加快構建服務中國式現代化的商業銀行戰略體系

樂玉貴

黨的二十大報告指出，要以中國式現代化全面推進中華民族偉大復興。金融是國家重要的核心競爭力，是實體經濟的血脈，是服務中國式現代化建設的中堅力量。商業銀行要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指引，聚焦“三新一高”，落實金融業“三項任務”，堅持金融工作的政治性、人民性，主動適應錯綜復雜的內外部戰略環境，動態把握國內外先進銀行的戰略新動向，加快構建服務中國式現代化的戰略體系，以高質量戰略引領高質量發展，走好中國特色金融發展之路。

中國式現代化背景下商業銀行面臨的戰略環境

中國特色社會主義進入新時代，開啟全面建設社會主義現代化國家新征程。銀行業要緊緊把握這一重要戰略機遇期，主動融入新時代新格局，積極應對新矛盾、新挑戰，在新的發展環境中錨定戰略目標，擘畫發展藍圖，推動高質量發展。

全球政治經濟格局出現大分化，呈現“三高一低”新特征。世界百年未有之大變局加速演進，國際治理體系呈現“東升西降”“南升北降”趨勢，大國博弈加劇，地緣政治沖突頻發，俄烏沖突持續，逆全球化愈演愈烈，給銀行全球化經營與國際業務拓展帶來不利影響。全球經濟增長出現大分化，美歐等主要經濟體呈現高通脹、高利率、高債務、低增長新特征，新興市場和發展中經濟體成為經濟增長新的動力源。為應對歷史性高通脹，2022年以來美聯儲累計加息525個基點，快速緊縮的貨幣政策觸發流動性風險，美國硅谷銀行、簽名銀行等倒閉，引發連鎖反應，全球股市、債市、匯市等波動加劇，給我國銀行業經營帶來較大的風險挑戰。

國內經濟邁入高質量發展新階段，加快結構升級動能轉化。當前，我國經濟由高速增長轉向高質量發展，經濟結構、人口結構、區域結構、能源結構等深刻調整，從“房地產—基建—金融”舊三角循環向“科技—產業—金融”新三角循環轉變，科研投入增速連續七年超兩位數；第七次全國人口普查數據顯示，我國60歲及以上人口已達2.64億。預計“十四五”時期這一數字突破3億，我國將從輕度老齡化進入中度老齡化階段，銀發經濟前景廣闊；以縣城為中心的新型城鎮化建設加速，縣域人口和經濟貢獻的占比分別約為60%和40%；經濟增長方式由粗放發展向綠色低碳發展轉換，十年來單位GDP能耗年均下降超3%，為銀行優化業務結構、打造新增長點提供了廣闊的市場機遇。但也要看到，隨著經濟增長中樞下移，疫情后“疤痕效應”顯現，作為順周期行業的銀行，面臨規模效益增長放緩、資產質量承壓等挑戰。

科技創新成為大國博弈的“關鍵變量”，科技強國數字中國建設駛入快車道。新一輪科技革命和產業變革蓬勃興起，科技發展呈智能化主導、融合式聚變，多點突破新態勢，數字經濟迅猛增長，全球數據總量超100ZB，科技數據成為大國博弈的主戰場。一方面，我國實施創新驅動發展、科技強國、數字中國等戰略，創新綜合指數大幅上升至全球第11位，數字經濟規模占GDP比重達41.5%，但仍面臨關鍵領域“卡脖子”問題，亟須創新適配科創需求的金融產品與服務模式，提升直接融資比重。另一方面，在科技數據加持下，銀行業能夠不斷拓展邊界、優化供給、升級模式、降低成本，以數字化形態助推數字經濟與實體經濟深度融合。

凈息差進入“1時代”，輕型化內涵式轉型迫在眉睫。近年來，受利率市場化、金融脫媒、同業競爭加劇等因素影響，國內銀行凈息差進入下行通道，2012—2022年商業銀行凈息差累計下降84個基點至1.91%，2023年一季度再次跳低17個基點至1.74%。NIM收窄導致盈利水平大幅下降，2022年A股上市銀行營收增速僅為0.7%，ROA僅為0.86%。同時，銀行主要通過以量補價的策略穩定利潤，導致資本承壓。2023年一季度銀行資本充足率為14.86%，較2022年同期下降16個基點。商業銀行亟須加快轉變發展模式，打破息差依賴、規模擴張的傳統路徑，探索輕資本、輕資產內涵式發展道路（見圖1）。

