企業財務投資風險管理策略研究

詹伯力 中國證券監督管理委員會

引言

當前，經濟發展速度較快，在企業發展歷程中，優化投資風險控制工作，有利于規范企業未來的發展方向。投資風險的分析至關重要，可以提前評估企業后續投資過程中的發展情況，為企業制定出適配度高的發展規劃，避開一些不良風險，但是，很多企業在風險控制中具有諸多問題，所以，有必要深入分析財務投資風險內容，保證企業的生產經營工作有效進行。

一、企業財務管理工作中投資風險分析

（一）操作風險

企業實行投資業務期間，很多時候會成立專業化的團隊，展開與投資有關的風險評估工作，但是，從投資決策來看，依然是由企業的管理層所掌握，這將會干擾投資業務操作，不利于后續跟進處理。在投資操作中，缺乏規范性，企業財務的某些信息不清晰，影響了財務管理工作，阻礙了風險控制。

（二）市場風險

企業實行投資業務時，投資收益很容易會受到市場風險的影響，當市場波動，就會帶動金融匯率產生變化，打破了貿易投資的穩定性，促使投資成本增加，同時也會產生嚴重的收益風險。執行投資活動期間，無法有效評估市場環境，企業市場分析不夠，導致自身的投資風險認知模糊，產生了從眾現象，不利于企業的財務管理工作，在成本控制中形成負面影響。

（三）控制風險

投資活動中，如果沒有設立完善的風險控制機制，在面對金融投資活動時，便不能形成系統的規劃內容，資金投入活動中沒有規范的風險應急處理機制，提升了投資風險概率。另外，企業進行財務管理時，若涉及的資金投入量比較大，很容易導致企業的資金鏈條發生斷裂，讓企業財務管理工作更加艱巨，風險性也在提升[1]。

（四）決策風險

結合投資市場的發展，綜合分析金融投資行為，可以看出，要想提升企業的財務收入水平，需要完善投資程序，制定科學決策。在開展投資活動時，如果沒有有效的決策計劃作為支撐，企業投資方向會不清晰，產生盲目的投資行為，引發了投資風險。在決策風險中，如果在金融信息方面不能科學管理、統計，會阻礙財務管理的作用，投資風險依然會存在，不利于企業的戰略性發展[2]。

二、財務管理中實行投資風險控制的意義

在企業財務管理內容中，投資風險管理工作是其中的關鍵，全面分析企業投資環節中大概率面臨的風險，做到風險的量化處理，細致評估具體的風險情況，從而制定投資的有關決策。在企業中，所執行的每一項投資活動都很關鍵，與企業后續發展密切相關，同時關系到企業資金的實際流動方向，如果投資活動不合理，會促使企業資金出現緊張問題，若投資活動不成功，企業會發生嚴重的經濟損失。執行規范的投資風險管理工作，企業能夠減少出現風險問題，帶動企業投資工作更加合理化，所以，在企業的發展道路中，風險投資管理工作具有現實指導意義。設定優良的風險控制方案，緊緊圍繞著企業現實發展狀況，明確確定出企業的戰略安排，在面對投資項目時，需要進行全面調研，得到投資項目的風險報告，從而規劃投資決策，將企業的運營風險化為最低狀態，進而取得更高的利潤，助力企業經濟高質量發展。

三、企業財務投資風險管理的策略

（一）建設完善的風險評估系統

企業財務風險評估系統的加強完善主要從以下幾方面展開，第一，提升系統工作團隊綜合素質。優秀的工作團隊是企業財務風險管控的保障，企業加大成本投入，完善人才培養工作機制，提升風險評估系統的工作質量。例如，某企業根據當前財務風險評估工作現狀，提升人才錄取標準[3]。工作人員需要具備豐富的財務風險管控知識，同時，具備數字技術應用能力。企業投資需要掌握實時信息，而數字監控是當前獲取信息的主要途徑。工作人員數字技術應用能力是現代企業人才錄取的標準。風險管控技術主管積極主動參加到人才招聘工作中，與人力資源部門進行密切配合，為企業篩選人才。第二，企業對新職員進行入職培訓，在人力資源部門配合下，招聘大量的專業技術人才。培訓人員組織開展培訓，按照培訓方案，分別對新職員進行理論知識與實踐能力培養。根據人才專業進行課程分類，在培訓中，培訓人員考察其能力特點，為其進行職業規劃。以長遠角度來看，企業風險評估系統需要得到信息化與數字化更新。因此，培訓人員將數字化與信息化技術設置為公共課程，促進系統人員能力提升。第三，企業開展風險評估實踐訓練。在技術人員帶領下，要求系統內工作者完成風險評估報告。提升工作人員的軟件使用能力，保證財務管理與風險投資信息的精準性，促進企業發展良性循環。

