企業財務管理與企業融資渠道問題思考

馬 婧 武漢國裕海洋機電有限公司

所謂融資，是指通過發行股票、債券等方式獲取資金。對企業來說，融資活動可以提高企業的知名度，幫助企業在資本市場給投資者留下印象，使更多的投資者認識到該企業的實力和信譽，增強投資信心；在公司融資時，可以吸引到更多的投資者進入該行業。除此之外，投資者還能看到該公司未來發展潛力和發展空間。通過對融資活動的開展，使投資結構合理化。因為有了融資活動才會有相應的資本市場，有了融資渠道才能在一定程度上擴大投資者的投資規模、提升市場上投資風險等。

一、融資的渠道

在我國經濟高速發展的今天，企業必須積極拓展經濟的生產方式，在這樣的大發展趨勢下，融資是公司發展不可或缺的一環，也是公司財務管理的一個重要環節。在不同的風險管理策略和資本管理需求下，企業采用了不同的籌資方法，要想實現良性的循環，就必須根據企業的發展情況，選擇一種或多種有效的融資方式。共有以下三種融資方式：

(一)直接投資融資

這是一種較為常用的融資方式，資本所有者在公司成立初期將自己的資金投入到公司中去，這些投資者大部分是原始股東和投資人，當企業的資金鏈出現問題時，可以通過原始股權為企業吸引來新的股東，新股東注入的資金可以將資金鏈修復，同時股東股份會進行重新分配。這種融資形式程序比較復雜，需要經過大量的財務核算還要與投資者進行協調，所以當面對突發的資金問題時這種方式并不是最佳的方案。

(二)債權融資

在銀行貸款的時候，一般都是以信貸、抵押、擔保等形式來進行貸款，這些都是針對不同的公司來進行的，而且操作起來也很方便，因為這些都是基于公司的信用和風險評估，在銀行批準貸款之前，銀行會對公司的還款情況進行調查，并進行初步的審核，如果通過了，銀行會給公司提供貸款。但是如果企業的固定資產不足、財務管理不充分，就無法通過這個方式進行融資。

(三)商業信用貸款融資

在進行融資時，雙方都會建立一種信貸的形式，這種融資方式是一種短期的融資方式，也可以利用商業信譽來進行業務活動的應收賬款，通過這種方式來進行有效的融資。

二、當前企業財務管理與融資存在的問題

如前所述，財務管理和融資是關系到企業發展的重要因素，只有掌握了二者的基本特征和需求，才能促進公司的發展，下面將對大部分企業中存在的財務管理問題進行探討。

(一)財務管理制度缺失

企業需要根據科學完整的管理模式開展財務管理活動，只有這樣才能發揮財務管理的最大效用[1]。目前，企業的財務管理已經受到了越來越多的管理者的關注，但由于企業采用的管理方式太過陳舊，很難適應時代的發展，同時，管理者們的管理理念也相對保守，缺乏對先進的管理理念的學習，導致了企業管理模式不能適應企業的發展需要。這樣會導致財務管理局面混亂，資金也得不到合理的運用，這些情況是在中小企業中頻繁出現，大公司因為其員工流動速度很快，他們的管理理念非常新穎，由此可見管理理念對于企業的發展非常的重要。大部分中小企業著重關注經營風險，而忽視了財務管理，財務管理的整體水平無法達到行業平均標準，影響企業財務管理制度的推進，也就會無法對企業資金進行合理化運用，自然會產生融資困難的情況。目前我國還沒有一個完善的擔保體系，很少有可以為企業提供資金支持的平臺，即使有很多金融平臺，但是他們的主要服務對象還是大型企業，因為大型企業所帶來的收益大且穩定，中小型企業的風險較高，收益少，金融平臺有所顧忌，因此，很多中小型企業都很難進行融資。

(二)內部會計制度不完善

雖然我國針對財務管理制定了很多制度，但是在運用過程中受到諸多因素的影響，在實踐過程中沒有被有效的重視，或者執行不到位。企業財務管理與會計沒有關聯，沒有把效益的問題相掛鉤，有一些企業領導甚至不是讓專業的會計來管理財務是制度得不到推進的重要原因。在大多數企業內普遍出現嚴重的領導集權，領導的權力可以干預企業的大小事情，但是領導可能并不是財務方面的專業人員，這一現象嚴重地影響著企業的經營活動，造成了企業經營活動的混亂。隨著國家對內部會計制度建設的不斷重視，不少企業已經建立了內部會計控制體系，但在實際運行中，仍有一些企業內部會計控制制度并未真正落地。不完善的內部控制體系，導致不能形成有效的自我約束機制和風險防控能力。導致有的企業建立了一整套完善的內部會計控制制度，但執行過程中卻形同虛設；有的企業雖然建立了內部會計控制制度，但卻在實際運行中存在較大問題；有的企業雖然建立了內部會計控制制度，但并未嚴格按照其規定執行，沒有真正發揮應有的作用，這種形勢不利于企業的未來發展。

