碳中和背景下中國上市公司碳信息披露質(zhì)量研究

■劉 琨 張逸翔 楊煒嶠 云南財經(jīng)大學

黨的二十大報告提出，積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和。結(jié)合2021 年發(fā)布的《2030 年前碳達峰行動方案》《中共中央 國務(wù)院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》，不難看出國家對于碳達峰碳中和的重視程度，而隨著“雙碳”戰(zhàn)略的實施，我國上市公司碳信息披露情況受到越來越多的關(guān)注，上市公司碳信息披露的情況一方面正成為投資者決策的重要參考，高質(zhì)量的碳信息披露對于提高上市公司融資能力、樹立良好的企業(yè)形象有很大幫助；另一方面政府以及相關(guān)監(jiān)管部門也能更好地從上市公司碳信息披露的情況中發(fā)現(xiàn)問題所在，以便進行宏觀調(diào)控。

一、我國上市公司碳信息披露的現(xiàn)狀分析

從近年看，相關(guān)政策對企業(yè)重大碳信息披露的規(guī)定越來越規(guī)范，“十三五”規(guī)劃中提出要進一步完善中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，積極推動低碳能源制度建設(shè)，進一步落實國家低碳排放交易市場政策。在我國的“雙碳”政策背景下，2021 年12 月11 日，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)的《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》明確規(guī)定了企業(yè)必須對碳排放數(shù)據(jù)加以公開。但截至2021 年年底，主動披露碳信息相關(guān)內(nèi)容的中國A 股上市企業(yè)只占20%左右，且披露內(nèi)容參差不齊，缺乏統(tǒng)一標準。在“雙碳”政策精準落實到國內(nèi)所有上市公司的過程中，一些企業(yè)存在消極披露甚至粉飾數(shù)據(jù)的現(xiàn)象，大量上市公司從管理層到員工都缺乏碳信息披露意識。

我們發(fā)現(xiàn)，已有的關(guān)于企業(yè)碳信息披露的研究中，大多都提到國內(nèi)上市公司碳信息披露現(xiàn)狀不容樂觀，對于企業(yè)碳排放的監(jiān)管并不嚴厲。趙前（2022）研究發(fā)現(xiàn)，當前的碳信息披露質(zhì)量、內(nèi)容、覆蓋范圍都無法滿足交易市場以及利益相關(guān)者的需求。石曉和姚文英（2022）認為我國碳信息披露數(shù)量及比例不容樂觀，尤其是鋼鐵制造、火力發(fā)電、核能發(fā)電、熱力供應(yīng)等碳交易市場中重要的行業(yè)，披露數(shù)量雖然整體呈上升趨勢，但披露比例仍然不高。2021 年國內(nèi)上市公司各類碳信息指標披露率如表1 所示。

表1 2021 年國內(nèi)上市公司各類碳信息指標披露率

二、我國上市公司碳信息披露質(zhì)量問題

我國上市公司碳信息披露的標準并不明確，相關(guān)披露內(nèi)容缺乏實用性、可比性。很多上市公司還未認識到高質(zhì)量碳信息披露能夠為其帶來的戰(zhàn)略性競爭優(yōu)勢，碳信息披露自愿性不強，披露水平不高。多數(shù)上市公司所披露的碳信息沒有經(jīng)過獨立第三方來進行審計，其披露的信息實用性低、可信度存疑，具體表現(xiàn)在以下方面。

1.碳信息披露法律體系不健全

我國碳信息披露的制度理論建設(shè)不完善，碳信息披露法律體系尚不成熟。事實證明，在國家宏觀政策方面，盡管我國目前有關(guān)于碳信息披露的政策文件，但這些文件的有關(guān)內(nèi)容缺乏針對性，在碳信息披露具體要求上容易出現(xiàn)遺漏。在理論建設(shè)方面，國外碳信息披露起步早，理論基礎(chǔ)扎實，至今已經(jīng)建立起相對完善的碳信息披露制度，而我國碳信息披露方面的研究仍處于起步階段且進展緩慢，理論研究的不足在一定程度上限制了相關(guān)法律法規(guī)的制定。無法可依使上市公司披露的碳信息主觀性強，披露不計后果，行業(yè)亂象叢生。

