，讓米哈游賺得盆滿缽滿。憑借《原神》，米哈游躋身一線游戲廠商。

今年4 月，米哈游又推出新作《崩壞：星穹鐵道》，該游戲上線前就已經(jīng)斬獲了全網(wǎng)3000 萬的預(yù)約量，4 月23日，預(yù)下載當(dāng)日更是登上了全球113個國家和地區(qū)的蘋果商店免費應(yīng)用榜榜首。

除米哈游外，完美世界推出的誅仙系列，三七互娛推出的《凡人修仙傳：人界篇》《斗羅大陸：魂師對決》，朝夕光年推出的《神仙道3》等均取得不錯效果。其中，《凡人修仙傳：人界篇》上線首日即登頂中國地區(qū)AppStore 游戲免費榜，并連續(xù)“霸榜”6 日。

然而，整體來看，國內(nèi)游戲行業(yè)雖然精品頻出，但已經(jīng)進入了存量時代，行業(yè)增幅緩慢甚至負增長階段。根據(jù)游戲工委發(fā)布的2020 年、2021年、2022 年的《游戲產(chǎn)業(yè)報告》，中國游戲產(chǎn)業(yè)在三年內(nèi)的實際銷售收入增長率分別為3.7%、6.4%、-10.33%。市場天花板已現(xiàn)，為了生存，游戲廠商不得不“內(nèi)卷”起來，不僅在音樂、劇情、畫面等方面加快創(chuàng)新，在游戲的日常運營上也更加精細化，由以往的精耕某一領(lǐng)域轉(zhuǎn)向綜合性發(fā)展。

出海成行業(yè)大趨勢

在游戲行業(yè)迅速崛起的同時，未成年人容易沉迷于網(wǎng)絡(luò)游戲一直是業(yè)內(nèi)難解的問題。隨著社會對該話題關(guān)注度的提升，政府從多層面采取干預(yù)措施，以保護未成年人的身心健康。2021 年8 月底，國家新聞出版署發(fā)布《關(guān)于進一步嚴(yán)格管理切實防止未成年人沉迷網(wǎng)絡(luò)游戲的通知》，對網(wǎng)絡(luò)游戲產(chǎn)品的防沉迷系統(tǒng)提出嚴(yán)格要求，很大程度上限制了未成年人玩網(wǎng)絡(luò)游戲的時間。

與此同時，游戲版號在2021 年8月至2022 年3 月期間停止發(fā)放，2022年4 月之后雖然陸續(xù)開始發(fā)放，但版號數(shù)量明顯減少，其中，2022 年的版號數(shù)量為512 個，低于2021 年的755個。上述因素影響之下，游戲行業(yè)進入至暗時刻。有媒體統(tǒng)計，從2021 年7月至2021 年底，共有1.4 萬家游戲相關(guān)公司注銷。

隨著國內(nèi)游戲市場見頂，緩解“內(nèi)卷化”、開拓更多市場可能性成為業(yè)內(nèi)眾多廠商的新思路。在此過程中，2021 年游戲版號發(fā)放暫緩加快了國內(nèi)游戲廠商出海的進程。

2022 年以來，包括騰訊、網(wǎng)易、三七互娛等廠商紛紛殺入海外市場。騰訊的《王者榮耀》在海外取得亮眼的成績，常年蟬聯(lián)全球手游暢銷榜冠軍，有數(shù)據(jù)顯示，2023 年1 月《王者榮耀》在全球App Store 和Google Play實現(xiàn)的收入為2.5 億美元，其中來自海外市場收入占比為5.9%；網(wǎng)易則依靠《陰陽師》《荒野行動》等自研游戲打開日本市場；三七互娛的《Puzzle& Survival》連續(xù)多月穩(wěn)居中國出海手游收入榜前三名……

經(jīng)濟學(xué)家宋清輝稱，海外游戲市場空間廣闊，相對而言機會也更多。游戲公司選擇海外市場，或是為了找到業(yè)績增長的突破口，同時也是為了增強公司游戲品牌影響力，尋找更多的投資機會。

他還表示，中國的國際影響力不斷擴大、中國傳統(tǒng)文化元素吸引力越來越強、中國游戲產(chǎn)業(yè)專業(yè)化程度進一步提升等因素加快了中國游戲出海進度，但是，由于積累不夠，再加上起步較晚，總體來看，當(dāng)前中國游戲出海尚處于初期的快速積累階段。

