公司財務風險評價與控制研究

周麗萍 永大精密模具（東莞）有限公司

引言

經濟快速發展，企業運營過程中蘊涵潛在風險。隨著全球經濟一體化持續推進，企業面對的風險呈現多樣性、復雜性發展趨勢，對企業發展帶來一定制約。企業為更好地面對復雜性財務風險，要構建完善的風險管控體系，提高自身認知水平及投資運營能力，規避經營中的管理漏洞，將人為因素降到最低。財務風險管控應在風險發生前做好預警，并對各運營環節存在的風險點嚴格把控。企業應完善和反思管理問題，促進企業可持續發展。當前部分企業資產管理不善、籌資模式落后、收益分配不科學、資金回收緩慢等問題，企業要針對財務現狀展開分析、評價，避免企業陷入財務危機，提高企業收益最大化，促進企業財務風險管控水平。

一、財務風險評價與控制相關概念

（一）財務風險的界定與主要特征

財務風險具有客觀性、全面性、共存性、不確定性、挑戰性、未知性等特征。企業通過籌資、投資、運營、生產、銷售等活動引發的風險漏洞，為后續運營發展帶來不良的連鎖反應，制約企業的有序經營。企業除了要提高對內部管理，還要適應外部宏觀環境改變，對潛在的風險問題及時識別，并采取有效防控措施止損，保障企業可持續發展。

（二）財務風險的評價方法

財務風險評價要建立在系統化模型基礎上，對財務風險發生的可能性、風險發生帶來的影響進行對比分析。財務風險評價包括層次分析法、共享系數法、變量法、邏輯回歸法、多元線性回歸法、因子分析法等方法。財務風險分析要將財務指標作為分析依據，將財務指標及多元判別分析方法相結合，客觀反映公司流動性、獲利能力、財務杠桿、償債能力、發展能力，分析公司當前整體發展水平。

（三）財務風險控制的相關理論

企業運營發展根據風險評價結果展開針對性控制措施。企業的風險控制要結合企業運營發展目標，覆蓋整個運營環節。企業財務風險控制要涵蓋風險識別、風險計算、風險控制，結合行業發展特色，對風險關口進行管理，在經營過程中要針對不同發展環境提出相應的風險防控策略，建立適應企業自身的風險控制體系，對風險實施科學化、動態化管控，促進企業經濟效益的提升。

二、公司財務風險評價與控制存在問題

（一）公司財務風險評價存在問題

1.風險評價流程問題

公司未建立財務風險評價體系，風險評價缺乏統一標準，評價工作沒有制度參照，缺乏約束性。企業的風險評價主體單一，參與財務風險評價的主體部門僅包括財務和審計部門，影響財務風險評價結果的客觀性。人力資源部門、銷售部門、生產部門等部門不能參與，導致財務風險評價結果過于片面。因此企業不了解基層業務信息，評價存在流動，不能結合公司戰略發展目標，缺乏前瞻性，給后續工作靈活性開展帶來不利影響。

2.財務風險評價內容問題

財務風險評價內容較為單一，不能將信息匯總，評價指標只能反映單一類別信息，數據具有片面性。公司在選擇財務風險評價指標局限在償債、盈利、營運及成長能力，評價指標不能突出方向性和重點性，財務風險評價模型缺乏統一標準，對現金流量指標關注較少。企業的財務風險評價結果缺乏科學性，未能從定性與定量雙重角度出發，經營環節存在管理漏洞，評價指標選取過于隨意，缺乏科學性、嚴謹性，導致評價結果過于主觀和片面，影響決策者的正確判斷。因此，企業亟待構建健全的財務風險評價體系，對當前潛在風險客觀識別，幫助企業有針對性地開展防控，促進財務風險整體水平提升。