（二）制定科學合理的投資戰略目標

企業財務投資風險管理方案中，制定科學合理的投資戰略目標是前提。首先，企業經營者對外部投資環境作出判斷，廣泛收集行業發展信息，深刻把握國家政策方向。近年來，我國為鼓勵中小企業發展，加大財政補貼力度，并降低稅收標準，激發企業發展活力。經營者將收集的信息進行整理，為企業經營解決提供信息基礎。企業各部門負責人參與經營者組織的會議，充分發表投資管理意見。企業專家表示，當前，國內對企業投資發展持支持態度。但部分技術問題對企業投資戰略產生不利影響，需要企業合理規避風險，保證投資戰略目標制定的科學性。例如，在該行業中，高端芯片技術主導權掌握在國外發達國家手中，將此因素考慮到投資目標設計上，降低信息流限制帶來的風險[4]。其次，企業投資戰略目標制定的目的在于創造收益，對投資項目利潤進行仔細研究，是保證戰略目標實現的關鍵。企業經營與決策者不斷學習，轉變傳統思維，對投資風險進行精準識別。在完善的企業運行機制控制下，投資風險信息得到有效收集。企業決策機構在決策前，需要按照流程進行可行性研究。通過可行性研究后方可執行戰略目標，提升企業經營利潤。最后，企業經營者對戰略目標執行采取動態監控的方式，根據市場情況作出科學正確的抉擇。在企業多層組織控制下，保證企業決策與方案的科學性。

（三）設置科學合理的績效考核形式

企業通過完善績效考核機制來提升投資風險管理能力。首先，企業領導層結合工作現狀，制定考核機制內容與方向。例如，該企業轉變傳統績效考核模式，制定新標準，提高績效考核機制的科學性與穩定性。財務投資風險管理是績效考核的有效指標，項目投資效益增加說明企業工作管理到位，績效考核發揮出實際作用。績效考核內容明確規定考核標準，對學歷要求與工作貢獻進行規定。滿足考核標準的即可享受本季度績效獎金。這相較于傳統的學歷標準績效考核更加公平，有效激發工作人員的潛力，為企業生產經營作出貢獻。另外，新型績效考核模式以員工能力與品質為導向。隨著企業的不斷發展，不滿足學歷要求的員工無法勝任風險管控工作崗位。這有利于提升企業績效考核的科學性與公平性。其次，企業提高管理與監督水平，對績效考核獎金與落實情況進行嚴格監督。員工工作類型、工作進度與工作量是績效考核的重要指標，采用數據收集整理的方式進行調整，對每位員工工作進行定量分析。最后，由考核人員對結果信息進行處理，保證績效考核的科學性。企業充分利用績效考核機制提升員工工作熱情，提高企業財務風險評估效率。企業經營者不斷加大績效考核機制的監督力度，例如，企業領導以季度為整體，對企業績效獎金發放情況進行了解。發現績效獎金發放延誤的現象，立即展開調查。同時，對績效考核過程進行抽查監督，發現問題立即追究責任人，對其進行相應處罰，保證企業內部機制穩定。

（四）有效應用大數據技術

現代企業經營發展需要先進數字技術的支撐，在大數據時代下，數字技術應用領域不斷拓寬，應用效果顯著增強。對此，企業充分開發利用數字技術，提升財務投資風險管理水平。首先，企業投入資金進行大數據技術引進，并建立數據庫，為大數據技術提供基礎。企業技術人員利用大數據收集市場與企業內部產生的信息，深度挖掘其中內涵，為企業持續發展提供保障。在大數據信息挖掘中，技術團隊對信息進行檢查，保證信息準確性。企業金融投資需要在數據信息支持下進行，能有效降低財務風險。在此過程中，企業內部數據分析人員需要時刻掌握市場動態信息。第一時間將變動信息傳輸到風險評估人員手中，企業為提高工作效率，建立大數據平臺[5]。大數據平臺能夠共享數據庫信息，減少企業內部信息傳遞的時間。其次，企業運用數字技術提升風險管控能力，制定完善的應急工作機制。在大數據技術應用下，信息識別與數據處理能力得到提升，為投資風險管控預留充足的補救時間。一旦出現金融風險，企業內部應急工作者立即采取補救措施，降低企業金融投資的損失。

