社會保險基金風險管理問題及對策研究

劉晗青

（揚州市人力資源和社會保障局蜀岡-瘦西湖風景名勝區辦事處）

一、社會保險基金風險管理的必要性

社會保險基金是一種由國家、用人單位和個人繳納一定比例的社會保險費用，用于保障公民在年老、疾病、工傷、失業、生育等情況下依法從國家和社會獲得物質幫助的公共基金[1]。然而，隨著社會經濟的發展，社會保險基金面臨著越來越多的投資風險、資金流動性風險、市場風險等。為了有效管理這些風險，社會保險基金的管理機構和其他相關部門與人員需要共同實施風險管理措施，對社會保險基金的資金運動全過程進行管理。

社會保險基金是用于支付社會保險待遇的專項資金，能夠為勞動者提供安全感和保障。由于基金所管理的資金規模較大，基金管理機構想要確保基金的安全性和穩健性，需要建立科學的風險管理制度和機制，加強對投資風險的識別和評估，以確保基金的資金安全和穩健性。因此，社會保險基金風險管理是保證社會保障體系落實的重要手段之一，高效的風險管理不僅可以確保資金的合理運用和公平分配，以達到最大的社會效益，而且還能推動社會保障體系的發展和完善。

社會保險基金的安全穩健與否直接關系到人民群眾的社會保障權益以及市場經濟的穩定發展。因此，保障社會保險基金的安全和穩定，不僅能夠增強人民群眾的安全感和信心，從而增加人民群眾的消費和投資意愿，而且還能確保社會保險基金的高效運作和穩定增值，使得管理者能夠充分考慮社會保險基金的長期收支平衡，合理制定投資策略，確保基金的安全性和穩定性，社會保險基金的風險管理對政府公共事業管理的決策具有重要的指導意義。有效的風險管理可以幫助政府更好地了解和掌握社會保險基金的運作情況，為政府提供更加完備的風險信息，幫助政府做出更為準確、科學的決策，減少風險決策的失誤，同時，風險管理還可以促進政府公共事業管理的創新和發展，提高政府公共事業管理的能力和水平[2]。因此，政府想要保障人民群眾的基本社會保險權利和促進社會的和諧發展，必須根據實際情況，制定相應的社會保險基金風險管理策略，以不斷提高增強公眾對政府公共事業管理的信任和支持。

二、社會保險基金風險管理的現狀及問題分析

（一）社會保險基金風險管理的現狀分析

根據人社部數據顯示，2022年，基本養老、失業、工傷保險參保人數分別達到約10.53億人、2.38億人、2.91億人，同比增長2.4%、3.7%、2.9%（如圖1），同時，三項社會保險基金收支規模13.7萬億元，同比增長5%（如表1），社保基金運行總體呈上升趨勢，國家及相關機構基金管理能力不斷加強。

圖1 2018—2022年三項社會保險參保人數 單位：萬人

表1 2018—2022年三項社會保險基金收支情況 單位：億元

然而，2022年社會保險基金收入增速卻落后于支出增速的0.9%。加上我國社會保險制度改革的歷史原因，導致社會保險基金出現了“空賬”問題。這些“空賬”問題使得社會保險基金的實際儲備水平大幅降低，進一步加劇了社會保險基金的償付能力風險。其次，面對通貨膨脹的威脅，社會保險基金結余資金的購買力不斷下降，地方社會保險基金的投資渠道受到嚴格限制，固定收益的銀行存款和國債等投資方式雖然穩健，但收益率較低，從而影響了基金的保值增值。同時，近年來，我國股票市場表現不盡如人意，市場波動較大，風險較高，社會保險基金的投資收益不穩定，也使得社會保險基金的投資運營風險增加。加之我國社會保險基金事業起步較晚，社會保障部門對基金風險的認識和理解還不夠深刻，缺乏系統性和完整性的風險管理體系，監管部門對社會保險基金的監管力度還不夠強，沒有形成有力的監管機制，使得社會保險基金內部控制制度不夠完善。

