優解企業年金管理難題

付春龍

企業年金制度是落實國家改善民生政策的支柱之一，也是構建多層次養老保障體系的重要轉變方式。我國從1994年開始推行企業年金制度并建立試點運行，到2000年確定了企業年金推廣模式，直至2004年《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理試行辦法》兩項政策的頒布實施才明確了企業年金市場化運營模式和相關運行機制。伴隨企業年金政策體系的不斷完善，國家鼓勵有條件的企業都設置企業年金制度，有效促進了該項政策的迅猛發展，而且，企業年金制度屬于長期激勵計劃，與員工的工作年限掛鉤，有利于增強員工對企業的歸屬感和忠誠度，是極具可行性的補充養老方案。

截止到2022年底，我國大部分企業建立了企業年金制度，用戶達12萬，參保職工接近4，000萬人，總投資運營規模2.8萬億元，年收益額接近0.2萬億元。以T集團有限責任公司為例，企業年金政策推廣具有以下幾方面特點：

●已初步完成企業年金管控體系的構建

T集團遵照保障性與激勵性相結合的原則，將企業年金定位為輔助性補助養老工作，同時構建了企業盈利與實施條件掛鉤、繳費水平依據績效水平合理浮動、激勵比例隨人工成本聯動的政策體系。在推廣企業年金制度過程中嚴格遵守國家各項法規政策，嚴格把控資金籌集列支和分配差距控制，使該項政策的運營逐步走向規范化。

●結合企業自身特點，按照國家政策建立符合市場化要求的資金運作機制

在企業年金管理上構建了集團統一管理、職工民主參與、市場專業運營的三位一體模式，有效地保證了資金的安全和投資效率。

●做好新舊社保制度的銜接

近年來，國家一直倡導并推行企業年金制度，但并未對該項政策實施后的新舊制度銜接作出明確指示。為保證企業年金制度合理實施推廣，T集團從企業自身實際出發，解決了現有離退休人員企業年金繳費不足問題，同時也明確了企業年金實施后的相關補償政策，既減輕了社會壓力，也規范了企業福利保障體系建設工作，為離退休人員社會化管理奠定了良好基礎。

●完善了職工薪酬體系構建

企業年金的推廣一直作為職工養老保險的政策補償，有效彌補了當前養老金替代率逐年下降而造成的職工離退休收入差距，在相當程度上提升了退休職工的待遇水平，滿足了廣大職工對離退休后高質量生活的迫切需求。另外，企業年金制度的推廣優化了現行的企業薪酬結構，同時秉承了國家一直倡導的職工年限與權益歸屬相結合的理念，不但為企業挽留了大量的高精尖人才，也提升了企業的市場競爭力和凝聚力。

結合T集團企業年金管理現狀，參考職工參保數據發現，企業年金在運行推廣中主要存在三方面問題，即保障不全面、資金收益率不高、稅收優惠政策力度小。

●企業年金覆蓋率及保障水平不高

目前，國家對企業年金政策的推廣采取企業自主安排原則，并未采用強制性安排制度。受客觀因素影響，雖然參保企業年金的職工數量呈逐年上升狀態，但城鎮區域職工基本養老保險覆蓋率和受益面仍舊不高。此外，受參保年限的影響，很多參保人員個人平均賬戶累計金額低，不能對離退休后的生活水平起到支撐作用。

●企業年金投資品種單一，資金回報率低

國家對企業年金投資產品范圍嚴格把控。自2013年起，允許企業將資金投資范圍擴大到基礎設施計劃、特定管理計劃、股指期貨、銀行理財和信托產品等金融類產品上，這些政策的出臺無疑增加了企業年金的投資回報率，對穩定和提升企業年金收益起到了促進作用。但在實際運行中，很多企業為了降低投資風險，依舊青睞收益率和風險都較低的權益類產品和固收類產品。加之近年來股市、債市整體收益不高，企業年金投資回報率大幅回落，給企業年金后期資本運作、保值、增值造成了很大壓力。

●優惠扶持政策力度小

稅收優惠一直是引導企業年金發展的潛在動力，也是制約企業年金推廣的關鍵因素。目前我國政策明確規定，企業職工繳費金額在工資總額5%以內的部分可進行免稅扣除。2017年《企業年金辦法》頒布實施后，繳費比例提升至8%，但其中對扣稅比例并未作出明確規定。雖然后期個人所得稅繳費政策變革對企業年金優惠起到了促進作用，但從T集團實際運營來看，由于后期領取基數較大，職工企業年金稅收減免金額占比不足，尤其收入較低人群，賦稅還出現了增加的情況。