圖1 2012年至2023年一季度我國商業銀行凈息差變化情況

房地產、地方債、中小銀行“三大風險”不容忽視，新型風險帶來新挑戰。一季度末，我國商業銀行不良率為1.62%，穩中向好。但在“土地經濟”向“數字經濟”轉型過程中，房地產市場供求關系發生重大變化，地方隱性債務負擔較大，一旦風險集中暴露將給銀行業帶來較大沖擊。部分中小銀行資產負債結構失衡，公司治理與風險防控機制不健全，城商行和農商行不良率分別為1.90%和3.24%，經營風險需高度關注。模型、數據、網絡、科技、欺詐風險等新型風險涌現，監管部門強化科技倫理、消費者權益保護等措施，對銀行風險合規管理提出更高要求（見圖2）。

圖2 2012年至2023年二季度房地產貸款占比和增速變化情況

新形勢下國內外主要商業銀行的戰略新動向

近年來，面對錯綜復雜的經濟金融環境，國內外主要商業銀行不斷根據外部形勢和自身經營特點，優化升級發展戰略，加快發展方式轉型，提升經營管理與內外部經營環境的適應性與適配性，呈現出一些新的特征。

聚焦主責主業和核心能力，鍛造新的競爭優勢。新形勢下，國內外領先商業銀行更加聚焦主責主業和核心能力，動態優化戰略定位與業務布局，打造差異化競爭優勢。例如，摩根大通堅持“全能銀行”定位，近年來收購大量科技型公司和銀行；花旗銀行2021年起重組全球個人銀行業務，退出包括中國在內的13個市場；法國巴黎銀行提出“增長、技術、可持續2025計劃”，加大綠色投資，深化金融科技研發與并購；德意志銀行退出股票銷售和交易業務，重點運營投行、私行、資管、企業銀行四大核心業務；中國建設銀行開啟新金融行動，實施住房租賃、普惠金融、金融科技“三大戰略”，為紓解社會痛點提供解決方案；交通銀行立足區位優勢，加快建設“長三角龍頭銀行”。

順應數字經濟發展浪潮，持續加大投入提升數字化經營水平。隨著金融科技發展，商業銀行持續加大科技投入，加快數字化轉型。2022年，全球銀行和投資服務業IT支出為6032億美元，增長4.1%；國內六大國有銀行科技投入總額約1165億元，科技人員總數達到8.7萬人，近三年年均增速分別超17%和10%；全球約37%的銀行通過收購金融科技公司強化科技實力。例如，摩根大通推進云化升級、數據中心建設、AI和GPT等技術研發應用，力爭提供業界最好的平臺和體驗；匯豐銀行將“大規模數碼化”作為四大策略之一；日本三菱日聯銀行2021年成立數字服務業務部，與同業合作建立元宇宙經濟區，收購量子計算等公司，布局前沿技術；中國建設銀行打造手機銀行和“建行生活”App、“雙子星”, 通過本地生活服務拓展流量，形成金融與非金融全覆蓋平臺生態。

把握居民財富增長趨勢，塑造全球領先的財富管理銀行。2022年，全球金融財富規模達255萬億美元，我國人均GDP超1.2萬美元，財富管理業務迎來快速增長期。面對廣闊的市場機遇，銀行業進一步發力財富管理領域，力爭打造新的利潤增長點。摩根、富國、德意志、美國銀行等領先銀行2021年財富管理規模合計17萬億美元，較十年前翻番，財富管理收入占非息收入比重約30%。摩根大通成立專注于服務超級富裕人群的子公司，2022年財富管理板塊ROE達25%，明顯高于集團平均水平（14%）。美國銀行依托子公司專注服務高凈值與超高凈值客戶，2022年實現創紀錄的181億美元收入。富國銀行推出數字化財富管理平臺、投顧平臺、養老金計劃平臺、人工智能虛擬助手等。國內的招商銀行深化智能投顧應用，打造“招財號”財富產品開放平臺，資管業務規模超4.4萬億元，2022年相關手續費收入增長14.8%。