（二）社會保險基金風險管理存在的問題

1.社會保險基金內部控制不完善

社保經辦機構作為社會保險基金的收支管理機構，其職責包括保障社會保險基金的安全、有效管理和合理使用。然而，一些社保經辦機構存在風險管理不到位、內部控制制度不完善等問題，導致社保基金管理中存在擠占挪用、濫用等行為。尤其是個別地區社保支出缺少合法授權或者超出了合理的范圍；缺乏完善的資金管理和業務管理制度，發生了社保基金損失等相關典型案例；信息化建設和管理不夠完善，違規操作沒有及時預警[3]。同時，部分地區社保經辦機構相關工作人員并沒有充分了解本部門的實際情況和工作特點，缺乏足夠的行業知識和經驗，缺少有效的溝通和反饋機制，與社會保險基金相關的信息交流不夠及時和充分，導致制定的內部控制制度與實際情況脫節。此外，一些地區因為受人員編制緊缺和經費不足的影響，沒有設置專門的監管部門，使其應有的監督作用也難以有效發揮。

2.社會保險基金償付能力風險增加

社保基金的征繳對象包括企業、機關事業單位、個體工商戶和職工等。近年來，為緩解經濟下行壓力，穩市場主體穩就業，在社會保險方面，中共中央、國務院部署了“減免降緩返補”一攬子政策，雖然2020年，包括養老保險在內的三項社會保險為企業減負1.54萬億元，然而隨之基金收入也大幅減少，加之社會保險基金管理機構在征繳的過程中缺乏足夠的權力和有效的強制性措施，也導致一些繳費人出于自身利益考慮，采用偷、逃、拖、欠等方式無故不繳納社會保險費，進一步加劇了社會保險基金的財務風險。此外，隨著我國人口老齡化的不斷加劇，養老金的發放量逐年增加，而社會保險基金的收入增長相對較慢，導致基金缺口進一步擴大，加劇了償付能力的風險。通過上述對2018—2022年三項社會保險基金參保人數和收支情況的分析，可見社會保險基金無論是支出總額還是人均支出均有呈逐年增加的趨勢，反映了社會保險基金的資金壓力逐漸加大[4]。與此同時，社會保險基金的收入增長速率卻相對緩慢，這也是社會保險基金所面臨的最大問題之一。這種情況下，社會保險基金的支出與收入之間的資金缺口不斷擴大，給社會保險基金的償付能力帶來了極大的壓力。

3.社會保險基金投資風險加大

各地社會保險基金多元化的管理體制逐漸形成了社會保險基金多頭管理，增加了形成有效合力的難度。而這種模式不僅會使得不同基金之間的風險和回報存在差異，投資者難以平衡不同基金之間的風險和收益。而且會影響基金投資的效率和透明度，投資者很難獲得全局的投資信息，做出準確的投資決策。同時，當前中國的社會保險基金管理機構分散化的情況，使得不同機構之間缺乏有效的協調機制，難以實現相互制約。因此，在投資管理中，不同機構之間可能存在決策上的重疊和競爭，甚至降低了社會保險基金的整體投資效益。最后，委托投資管理尚未建立健全完善的債券信評機制和風險預警機制，存在評級標準不夠準確、信息披露不充分和評級機構的獨立性不足等問題。這種情況導致部分委托管理人在持有高風險債券時，無視社保基金會發出的風險預警，未能及時采取有效措施止損減倉。相反，他們可能會等到債券評級下調、價格大幅下跌后才選擇出售，從而導致社保基金委托投資組合遭受較大虧損。

4.缺乏完善的財務管理制度體系

隨著國家新的勞動合同法、預算法等法律法規以及相關政策的調整，社會保險基金的繳納標準和管理要求發生了眾多變化，為社會保險基金風險管理帶來了新的挑戰。因此，及時修訂和完善社會保險基金財務管理制度，確保其符合政策的要求和實際情況，對于確保社會保險基金的安全運營、提高基金管理水平和維護基金參保人利益具有重要意義。然而，在我國能夠記錄和反映社會保險基金現金流量情況的方法，主要是《社會保險基金會計制度》中所要求的借貸記賬法和收付實現制。這種會計核算模式雖然具有直觀性和可操作性，能夠及時反映基金的收支情況。而針對社會保險基金欠繳費的問題，目前會計核算體系尚未明確規定如何單獨核算和全面體現這些費用。這導致在會計核算過程中可能存在遺漏或混淆的情況，難以準確反映社會保險基金的收支情況，容易產生包括未能及時發現和糾正的欠繳費用，未能準確記錄相關會計科目，以及未能及時進行的會計核算等財務漏洞。如果處理不當，還會導致社會保險基金財務報表中出現較大的差異，尤其在債權債務和賬務記錄方面，從而影響資產負債表的準確性，進而影響投資者和利益相關方的信任。

