《財富》中國上市公司500強出爐

王文妍　陳培均

7月11日晚間，2023年《財富》中國上市公司500強排行榜揭曉，32家銀行保險機構上榜，其中包括24家銀行和8家保險公司。相關數據顯示，本次上榜的500家中國上市公司的收入總和達65.8萬億元，上榜公司年營收門檻接近237億元。

總體來看，32家銀行保險機構總營業收入達到9.14萬億元，占據500家上榜的中國上市公司總營業收入的近13.90%。其中，兩家銀行保險機構進入榜單前十，包括位列第五的中國平安（營收1.11萬億元）和位列第九的中國工商銀行（營收9179.89億元）。

南都·灣財社記者對比發現，2022年共有31家銀行保險機構上榜，除廣州農商銀行（去年位居482）今年未上榜外，其余30家銀行保險機構均上榜。其中，8家銀行保險機構今年排名上升，升幅最大的是浙商銀行（上升23位）；20家銀行保險機構今年排名下降，降幅最大的是渤海銀行（下降45位）；2家銀行保險機構今年排名持平。

除此之外，陽光保險、中原銀行也登上榜單。值得一提的是，剛于去年底赴港上市的陽光保險是首次上榜，列109位。財報數據顯示，2022年陽光保險實現總收入1285.8億元，同比增長7.2%；實現歸母凈利潤48.8億元，同比減少17%。

在中國上市公司500強榜單揭曉的同時，最賺錢的40家公司名單也隨之公布。據《財富》中文網統計，盈利能力方面，銀行保險機構占據40家上榜公司中的17席，包括14家銀行和3家保險公司，較上一年多出3家。

具體來看，銀行業仍然是上市公司中的“賺錢大戶”。40家最賺錢的上榜公司中，工商銀行以3604.83億元凈利潤位居榜首，建設銀行、農業銀行、中國銀行緊隨其后，去年的凈利潤分別為3238.61億元、2591.40億元、2274.29億元。

今年新增進入最賺錢的40家公司榜單的是江蘇銀行、華夏銀行、北京銀行。數據顯示，三家銀行2022年分別實現凈利潤253.86億元、250.35億元、247.60億元，同比分別增長28.90%、6.37%、11.40%。

凈利潤率方面，銀行機構中排名最高的是上海農商行，凈利潤率約為43%。此外，上海銀行、南京銀行、興業銀行、招商銀行、寧波銀行凈利潤率也均達到40%。此外，未有保險公司上榜凈利潤率最高的40家公司。

2022年上市銀行業績總體實現了營收和利潤的持續增長。根據安永發布的《中國上市銀行2022年回顧及未來展望》報告顯示，58家中國上市銀行2022年度營收合計約6.09萬億元，同比增長0.79%；全年實現凈利潤合計約2.13萬億元，同比增長7.10%。

據梳理發現，進入2023年，銀行業規模擴張呈現提速跡象，但凈利潤、營業收入增速則普遍有所放緩，凈息差也進一步收窄。

根據安永發布的《中國42家A股上市銀行2023年一季度業績概覽》，一季度42家A股上市銀行凈利潤合計為5828.68億元，同比增長3.22%，增速同比下降5個百分點。除浦發銀行、興業銀行、貴陽銀行相比上年同期出現負增長之外，其他銀行持續增長但增速放緩。

與此同時，上市銀行營業收入增速持續放緩。42家上市銀行2023年一季度營業收入為14986.03億元，同比增長0.72%，僅較去年同期增速上升0.01個百分點。

具體來看，非息收入方面出現了較大波動。《報告》顯示，2023年一季度42家上市銀行手續費及傭金凈收入為2546.96億元，較上年同期下降4.75%。其中，重慶銀行、北京銀行等部分銀行一季度手續費及傭金凈收入更是“腰斬”，同比降幅超過50%。

與此同時，息差下降也對上市銀行業績增速構成較大影響。從各家A股上市銀行一季報來看，在持續讓利實體經濟的背景下，多數銀行凈息差同比和環比均有下滑，其中不少銀行同比降幅達到10-40個BP。

在行業分析人士看來，銀行業息差仍存在一定的收窄壓力。國金證券分析稱，一季度環比去年末來看，銀行負債端成本抬升明顯，同業負債及表內定存均抬升了銀行綜合負債端成本，同時企業及居民信貸利率持續走低，商業銀行凈息差繼續面臨收窄壓力。

不過，進入二季度以來，國有大行、股份行以及多家中小銀行陸續下調存款利率，以緩解凈息差大幅收窄的壓力。光大證券金融行業首席分析師王一峰測算指出，6月份國股銀行存款掛牌利率下調將改善國股行2023年息差1.5BP左右，綜合負債成本改善1.7BP左右；提振國股行營收增速0.64個百分點。

值得一提的是，A股上市銀行將于8月底集中披露2023半年報。據同花順統計，蘇州銀行將于8月22日披露半年報，打響銀行業績披露第一槍，此后披露將持續至8月31日。

此外，經南都·灣財社記者梳理，本次粵港澳大灣區共有81家上市企業入榜，有8家粵港澳大灣區上市企業進入前50。按照企業類型劃分，有非國有企業43家，國有企業38家。

據了解，本次榜單的營收前三名依舊是中石化、中石油和中國建筑，中國中鐵位列第四，位于深圳的中國平安排名第五，同時也是榜單中非國有企業的第一名。位列前十的非國有上市企業還有京東和阿里巴巴，其中京東列第7位，阿里巴巴列第10位。