2.碳信息披露自愿性不強

我國許多上市公司對碳信息披露的積極度不高且缺乏科學合理的認識，受獲利最大化觀念的影響依然較大。根據(jù)萬得數(shù)據(jù)庫收集的信息，截至2022 年年底，披露其碳排放總量的A 股上市公司不到400 家，其行業(yè)分布如圖1 所示。從行業(yè)分布來看，金融行業(yè)的自主披露率較高且自主披露公司個數(shù)較多，這是由于金融業(yè)面臨的相關(guān)監(jiān)管要求較高，而其他監(jiān)管不太嚴格的行業(yè)自主披露的表現(xiàn)都不太理想。從整體來看，普遍存在自主披露率較低、自主披露個數(shù)較少的現(xiàn)象，上市公司對碳信息的披露缺乏主動性，在信息公開內(nèi)容、公開形式和公開渠道等方面都具有很大的自主權(quán)，披露工作表面化、形式化，甚至有些公司在年報或環(huán)境報告中對于碳信息的披露從未更新。企業(yè)碳信息披露積極性不高的具體表現(xiàn)為：我國定期進行碳信息披露的上市公司大多是碳試點省市的重點排放企業(yè)，披露動機主要源自政府的強制性要求，其余大部分企業(yè)如沒有強制性要求就不會主動披露相關(guān)信息，有的企業(yè)還存在為降低信息披露成本而隱瞞或粉飾碳信息的現(xiàn)象。企業(yè)缺乏對碳信息披露的科學合理認識，即使在“雙碳”背景下，我國資本市場對上市公司碳信息披露水平的關(guān)注度日趨提高，越來越多投資者將碳信息披露情況與企業(yè)內(nèi)部控制有效性掛鉤，但仍有許多上市公司過度重視短期經(jīng)濟利益，忽視了在“雙碳”背景下主動披露高質(zhì)量碳信息能夠為企業(yè)帶來的長期且持久的戰(zhàn)略性競爭優(yōu)勢。

圖1 各行業(yè)A 股上市公司碳排放數(shù)據(jù)自主披露情況

3.缺乏碳信息披露的監(jiān)督

一方面，我國上市公司缺乏對碳信息披露的行業(yè)監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督，具體表現(xiàn)為企業(yè)相關(guān)碳信息審計的缺失。碳審計作為中國市場經(jīng)濟發(fā)展進程中不可或缺的控制與監(jiān)管力量，對于促進中國低碳經(jīng)濟的健康發(fā)展、早日完成節(jié)能減排任務(wù)非常關(guān)鍵，但由于碳審計覆蓋面廣、復(fù)雜性高且針對性強，我國相關(guān)研究起步遲、發(fā)展歷程短，使我國碳信息披露行業(yè)與內(nèi)部監(jiān)督的實際性操作并不完善，也缺乏統(tǒng)一的標準。另一方面，國家監(jiān)督和社會監(jiān)督力度較輕，國家對于企業(yè)碳信息披露的要求只限于自愿性披露，強制披露碳信息的法律法規(guī)尚未全面落實，已實施的一些規(guī)章制度對上市公司碳信息的披露質(zhì)量和數(shù)量也沒有明確的規(guī)定。社會監(jiān)督方面，雖然低碳生活的概念已經(jīng)普及，但國內(nèi)主流媒體基本沒有關(guān)注過我國“雙碳”戰(zhàn)略下重點行業(yè)的環(huán)境信息披露情況，與碳信息相關(guān)的報道幾乎沒有，社會公眾對“碳達峰”“碳中和”“低碳”的理解大多只停留在較淺顯的生活和娛樂層面，對上市公司這一實現(xiàn)“雙碳”目標的主力軍沒有足夠的關(guān)注度，不能在社會公眾和輿論層面形成有效的監(jiān)督。

4.碳會計人才儲備不足

當前，人才缺失是我國推進“雙碳”政策工作中面臨的一大難題。首先，我國高校并沒有開設(shè)碳會計方向的專業(yè)，也沒有相應(yīng)的課程、教材、培養(yǎng)計劃，相關(guān)專業(yè)人士大多由社會組織自發(fā)性培養(yǎng)，碳會計人才在培養(yǎng)源頭就存在巨大空缺。其次，很多現(xiàn)有企業(yè)中沒有設(shè)立與碳信息披露相關(guān)的專業(yè)部門和人才隊伍，而碳會計知識體系的復(fù)雜性又非常依賴會計人員的自身專業(yè)素質(zhì)，從而使得企業(yè)缺乏對碳信息披露的管理能力。此外，對于碳會計人才的考核和管理，我國尚未明確碳會計人才的考核標準和職稱要求，也沒有行業(yè)認可的職業(yè)資格證書，這使我國碳會計人才的職業(yè)路徑規(guī)劃不清晰，加之如今國內(nèi)市場對該類人才的需求量并不理想，多種因素共同導致我國碳會計人才流失嚴重。

