集團企業加強資金管理的有效對策探討

姚清清

（莆田市城市建設投資開發集團有限公司，福建 莆田 351100）

資金管理不完善而導致企業經營面臨危機的例子不勝枚舉。無論是采用低效的資金管理模式，還是資金監管力度薄弱，均可能會導致企業面臨諸多資金風險。嚴重情況下，可能出現資金鏈斷裂，引發企業破產危機。因此，企業的生產經營活動均需要保證資金流得到有效控制，并通過對資金管理的優化，提高資金管理的效益，推進企業向前發展。集團企業是集多元化經營、多個成員單位于一體的綜合型企業。不僅業務規模龐大、成員單位眾多，同時產業較為多元化、管理層級較為復雜。這意味著企業需要不斷摸索現代化管理方式，構建更加完善的資金管理方案，從而規避資金方面的風險，最大限度地提升資金效益，進而在激烈的市場競爭中立住腳跟、穩定發展。

一、集團企業資金管理概述

（一）集團企業資金管理的概念

集團企業是以集團總部為核心，以資本作為關聯控制若干個成員單位，形成的大型經濟聯合體。集團企業資金管理是指集團內部實施的資金管理方法、策略及程序。管理對象既包括集團總部資金運營，又包括所有成員單位的資金運營。企業要通過資金管理工作全面監控各單位資金運營過程，規避資金風險、強化資金控制，從而提升集團總體的資金運營效益。

（二）集團企業資金管理的必要性

集團實施資金管理工作是將原有的財務管理功能向資金方面進行擴展和細分，既能夠推進集團持續、穩定發展，同時能夠增加企業經濟效益。因此，實施資金管理工作十分必要，其具有滿足企業生存發展需要、提升企業經營管理水平、加強企業風險管控的重要作用。

資金是企業生產經營的基礎資源，加強資金管理是維護資金鏈條穩定、推進持續資金供應的有效方式，有助于滿足企業生存及發展需要。集團企業經營業務多元化，涉及眾多成員單位，使企業的資金較為分散、管理難度較大。強化資金管理有利于控制資金流向、強化資金集中管控、監控費用支出、分析資金信息、提升管理效率，可以助力企業不斷提升管理水平，滿足集團管理需要。

二、集團企業資金管理面臨的挑戰

（一）管理需求轉向資金增值

隨著集團企業不斷發展，資金管理需求也在發生轉變。原有的資金管理集中于資金支出的監控，目的在于增強資金運營的便捷性與安全性。但隨著信息技術等科技的發展，以及行業及市場環境的變化，市場競爭迫切需要企業加快資金運轉，提升資金效益。集團企業的資金管理需求逐步轉向資金增值。一方面，企業需要實施精細化管理，科學編制資金計劃，預測資金流量，從而提升資金利用率，提高資金使用獲取的價值；另一方面，企業需要強化資金調配，利用更加科學的資金配置手段，撬動關聯性資源，形成資源聯動，最大限度地確保資金增值。

（二）資金金融屬性需求大幅提高

隨著集團企業的不斷發展，資金管理也從狹義的貨幣管理轉變成相關資源管理。資金的屬性不再局限于貨幣資金，而是追求更加多元化的金融屬性。越來越多的集團企業開始重視資金的規模效應、對外融資能力、資金增值能力。例如，建立資金池、票據池，實施融資融券、資本證券化等。一方面，在產融結合背景下，集團企業利用資金規模化效應，承擔金融服務職責，以此降低融資成本、盤活沉淀資金；另一方面，集團企業追求資金集中化管理的同時，迫切需要滿足母公司與子公司的資金增值，使資金管理承擔了更多的金融服務功能，需要資金具有更高的金融屬性。

（三）風險控制成為管理的主要內容

隨著企業規模不斷擴大，風險管理逐步成為集團企業資金管理的主要內容。集團企業的資金管理，不僅需要關注日常資金的流動過程，及時發現資金流動問題，發出風險預警；同時，需要對企業涉及的各項投融資活動進行嚴密的監控，有效控制利率、匯率、金融工具、客戶信用等多樣化的風險。此外，集團企業還要站在戰略層面對資金管理進行統籌安排，分析資金鏈的穩定性，強化資金增值決策的科學性，規避資金風險。只有不斷提升資金風險控制能力，才能夠確保資金管理為集團企業規模擴張、業務擴展提供可靠的支持。

