管理會計應用與創新
——多維視角下某科技公司債權債務“雙清”管理的價值挖掘

李夢蘭，劉敏

（1.湖北科技學院財務處，湖北 咸寧 437100；2.武漢海王科技有限公司財務管理中心，武漢 430000）

1 引言

財政部《會計改革與發展“十四五”規劃綱要》提出了推動會計職能對內拓展的主要任務[1]，在建設世界一流財務管理體系的目標引領下，中央企業全面深化管理會計的應用推廣、經驗總結和實踐創新，對推動財務價值創造發揮著重要作用。債權債務覆蓋公司經營價值鏈前端、后端的關鍵財務信息，其管理工作對強化企業會計信息質量、優化資產結構、提升資金運營效益方面有重大影響，是財務風險防范和控制的重要環節。但是，長期以來由于業務分散、交易復雜，管理工作涉及面廣、責任人員眾多，缺乏有效的管理系統等原因，導致國有企業債權債務管理精益化水平不高，財務關鍵數據、信息挖掘不充分，財務管理價值存在較大的提升空間。因此，企業應當調動財務人員積極性，開展債權債務結構分析，明確穩健的營運資金水平，指導資金支付排期計劃，為集團關聯債權債務管理出謀獻策，充分拓展財務管理支撐業務、創造價值、防范風險的內在職能，深化管理會計應用與創新，優化債權債務管理模式和流程。

2 管理會計與債權債務管理概述

管理會計是管理學與會計學的有機結合，通過系統運用管理會計工具為公司提供戰略管理、運營決策分析和績效管理分析等服務支撐。管理會計要求通過充分收集、處理財務和業務信息提升公司財會價值計量水平，逐步過渡到靈活應用財務數據分析以實現財務、業務全面協同發揮事中管控的重要角色，最終走到業務前端，實施前瞻性的戰略判斷，從效率、效益、組織、創新與價值層面為企業提供財務決策與方案。管理會計的常用工具有價值鏈管理、全面預算管理、本量利分析、敏感性分析、目標成本管理、項目管理、平衡計分卡及風險矩陣模型等。然而管理會計的精髓是其權變性原則，一方面要運用管理會計理論思考公司存貨管理成本、經營業務決策、資產周轉率等各維度的運營問題；另一方面強調不斷在應用過程中嵌入靈活的管理理念和思維，從不同維度出發思考和探索公司管理活動的價值創造和價值提升。

債權債務管理是一項綜合運營管理、財務管理、法律風險管理、供應鏈管理[2]、項目管理的常態化工作。債權債務信息覆蓋公司業務鏈全流程，其經營成果的實現最終都會體現在債權債務信息上，同時又涉及參與經營業務的所有部門，導致債權債務數據及其數據庫具有高度的跨時間、跨項目、跨部門統籌和協調的復雜性。長期以來，財務部門多通過賬齡分析、往來余額對賬等傳統方式管理債權債務，導致債權債務管理業財融合不深，財務數據與業務信息脫節，風險管理滯后、預警功能不足，財務管理價值較低。近年來，伴隨著財務信息化發展，大型公司在引入預算管理、項目管理等財務管理系統的基礎上，提高了債權債務的準確性和及時性，進一步將債權債務管理融入項目管理、資金管理、運營策劃等工作環節，將管理責任延伸至業務端，逐步提升債權債務精益化管理水平。

3 多維視角下債權債務管理的價值挖掘

一方面，債權債務的基礎核算對公司資產、負債等強化會計信息質量有重要意義；另一方面，債權債務的精益管理又對公司運營資金管理、風險預警、成本控制等工作有推動作用。

3.1 營運資金管理視角

公司營運資金管理的兩項核心工作分別是事前的合理預測資金需求和事中的縮短現金周期提高資金使用效率。根據“凈營運資金=流動資產-流動負債”公式，公司債權債務按流動性分類后正常的經營業務產生的債權債務一般均屬于流動性資產或負債，將管理層級分解到經營業務上即可得各業務凈營運資金需求=業務債權+業務存貨-業務債務。因此，公司開展債權債務業務結構分析，有助于分析各類型經營業務的平均資金需求即資金占用情況，明確穩健的營運資金水平，指導各業務投資決策和籌資措施。衡量資金使用效率的關鍵指標是現金周期，現金周期反映公司從購買原材料到銷售回款的周期，現金周期越短，公司價值越高。公司各類型業務都存在目標現金周期，目標現金周期=債權收款賬期+生產周期-債務付款賬期，因此公司重視現金周期管理，特別是在債權債務管理環節，嚴格按照目標賬期執行，縮短銷售收款期、壓降債權總量，同時嚴格按照債務付款賬期安排資金支付計劃、維持穩健的負債水平，從而驅動全流程提升營運資金管理效率。

