數字普惠金融與電子商務綜合發展的耦合協調關系研究

張曉薇 劉心怡 武玉環

摘 要：當前，數字普惠金融與電子商務已成為助力經濟發展、推動產業數字化轉型的重要方式。本文構建了我國電子商務綜合發展的指標體系，采用熵值法測度2013—2020年各省份電子商務綜合發展水平，并利用北京大學數字金融研究中心各省份數字普惠金融指數測算數字普惠金融與電子商務綜合發展的耦合協調關系。結果顯示：（1）我國數字普惠金融、電子商務綜合發展水平均呈現穩步增長趨勢，且均呈現區域異質性。（2）分區域來看，各區域電子商務發展水平、數字普惠金融指數及兩者之間耦合協調關系明顯，東部地區存在明顯優勢，中部地區發展潛力較大。（3）數字普惠金融與電子商務發展水平耦合協調度的演進處于穩定狀態，未來需進一步推進兩者互融互促。據此，本文提出加快優化布局數字普惠金融、充分發揮數字技術作為生產要素的關鍵作用、加強數字基礎設施建設、持續推動建設數字普惠金融示范區等有利于創新發展數字普惠金融與電子商務結合新模式的建議，以供參考。

關鍵詞：數字普惠金融；電子商務；耦合協調度；熵值法；區域異質性

本文索引：張曉薇，劉心怡，武玉環.<變量 2>[J].中國商論，2023（15）：-046.

中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）08（a）--05

2021年12月，國務院印發的《“十四五”數字經濟發展規劃》指出“2020年，我國數字經濟核心產業增加值占國內生產總值（GDP）比重達到7.8%”。“十四五”時期，我國數字經濟轉向深化應用、規范發展、普惠共享的新階段，數字普惠金融作為數字經濟的主要載體，已成為助力經濟發展的重要途徑，對解決各行業融資難、融資成本高等問題具有關鍵作用。2021年12月，《“十四五”國家信息化規劃》提出要實行“數字普惠金融服務行動”。電子商務是我國數字經濟和實體經濟的重要組成部分，2013—2020年，有電子商務交易活動的企業數比重由5.2%增長至11.1%。2021年10月，商務部、中央網信辦、國家發展改革委三部門聯合發布的《“十四五”電子商務發展規劃》顯示，我國“電子商務交易額保持快速增長，2020年達到37.2萬億元，比 2015年增長70.8%”，并指出，目前我國電子商務發展面臨“消除數字鴻溝、推動普惠發展的需求日漸增強，數據要素價值潛力尚未有效激活”“電子商務業態模式創新相適應的治理體系亟待健全”等問題。研究數字普惠金融與電子商務發展的耦合協調關系，對拓展深化數字技術在相關領域的應用，充分發揮數字要素對經濟發展的作用，推動電子商務健康持續發展有重要作用。

目前關于數字普惠金融與電子商務發展的研究集中在以下三點：

一是數字普惠金融對小微企業的影響。在傳統金融體制下，金融普惠與信貸排斥矛盾長期并存，而數字化與普惠金融的融合成為緩解金融排斥、提高金融服務效率、促進信息共享、打通金融服務“最后一公里”難題的重要手段。一方面，數字普惠金融有利于降低企業融資過程中的信息不對稱及交易成本，擴大金融服務供給，緩解企業資金約束（文紅星，2021；雷輝，金敏，2021；童嬌嬌，2021）。另外，數字普惠金融在緩解企業資金約束的同時，可提振企業研發投入與創新能力（陳清華等，2022）。部分學者通過研究發現，數字普惠金融對企業生產效率也有明顯的促進作用（余得生、楊禮華，2022）。還有學者提出，數字普惠金融可以推動企業出口，提高企業資金使用效率（張銘心等，2022）。

二是關于數字普惠金融如何發揮推動脫貧攻堅及鄉村振興的作用。已有學者驗證數字普惠金融與鄉村振興兩者相互影響，這個影響是明顯的（齊思斯，2021），但目前存在建設困境，需從協同基礎、組織效能等角度提出優化數字鄉村建設的路徑（陳桂生、徐銘辰，2022）。由于各地區數字技術發展水平存在差異，區域間仍呈現不同程度的區域差距。