在“最賺錢的40家公司”的子榜單中，粵港澳大灣共有6家公司上榜，分別是騰訊、中國平安、招商銀行、美的集團、華潤置地以及珠海格力。其中，在前10家上榜公司中，除5家商業銀行外，騰訊控股有限公司以1882億元的歸母凈利潤排在利潤榜第5位。

在公司盈利層面，81家粵港澳大灣區上榜企業中共有14家公司錄得虧損。其中，虧損最高的是交通運輸業的南方航空，錄得虧損超326億元。而房地產領域則是虧損的“主力軍”且虧損金額相對較高，如華僑城、雅居樂、富力地產、佳兆業以及時代中國等房地產企業虧損額接近乃至超百億。

另外，據南都·灣財社記者梳理，非國有企業在經濟發展中也發揮著舉足輕重的作用。本次在榜單TOP50中，粵港澳大灣區8家公司入榜，前六名皆為非國有企業，分別是中國平安、騰訊控股、萬科、碧桂園、比亞迪以及美的集團。

以總部所在地進行劃分，深圳上榜公司數量一騎絕塵，為37家；緊隨其后的是廣州，上榜公司數量為16家；排名第三的是香港，上榜公司數量為11家。

其中，深圳上榜公司的“成色”也相對較好，有中國平安、騰訊控股、萬科、比亞迪、招商銀行5家公司闖進榜單TOP50。而廣州上榜公司類型較為多樣，涉及房地產、汽車制造、互聯網服務、房地產以及航空運輸等領域。在香港上榜公司中，華潤醫藥、華潤置地、華潤電力、華潤燃氣、華潤水泥、華潤啤酒等6家華潤系上市公司則占據半壁江山。

從行業分布來看，制造業與新興產業依舊是粵港澳大灣區發展的堅實底座。其中，在81家上榜公司中，有美的、格力、TCL、創維、立訊精密等超20家上榜公司的主營業務與制造業相關；在醫療健康領域，也涌現了華潤醫藥、邁瑞醫療以及白云山醫藥等頭部醫療公司；在房地產領域，有萬科、保利發展、華潤置地、越秀地產等房企為民眾樂有所居提供保障；在新能源領域，明陽智能、格林美、欣旺達、億緯鋰能等新能源、新材料公司也在迅速崛起。

在這個過程中，粵港澳大灣區在不斷鞏固電子信息、金融服務以及汽車制造等優勢產業的基礎上，在新能源、新材料領域的探索也取得初步成效。一方面，比亞迪、廣汽集團以及小鵬汽車緊抓汽車電動化、智能化、網聯化的大趨勢，成為灣區乃至全國汽車產業升級的新動能；另一方面，粵港澳大灣區的新能源產業上下游的活力也被進一步激發，欣旺達、億緯鋰能等3C消費類電池起家的企業吹響轉型號角，成為動力電池、儲能電池領域的佼佼者，而格林美、金發科技等新能源材料上下游產業也緊跟時代步伐，持續探索新能源、新材料、新經濟，謀求轉型發展。

對于業績位列灣區前三的平安、騰訊及萬科而言，轉型節奏提速、業務開拓等挑戰，已是這些行業巨頭們難以回避的話題。與此同時，這些頭部企業們“大象轉身”的過程與成效，也同樣在為粵港澳大灣區企業的可持續發展與轉型升級提供樣本支撐。

財報顯示，2022年，中國平安的營業收入為11105.68億元，同比下降 5.92%；歸母凈利潤837.74億元，同比下降17.56%。“平安過去20年保持了20%的增長，未來保持20%是不太可能，但是雙位數的增長是可以的，可持續、穩定的增長，不是大起大落。”中國平安董事長馬明哲在業績發會上表示，高質量發展是一個重要議題，高質量發展相對平安來說有三個關鍵詞：可持續、增長的結構、增長的質量。平安集團是綜合金融+醫療健康養老，結構也是未來這個市場最大的需求，增長結構是非常好的。

從行業分布來看，制造業與新興產業依舊是粵港澳大灣區發展的堅實底座。

雖然在一眾銀行、石油化工等高利潤企業中，騰訊以1882億元的歸母凈利潤排在利潤榜第5位。但實際上，騰訊2022年的業績表現仍略顯掙扎。

游戲作為以往的現金牛業務，騰訊本土市場游戲收入連續4個季度出現下滑，國際市場則維持著緩慢增長，騰訊國際市場游戲收入同比增長3%達468億元。同時，騰訊的“老本行”社交業務的增長也逐漸見頂，2022年微信月活量僅實現個位數增長，收費增值服務注冊賬戶數下滑1.1%。而寄予厚望的小程序與視頻號則處于商業探索的初期，仍難當做營收增長的接班人。

不過，金融科技與企業服務板塊的亮眼表現則成為了騰訊的緊握于手中的定心丸。財報顯示，騰訊金融科技與企業服務板塊2022年的營收創年度新高為1771億元，第一次超過游戲業務，也是騰訊四大板塊中唯一實現收入正增長的業務。

因此，在很長一段時間里，打造《王者榮耀》《和平精英》之后的爆款產品“接班人”，抓緊產業互聯網的轉型機遇，讓小程序、視頻號業務挑起商業轉化的大梁等挑戰，都是騰訊需要持續思考與實踐的難題。

萬科也與騰訊面臨著類似處境。在房地產處于長時間的回調周期中，萬科作為房企中為數不多凈利潤正向增長企業，公司凈利潤止跌企穩的萬科依舊如履薄冰，在謹慎進行調整。

展望2023年工作時，萬科將保障經營安全作為第一重點。萬科表示，公司將維持行業領先的信用評級，保持融資彈性，持續優化債務結構，探索股權融資機會，助力業務良性發展。

數據來源：《財富中文網》