新時代背景下提升金融服務實體經濟效率的路徑研究
——以蕪湖市為例

李加江

一、前言

從一些數據能直觀地看到近些年我國經濟發展中金融與實體經濟發展錯配現象比較突出，金融服務實體經濟的效率下降，極大地影響了金融與實體經濟增長的協調性與均衡性[1]。不斷增強金融服務實體經濟能力，提升金融支持實體經濟效率和水平，防范系統性金融風險，是金融業發展的內在要求。新時代背景下如何提升金融服務實體經濟效率是當前突出問題之一，本文在新時代背景下，以蕪湖市為例，分析金融發展與實體經濟的內在機理，提出提升金融服務實體經濟效率的對策建議。

二、金融服務實體經濟的機理

通過眾多專家學者的研究，金融發展和實體經濟之間表現有著明顯的關聯性，安徽省蕪湖市金融發展與經濟增長之間也存在長期穩定的內部關系。在產業結構優化調整以及整個社會經濟發展的過程中，金融起著非常重要的作用。本文采用2011—2020 年共10 年的蕪湖市金融機構年末存貸款余額、GDP 等數據來模擬金融發展、實體經濟之間的作用機理。

（一）指標的選取

本文采用傳統時間序列的方法對蕪湖金融發展與經濟增長之間的關系進行研究，為了數據分析的相對準確性，用經濟計量軟件Eviews6 做相應的回歸測算，判斷金融發展和經濟增長的內在機理關系，相關的數據如表1、圖1 所示。

圖1 蕪湖市GDP、存貸款余額變化圖

表1 蕪湖市2011—2020年相關經濟指標

（二）建立相應的回歸方程

為了更好地分析GDP 與存貸款余額之間的關系，根據大多數學者采用的方法，分別將兩者一方作為被解釋變量，另一方作為解釋變量，建立回歸方程，來驗證兩者之間的關系。

1.將GDP 作為被解釋變量

該模型是將GDP 作為被解釋變量Y，存貸款余額為解釋變量X，研究金融發展對經濟增長的影響。通過Eviews6上進行回歸模型構建，構建了一個一元模型，模型為 Y=α+βX+γ[1]。

我們可以得出如下結果（見圖2、3）。

圖2 GDP為被解釋變量時最小二乘回歸分析結果

圖3 GDP為被解釋變量時散點圖

圖4 存貸款余額為被解釋變量時最小二乘回歸分析結果

圖5 存貸款余額為被解釋變量時散點圖

根據相關結果，得出模型的方程為：

Y=5100187+0.375243X

T=27.8346，根據模型系統理論，結果也證明系數通過t 檢驗，系數有效。

結論：從方程中我們可以推斷出，當GDP 作為被解釋變量時，蕪湖市存貸款余額每增加1 億元時，GDP會對應增加約0.375 億元。

2.存貸款余額為被解釋變量

此模型的構建以蕪湖市存貸款余額為被解釋變量Y，GDP 為解釋變量X，研究經濟增長對金融發展的推動作用。根據上文同樣過程，模型構建計算結果如下：

根據相關結果，得出模型的方程為：

Y=-12875217+2.6377X

T=27.83，根據模型系統理論，結果證明系數通過t檢驗，系數有效，模型的擬合圖形也能反映出兩項指標的高度正相關性。

結論：從方程中我們可以推斷出，當蕪湖市存貸款余額作為被解釋變量時，每當蕪湖市的GDP 增加1 億時，存貸款余額會對應增加2.64 億元。

根據相關結果，得出模型的方程為：

Y=5100187+0.375243X

T=27.8346，根據模型系統理論，結果也證明系數通過t 檢驗，系數有效。

結論：從方程中我們可以推斷出，當GDP 作為被解釋變量時，蕪湖市存貸款余額每增加1 億元時，GDP會對應增加0.375 億元。

（三）模型分析總結

通過以上兩個模型的分析以及相關檢驗得知，蕪湖市 GDP 和存貸款余額之間的關系是相互影響，相互促進的，這兩個變量之間存在緊密的關系，因此用數據直接地證明了金融發展與經濟增長之間的內在聯系[2]。從日常金融和經濟發展邏輯上來進一步驗證，當一個地區的存貸款余額增長時，說明該地區得到更多的信貸和資金支持，能夠更好地對政府、企業、居民的經營活動產生促進作用，進而帶動經濟的增長；換一個角度來說，當一個地區的經濟不斷增長時（GDP 提高），市場規模越來越大，主體越來越活躍，就會創造出更多的信貸資金需求，帶來該地區貸款的增長，同時市場主體發展了，存款余額也會隨之增長，存貸款余額整體實現增長。