3.2 供應鏈管理視角

在供應鏈管理理論下，公司運營主要通過供應鏈獲取經營資源，經過自身技術等增值渠道輸出后進入銷售市場，供應鏈環節的供應量、供應柔性、成本優勢、質量成本等都將影響產品的市場競爭力。然而，公司的債權債務貫穿了采購生產銷售全流程，銷售策略直接決定著債權金額、時間及結算條件等關鍵因素，在成熟產業下思考如果將客戶主導的銷售策略通過供應鏈運作實現分擔風險、共享收益、協同共贏，這些運作措施又將最終體現在債務結算條款上。因此，公司深入開展歷史債權債務分析，充分解構各業務銷售定價模式、結算時間節點和結算條件等，才能實施有效的供應鏈管理策略。傳統的供應鏈管理，大多傾向于將債務結算條款與債權結算條款保持一致或者趨同以確保風險分擔。但從現代數字化供應鏈管理視角，上下游的資源有效整合能實現雙方價值最大化，如目前集團內承接的定價議價型業務，在成本加成定價模式下不僅利潤難以覆蓋全部管理費用、銷售費用、財務費用，而且還普遍面臨債權回收賬期遠超過市場平均水平等情況，公司從供應鏈管理的角度將債權滯期產生的財務成本、原材料等質量成本逐級分解至供應端，能夠有效提升產品報價。

3.3 集團集約化管控視角

多數大型集團企業，由于關聯交易發生頻繁、市場交易形式復雜多變、長期未開展對賬或對賬難以落實經辦人員等，導致內部關聯債權債務核對難度較大、集團合并財務信息質量亟待提升。從集團財務集中管控角度，探索關聯債權債務的集約化管理，對降低總部管理成本、有效實現集團合并層面資產瘦身和防范集團總體債權債務風險有著重要作用。一方面，在集團層面統一、整合下屬子公司財務系統，規范會計核算口徑，借助信息化手段實現內部對賬實時化、智能化，通過財務集中管控來組織集團內部對賬渠道，推動疑難債權債務解決。另一方面，從集團整體角度管理協同外部單位債權債務，將債權債務鏈條向橫向延伸，充分挖掘與外部單位的“三角債”甚至“四角債”及“多角債”關系，組織債權債務抵消或以集團整體名義執行債權人的代位權，從而保障集團整體利益的最大化。不僅如此，集團組織下屬子公司開展債權清查，建立債權逾期等客戶信用名錄，聯合下屬子公司共同采取止付措施以促進債權回收，實現集團協同和引導作用，積極防范債權債務風險。

3.4 績效評價管理視角

績效管理是促進公司各部門、員工之間就經營目標實現的重要管理工具，其中績效評價與財務工作息息相關，財務管理目標最終要落實到績效評價與績效管理層面才能有效實現財務價值提升和風險防范作用。債權債務的管理目標在于縮短債權回收周期，提升營運資金效益，科學合理配置債務結算周期，無論采取KPI體系、EVA法、BSC體系或績效棱柱模型，如何將債權債務的管理目標分解到各部門、各業務或各責任中心，同時有機融入績效評價體系中仍然是工作中的難點和堵點。其中債權回收周期通常使用應收賬款周轉率為評價指標，為壓實考核指標，公司可結合實際管理模式以產品、部門、事業部等各類責任中心為考核對象設置激勵性評價指標，也可結合債權管理程序將逾期債權上報、重大逾期債權追責等指標作為懲罰性指標或個性化指標。近年來國有企業考核逐步向高質量管理目標改進，從債權債務角度將項目資金流納入部門績效評價指標是促進項目管理精益化的方式。此外，公司經營中長賬齡的債權債務往往是內控缺陷、管理失職、經營不善等問題的重災區，通過全面梳理債權債務情況，排查遺留債權債務的管理缺陷、完善內控程序，逐步改進業績評價及考核辦法，也是完善風險防范機制的重要舉措。

4 某科技公司債權債務“雙清”的管理實踐

為深化“成本工程”，進一步加強國有資產管理，規避債權債務風險，某科技公司財務管理中心在下屬子公司開展了全級次的債權債務清理專項工作。由于下屬子公司眾多，部分成立年限較長，債權債務清理涉及面廣、情況復雜，為確保清理工作取得實效，該財務管理中心成立債權債務清理專項工作小組，制定協同統一的工作方案，組織下屬子公司全面清理歷史債權債務，梳理其發生時間、內容、金額、賬齡、掛賬原因、逾期時間等情況，并逐筆落實責任領導、責任部門和責任人，商討清理措施和解決方案。針對債權債務管理工作中存在的普遍問題，該財務管理中心主動創新，探索債權債務管理的長效工作機制，從管理會計工具角度出發挖掘和提升財務基礎工作價值。

