供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下企業(yè)風險防范措施探究

郭書濤

（山東鐵路投資控股集團有限公司，山東 濟南 250014）

隨著我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革步伐的加快，企業(yè)面臨優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新和制度變革三重目標，其中，制度變革包含構(gòu)建科學的內(nèi)部管理體系，從而強化風險防范。但從風險角度來看，風險本身強調(diào)了生產(chǎn)目的與勞動成果之間的不確定性，并且具有客觀性、普遍性、可識別性、可控性、損失性等特點，所以，風險這種可能給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生負面影響的不確定性因素需要引起企業(yè)管理者的高度重視，并通過風險防范措施加以應對。

一、企業(yè)風險防范概述

企業(yè)風險防范又稱為經(jīng)營風險防范，主要指企業(yè)防范生產(chǎn)經(jīng)營活動中潛在風險的過程以及為實現(xiàn)風險防范所制定的規(guī)章制度和管理要求。企業(yè)風險防范的根本目的是提前發(fā)現(xiàn)可能給企業(yè)帶來危害的不確定性因素，并通過優(yōu)化企業(yè)管理、加強內(nèi)部控制的方式，實現(xiàn)對風險問題的有效防范。

從企業(yè)風險分類來看，主要分為以下幾類：一是授權(quán)風險，當企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務活動和員工數(shù)量增多時，就需要增設管理崗位，幫助企業(yè)主管理企業(yè)，而如果選定的管理人員存在能力不足，缺乏責任感，工作不細心等問題，無法幫助企業(yè)主分擔繁雜的工作，就會引發(fā)授權(quán)風險。二是領(lǐng)導風險，初具規(guī)模的企業(yè)需要一套行之有效的內(nèi)部管理辦法，以現(xiàn)代管理理念來推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，如果企業(yè)主始終堅持過去的舊觀念、老辦法，就可能無法承擔起日益加重的企業(yè)責任，進而引發(fā)領(lǐng)導風險。三是籌資風險，企業(yè)規(guī)模越大，所需的資金投入就越多，特別是在企業(yè)高速發(fā)展階段，企業(yè)因無法獨自承擔企業(yè)發(fā)展所需資金，就可能選擇從其他渠道籌措資金，但籌措的資金需要按時支付本息，如果企業(yè)經(jīng)營不善，或者沒有取得預期的經(jīng)濟效益而資不抵債時，就會引發(fā)籌資風險。四是現(xiàn)金流量風險，從企業(yè)投資到取得收益，再到收回現(xiàn)金，是一個漫長的過程，特別是對于生產(chǎn)制造類企業(yè)，當企業(yè)的現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上存在較大的不一致時，可能導致企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的問題，進而引發(fā)現(xiàn)金流量風險。企業(yè)面臨的風險存在多樣化的特點，只有充分認識到生產(chǎn)經(jīng)營活動中存在的各類風險，才能便于識別和評估風險，從而制定有針對性的防范措施。

二、企業(yè)風險防范工作中存在的問題

（一）風險意識淡薄，對風險認識不足

在企業(yè)內(nèi)部管理中，既存在傳統(tǒng)發(fā)展模式下的風險忽視問題，又存在責任體系下的過度規(guī)避風險問題，這兩種情況在企業(yè)中相互并存、相互影響，導致管理層不能以科學、合理的態(tài)度有效應對風險問題，甚至刻意忽視風險問題。究其原因，在于企業(yè)或企業(yè)管理者風險意識淡薄，對風險認識不足。以籌資風險為例，企業(yè)為了創(chuàng)造更大的價值，會持續(xù)在市場中尋求新的投資和發(fā)展機會，但企業(yè)短期內(nèi)所能調(diào)動的資金往往比較有限，所以，企業(yè)通常會采用融資的方式來獲得足夠的資金支撐。融資的實質(zhì)就是用借款來支持企業(yè)的資本流轉(zhuǎn)，融資金額越大，企業(yè)所能用于投資和發(fā)展的資金就越多，但同時企業(yè)的還款壓力就越大。另外，融資需要企業(yè)以良好的信用、經(jīng)營成果以及廣闊的發(fā)展前景作為支撐，如果企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善或投資虧損，一方面要按時支付融資的本息，另一方面可能會損害企業(yè)信用，使其不能通過借新還舊的方式實現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)。長此以往，企業(yè)必然會面臨嚴峻的還款壓力，甚至因資不抵債出現(xiàn)破產(chǎn)等問題。