三是數字普惠金融對居民消費的作用。一方面，數字普惠金融可以從收入效應、儲蓄效應、支付效應、保障效應、減貧效應5個方面提升居民消費水平及質量（邱云飛，2022），同時形成追趕效應（朱薇、陳兵建，2022）；另一方面，數字普惠金融可顯著提升農村消費（向玉冰，2022），并縮小城鄉居民收入差距（李牧辰，2021）。

綜上所述，數字普惠金融對企業的影響、對居民消費的影響以及對鄉村振興等方面的影響研究較為豐富，但對數字普惠金融與電子商務綜合發展水平耦合協調關系的研究較少。本文相對以往研究的拓展之處是：（1）綜合考量數字普惠金融與電子商務的耦合協調關系，不涉及變量之間的內生性問題。（2）對兩者之間耦合協調關系的區域異質性進行分析，有利于提高政策建議的針對性、可行性。（3）對兩者耦合協調關系的動態演進進行展示，可為“十四五”時期數字普惠金融及電子商務發展提供參考。

1 模型設定及變量選取

1.1 熵值法

1850年，克勞修斯首次提出熵值法衡量指標的離散程度，目前熵值法成為測定綜合發展水平最主要的方法。本文通過測定量化指標的信息量，判斷對綜合水平的影響程度，具體步驟如下：

第一步：各指標進行歸一化處理。具體方式為：

第二步：計算信息熵值。公式為：

其中，，K為常數，。

第三步：確定指標權重。第j項指標的權重為：

第四步：采用加權求和公式計算樣本的綜合評價值。公式為：

其中，U為綜合評價值；n為指標個數；為第j個指標的權重。顯然，U越大，樣本效果越好。

1.2 耦合協調度模型

耦合協調度可有效反映系統在耦合基礎上的協調狀況，具體公式如下：

其中，C為數字普惠金融與電子商務綜合發展的耦合度，反映兩者之間交互耦合的強度，取值范圍為[0，1]。當C=0時，兩者之間處于完全無序狀態；當C=1時，兩者處于完全耦合狀態。A為數字普惠金融指數；E為電子商務綜合發展得分；D為耦合協調度；M為綜合評價指數；、為待定系數，設定、均取值為0.5。

1.3 變量選擇

本文參考付媛（2022）的研究，對于電子商務綜合發展指標體系，從基礎層、應用層、效果層3個維度出發，選取互聯網寬帶接入數，移動電話普及率，郵電業務總量，陸運里程數，貨運量，有電子商務活動企業數，電子商務銷售額，電子商務采購額，交通運輸、倉儲和郵政業城鎮單位就業人員，快遞業務收入，電子商務交易額占GDP的比重11個指標，測算電子商務綜合發展水平（見表1）。

對于耦合協調度計算，式（5）中，A、E分別為利用熵值法測算的電子商務綜合發展得分、北京大學數字金融研究中心測算的數字普惠金融指數（按最大值省份為1，其余省份按比例折算標準計入模型）。

2 分析結果

2.1 數字普惠金融指數

普惠金融全球合作伙伴指出，數字普惠金融是在商業上要表現出可持續、在社會中要表現出負責任，以可承擔的成本通過數字金融手段來促進包容性金融的所有行動。《G20數字普惠金融高級原則》在此概念上提出，除了具備以上功能外，數字電子化包括電子貨幣等在內的各類金融服務與產品的數字電子化。根據北京大學數字金融研究中心數據，2013—2020年我國各省份數字普惠金融指數平均值由155.35增長至341.22。其中，覆蓋廣度指數平均值由120.63增長至326.44，使用深度指數平均值由172.70增長至338.05，數字化程度平均值由238.46增長至395.82。從區域差異來看，上海、北京、浙江數字普惠金融指數較高，而西部地區、東北地區數字普惠金融指數明顯偏低（見圖1）。