(三)缺少財務管理人才

現在企業中財務管理人才十分缺少， 從而導致企業財務管理工作難以開展， 進而企業融資活動難以順利進行[2]。如果管理層不能掌握新的財務管理理念，那么會對企業的發展不利。并且管理人員沒有系統學習過財務管理知識，種種原因導致財務管理不能在企業中順利實施，在實踐過程中會出現各種問題，因此企業要及時給相關財務人員進行培訓或者舉辦講座，以保證財務管理工作可以正常實施。在培訓中也可以讓財務人員之間進行交流學習，同時其他部門的工作人員也應該配合財務人員的工作，讓財務管理可以順利推行，提高公司的融資效率。

從一家企業的發展過程來看，財務管理工作是一個不斷完善和提高的過程。企業想要真正做到規范管理、科學運作，就必須切實加強對財務管理工作的重視，注重培養和吸納優秀的財務人員。財務部門在企業中扮演著非常重要的角色，它是連接股東與員工的橋梁，也是溝通董事會和經理層之間的紐帶，同時也是公司制定戰略、實施績效管理等重要環節之一。由此可見，加強財務部門的建設以及對其作用有正確認識就顯得尤為重要。在我國資本市場中，由于多數公司沒有設置獨立于資金管理之外的財務部門，因此企業在發展過程中無法準確核算和評估自身經營活動情況以及財務狀況，財務人員也沒有得到真正的發展，這樣無論是企業還是員工都無法得到發展。

(四)企業融資渠道不健全

企業的正常運轉離不開資金的支持，所以企業應該十分重視資金的管理工作[3]。企業發展的主動力是融資，許多企業的主要發展方式也是融資，融資在財務管理方面是比較普遍的，但是也會出現很多問題。根據筆者的調查了解，有接近三成的中小企業融資指出不景氣，在近幾年社會市場經濟的高速發展下，企業的數量與規模成倍數增長，同時許多公司的風險與金融管理的風險不相適應，股東財力有限或回籠資金困難，這些都會導致融資風險估償貸款指標變差。中小企業融資難主要是因為中小企業的發展很難為金融機構帶來大的收益，所以幾乎沒有金融機構愿意為中小微型企業進行融資。

(五)財務管理水平低

財務管理工作是建立在會計工作的基礎上的，它要求員工運用各種財務資料對其進行分析，以保證公司做出符合公司發展的決定。然而，在某些企業中，由于管理者對會計工作的重視程度較低，從而造成了企業財務管理工作的困難，有些企業在獲得了一定的利益后，便放棄了繼續投資于下一次的生產經營活動，轉而進行利潤分配，從而使公司很難有能力維持正常的運作。與企業所處的外部環境相比，公司財務管理水平是比較低的，由于會計人員的素質不高，沒有參加過系統的財務管理進行培訓。其次，會計人員也沒有一定的會計信息收集處理能力和分析能力，無法將相關的數據進行綜合地分析和判斷。另外，由于會計人員還不能夠根據相關法律法規及企業內部控制制度對其進行有效地監督和管理。最后，一些企業已經開始意識到加強財務管理工作的重要性，但是因為一些客觀原因使得公司無法實施全面預算管理，所以導致了財務管理工作陷入一種被動狀態。

(六)缺乏融資能力

在企業的財務管理中，會計核算有著重要的作用，對今后的發展有積極的推動作用。目前，很多企業對會計問題的關注不夠充分，但是，有的公司只關注會計，而忽略了其他方面的經營。當然，也有很多公司沒有足夠的資金來管理公司，很多資金都是閑置的，根本發揮不出應有的作用，致使企業資金的有效利用率降低。很多公司都處在高速發展的時期，但是他們的社會影響太小，融資難度太大。

三、對于問題的解決策略

(一)完善財務系統

確保企業的金融體系完整，能夠有效地提高資本的使用效率，反映出公司的總體發展水平和融資能力。如果企業想要得到可持續發展就一定要進行嚴格的財務管理工作，只有這樣才能讓企業在市場經濟中有一定的地位。如果財務管理能在企業中被嚴格的執行，那么企業融資水平也能得到一定程度的提高。作為企業的領頭人，企業的管理人員應該積極學習最新管理理念，將先進的管理理念運用到企業的運營中，為企業構成一個完整的管理框架。管理層要根據企業的真實現狀來對財務管理制度進行完善，以保證企業可以對業務進行全面的管理。把控企業經營中較大的開支，對其進行嚴格的審查，可以提高資金的有效利用也可以減少資金的浪費，讓企業有足夠的資金進行經營管理。