（二）缺乏完善的內(nèi)部控制制度

缺乏完善的內(nèi)部控制制度也是影響企業(yè)風險防范的重要因素。內(nèi)部控制制度旨在企業(yè)內(nèi)部建立互相聯(lián)系、互相制約的措施、方法和規(guī)定，力求通過合理的職責分工、審批檢查、核算監(jiān)督等方式規(guī)避風險，提高市場競爭力。但從實際情況來看，部分企業(yè)還存在內(nèi)部控制制度不完善，甚至沒有建立內(nèi)部控制體系的問題，導致企業(yè)在遭受風險沖擊時，無法對相關(guān)人員追責，或者難以通過內(nèi)部控制制度來有效約束相關(guān)人員的行為。以現(xiàn)金流量風險為例，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，可能會因為資金被占用、不能及時回款，延長現(xiàn)金流入時間，例如產(chǎn)品滯銷、故意囤貨、賒銷嚴重等，這些問題都會延緩資金周轉(zhuǎn)速度。如果企業(yè)無法從內(nèi)部控制的角度入手，制定嚴格的收支管理制度，輕則造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，影響企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營和投資；重則出現(xiàn)壞賬問題，給企業(yè)帶來嚴重的經(jīng)濟損失。

（三）信息披露不及時，信息傳遞不通暢

信息披露不及時，信息傳遞不通暢的問題在大中型企業(yè)中較為常見，因為大中型企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)復雜，人員眾多，為了便于管理，可能會采用金字塔的管理模式，即企業(yè)從上到下分為高層、中層、基層，并對各層級實施分層管理。這種管理模式存在結(jié)構(gòu)簡單、管理方便、組織穩(wěn)定等優(yōu)點，但在多變的市場環(huán)境下，難以對外部環(huán)境的變化做出迅速反應，進而暴露出信息披露不及時，信息傳遞不通暢的問題。以授權(quán)風險為例，金字塔管理模式下企業(yè)高層主要負責決策，中層主要負責管理，基層主要負責實施，其中，基層是各項制度、各項決策的最終執(zhí)行者，也是直接面向市場和客戶的人員，當基層人員發(fā)現(xiàn)制度漏洞，或者獲得客戶意見時，往往需要反饋到中層管理者，再由中層管理者收集整理后呈交給高層決策者。如果選定的中層管理者存在能力不足、缺乏責任感、工作不細心等問題時，就可能會出現(xiàn)夸大經(jīng)營管理成果、隱瞞不利事實等情況，從而誤導企業(yè)高層決策者。

（四）外部市場環(huán)境變化莫測

面對越發(fā)激烈的市場競爭，企業(yè)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，還需要時刻關(guān)注外部市場環(huán)境的變化，對內(nèi)通過優(yōu)化管理的方式，有效規(guī)避經(jīng)營風險，提高自身的市場競爭力。例如，適應市場變化，通過市場調(diào)研的方式，了解行業(yè)發(fā)展趨勢和客戶的真實需求；理順企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務活動的運作模式，以科學、合理的管理方式優(yōu)化業(yè)務流程，提高員工工作效率；挖掘細分市場潛力，避免產(chǎn)品和服務的同質(zhì)化競爭，精確滿足客戶實際需求，從細分市場謀求經(jīng)濟效益的提高等。但從實際情況來看，部分企業(yè)還存在不適應多變市場環(huán)境的問題。以領(lǐng)導風險為例，面對外部市場環(huán)境的變化莫測，企業(yè)管理者必須就經(jīng)營管理做出決策，而這些決策除了立足于對客觀市場環(huán)境的分析外，還會涉及個人情感、經(jīng)驗、價值觀等的判斷，所以，決策過程中大量主客觀因素容易使企業(yè)領(lǐng)導的決策不能達到預期的目的，或者因決策失誤導致企業(yè)無法正常運行。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下企業(yè)風險防范措施

（一）豐富企業(yè)融資渠道

從資金來源來看，企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資和外源融資兩個渠道，而豐富企業(yè)融資渠道就是要從這兩方面入手，給企業(yè)提供充足的資金支持。在內(nèi)源融資方面，企業(yè)要致力于加強品牌建設，提高自身的市場占有率和市場影響力，只有保證了企業(yè)經(jīng)濟效益，才能產(chǎn)生更多的凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流。因為內(nèi)源融資是在企業(yè)內(nèi)部開展，所以具備保密性、低成本、低風險的特點，減少企業(yè)對外融資的依賴。而外源融資則是從企業(yè)外部開辟資金來源，例如銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券等，與內(nèi)源融資相比，外源融資在具備速度快、彈性大、資金量大等優(yōu)點的同時，也存在保密性差、需要支付高額利息等缺點。在企業(yè)的實際運行過程中，其債務主要來自銀行貸款這種單一的融資渠道，不利于降低企業(yè)經(jīng)營風險。特別是在高速發(fā)展階段，企業(yè)往往存在較大的資金缺口，因此，應改變傳統(tǒng)的單一融資渠道，力求以多樣化的融資方式給企業(yè)提供充足的資產(chǎn)支持，從而降低經(jīng)營風險。