●行業和區域差距大

首先，區域參保金額差異大。我國區域經濟發展不均衡，尤其內陸欠發達地區與沿海發達地區相比更為明顯，因此企業年金參保比例差距較大。例如在北上廣深等經濟發達城市，經濟基礎好、增速快，所以企業年金具有良好的市場環境，參保數量及參保金額累計較大。而欠發達地區受經濟水平波動影響，參保企業的職工數量尚處于不規范狀態。其次，企業年金覆蓋的行業結構發展不均勻。根據財政部統計，國有企業參保率遠高于非國有企業，尤其鋼鐵、石化、電力等行業，職工參保意愿較強。

發展企業年金有利于提高職工退休后的生活質量，減輕社會負擔和壓力，是一項利國利民的政策。為此，在實施過程中應構建政府督導參與、企業主體實施、市場資本運營結合的方式，通過優化制度落實、強化體系建設，不斷完善并提升企業年金制度的管理水平。

●加強企業年金制度體系建設

T集團從所處行業特點出發，不斷完善企業年金制度，做好精細化管理。根據生產經營情況明確企業年金繳費比例，依據每年年終的績效考核情況進行動態調整，強化了下屬各二級廠內部責任管控制度。根據企業年金運營情況，公司成立了企業年金管理委員會并對成員進行了重新調整分工。該機構下設三個業務小組，分別為政策管理組、政策督導組和業務運營組。各管理小組職能劃分明確：政策管理組以原有企業熱力資源管理部門為主，制定和調整各項企業年金政策；協調督導組主要由財務部門牽頭，負責與企業年金投資運營管理機構溝通協作；業務運營組設置在下屬財務公司，做好日常管理維護。將過去的單部門職能管理方式調整為多部門協同協作運營，實現了整個公司職能部門的優勢互補，推廣實施過程也更為科學合理。

●設計并制定差異化的激勵方案

企業年金作為社會保障的重要組成部分，在推行過程中務必要強調其對現有薪酬體系的補充支撐作用。T集團率先打破平均主義，為不同部門、不同崗位、不同工齡的職工提供了多樣化的企業年金保障計劃，使企業年金政策與職工貢獻、工作效率相結合，形成了良好的正激勵氛圍。

●做好風險管理，拓寬投資范圍，提高投資收益率

企業年金是全體職工的補充養老保險，關乎職工離退休后的切身利益，為此在投資過程中務必確保資金安全。企業年金投資風險包含三大類，分別為信用風險、波動風險和操作風險。信用風險是由于投資方案失敗而導致部分本金無法償付出現的財產損失，一般發生概率較低。但信用風險容易造成重大資金損失，是投資的重點風險管控內容。波動風險受股票、債券等市場投資波動影響，發生頻率較高，應采取正確的態度面對。操作風險主要是由于企業年金管理部門政策問題所導致的資產損失，受操作處置措施影響較大。為了促進企業年金獲得更好的投資回報，企業在確保投資風險可控、資金安全的情況下，可適當擴大企業年金投資范圍，吸收多元化資產配置，更好地實現投資風險與投資回報比例均衡化，使企業年金不斷保值、增值。

●不斷完善優化現行企業年金政策

出臺相關法律、法規、政策，完善企業年金政府立法監督職能是保障企業年金體系建設的基礎，也是該項政策能夠長期有效推廣的重要舉措。首先，提高立法層次。國家在推行企業年金政策后，應對各企業執行情況進行督導檢查，以法律法規形式確保企業年金的獨立性和安全性。其次，加強對企業年金的監管。企業年金的實施已涉及資金籌集、運營投資和監督管理等多個環節，與我國財政、稅收、社保、金融等多個部門聯系緊密。為避免出現管理分散、監管不到位的現象，可成立專職部門，負責業務職能與政府職能的統一規劃。最后，明確企業年金稅收優惠政策相關制度。國家出臺的一系列稅收優惠政策都是從財政部門入手的扶持政策。針對企業年金的實際運營情況，對中途終止后恢復繳費及持續繳費的情況提出切實可行的稅收優惠。同時，還可探索差異化的個稅征集方案，兼顧不同收入群體的企業年金領取水平，將優惠政策普及每一名職工，緩解由于收入差距而造成的離退休稅收征集壓力。

企業年金是社會養老保障體系建設的第二支柱，它將企業的長遠發展與職工切身利益緊密聯系起來，對離退休職工的生活質量有著重大影響。因此，該項政策要在保證投資風險可控的情況下增大收益率，這也是企業年金政策未來發展的主要方向。只有企業管理層重視對該項政策的實施與推廣，才能確保企業年金惠及每一名職工，為職工謀取實實在在的福利。

作者單位 唐山鋼鐵集團有限責任公司人力資源部