（二）公司財務風險控制存在問題

1.風險控制流程問題

公司財務管控缺乏主動性，評價方式僅依據財務報表數據指標變化，控制措施往往是根據評價結果開展補救措施，當事部門未采取針對性改善措施，而前后端部門之間存在連帶效應，未見風險做出提前防控，未能根據風險建立應對措施。財務內部控制體系并未達到預期效果，部分運營環節疏于管理，部門間溝通協調存在內耗。企業的投資環節由個別高管確定，未考慮投入產出比。業務層面缺少財務基本知識，在出現財務風險時，有關人員不能及時意識到財務風險帶來的損失。

2.財務風險控制內容問題

首先，資產管理機制不夠完善。公司資產存在一定流動性，其中應收賬款、存貨等財務指標地域行業平均值，應收賬款周轉率低，資金流動性不佳，客戶占用公司資金周期較長，給公司運營發展帶來一定風險。應收賬款回款如果不能及時回收，將形成壞賬，給企業帶來一定經濟損失。其次，企業的風險管理活動單一，收益分配比例不科學。企業投資過于保守，往往選擇短期銀行保本理財產品，時間控制在一年以內。企業并未選擇多種投資方式，將投資風險實行分散化管理。公司缺乏對留存比例的科學把控，股利分配活動用于流動資金的補充，如果企業留存收益過多，會減少投資者投資積極性。

三、公司財務風險的控制措施

（一）公司籌資風險控制

公司籌資可以維持資金平衡，緩解資金緊張，公司要保留一定量的現金，做好事前方案預算、事中把關和事后資金匯總，籌款屬于負債性質，還要考慮債務償還情況。企業應籌資前要做好事前規劃，根據公司現有資金、負債結合未來應收等資金來源選擇相應的籌資方案，分析資產結構中的流動性負債、所有者權益占比。如果公司股權性融資結構較為穩定，企業可以選擇直接投資的方式吸收內部股東資金。公司還可以增加融資租賃資產，要加強資產結構與籌資的適配性。內部籌資要制定科學的紅利分配制度，吸引股東投入更多資金，保障股東的切身利益。內部員工投資可以激發員工工作積極性，帶動公司經濟效益提升。公司籌資如果采取借款，企業需要根據自身運營情況進行合理借貸，避免出現資不抵債情況發生。公司要提前做好現金流判斷，實現動態跟蹤，不斷嘗試新的融資方式，對債券融資、信用證等方式做好科學規劃，并對投資收益進行評估，有效控制公司籌資風險。

（二）公司營運風險控制

針對公司存貨問題，公司要制定合適量的存貨，銷售部門要在鞏固老顧客的同時拓展新客戶，尋找高質量客戶，優化資產結構，實現產品技術轉型升級。在公司銷售量增加時，雖然公司的存貨周轉率高，但是如果公司應收賬款不能及時回收，就會影響原材料購進，導致存貨供應不足，對公司銷售額帶來負面影響。公司要根據市場發展變化，避免出現存貨積壓的情況。企業應密切關注上下游企業運營情況，嚴格控制采購成本，靈活應對市場價格變化。針對應收賬款問題，應嚴格控制賒銷業務，注意客戶付款條件及周期，建立完善壞賬審核制度，制定催款計劃，一旦出現違約，應按照違約流程申請法律保護。針對固定資產問題，企業要避免資產出現閑置的情況。企業應建立固定資產的維修保養制度，對非經營性固定資產應減少購進，擴大流動資金占比，避免公司固定資產資金占用過多，影響公司變現能力。費用報銷環節要嚴格控制不合理支出，加強預算控制及績效考核，明確各崗位職責，促進公司費用管控效果。

（三）公司投資風險控制

公司固定資產投資應制定詳細的規劃方案，完善投資規模與進度，避免盲目投資，確保信息真實性與及時性，加大對投資成本的管理，提高對投資全過程的管理。針對公司投資保守情況，企業要制定投資組合戰略，實現風險分散，促進企業投資收益增長。權益性投資雖然收益可觀，同時伴隨一定風險，如果市場經濟形勢存在不確定因素，企業要了解項目不可控因素，及時做出應急備選方案。對于資產、凈資產投資應制定風險預警值，企業可以通過招標、比價等方式，選擇最優供應商，控制成本支出。公司要提高對國家及行業政策的了解，緊跟政策發展導向，與政府合作開展風險較低的項目，確保公司穩定發展。

