法治指引　創新融資　服務實體

郝璟

融資租賃是金融領域與實體經濟結合最緊密的行業，也是助推“中國制造”走出去，積極參與國際市場競爭的重要金融手段。目前，融資租賃已經成為繼銀行貸款、公開市場發債之后的第三大債權類融資工具。截至今年一季度，本市融資租賃行業資產規模約占全國總量三分之一。其中，90%以上的資產規模和頭部企業均集中于浦東新區。

7月25日，市十六屆人大常委會第四次會議表決通過了《上海市促進浦東新區融資租賃發展若干規定》（以下簡稱《規定》），共19條，將于2023年10月1日起施行。這是市人大常委會根據全國人大常委會授權制定的第18部浦東新區法規。融資租賃兼具融資、融物兩大功能，產業鏈涵蓋金融、貿易、航運、科創等重點領域，是貫通服務貿易和貨物貿易的重要資源配置工具，制定《規定》有助于浦東加快建設全國性融資租賃中心，推動和保障上海和浦東更好地服務和融入新發展格局。

重視實體經濟 支持綠色發展

作為我國金融業的重要組成部分，融資租賃需要認真貫徹落實關于金融工作的重要論述，立足我國融資租賃特色，把握行業發展規律，走具有中國特色的融資租賃高質量發展之路?！兑幎ā纷鳛槿珖撞繉ｉT涉及融資租賃行業的地方性法規，對浦東新區的融資租賃行業高質量發展方向作出了原則性指引，為融資租賃企業更好地服務裝備制造、綠色低碳行業以及對外開放提供了制度保障。

聚焦實體經濟。當前，我國融資租賃行業的發展整體向好，市場規模和企業競爭力顯著提高，在推動產業創新升級、拓寬中小微企業融資渠道、帶動新興產業發展和促進經濟結構調整等方面發揮著重要作用。但是，總體上，我國融資租賃對國民經濟各行業的覆蓋面和市場滲透率遠低于發達國家水平；實踐中，融資租賃業務注重融資卻忽視融物，虛構租賃物、租賃物沒收益等問題時有發生。因此，引導產業重視實體經濟是融資租賃行業發展的重中之重?！兑幎ā分С衷谙冗M制造業、戰略性新興產業、綠色產業等重點領域開展融資租賃業務，對在相關領域開展融資租賃的公司加大授信規模。

服務綠色發展。從國際上看，具有可持續發展目標的融資租賃公司能夠獲得更多銀行的信貸支持。從境內看，中國證監會發布的《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》《上市公司投資者關系管理工作指引》和工業和信息化部、人民銀行、銀保監會、證監會發布的《關于加強產融合作推動工業綠色發展的指導意見》等文件均出現支持相應機構將環境、社會和治理因素納入治理與決策的規定。本著遵循可持續發展的理念，《規定》支持融資租賃公司將環境、社會和治理表現（簡稱ESG）納入內部治理和業務決策，完善管理流程，提升自身的ESG表現；支持本市融資租賃行業協會制定綠色融資租賃業務指引，推動融資租賃業務服務綠色低碳轉型發展。

擴大對外開放。我國融資租賃行業的發展要堅持國內與國外相結合，在服務國內市場的同時，大力拓展海外市場。《規定》深化融資租賃領域制度型開放，支持企業發展離岸融資租賃業務，優化離岸融資租賃對外債權登記制度。為貫徹落實黨的二十大報告提出的“有序推進人民幣國際化”要求，《規定》支持企業在境內以外幣形式收取租金和外幣租金收入的流轉使用，有利于提升我國融資租賃企業的國際競爭力。

突破重點融物領域瓶頸

近年來，新興產業、跨界行業不斷涌現，加上相關政策的不斷引導，租賃產品的類別和范圍持續擴大，融資租賃行業迎來了更加廣闊的發展空間。《規定》從具體業務領域的小切口解決方案著手，聚焦無形資產、機動車、醫療器械、飛機船舶等四類特殊租賃物，以融資租賃企業的切實需求為導向，注重解決行業普遍關注的熱點難點問題，回應融資租賃業務模式的實踐創新，發揮金融服務實體經濟功能。

