甄愛軍

?很多投資者為了短期的理財目標,卻使用了長期的投資工具,導致需要用錢的時候,錢無法使用,這就是投資期限錯配陷阱。
投資期限錯配會“吃藥”
不少投資者為了1~2年后買房,卻選擇了投資股票型基金,等要用錢時剛好碰到股市低迷、基金虧損,提取資金就得“割肉”。出現這種情況的原因在于,投資者為了短期的理財目標,卻使用了長期的投資工具,導致需要用錢的時候遭受損失。
這種情況也會出現在購買保險中。有的人買了長期保險,中途需要用錢的時候,保險卻還沒到期,而退保就會損失本金。雖然也存在提前退保并全額拿回本金的可能,但是有嚴苛的前提條件,即存在保險公司方違規,造成保單無效的情形。一般退保要拿回全部本金只有在猶豫期內退保才行,猶豫期內退保,按規定保險公司100%返還全部保費,最多扣除一些工本費用,投保人的損失基本可以忽略不計。
而消費者如果是在猶豫期外辦理退保,就只能得到相當于保單現金價值的錢,無法保證能拿回全部已繳保費。以某款年金險為例,一名40歲的男性,每年繳納10萬元的保費,計劃連續繳費5年,如果他在第1年繳費后就想退保,那么他已繳的10萬元保費可能連一半都退不回來。他如果繳滿5年,選擇在第五年末時退保,有可能退回50萬元保費并獲得少量回報,也有可能拿不回全部保費,具體要看保險合同中的現金價值表。退保時間越晚,能拿到的收益就越多。
厘清期限很有必要
不同的投資品種,具有相應的投資期限要求,這是投資者必須了解的。
有些投資品種(比如基金),持有時間越長,取得正收益的概率越高。通聯數據Datayes統計,自2021年8月以來,共有3370余只偏股型基金成立,但自成立以來收益為正的基金僅730多只,占比21.66%。而如果將持有時間延長至10年,基金的盈利情況就會明顯改善。比如在2013年8月至2014年8月期間新發行的偏股型基金,目前110只仍處于存續狀態,它們全部取得了正收益。其中,華商優勢行業靈活配置混合收益率最高,收益率超過6倍。另有建信健康民生混合-A、建信創新中國混合等21只基金的收益率也在3~5倍之間。
此外,銀行儲蓄的收益也與年限有關。比如某銀行起購金額20萬元的大額存單產品,年利率為3.15%,但前提條件是存夠3年。如果存入時間不足3年,提前支取只能獲得活期存款的利率。
很多保險產品的保險期限長達數年或數十年,它們的保障范圍廣,保障時間長,但是消費者在購買時需要關注自身的現金流情況。特別是期繳保險,我們要考慮到未來發生收入減少或中斷時,是否還能負擔得起。一旦無法承擔繼續繳納保費的責任,就可能要提前退保,從而導致虧損的發生。
因此,在購買長期保險時,需要仔細了解產品的現金價值表和退保規定,包括退保時間、現金價值、退保手續費等。長期保險是一種長期的投資,消費者如果在保險繳費期限內就輕易退保,不僅會導致保險保障的缺失,還會部分損失之前已經支付的保費。