(二)完善會計管理制度

在企業的經營活動中，會計制度對企業的經營起著舉足輕重的作用。筆者建議，應通過實行輪換制、崗位分工制等方式，使每一名會計人員都能清楚地認識到自己的職責和職責，并在日常工作中對其進行梳理，從而保證資金的安全。另外，會計人員應隨時向管理層提供財務方面的信息，并對其進行整理和分析。作為企業經營的重要內容，財務管理不僅關系到企業發展所需資金的籌集情況，還與企業的發展密切相關，它直接影響著企業的投資能力、盈利能力以及融資渠道等方面。同時對企業整體控制和經營都有著積極的意義。

(三)提高財務人員的水平

財務工作人員是企業財務管理中的一個重要組成部分，為了進一步提高企業財務管理水平，需要每一名財務人員都提高自身的綜合素質。在進行管理人員的選擇和聘用時，一定要重點考察他的綜合素質，需要具有扎實的專業知識，較好的自學能力，具有創新意識和能力。財務部門的工作涉及到企業其他部門比較多，為了更好的執行財務管理流程公司應該將重心放在人才培養方面，對財務人員做好培訓工作和再教育的工作，按照企業的財務制度，遵守國家的各項法律法規，使財務人員的綜合素質和專業能力都得到提升。讓企業的財務工作這都能意識到財務管理的重要性。對于財務人員的培訓考試不能只是考察書本知識，要對各種案例進行現場展示，讓工作人員隨時做好出現問題能及時提出的解決方案，從而為公司降低財務風險。在財務管理中，必須建立起資本成本、提高財務風險意識、提高財務風險、降低資本成本、合理安排資金結構、拓寬融資渠道、提高融資能力、拓展資金儲備、科學合理決策、提高企業綜合實力、實現企業價值最大化。

(四)制定多元的融資渠道

目前大多數國內企業再融資上都是選擇比較傳統單一的方式，如果想解決這種問題，首要任務就是加強融資渠道的寬度和融資的方式，使企業的融資效率和能力得到有效提高。企業應對自身出現融資困難的原因進行有效分析，根據自身實際情況有針對性的制定計劃，采取相應的對策。大部分企業的融資受到影響的階段是在發展初期，如果企業可以在發展初期提高自己的知名度和影響力就可以對融資起到幫助，可以拓寬融資的渠道，為企業獲取經濟效益打下基礎。

(五)提高融資能力

大多數中小企業的融資都比較困難，其主要的原因是：一是因為他們的資金來源有限，二是他們本身的信譽不高。有關部門應當制定相應的政策，為中小企業提供金融支持，拓寬其融資渠道，讓中小微型企業有發展的道路；同時，企業也要注重塑造自己的良好社會形象。良好的社會形象可以讓公眾對公司的信譽和發展有很大的信心，才能讓社會上的金融機構為他們提供融資渠道。這兩個方面都能很好地解決目前我國中小企業融資難的問題，為公司的發展提供充足的資金支持。

(六)做好每一步實施和系統計劃

財務管理涉及到的各個環節都很復雜，特別是在新時期，企業要進行全面的規劃，嚴格按照企業的實際運營目標，制定出具體的管理措施，并按工程的難度進行分配。在這一點上，加強企業領導的財務管理觀念，制定相應的工作責任，同時具備全面、系統的財務管理能力，使財務管理的各個環節都能得到最優的調整，以適應公司的發展，必要時可以修改管理、考核等數據，明確實施的程序與原則，從整體上考慮，確保每個財務問題都能得到科學、規范的解決。財務管理是一種綜合性的管理活動，它通過對人、財、物等因素的有效協調和控制來實現其目標。現代企業為了能夠更好地實現自身價值、提高其經濟效益和競爭力，必須要加強對財務工作的重視程度，嚴格按照相關法律法規辦事。

四、結語

企業是否能建立健全的財務管理體系，在日常工作中嚴格貫徹財務管理的有關工作，不僅關系到公司的長遠發展，而且關系到公司的資金管理。因此，在未來的發展過程中，要始終注意財務管理的發展趨勢，并根據企業的現實狀況和國內的經濟狀況，對其進行相應的內部管理，使之與時代相適應，從而為公司的融資活動提供保證。