對實踐中融資租賃向無形資產領域延伸的趨勢，《規定》支持“專利權等無形資產”作為固定資產以外的租賃物進行融資租賃交易，兼顧對無形資產的價值評估和定價體系的規制。這一規定有利于激發專利技術的金融價值，盤活企業無形資產，發揮金融對科技創新的支撐作用。

《規定》突破因機動車融資租賃業蓬勃發展而產生的制度瓶頸。在辦理機動車抵押或者解除抵押中，現行制度規定每次須出示營業執照原件。融資租賃公司因業務需要常有大量機動車同時抵押或解除抵押，而有限的營業執照正副本根本無法滿足業務需求。為了解決這一現實痛點，《規定》明確在首次辦理機動車抵押登記后，再次辦理機動車抵押登記或者解除抵押登記的，只須提交加蓋公章的營業執照復印件。這一規定簡化手續，幫助企業松綁，助力融資租賃公司規模化發展。

《規定》推動大健康領域融資租賃發展，以立法助力從事醫療器械經營活動的融資租賃公司展業?！兑幎ā窋U大醫療器械融資租賃的業務范圍，對原有的業務范圍和辦理手續作出變通，支持融資租賃公司將業務范圍拓展至按照固定資產管理的各類醫療器械；優化相關許可和備案手續，融資租賃公司辦理醫療器械經營許可證時，可以同時合并辦理第二類醫療器械經營備案，無需另行提交備案申請表和紙質材料。

《規定》為飛機、船舶等航運產業和設備等先進制造業發展營造開放的制度環境。在“引進來”方面，《規定》支持通過融資租賃方式引進國外先進設備，對從境外購買的飛機、船舶或者設備等租賃給境外承租人的，鼓勵簡化審批內容，優化管理措施，從而擴大高端設備進口，提升國內技術裝備水平；支持融資租賃公司依法設立SPV公司（特殊目的公司），合法降低企業成本和風險。在“走出去”方面，為了助力大型飛機、船舶、海洋工程設備等國之重器走出國門，《規定》鼓勵銀行業金融機構支持航運租賃業發展，對貨物貿易超期限特殊退匯業務實施免于事前登記等經常項目便利化措施。

規范行業健康持續發展

融資租賃行業的健康持續發展需要完善的法律制度保駕護航。資金和信用是融資租賃公司展業的基礎?！兑幎ā分С秩谫Y租賃公司按照規定發行各類債券和債務融資工具，通過資產證券化業務及并購重組、掛牌上市等方式，擴大融資租賃公司資金實力；培育支持融資租賃公司做大做強，支持接入金融信用信息基礎數據庫，拓展空間。

在化解涉融資租賃業務的矛盾糾紛方面，《規定》對平衡融資租賃各方當事人合法權益作出制度設計。針對司法訴訟中常見的承租人違約未按期支付租金的合同糾紛，《規定》明確融資租賃公司可以采取合法方式收回租賃物，并及時采取委托評估或者通過公開市場拍賣等方式確定租賃物價值。實踐中，融資租賃公司常就融資租賃業務開展而進行的業務咨詢、可行性方案、盡職調查、資金發放、支付管理、貸后管理等服務收取費用?！兑幎ā芬笕谫Y租賃公司提供質價相符的服務，不得違反約定將應當由出租人承擔的義務轉化為有償服務。這一規定有助于遏制融資租賃公司未給客戶提供實質性服務、未給客戶帶來實質性收益、未給客戶提升實質性效率的產品和服務而收取費用的行為，保障融資租賃行業良好的交易秩序。

《規定》構建多元法治保障制度，防范融資租賃風險。在治理協同方面，《規定》要求人民法院與金融監管部門、金融基礎設施運營機構等協同治理，保障融資租賃行業規范健康發展。在糾紛化解與行業自律方面，《規定》支持建立健全融資租賃行業糾紛解決機制，加強人民法院、司法行政機關、仲裁機構、專業調解組織、行業協會、公證機構的溝通與對接，完善訴訟與非訴訟相銜接的“一站式”融資租賃糾紛解決機制。在法治保障方面，《規定》要求有關人民法院、仲裁機構在審判、仲裁活動中尊重融資租賃行業習慣和交易慣例，發布融資租賃典型案例，并在審判中深化示范判決機制，推動審判與執行的有效銜接。