搶灘綠色低碳轉型發展，構建綠色資產負債表。全球主要銀行聚焦服務減碳革命，發力綠色金融、轉型金融，繼續強化ESG披露，加強自身碳足跡管理，推進凈零排放，走綠色低碳發展之路。2022年，全球綠色債券發行量達4871億美元，近三年年均復合增速為23.5%；我國銀行業綠色信貸余額超22萬億元，近三年年均復合增速為29.2%，其中六大國有銀行綠色信貸占比達13%，較2018年末提升5.7個百分點。花旗銀行實施以低碳轉型、氣候風險、可持續運營三大支柱為重點的可持續發展戰略，承諾到2050年實現凈零排放。巴克萊銀行將可持續發展作為戰略重心，將低碳減排嵌入各業務條線。我國六大國有銀行均發布了綠色金融專項規劃或金融服務碳達峰碳中和行動方案，把綠色金融提升到戰略高度（見圖3）。

圖3 2017—2022年我國六大行綠色信貸余額情況

深化互聯網思維，打造平臺化、開放化、生態化經營模式。銀行業應用互聯網思維，以客戶為中心搭平臺、建生態，推進API開放，打造“無所不在的銀行”。主要有三種模式。一是以英國、歐盟、巴西等為代表的“監管推動”模式，監管部門推動銀行開放數據并制定標準。英國已有200多家金融機構參與開放銀行計劃，用戶超過650萬。二是以新加坡等為代表的“監管鼓勵”模式，監管部門出臺指導手冊等，引導銀行開放化發展。星展銀行對外提供約50種匯率、利率等銀行相關API服務。三是以中國、美國等為代表的“市場先行”模式，鼓勵銀行自主創新，構建金融生態。摩根大通開放司庫服務幫助企業解決現金管理和財務服務等難題。中國建設銀行發布“建行云”，推出“云霄”生態合作計劃，形成金融云整體解決方案。平安銀行打造星云開放聯盟，為用戶提供近9000個接口。

樹立負責任的企業形象，積極承擔社會責任。國際主要銀行高度注重社會責任，持續加大公益投入力度，樹立良好企業形象。摩根大通銀行提出“前進之路”計劃，承諾未來五年投入300億美元用以促進社會平等。法國巴黎銀行成立房地產基金，主要投資專注于服務貧困人群的住房項目。國內銀行聚焦服務實體經濟和增進民生福祉，持續加大金融資源投入。2022年末，我國銀行業普惠型小微企業貸款和涉農貸款余額分別達23.6萬億元和49.3萬億元，近三年年均增速分別約26%和12%；貸款加權平均利率為4.14%，大幅下降130個基點；工商銀行、建設銀行等大型國有銀行公益捐贈多年超億元，建設銀行實施住房租賃、智慧政務等戰略，積極履行社會責任，展現負責任大行形象，明晟ESG評級連續三年為A。

應對復雜風險形態，全面增強風險抵御能力。隨著全球經濟下行，新型風險涌現，監管政策趨嚴，以及近年來德意志銀行巨額虧損、富國銀行遭巨額監管處罰、硅谷銀行等轟然倒閉等風險事件頻發，銀行更加注重風險與收益的匹配，通過完善風控體系，增加撥備計提等方式，強化風險治理。國際主要銀行樹立更加審慎的風險偏好，2022年末美國銀行業不良率較2015年末下降0.83%，撥備覆蓋率大幅上升132%。富國銀行將風控合規放在首位，簡化業務，降低復雜性；美國銀行強調遵循正確的風險原則，建立敏捷有效的風險機制。國內銀行進一步強化智能風控體系建設，工商銀行深化“融安e”系列系統建設，農業銀行持續優化數字化信用管理平臺，建設銀行加快建設數字化風控體系，郵儲銀行編制了智能風控規劃（見圖4）。

圖4 2015—2022年中美銀行業不良率和撥備覆蓋率比較

加快構建服務中國式現代化的戰略體系

戰略體系涵蓋戰略目標、戰略布局、戰略舉措、實現路徑、組織保障、風險治理等方面，具有綱舉目張、領航定向的重要作用。我國銀行業要立足“三新一高”，落實“三項任務”，系統謀劃、前瞻布局、守正創新，打造“第二發展曲線”，以高質量戰略引領高質量發展，探索新時代中國特色金融發展之路。

錨定戰略目標，不斷增強金融工作的政治性、人民性和專業性。愿景和目標決定了銀行未來的發展方向，我國銀行業要堅持金融工作的政治性、人民性，提升專業性，樹立正確的政績觀，堅持經濟價值與社會價值有機統一，摒棄“唯指標、唯利潤”的價值評判標準，以增強適應性、競爭力、普惠性為出發點，正確處理好質量、結構、規模、速度、效益、安全的關系，打造經營穩健、結構均衡、服務多元、效益優良的新時代商業銀行，不斷提升服務國家戰略與實體經濟的質效，推動實現質的有效提升和量的合理增長。