三、提升金融服務實體經濟的對策建議

如何充分發揮金融服務實體經濟的作用，是我們當前需要充分考慮的重大問題。金融一旦脫離實體經濟，將對經濟發展造成危害，甚至導致經濟的長期衰退。只有多方面采取積極措施確保金融服務實體經濟，才能為經濟社會發展做好戰略準備[3]。通過論證我們已經知曉金融發展會促進經濟的增長，但隨著金融的不斷發展，環境的不斷變化，我們必須做到金融發展要始終圍繞著實體經濟，一方面是“量”方面要做好信貸投放等金融服務持續的投入；另一方面在“質”的方面更要注重精準的投放和支持。提升金融服務實體經濟的效率，綜合分析相關學者的觀點認為其實現路徑可以從以下幾個方面來完成。

（一）重視金融制度的創新，提升金融服務實體經濟內生動力

要提升金融服務實體經濟的效率就要掌握服務的著力點，并加強對薄弱環節的金融服務。當前的薄弱環節主要集中在三農和小微企業融資難、融資貴的問題，仍需要大力推進適合其發展的信貸機制以及金融產品的調整和更新[4]。銀行要通過制度的創新，自下至上的要通過搭建銀行－政府、銀行－協會、銀行－擔保、銀行－保險、銀行－企業等多個平臺，創新產品，例如一些金融機構與發改委、經信局、市場局、科技局、商務局、人社局、農委、團委、婦聯等機構開展了一系列戰略合作，創新了一些產品，如創業擔保貸款、巾幗貸、勸耕貸、青創貸等；積極開展“五進”活動，通過借力平臺，精準服務，由單一零散的營銷實現平臺客戶的批量開發，有效地降低了成本，減輕了廣大小微、三農等客戶的負擔。

（二）加大信貸的有效供給，促進實體經濟健康發展

通過上述案例數據分析可以得出，信貸規模的增長可以促進經濟的增長，二者呈正相關。因此，各個金融機構要加大自身信貸業務的投放力度，但也不能“大水漫灌”，不能造成“資金空轉”和“脫實向虛”，要瞄準地區重點支持產業領域，確保有序、保質地完成貸款增量計劃。當前發展形勢下尤其要重視眾多三農、小微企業的服務，完善體制機制，提升專業能力，加大小微首貸、涉農貸款、無還本續貸、中長期制造業貸款、純信用貸款的投放力度。強化對“小巨人”“單項冠軍”“專精特新”和先進制造業的精準支持力度。

（三）發掘金融科技的潛力，減少信息不對稱

當前，移動互聯網給人們帶來了巨大的變化。“互聯網+”模式已經成為一種不可忽視的發展方向和動力。想要憑借金融業的發展來拉動經濟，提升金融服務實體經濟的效率，就不能忽略信息化對傳統金融的沖擊，要變挑戰為機遇。就金融機構來說，金融信息化已經加速改變了很多金融機構傳統的經營方式，大大減少中間環節。所以，我們應該充分認識到金融科技帶來的機遇，大力做好金融制度、產品、組織模式和市場拓客的創新。

（四）強化金融機構的監管，保障服務實體經濟的初心不變

隨著金融的快速發展，隨之而來的問題越來越多，相關風險也越來越復雜多樣。這也就促使我們要建立健全的金融監管相關的法律法規和金融監管體系，同時使其能夠更加有效率地解決或者進一步降低金融系統性的風險[4]。近些年來，監管機構強化信貸投放資金的流向監管、嚴控關系人貸款、嚴處違法違規行為等舉措都是監管機構開展系列整治活動的實例，切實履行了金融要“回歸本源，服務實體”的監管責任，更好為金融高質量穩健可持續地發展保駕護航，保障金融服務實體經濟的初心不變。