從海外營收看，美國、日本、韓國成為我國游戲廠商的主要營收來源。根據(jù)《2022 年中國游戲出海情況報告》，中國自主研發(fā)游戲在海外市場的實際銷售收入約為173.46 億元，同比下降3.7%。其中，在美國、日本、韓國的銷售額占總銷售額的比重分別為32.31%、17.12% 和6.97%。

眾多游戲公司也把海外業(yè)務(wù)作為新增量。騰訊董事會主席兼首席執(zhí)行官馬化騰曾表示：“2022 年，我們提升了效率，聚焦于核心業(yè)務(wù)，并拓展了包括視頻號與國際市場游戲在內(nèi)的新的服務(wù)與收入來源。”

三七互娛方面也提到，中國游戲企業(yè)出海雖面臨或多或少的挑戰(zhàn)，但長期向好的趨勢沒有改變，中國游戲在海外市場仍然具有較大發(fā)展空間。飛書深諾Meetgames 負責(zé)人秦曉蕓表示，整體2023 年上半年出海情況除了回暖之外，很多客戶都在不斷地調(diào)整國內(nèi)和海外市場傾注資源的比重。

AI成為游戲行業(yè)發(fā)展的新動力

在開拓海外市場的同時，游戲精品化也成為游戲廠商們新的角力點。而借助科技力量，順應(yīng)ChatGPT 等前沿技術(shù)潮流，將目光轉(zhuǎn)型AI，探索游戲與AI 的有效結(jié)合，則成為游戲廠商們關(guān)注的重點。

前不久，在上海召開的第二十屆中國國際數(shù)碼互動娛樂展覽會（ChinaJoy）上，AI 成為全場焦點：盛趣游戲展示了一款脫胎于“GAME+實驗室”、針對兒童孤獨癥康復(fù)訓(xùn)練的“ 數(shù)字療法”產(chǎn)品《AI 星河》；三七互娛打造了首位虛擬人——“ 蔥妹”，這意味著其將在AIGC（生成式人工智能）領(lǐng)域開啟全新的嘗試。中國音像與數(shù)字出版協(xié)會理事長孫壽山在7 月27 日透露，我國有超過60% 的游戲企業(yè)應(yīng)用了AI 技術(shù)。

在7 月27 日的中國國際數(shù)字娛樂產(chǎn)業(yè)大會（CDEC）上，騰訊互動娛樂副總裁張巍稱，游戲本質(zhì)上是技術(shù)驅(qū)動的一種文化表達方式。“這些年來，作為最為積極擁抱新技術(shù)的數(shù)字文化載體，游戲正在不斷突破既有的場景和想象空間，不斷拓展價值創(chuàng)造的新邊界，成為‘超級數(shù)字場景。”

宋清輝表示，當(dāng)前AI 技術(shù)日新月異，發(fā)展迅猛，未來AI 與游戲的結(jié)合，將會給游戲行業(yè)帶來顛覆性的變革：第一，借助AI 技術(shù)可以迅速對游戲內(nèi)容進行優(yōu)化，讓游戲更加符合玩家的胃口；第二，AI 技術(shù)可以根據(jù)不同玩家對游戲的具體感受，實時調(diào)整游戲的難度等，能夠為玩家?guī)砀玫挠螒蝮w驗。此外，對于防止未成年人游戲沉迷，AI 也能夠助一臂之力，例如，運用AI 技術(shù)手段可以實時判定疑似未成年賬號，同時也能夠減少未成年人冒用成年人身份注冊賬號進行游戲的情況。

對于游戲廠商，吳婉瑩表示，AI與游戲的結(jié)合，有助于降低游戲研運成本，提高游戲創(chuàng)新效率，有助于推動游戲產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展與迭代升級。

值得一提的是，當(dāng)下我國游戲公司仍然存在一些不足。孫壽山表示，雖然我國游戲企業(yè)在科技創(chuàng)新發(fā)展中取得了令人鼓舞的成績，但我國游戲技術(shù)發(fā)展依然面臨諸多問題，包括核心技術(shù)“卡脖子”現(xiàn)象嚴(yán)重，自研、創(chuàng)新能力基礎(chǔ)薄弱，高水平、高素質(zhì)研發(fā)人才短缺等。

（本文提及個股僅做分析，不做投資建議。）