2.2 電子商務發展水平

2021年，商務部發布的《中國電子商務報告（2020）》數據顯示，“十三五”時期，我國電子商務規模效益雙豐收，“電子商務交易額從26.10萬億元增長到37.21萬億元，年均增長率為9.3%”，已成為經濟增長的新亮點。從區域分布來看，東部、中部、西部和東北地區網絡零售額占全國比重分別為84.54%、8.37%、5.68%和1.41%，同比增速分別為10.7%、6.2%、4.1%和7.4%，呈現明顯的區域不均衡現象。

根據熵值法原理，利用Stata16.0測算的各省電子商務綜合發展得分如表2所示。由表2可知，2013—2020年，我國電子商務得分平均值略有提高，排名前3的省份分別為廣東（0.9068）、江蘇（0.5291）、浙江（0.5140）；2020年，排名前3的省份分別為：廣東（0.9093）、上海（0.5114）、江蘇（0.4769），廣東始終處于最前列，與廣東在全國網絡零售所占份額顯著相關；2020年，廣東網絡零售額占全國比重的24.33%，是唯一占比超過20%的省份。從區域差異來看，2013年各區域電子商務綜合發展得分排序為：東部（0.3799）>全國平均（0.2082）>中部（0.1764）>東北（0.1260）>西部（0.1015）；2020年變為東部（0.3938）>全國平均（0.2352）>中部（0.2284）>西部（0.1333）>東北（0.1273）。由此可見，我國電子商務發展呈現明顯的區域不均衡現象，原因是：（1）自然環境差異。長三角、珠三角地區多為平原地形，便于交通運輸，為電子商務發展提供良好的物流基礎。（2）工業基礎和技術條件不平衡。東部地區信息產業、物流產業發達，科研開發、工業基礎優勢突出；中、西部地區受到地理位置、社會環境的限制，基礎設施建設、相關產業發展程度與東部地區存在顯著差異。（3）市場化程度不平衡。一方面，不同區域居民的人均可支配收入存在顯著差異，導致居民消費水平存在差異；另一方面，東部地區人口持續流入、居民消費觀念相對開放，中、西部居民則相對保守。

2.3 數字普惠金融與電子商務綜合發展水平的耦合協調關系

我國數字普惠金融與電子商務綜合發展耦合協調度基本呈現上升趨勢，2013—2020年，我國電子商務得分平均值略有提高，由0.4138增長至0.4415。2013年，排名前3的省份分別為廣東（0.6590）、浙江（0.5874）、江蘇（0.5729）；2020年，排名前3的省份分別為廣東（0.6685）、上海（0.5980）、浙江（0.5779），廣東始終處于最前列，與電子商務綜合發展水平一致。分區域來看，2013年，東、中、西、東北地區耦合協調排列為“東部（0.5060）>全國均值（0.4138）>中部（0.4122）>東北（0.3754）>西部”（0.3474），即東部高于全國均值，中部、西部、東北地區低于全國均值；2020年，排列變為“東部（0.5213）>中部（0.4589）>全國均值（0.4415）>東北（0.3863）>西部”（0.3802），即東、中部高于全國均值，西部、東北地區低于全國均值，最小值為0.2190，最大值為0.6685。由此可見，東部地區實現數字普惠金融與電子商務發展的協調發展具有明顯優勢；中部地區數字普惠金融與電子商務綜合發展的融合程度不斷加深，發展潛力大（見表3）。

參考相關學者的研究，本文將耦合協調度劃分為4個等級，即低度耦合（0，0.3]、中度耦合（0.3，0.5]、高度耦合（0.5，0.8]、極度耦合（0.8，1]。根據已劃分等級，利用ArcGIS10.5繪制代表年份的耦合協調度分布（見圖2）。由圖2可知，在耦合協調度等級方面，全國不存在極度協調耦合區域，各省均存在于低度、中度、高度耦合協調范圍內，各省份之間的協同效應尚未完全釋放，耦合協調程度還存在較大發展空間。對比2013年（圖1（a））和2020年（圖1（b）），各省份耦合協調度區間范圍并未發生變化，區域布局穩定，表明目前數字普惠金融與電子商務綜合發展耦合協調程度有待進一步提高；高度耦合協調區域集中在珠三角、長三角地區，未來兩個區域的優勢將進一步提升。