（五）完善金融投資的決策機制

在企業內部，設立并實施授權審批機制，經過改進完善處理，提高在投資風險中的預防水平。企業需要先了解投資項目的狀況，明確投資金額數量，然后交給不同的審批部門，開展嚴格的項目審批工作，如果投資項目具有重要地位，資金額度比較大，需要借助董事會來明確具體決策，贏得大部分股東的認可，通常情況下，股東數量要超過2/3，這樣才能確立具體的投資決策。另外，企業需要深入改進資金有關的追責制度，企業經營決策人員不斷學習，轉變傳統思維，對投資風險進行精準識別，保證責任落實到個人，圍繞著投資決策人的權益，將其與企業的效益水平相關聯，如果投資項目的利益受到不良影響，企業經濟效益下降，決策人需要自行擔負起有關責任，讓決策人能認真對待項目，激發他們的責任心，避免投資過程出現更多的風險。在投資部門中，需要在特定的時間將金融投資整合，匯報到管理層，分析投資的盈利、虧損情況，分配有關專業人員跟蹤數據，根據數據的分析結果去改變投資方向。對于投資操作人員，要提升自己的風險辨別能力，當風險還沒有產生前，或者剛出現一點苗頭，執行合理的處理舉措，避免企業經濟受到過多影響。

（六）加強企業與銀行之間的合作

企業需要調整自身的戰略目標，結合發展制度、市場需求，為自己制定一個良好的投資規劃，保證資金可以得到正確分配，金融機構不同，所投資的企業也會不同，比如，對于資金強大的國家銀行，往往會投資那些規模大、上市的企業，還有那些集中水平比較高的中小規模企業，而相對散落的中小規模企業，很多時候商業銀行進行投資，這樣有助于實現銀行之間的良性競爭，同時能有效分配資金，實現規范流動的局面。企業需要完善內部的協調工作，加強企業管理，正確選擇合作銀行，在合作伙伴的支持下，可以打造專業性較強的運營團隊，促進審核流程更加規范，規避投資中的風險問題。

（七）營造企業良好的投資環境

企業投資效果與投資環境具有直接關系，投資環境的好壞，會促使企業的財務出現不同程度的變化，所以，企業要建立適宜的環境，保證企業達成更好的投資。基于投資方案，企業在具體的建立方式中，進行編制工作前，企業需要安排具有經驗、專業的市場人員，了解、分析投資環境，根據得到的數據信息，將其作為重點任務結果，在之后的風險分析中作為正確投資決策的依據。對于從事財務管理工作的人員，也需要分析、整理有關投資環境，利用市場中已經調查整理的數據，管理部門連同財務人員等，在協作模式下，分析企業在外在市場中的變化，企業內部從中探討出方案，研究企業經濟、市場向上走勢的波動特征，全面收集有關資料，利用科學的數據作為投資方案編制的參考內容，為企業帶來良好的投資環境。

（八）建立風險預警機制

企業開展投資活動時，會出現一些與財務有關的風險現象，通常是受到了外在情況的影響，并且風險發生時，很難利用常規的方式來控制。所以，企業要想在財務風險管理工作中進行正確投資，保證財務處于安全的狀態中，需要重視內部環境，約束管理人員的行為，讓有關工作人員建立正確認知。在企業中加強建設管理制度，提升管理制度的制約作用，規范企業的投資行為。比如，在企業中，為財務風險管理建立預警機制，即便是在各個生產環境下，執行采取動態監控的方式，根據市場的變化情況，作出科學正確的抉擇，完善預警管理方式，為企業的實施、生產過程提供保障，減少風險問題出現。

結語

通過上述分析可知，社會競爭變得更加激烈，開展良好的投資方式，有助于帶動企業生產效益穩定提升，為了規避財務投資風險，需要建立完善的風險評估系統，設置科學合理的績效考核形式，有效應用大數據技術，完善金融投資的決策機制，加強企業與銀行之間的合作，營造企業良好的投資環境，建立綜合性風險預警機制，推動企業健康發展。