三、加強社會保險基金風險管理的對策

（一）完善社保機構內部控制制度

完善的內部業務流程控制制度是保證社保基金安全完整的關鍵。這些制度可以幫助社保機構建立合理的內部控制框架，確保社保基金的合規性、準確性和可靠性。因此，社保機構在面對龐大的社保基金數額時，首先，應建立崗位設置控制制度，明確各部門和人員的職責和權限，確保各項工作按照職責分工有序開展，避免職責重疊或工作漏洞。同時，社保機構應制定授權審批控制制度，對各種決策、操作、交易等環節進行授權審批，確保經費使用合法、合規，防止內部作惡或操作失誤。其次，社保機構可以實行電子信息控制，建立健全的信息系統和數據管理制度，加強信息安全保護，防范數據泄露和網絡攻擊。社保機構還應設立稽核審計處，加強對基金的監督和管理，規范經辦流程，確保各項業務的合法性和準確性。通過內部審計和會計監督相結合，可以對各項業務進行全面、深入的審計和監督，發現問題并及時糾正。

（二）建立償付能力風險控制機制

為了應對社會保險基金償付能力風險，維持社會保險基金的資產和負債之間的平衡。首先，社保機構可以通過加強社保基數核定、推進參保擴面、加強申報數據聯動，實現社保多險統征等，增加社會保險基金的收入來源來提高其償付能力。同時優化社會保險基金的支出結構，采取合理的支出政策，避免浪費和濫用，確保社會保險基金的使用效率。其次，加大拖欠社會保險費的處罰力度，建立完善的社會保險繳費監管機制，提高征繳效率等。促進社會保險基金的正常征繳，確保其償付能力[5]。最后，在社會保險基金面臨困難時，政府可以通過適當的財政撥款和補貼政策來增加社會保險基金的收入，緩解社會保險基金的壓力，保障參保人的權益。

（三）完善投資運營風險控制機制

由于我國目前實行的社會保險體系才建立二十多年，社會保險基金運作不夠完善，尤其是在投資運營方面存在著限制，導致社會保險基金難以獲取高回報，增加了基金償付能力的風險。因此，社保機構可以借鑒國際經驗，拓寬投資渠道，有效地提高社會保險基金的投資回報，保障基金的償付能力。同時，社會保險基金的投資還應該基于基金的風險承受能力和市場環境進行科學的決策，合理安排投資比例、謹慎選擇投資領域，確保投資程序的公正、公開和透明。其次，社會保險基金的入市運作可以根據基金的實際情況和投資目標采取直接投資、委托投資和參與投資等多種模式，設立專門的基金公司、投資公司等機構進行投資管理，通過全方位、多元化的投資組合，實現投資風險的分散和整體收益的提高。最后，對社會保險基金的投資過程進行風險預警，加強對各種風險進行識別、分析和評估，確保基金的安全和穩定運營。

（四）加強社會保險基金信息基礎建設，完善財務管理制度

社會保險是一個龐大的體系，不僅包括養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險等多種類型，覆蓋著千家萬戶，也牽涉到多個部門和多個層級，因此，需要設計一套完善的社會保險基金財務管理機制，明確各級部門的權責，規范財務管理工作的流程和具體的工作標準，在保障各項操作符合法規和規范要求下，各部門之間能夠實現互相協作和信息共享。同時，政府要發揮宏觀指導作用，對社會保險基金的財務管理工作進行指導和監督。通過立法形式，制定相關法規和政策，明確社會保險基金的財務管理要求，并提供必要的支持和資源。此外，建立一個全國范圍的統一標準化信息平臺，可以使不同地區、不同部門之間的數據信息實現共享和互通，規范數據來源、數據格式和數據傳輸方式，使數據的收集、處理、分析和利用過程更加標準化、規范化和自動化，從而提高信息的準確性和時效性，為社會保險管理提供更加科學、有效的數據支持。