數字經濟發展不平衡是導致數字普惠金融與電子商務耦合協調區域分布不平衡的主要原因，具體是：（1）從區域經濟政策方面來看，東部地區電子商務、數字普惠金融相關政策較為完善。例如，江蘇省財政廳發布《關于印發2022年度江蘇省普惠金融發展專項資金申報指南的通知》，支持數字普惠金融在各領域的深化；2022年6月，杭州市人民政府辦公廳發布《關于促進杭州市新電商高質量發展的若干意見》，要求壯大新電商產業生態，相關政策的制定有利于東部地區發展，推動了數字普惠金融與電子商務綜合發展的有效融合。（2）基礎設施建設：東部沿海各省份經濟發展水平高、數字技術發展迅速應用范圍廣，產業體系完善，可利用其資本優勢支持電子商務發展，其技術溢出效應可顯著提升電子商務發展水平。（3）市場條件：東部地區數字普惠金融擁有更加多元的服務主體和產品，有利于激發居民消費潛力，促進消費升級，使電子商務獲得快速發展，尤其是東部地區淘寶、京東、網絡直播等電子商務平臺的發展迅速，不斷創造新的消費需求，有效推動了居民消費水平的提升。數字普惠金融與電子商務的發展密不可分，推動相關產業協調統一發展是兩者可持續發展的重要途徑。

3 結語

本文利用2013—2020年我國31個省份數字普惠金融及電子商務綜合發展相關數據進行分析。研究發現：第一，我國數字普惠金融、電子商務綜合發展水平均呈現明顯增長趨勢，且均呈現區域異質性，各區需根據實際情況制定相關政策。第二，在耦合協調度等級方面，全國不存在極度協調耦合區域，各省均存在于低度、中度、高度耦合協調范圍內，各省份之間的協同效應尚未完全釋放，耦合協調程度還存在較大發展空間。分區域來看，東部地區實現數字普惠金融與電子商務發展的協調發展具有明顯優勢；中部地區數字普惠金融與電子商務綜合發展的融合程度不斷加深，發展潛力大。第三，各省份耦合協調度區間范圍并未發生變化，區域布局穩定，表明目前數字普惠金融與電子商務綜合發展耦合協調程度有待進一步提高；高度耦合協調區域集中在珠三角、長三角地區，未來兩個區域的優勢將進一步提升。

本文根據研究結論，提出以下建議：

第一，加快優化布局數字普惠金融，健全電商平臺和新零售商業平臺等載體，推動數字普惠金融與電子商務的深度耦合。通過合理布局數字普惠金融發展，減小電子商務發展的區域鴻溝，放大數字經濟帶來的紅利效應，提高中、西部地區電子商務發展對數字紅利的吸收能力。

第二，充分發揮數字技術作為生產要素的關鍵作用，有效加速區域電子商務產業一體化進程，利用關聯效應推動各區域電子商務均衡發展；充分利用現有空間載體，推動產業數字化轉型，推動數字普惠金融與電子商務的深度融合，收斂城鄉收入差距，發揮共同富裕及鄉村振興方面的積極作用。借助東部地區數字技術、電子商務發展的突出優勢，輻射中、西部及東北地區，提升其數字普惠金融的覆蓋廣度、深度和數字化水平。

第三，加強數字基礎設施建設，促進產業數字化發展。加快數字基礎設施建設是電子商務高質量發展的前提與基礎環節，推動數字經濟和實體經濟深度融合是實現電子商務提質增效的關鍵。政府在兩者的發展過程中應積極引導，依據各省份電子商務發展特點，推進產業結構進一步合理化與升級，保證電子商務持續健康發展，為規模擴大打下堅實的基礎，穩步提高電子商務的經濟地位。

第四，持續推動建設數字普惠金融示范區，創新發展數字普惠金融與電子商務結合新模式。認真貫徹實施“東數西算”工程，使數據要素跨域流動，統籌協調數字資源與電子商務平臺，充分發揮東部地區的輻射效應，帶動傳統企業應用電子商務；設立專項財政資金，推動數字技術與電子商務的深度耦合，拓寬數字技術在電子商務中的廣度和深度，將數字化變為推動電子商務發展的新動能，充分發揮數字技術的強大推動力，推進電子商務高質量發展。

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