三、集團企業加強資金管理的對策建議

（一）科學制定資金計劃，控制資金運行路徑

資金計劃為集團企業控制資金運行提供了有力的支持。在資金計劃中，企業要針對資金調撥、拆入拆出、審批、追加、執行以及額度剩余等內容，進行細致的規劃與預測，科學制定執行標準，為集團總部及成員單位的資金收支活動提供事前的管理支持，實現資金的有效管控。同時，企業要根據事前的資金管理計劃，搜集執行結果數據，對數據進行比較分析，為后續的資金管理安排提供數據支持，提高企業決策能力。

編制資金計劃的基本步驟包括制定計劃目標、編制預算方案、初步評審運營計劃、確定資金計劃及關鍵崗位KPI指標、統計計劃完成情況、構建改進方案。制定計劃目標由財務部門、集團董事會共同完成，計劃目標既要符合企業戰略目標，同時也要兼顧各成員單位的運營宗旨；由下屬各成員單位按照自身需求，制定初步的預算方案，預測收支及財務指標，報送集團總部審批；集團總部根據預算方案，初步對運營計劃進行評審；各成員單位依據評審結果，對計劃進行修改，最終由集團總部敲定運營計劃、資金管理部門確認計劃，并由此制定關鍵崗位的KPI指標；資金管理部門負責資金運行監控，在年末對年度資金運營計劃完成情況、執行差距進行分析、總結與反饋，構建改進方案。

（二）清理零散賬戶，徹底實施資金歸集

集中化的資金管理方式有利于盤活集團企業資金。但多數企業的資金歸集不徹底，存在部分零散賬戶，不利于企業提升資金的金融屬性、完善資金管理的金融服務功能[1]。因此，集團企業要清理零散的資金賬戶，最大限度地實施資金歸集。

首先，集團企業要根據各成員單位不同的需求制定資金方案。對于部分成員單位儲存在銀行的專戶資金，要集中進行管理，將專戶資金統一納入集團總部財務的歸集管理中。其次，為了便于成員單位順利開展各項業務，集團總部需增強自身的金融服務職能。例如，向各成員單位提供銀行承兌匯票、信用證和保函等服務。再如，針對部分需要外匯的成員單位，集團總部財務可適當提供外匯幣種存款服務，避免成員單位需要銀行提供外幣資金管理。完善的金融服務體系能夠減少成員單位的零散賬戶、降低資金管理的風險，同時滿足各單位資金合理運用的需求。最后，為了強化零散賬戶的清理，集團可將資金歸集納入各成員單位的績效考核指標中。一方面，設計資金歸集統計表格，搜集各成員單位資金歸集情況，按月對資金集中度進行分析通報；另一方面，設立審批程序，對各成員單位的銀行業務進行提前審批，使成員單位配合資金歸集工作。

（三）強化集中管理，建立票據與信貸池

除資金賬戶的集中管理以外，集團企業還需強化票據及信貸的集中監管，通過建立票據池和信貸池的方式，統一進行票據和信貸管理。

集團企業的票據池，是由集團財務在商業銀行開立票據池賬戶，各成員單位不開立賬戶，入池的票據范圍包括銀行承兌匯票、商業承兌匯票。在建立票據池方面，企業要注重信息系統的應用。通過建立完善的票據管理系統，將票據信息轉化為電子數據，實施統一管理。一方面，集團企業要重視企業端的系統功能。除了在資金管理系統中增加票據管理模塊以外，還要建立成員單位票據集中管理模塊，搜集成員單位票據信息，并建立審批審核制度。另一方面，集團企業要重視銀行端的系統功能，強化與銀行端票據系統的對接。當成員單位收取到銀行票據時，集團向銀行系統發出申請指令，獲取票據數據，實施監控管理。同時，銀行端可進行票據審批，并將審批結果反饋至集團，強化票據的監管。在實施票據集中管理后，集團企業應對各成員單位的商業承兌匯票及銀行承兌匯票進行統一調度，更好地滿足各成員單位的資金需要。當成員單位需要給付票據時，可向集團財務提出申請，由集團財務根據審批結果調配承兌匯票。

在建立信貸池方面，集團企業可根據各成員單位的實際情況提供信貸服務，例如流動資金貸款、貼現擔保、票據貼現、保函等。根據各成員單位的資信情況，簽訂授信合同、擔保總協議等，完成放款、還款、計息、展期、逾期等信貸處理。在開展信貸池管理時，集團財務要對各成員單位的運營和信用情況進行全面的梳理與分析。一方面，要根據成員單位的實際情況提供金融工具及服務，提升資金的金融屬性，滿足成員單位的實際需要；另一方面，要簽訂完善的管理合同，控制信貸風險。