（二）制定科學的投資決策

投資決策是企業(yè)在調(diào)查、分析、論證的基礎(chǔ)上，對投資活動所做出的最后決斷。但投資活動可能會遭遇各種可預測或不可預測的變化，加上市場環(huán)境瞬息萬變，這就可能使得投資收益偏離預期，進而引發(fā)投資風險。為此，企業(yè)需要制定科學的投資決策，一方面要有效規(guī)避影響未來收益的不確定性因素；另一方面要保證未來收益與風險間成正比的關(guān)系。在具體的風險防范過程中，企業(yè)需要兼顧以下幾個方面的要求：一是充分分析投資環(huán)境，企業(yè)要保證投資資金的安全性和流動性，深入研究投資項目的各方面因素，辯證看待投資項目對企業(yè)經(jīng)濟效益及未來發(fā)展的影響，提高企業(yè)對多變市場環(huán)境的適應力。二是提高危機意識和風險意識，企業(yè)主和企業(yè)管理者作為企業(yè)的直接領(lǐng)導人，其自身的管理能力和綜合素質(zhì)都會直接影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，因此，企業(yè)要樹立危機意識和風險意識，最大程度地預測投資項目可能遭遇的風險，并提前做好風險識別、風險防范。三是注重投資組合，為了滿足投資的安全性和收益性要求，企業(yè)可以將資金分配到多個投資項目上，通過兼并、聯(lián)營、重組等方式來分散投資風險，或者通過合同或非合同的方式實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移。

（三）強化企業(yè)內(nèi)控管理工作

在風險防范視角下，內(nèi)部控制旨在制約和調(diào)節(jié)企業(yè)的內(nèi)部管理，有效規(guī)范經(jīng)濟業(yè)務活動的開展，幫助企業(yè)規(guī)避風險，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，企業(yè)需要強化內(nèi)控管理工作。第一，對于初具規(guī)模的企業(yè)，要完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，力求在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建權(quán)利、責任、利益相互分工、相互制衡的局面。一般而言，大中型企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)往往由股東會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會組成，其中，股東會由全體股東組成，是企業(yè)最高權(quán)力機構(gòu)和最高決策機構(gòu)，同時也享有企業(yè)所有權(quán)。董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會則需要對股東會負責，具體負責企業(yè)的戰(zhàn)略決策、經(jīng)營管理和職能監(jiān)督，享有企業(yè)經(jīng)營權(quán)。第二，規(guī)避傳統(tǒng)金字塔管理模式的弊端，企業(yè)要優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，減少行政管理層級，裁減冗余人員。例如，借助信息化手段構(gòu)建扁平化的組織結(jié)構(gòu)，該結(jié)構(gòu)具有緊湊、干練的特點，同時加強企業(yè)不同層級間的橫向、縱向聯(lián)系，強化企業(yè)內(nèi)部的信息披露和信息溝通，避免因管理失誤或信息失真引發(fā)的風險。第三，企業(yè)根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務活動、風險防控和內(nèi)部控制的需要，對內(nèi)做好權(quán)責分配，即明確各部門、各崗位、各員工的工作內(nèi)容、工作職責和工作權(quán)限。權(quán)責分配的實質(zhì)是多人共同完成不相容的業(yè)務，例如，經(jīng)濟業(yè)務活動與財會工作的分離，交易權(quán)與財產(chǎn)保管權(quán)的分離，這樣才能避免出現(xiàn)串通舞弊的風險。

（四）關(guān)注市場變化，緊跟國家政策

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，企業(yè)面臨淘汰落后產(chǎn)能和科技創(chuàng)新的壓力，為實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，就需要關(guān)注市場變化，緊跟國家政策，推動企業(yè)的順利轉(zhuǎn)型升級。企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級的過程中，機遇和挑戰(zhàn)并存，如何增強企業(yè)抵御風險的能力，成為企業(yè)主和企業(yè)管理者關(guān)注的重點。在市場導向背景下，企業(yè)需要做好市場趨勢風險的分析和應對：首先，對整個行業(yè)和競爭對手進行充分調(diào)研，從而制定差異化、個性化的產(chǎn)品策略，避免產(chǎn)品陷入同質(zhì)化競爭中，有效提高產(chǎn)品銷量和企業(yè)市場競爭力；其次，把握國家政策和宏觀市場環(huán)境的變化，深度研究外部環(huán)境可能給企業(yè)運營發(fā)展產(chǎn)生的影響，從而提前做好布局，有效規(guī)避運營風險；最后，積極地研究和培育消費者偏好，通過及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和服務的方式，精準滿足目標客戶群體實際需求，避免因達不到預期營銷目標而讓企業(yè)承受風險。

四、結(jié)語

綜上所述，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為企業(yè)提供發(fā)展契機的同時，也會給企業(yè)帶來一系列的挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)必須認識到市場經(jīng)濟環(huán)境和轉(zhuǎn)型升級過程中潛在的風險問題，客觀分析其中的利弊，并調(diào)動有限的資源做好風險防范工作，這樣才能做到把握規(guī)律、趨利避害、爭取主動，有效提高企業(yè)的風險識別、管控和防范能力，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。