（四）公司現金流風險控制

公司應建立正確的應收賬款管理制度，現金支付業務缺乏合理規劃，為了保證資金流動性，應避免集中購入或者賬期過于集中，應商議錯峰付款時間，避免出現資金缺口。公司要對合作商信用情況展開調查，避免出現款項回收風險，按照回款日期及時催收，提高應收賬款周轉率。公司要做好現金規劃，編制現金預算，對投資、籌資做好提前規劃，嚴格遵守相關規定，確保公司各業務環節的資金流動性，對資金去向實行動態跟蹤，進行透明化監測，提高對現金流動風險的控制效果。

四、公司財務風險的實施建議

（一）優化產業鏈，增強核心競爭力

公司要借助投資公司資源，完善自身質量管理體系，嚴格控制商品質量，為客戶提供優質的商品及服務。公司要及時收集客戶信息，了解客戶內在訴求，并順應客戶需求導向改進產品，優化產品功能，促進產品質量提升，保障客戶切身利益。公司要加強與上下游產業鏈之間的合作，發揮產業鏈效應，增強公司在領域內的核心競爭力，實現戰略發展目標。

（二）健全公司財務制度的控制對策

公司要強化對財務風險的重視，構建完善的財務風險預警體系，做好事前預警、事中控制、事后補救的全過程控制對策。公司要制定風險管理部門，培養各業務部門風險意識，一旦不可控風險發生，可以減少風險損失，將風險控制在可承受范圍內。公司要與各部門積極溝通，對潛在風險因子及時識別，嚴格落實風險防控方案。公司各部門要加強溝通，了解各業務流程，提高部門間協作配合能力。公司要嚴格遵守國家法律法規，對公司涉稅業務科學籌劃，嚴守運營底線，按時足額繳納稅款。

（三）加強公司人員的財務風險意識

公司要定期開展財務風險相關培訓，提高員工思想認知，避免局限在管理層和財務部門，要滲透到各部門及所有員工，形成自上而下的風險管控網絡，實行全面性、靈活性管理。公司領導層要主動學習財務知識，了解財務風險給企業帶來的風險隱患，提高風險識別能力和自我約束能力，排除工作中風險點。公司要制定績效考核制度，將風險管理納入員工考核，明確員工崗位責任范圍，將風險控制在承受能力范圍內。

（四）提升企業人員的綜合能力

公司為了提高管理層決策的精準性，要提高對各業務環節的嚴格控制，不斷積累自身管理經驗和認知能力。公司要加強對技術人員的培訓，加強公司業務研發能力，培養各職能部門崗位勝任力，強化基層員工工作執行力，將企業發展目標與員工個人目標保持同步，營造良好的企業文化氛圍，激發員工主觀能動性，促進公司整體發展。公司要開展崗位培訓，強化各部門對財務風險點的敏感度，提高風險應急防控策略，對風險進行預測、分析和計算，鼓勵員工向更高標準看齊。公司要建立人才引進政策，招聘高水平人才，做好崗前培訓相關事宜，提高員工對各運營流程的認知程度，為員工構建職業發展平臺，為企業發展出謀劃策。

結語

企業發展要從經營維度和財務維度兩個層面展開分析，針對當前企業盈利狀況不穩定，要加強對公司財務風險評價，提高內部控制標準。本文針對當前公司財務風險評價與控制存在的缺乏評價制度、評價主體單一、評價內容固化、評價結果不科學等問題，控制流程方面存在風險意識薄弱、籌資結構不合理、資產管理機制不健全、投資風險活動單一、財務風險管理機制不健全等問題，并從籌資風險、營運風險、投資風險、現金流風險四方面提出風險控制建議。本文在最后提出了財務風險評價與控制相關保障措施，為公司可持續發展提供前提保障。