（四）重視資金引導，尋求資本價值增長

資本是集團企業控制各成員單位的核心方式。因此，集團要重視資金管理的引導作用，通過資金管理帶動資本管理，尋求資本價值的增長，滿足集團的資金增值需求。首先，集團企業要集中資金資源，優化資本配置，實現資源重組。一方面，將集團各大產業板塊集中到一起，完善戰略布局。另一方面，將資金作為管理紐帶，連接集團的戰略、預算、規劃、績效等多個環節，使資金成為企業實施資本管理的標尺。其次，集團企業要基于資金管理優化預算工作，將資金預算作為管理重點，提升資金配置有效性。一方面，在制定資金預算規劃時，要明確預算部署、細化預算指標，明確各成員單位的資金預算管理內容，將集團運營與資金預算相結合，更好地推進戰略發展、提升資金效益。另一方面，要對資金預算進行明確的責任劃分。各部門、各成員單位均需按時填報預算數據，及時進行預算溝通。集團財務要強化對預算數據的匯總，并根據資金計劃及時進行調整和管控。從而實現向下協同和管控到位，更好地推動資本的價值增長。

（五）分析風險特性，健全風險控制體系

集團企業要梳理資金管理中的各類風險，分析風險特點，健全風險控制體系。集團企業的資金風險主要包括操作風險、流動性風險、市場風險、信用風險四個方面[2]。

操作風險是指由于內控規程不嚴謹、操作程序不完善等問題，導致操作失誤，引發的資金風險。針對此類風險，企業要健全考核及獎懲制度、完善內控管理體系、強化對資金管理流程的監管、完善操作權限的管控、健全責任機制，同時注重職業道德培訓。流動性風險是指集團資金在流動過程中，受到內外部環境變化的影響、金融市場的影響，以及企業自身管理策略的影響，無法如期足額收回資金，導致企業無法以合理的成本及時獲得充足的資金，應對資產增長或支付到期債務。針對此類風險，企業要擴充融資渠道、增加銀行授信支持，同時提升集團的資金預算管理能力、科學制定業務開展計劃。市場風險是指市場利率變動，引發企業投資產品利率下降，或由于企業投資風險分析不全面、采用的利率對沖工具不合理，導致企業收益下降。針對此類風險，集團企業要在投資活動前開展全面的信息調查、成立風險管理部門，同時在申請項目貸款時，要提交審查報告，由貸款審查部門、風險管理部門對投資業務進行細致的審核。信用風險是指由于對客戶的信用審查不嚴、貸款的審批程序不健全，導致集團無法按期收回款項。針對此類風險，集團要重視信用評價系統、建立信用評價等級，完善對客戶的信用評價，同時建立完善的信貸審批程序，控制信用風險。

（六）完善信息管理系統，滿足金融屬性需求

集團企業要建立以資金管理為核心的信息管理系統，滿足企業多方面的資金金融屬性需求。資金管理信息系統的主線在于資金管理，同時要配合預算管控，連接各個業務場景，形成一體化的資金管控體系。圍繞資金管理這一核心功能，信息系統的功能模塊應包括預算管理、資金歸集、籌融資管理、資金監管、固定資產管理、財務核算、網上報銷、智能分析等[3]。由預算管理模塊協調資金控制、強化資金運營與企業戰略的協同；由資金歸置的模塊，監控資金運行流程，實現自動化的資金管理與歸集；由籌融資管理拓展企業資金管理功能，延伸金融服務職能；由資金監管系統對大額資金、特殊資金進行專項管理；由固定資產管理功能控制企業資產、延伸資本價值管理；由財務核算系統提供完備的核算信息，助力企業管理決策；由網上報銷系統提高資金管理效率，突破時間與空間限制；由智能分析系統提取各部分數據，挖掘資金管理規律，更加精準地分析數據，支持科學決策。

四、結語

集團企業具有龐大的資金規模、復雜的業務體系，因此，需要通過科學的資金管理工作提高資金效益，增強企業資金運營能力。結合當前集團企業在資金管理方面面臨的諸多挑戰，企業應通過制定資金計劃、清理零散賬戶、強化集中管理、重視資金引導、分析風險特性、完善信息系統等策略和措施，不斷完善資金管控模式，滿足企業在業務開展、金融服務、整體管理方面的需要，助力企業提升資金使用效益、提高資金管理水平和，推動企業高質量發展。