優化戰略布局，構建體現中國式現代化特色的綜合金融服務體系。中國式現代化是人口規模巨大、全體人民共同富裕、物質文明和精神文明相協調、人與自然和諧共生、走和平發展道路的現代化。服務中國式現代化的戰略布局要聚焦服務實體經濟和現代化產業體系建設、助力實現人民對美好生活的向往，重構公司金融、零售金融、資金資管等業務的經營邏輯和模式，統籌國際國內、區域協調、城鄉融合和社會治理需要，兼顧傳統領域和新興業務發展，強化科技數據支撐，拓展服務領域，提升服務能級，下沉服務重心，構建平臺化生態化的經營新模式，打造全球一體、城鄉融合、“金融+非金融”“線上+線下”“融資+融智+融數+融技”的綜合金融服務體系，踐行創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念，全面促進經濟高質量發展和全體人民共同富裕。

明確戰略重點，發力“十大領域”，構建“六大生態”。銀行業要緊緊圍繞高質量發展這個首要任務和構建新發展格局的戰略任務，聚焦創新驅動發展、鄉村振興、區域協調發展、新型城鎮化、擴大內需、高水平對外開放等國家戰略，發力數字金融、普惠金融、科技金融、消費金融、綠色金融、產業金融、縣域金融、民生金融、貿易金融、供應鏈金融等十大領域，加快構建大資管、大財富、大消費、大住房、大養老、大文旅金融等六大服務生態，豐富戰略內涵，突出發展重點，鍛長板補短板，塑造新的競爭優勢，走差異化、特色化、數字化、國際化之路，在服務實體經濟高質量發展中實現自身高質量發展。

明確實現路徑，加快數智化、平臺化、輕型化、低碳化發展。推進數字銀行戰略，堅持科技數據雙輪驅動、雙向賦能，提高數字化供給能力和生態化鏈接能力，優化升級金融云服務能力，加快數字化數智化轉型，更好融入并服務新經濟新業態。實施平臺銀行戰略，聚焦智慧政務、醫療教育、生活消費等高頻場景，搭平臺、建場景、拓生態，打造流量經營新通道；穩妥推進開放銀行建設與科技數據能力輸出，構建共建共享金融發展的新生態。加快輕型化轉型，提升交易銀行能力，發力新型財務顧問、智能投顧等融智服務，打造“兩頭在外”的輕型資產負債表，提升非息收入比重，實現內涵式發展。實現低碳化發展，構建綠色資產負債表，打造生態友好型投融資模式，加強自身碳足跡管理、綠色運營與節能降耗，擦亮新時代金融的生態底色。

加強組織保障，增強柔性化、敏捷化與適應性。銀行業要適應VUCA時代和數字經濟、科技發展、需求多元、業務跨界等新形勢，以科技數據應用探索組織架構改革創新，打造“強后臺+大中臺+敏前臺”管理體系，推廣柔性團隊工作方式，探索柔性化、平臺化、網絡化、共生式組織，試點重大創新項目的“揭榜掛帥”和“賽馬”機制，逐步構建適配高質量發展、數字化經營、打破部門銀行、快速響應市場客戶的管理架構。同時，立足固本強基、降本增效，優化資本管理、價格管理、成本管理、考核激勵等機制，不斷增強集約化、精細化管理水平，釋放服務中國式現代化的不竭動能。

強化風險治理，構建全面、主動、智能的現代化風控合規體系。金融安全是國家安全的重要組成部分，防范化解金融風險是金融工作的永恒主題。銀行業要統籌發展與安全，牢固樹立底線思維、極限思維，將風險管理深度融入戰略制定、業務發展、經營管理等全流程，構建“橫向到邊、縱向到底”的全面、主動、智能的現代化風險管理體系；以“科技+數據”升級智能風控模式，推動從人控向機控、向智控進階；全面提高對外部輸入性風險、房地產與地方債等重點領域風險以及模型、數據、科技、欺詐等新型風險的預見、應對、處置能力，使風險應對走在市場曲線前面，守牢風險合規生命線，筑牢中國式現代化的安全屏障。