5.缺乏統(tǒng)一的碳信息披露標準

一方面，我國上市公司披露的碳信息多為帶有主觀性的定性文字描述，而非精確客觀的統(tǒng)計數(shù)字，僅依靠定性描述無法分析企業(yè)碳信息披露情況在行業(yè)中的地位和變化趨勢，數(shù)據(jù)可比性大打折扣；另一方面，上市公司碳信息披露來源紛雜，表內(nèi)披露位置分散，目前各上市公司碳信息披露渠道繁多，散布在公司社會責任報告、年度財務(wù)報告附注和ESG 報告的不同位置，有的甚至只在互聯(lián)網(wǎng)上才能獲得少量可靠性低的信息，極少有上市公司采用獨立的碳信息披露報告，想要收集各上市公司的碳信息所需成本極大且收效甚微。各方面均顯示我國上市公司碳信息披露不規(guī)范、披露方法和披露位置雜亂不堪、沒有一致性且缺乏統(tǒng)一標準，進一步導致企業(yè)對碳信息的披露無從下手，不同上市公司碳信息披露要素的側(cè)重點參差不齊，不同上市公司之間、同一上市公司不同年度之間的碳信息數(shù)據(jù)缺乏可比性，最終使得利益相關(guān)者無從通過數(shù)據(jù)對比和分析來做出合理決策。

三、我國上市公司碳信息披露質(zhì)量問題的對策

1.加強碳信息披露制度的建設(shè)

政府應(yīng)該建立清晰嚴格的碳信息披露制度，完善與修訂現(xiàn)行的《會計法》，建立一個完整的法律法規(guī)體系，使企業(yè)碳信息披露由自愿轉(zhuǎn)為強制，明確碳信息披露各方的權(quán)利與義務(wù)，營造良好的信息披露環(huán)境。同時，完善會計準則，將碳會計納入會計工作中，政府相關(guān)部門必須對碳信息披露做嚴格監(jiān)督，嚴控企業(yè)碳信息披露方面的不良行為。最后，制定合理的定價制度，由政府主持搭建碳信息披露平臺，在上市公司與相關(guān)審計評價機構(gòu)間建立聯(lián)系，利用價格機制輔以政府宏觀調(diào)控，使碳信息披露成本清晰可計量。

2.提高信息披露積極性，健全碳信息披露程序

隨著全球化的發(fā)展和世界各國環(huán)保政策的落實，國內(nèi)和國際市場對上市公司碳信息披露的要求日趨嚴苛，高水平的碳信息披露正成為企業(yè)未來的一種核心競爭力，上市公司應(yīng)當從戰(zhàn)略管理層面提高企業(yè)的碳信息披露水平。從長遠角度看，在如今“雙碳”背景下，完善企業(yè)碳信息披露帶來的長期收益遠超短期信息披露成本的投入，重視碳信息披露并不斷提高其質(zhì)量被認為是企業(yè)向外釋放的積極信號，可以在一定程度上增強投資者的信心，減輕企業(yè)融資壓力，提升企業(yè)價值。上市公司應(yīng)當摒棄短期思維，增加披露信息的定量分析以及貨幣性信息，提高信息披露的科學性和可比性，一步步增強企業(yè)碳信息披露的意識和水平，以最終產(chǎn)生戰(zhàn)略性的競爭優(yōu)勢。

3.建立分類分層的碳審計體制

由政府、上市公司、會計師事務(wù)所三個審計主體通力合作，形成“政府—上市公司—會計師事務(wù)所”三個層次的碳審計全覆蓋體制。政府層面的審計應(yīng)以政策為導向，以法律為手段，指導會計師事務(wù)所進行碳審計活動，監(jiān)督相關(guān)重點行業(yè)的上市公司開展碳信息內(nèi)部審計，在我國碳審計體制中起到引導和監(jiān)督作用。上市公司參照《中國內(nèi)部審計準則》制定有針對性和可操作性的上市公司碳審計準則。會計師事務(wù)所可以參考《中華人民共和國注冊會計師法》和財政部批準發(fā)布的相關(guān)應(yīng)用指南與案例講解，盡快形成一套成熟、符合實際操作的碳信息審計流程，出具專業(yè)性的審計意見與審計報告。上市公司和會計師事務(wù)所在碳審計工作上相互監(jiān)督制約，在相互制衡的過程中為政府完善我國碳審計體制提供有價值的信息。

4.探析碳會計人才培養(yǎng)路徑

對于我國碳會計人才缺失的問題，首先，可以通過校企合作的方式進行訂單式培養(yǎng)，學院可開設(shè)相關(guān)方向的特色專業(yè)，將相關(guān)學科知識融入日常教學中，以市場需求為導向培養(yǎng)碳會計人才，并組織學生去公司實習，進行實操訓練，鞏固理論知識，從而在源頭上解決人才缺失問題。其次，企業(yè)管理層應(yīng)認識到生態(tài)環(huán)境與企業(yè)效益的關(guān)系，有意識地招聘從事環(huán)境相關(guān)專業(yè)的人才，并通過對現(xiàn)有會計人員進行碳會計知識的集中培訓，針對環(huán)保與碳信息聘請相關(guān)的專家學者開設(shè)講座，豐富相關(guān)人員的專業(yè)知識和技能，提高職業(yè)修養(yǎng)和實踐水平，強化環(huán)保觀念，促進其碳會計素養(yǎng)和技能的提高。