4.1 全面摸排解難題

債權債務清理是財務管理的一項基礎工作，在此次深入、廣泛的清理工作中，某科技公司子公司普遍反映出以下問題：第一，在業務接口層面，債權債務管理入口不明確、缺乏源頭管理、責任主體不清晰[3]，導致長賬齡往來賬款難以落實責任人，存在大額往來賬款長期未清理、備用金未歸還、發票未收回等情況；第二，在清理流程上，缺乏管理系統工具，傳統會計核算模式的后置管理無法實現項目管理層面的債權債務到期提醒及逾期預警功能，不僅導致債權債務清理工作滯后，供應鏈協同模式的資金價值挖掘也難以實施；第三，在內部關聯管理工作中，關聯交易、資金往來頻繁，集團內部月度抵消工作復雜，關聯往來報表核對、關聯交易抵消、兩金報表編報等工作依靠人工，工作量大、工作效率有待提升；第四，在集團集中管理角度上，由于子公司所屬行業關聯度較大，部分甚至同屬產業鏈上下游關系，與外部同一單位交易頻繁、“三角債”甚至“四角債”遺留問題多，清理工作范圍僅局限于子公司內部難以發揮集團統籌、引領和協同作用，甚至可能導致集團整體利益受損。

4.2 多措并舉降風險

某科技公司以“全面排查、專項清理”為目標，形成了清理行動專項工作小組統籌領導、各級子公司一致行動的管理架構，通過細化分析存量疑難債權債務中存在的問題，以項目債權債務全流程精益化管理為切入點，建立了“源頭信息規范、過程實時監控、結果嚴加考核”閉環管理體系[3]。首先，該科技公司以存量降風險、增量提效益為目標，在壓降債權債務存量方面，組織子公司建立債權債務重點跟蹤清單共521項，針對已逾期或存在風險事項，通過月度、季度經營會重點督辦的方式推進疑難債權債務清理，從管理層入手強化清欠意識、各部門協同保障清欠效果；在增量債權債務方面，建立債權債務業務日常管控機制，統一設定財務系統核算規則，全面準確掌握往來款項信息，為實施精益化管理提供高質量的數據保障。其次，該科技公司組織各子公司深度開發項目管理信息系統中債權債務管理功能，借助信息化手段反映債權債務全流程信息，提升債權債務業務管理的自動化、智能化水平，通過引入項目聯動收付款計劃實施項目資金精益化管控，提升子公司資金管理水平，防范債權債務規模風險。同時，財務人員結合項目管理系統實施向業務財務轉型，建立客戶、供應商等基本信息、信用狀況、賬期等數據庫，開展數字化供應鏈分析，促進運營管理能力提升。最后，為實現集團集約化管控目標，該科技公司財務管理中心持續優化財務系統關聯交易、關聯往來對賬功能，擬定內部關聯交易核算和關聯往來管理工作指引，進一步提升關聯業務會計信息質量。此外，財務管理中心牽頭建立內部長賬齡債權債務解決通道，增設與外部單位往來賬款聯動清理報表，實現“三角債”“多角債”預警功能，建立債權逾期客戶信用名錄，內外結合、協同一致推進子公司資產瘦身行動，積極防范債權債務風險。

4.3 價值提升顯實效

該科技公司財務管理中心廣泛動員財務人員深化推進業財融合，積極思考管理會計理論及有關管理工具在債權債務管理工作中的應用，在子公司財務管理工作中深入開展價值挖掘。部分子公司營運資金緊張，財務人員借助項目管理數據庫，深入開展債權債務賬期分析，建立項目目標賬期、目標現金留存管理體系，并嚴格按此進行資金收支計劃管理，維持穩健的營運資金水平。部分子公司探索項目全流程精益化管理，財務人員積極參與供應鏈定價、結算管理，引導項目管理人員運用供應鏈管理工具整合上下游資源，一方面優化采購結算條款，另一方面合理轉移項目墊資財務成本。為落實債權債務存量降風險、增量提效益的管理目標，各公司紛紛在內部探索因地制宜組織績效評價方案，財務人員積極細化核算和考核評價單元，在項目管理中收款計劃執行率、項目現金結余作為考核指標，從風險防范角度對疑難債權債務采取列清單、建臺賬方式逐項逐級壓實管理責任。

通過實施以上債權債務清理舉措，結合財務人員在探索管理會計理論方面的工作實踐，某科技公司在債權債務存量壓降方面，完成近170項存量債權債務清理，其中長賬齡事項高達92%，進一步強化了會計信息質量，優化了資產結構；通過項目管理信息系統實現債權債務逾期預警及推送，建立實時協同的催收機制，有效防范債權債務風險；在營運資金籌劃方面，通過實施目標賬期管理，同比實現營運資金收益增長59%；在集團集中管控方面，實行統一協同的內外部對賬及清欠機制，有效保障整體利息最大化。

5 結語

新時代、新形勢下，財務人員在管理會計的應用和實踐領域需要著力解決的是如何將理論工具與公司管理環境有機結合和管理落地難題。某科技公司的債權債務清理專項工作就是一次有效的管理實踐，是在財務基礎工作領域，財務人員通過積極思考、主動作為，全方面、多角度實施管理會計工具的“本地化”和“基層化”創新，有效發揮了財務管理為支撐經營管理服務和創造價值的內部職能。