商業銀行金融風險預警指標體系研究

張佶郁

摘要：隨著金融市場的變革，商業銀行所面臨的經濟環境、風險問題發生了一定程度的改變，為實現銀行的穩定發展，需借助風險預警指標體系。基于此，文章從風險預警指標體系的構建意義入手，明確了金融風險類型，以及指標體系的構建原則，并結合實際情況，提出了風險預警指標體系的構建要點，主要包括指標選擇、預警閥值、確定權重及等級劃分四個方面。研究結果表明，風險預警指標體系的構建，應充分遵循全面性、互補性、可操作性等原則，合理確定風險指標、各指標權重，科學進行風險等級劃分，以此確保商業銀行金融風險預警指標體系構建的合理性、科學性及實用性。此次研究結果可為商業銀行提供參考，同時也有助于指標體系構建理論研究的發展，對于金融行業有著積極意義。

關鍵詞：商業銀行；金融風險；預警指標

新時期背景下，國內經濟政策出現大幅調整，金融市場也產生了較大波動，導致商業銀行金融風險加劇。基于此，為降低銀行金融風險，促進我國金融市場穩定運行和發展，需要以實際情況和銀行運作特點為前提，構建指標體系，強化風險預警和應對能力，將損失控制在最小范圍內，促進銀行穩健運行。近年來，國內外針對商業銀行風險預警指標體系的研究相對較多，并且出現了大量的研究方法，如灰色關聯評價法、熵值法、模糊綜合評判等，在金融風險預警方面都得到了廣泛運用。在前人研究的基礎上，本文針對指標賦權法的運用以及指標確定等環節展開分析，構建風險預警指標體系，以供參考。

一、構建商業銀行金融風險預警指標體系的意義

（一）梳理風險結構

受到多方因素的影響，金融市場始終處于動態變化之下，因此，構建指標體系時，需要對商業銀行實際情況、經濟環境，以及實際面臨的風險問題進行梳理和再認知，因此，實際指標的選擇、權重的確定及風險等級的劃分，能夠將商業銀行金融風險更加清晰地展示出來，有助于厘清風險結構、類型及風險的真實情況和影響，以此為后續商業銀行金融風險的預防和控制提供良好支持。

（二）明確影響因素

通常來講，銀行金融風險分析時，不同風險指標對于最終風險評估結果的影響程度是不同的，這也是導致不同指標在風險評估體系當中權重占比不同的原因。指標體系的構建，能夠幫助銀行更加深入地了解影響指標權重的因素。并以此為基礎，明確不同等級指標的各自權重占比，實現對于金融風險的有效分析，在明確具體風險影響因素的基礎上，結合實際情況合理采取相應防控措施，能夠達到更好風險預防和處理效果。

（三）確定風險等級

在對商業銀行近十年數據進行統計和分析之后，構建商業銀行風險預警指標體系，并以此為基礎，展開真實的評價分析，能夠了解當前銀行的風險等級程度。以此為銀行的決策管理及風險管控提供指導，促進銀行持續、穩定發展。

（四）強化風險防范

構建風險體系，能夠幫助銀行明確自身風險等級，而這也是實際銀行運營過程中的關鍵步驟，以此為后續工作決策的制定，以及風險管理工作的開展提供可靠支持，更好地保障相應防范措施的科學性、有效性以及針對性。

二、商業銀行主要金融風險

金融風險指銀行運作時，投資、運用以及資金籌集等活動開展過程中，可能遭受損失的概率，通常也認為銀行金融風險是不確定因素對于銀行運營情況的影響，進而使得銀行遭受損失。因此，實際構建風險體系時，應加強具體情況的分析和了解，需要先明確銀行面臨的主要金融風險，以此為后續指標以及體系的構建提供可靠支持。結合當前實際情況，銀行主要金融風險如下。

（一）信用風險

信用風險是商業銀行經營管理過程中的常見金融風險，指的是客戶自身信用較差或者違反合同約定引發的相應風險問題，并給銀行造成了一定經濟損失的風險類型。常見表現為客戶惡意套現，或者未按照約定歸還銀行債務，導致銀行信貸資產有所下降，這不僅會影響銀行的正常資金周轉和運作，還會威脅銀行資產安全。信用風險引發的后果，均需要由銀行承擔，而且通常沒有后續補救措施，屬于純粹損失。

（二）市場風險

市場風險指的是由于外部市場環境引發的金融風險，對于實際銀行管理決策有著直接影響。市場風險多是由于市場價格變動引起的，市場價格的變動會影響正常交易活動，導致銀行遭受一定損失，根據風險引發的原因，市場風險通常會被進一步劃分為利率風險及匯率風險。

（三）資金風險

高負債是銀行運營時的常見狀態，因此實際經營管理的過程中，要保障銀行運行的穩定性，就需要確保銀行庫存資金充足。若無法保障銀行資金持有量，也應具備短時間內能夠以較低利率與同行進行拆借的能力，以此降低商業銀行實際經營管理過程中面臨的風險問題和隱患。資金風險主要來源于資本充足率以及不良貸款率等多個方面。

（四）流動性風險

流動性風險也是銀行的常見風險問題，通過合理價格將資產變現，以此形成充足的流動資金，滿足客戶的貸款、存取等服務需求。而流動性是銀行穩定運轉的關鍵所在，銀行的流動性主要體現在資產以及負債兩個方面。其中資產流動性指的是銀行資產能夠根據實際業務需求，隨時變現。而負債的流動性主要是由成本套取現金這一活動引發的。但在實際進行資金運轉的過程中，難以避免會由于各種因素引發流動性風險問題，該風險給銀行帶來的損失和影響通常相對較大，因此，加強流動性風險的預防和控制是十分有必要的。

三、商業銀行金融風險預警指標體系構建原則

風險預警指標體系的構建原則，是確保體系實用性以及可靠性的前提，具有指導后續工作開展的重要作用。結合當前銀行情況，需明確以下體系構建指導原則。

（一）全面性

這是構建風險預警體系時的基礎原則，全面、完善的指標體系，是保障評價過程科學的基礎，確保風險問題分析的全面性，以此保障指標體系構建的科學以及有效性，能夠實現對于銀行各方面風險問題的充分體現。通過綜合考量商業銀行風險，其預警指標當中不僅包含定量指標，同時還應包括定性指標、風險防范、安全性指標、盈利性指標等多個方面，以此實現對于商業銀行的全面支持和協助，以此確保相應風險管控的有效性，決策制定的合理性。

（二）互補性

由于銀行經營管理活動復雜，因此影響金融風險的因素較多，而單個指標難以實現對于金融風險問題的有效評估和分析，因此需要構建多項、多層級風險指標，通過不同指標之間互相補充、配合，以此實現對于商業銀行金融風險的有效評估，促使商業銀行風險預警指標體系的作用和價值得到充分發揮。

（三）時效性

時效性是確保商業銀行風險預警指標體系運用效果的關鍵原則。由于不同時期銀行發展方向、側重點，以及國家相關政策、市場環境等有著極大的差異，對此，需要充分結合當前商業銀行實際發展情況、環境以及市場背景等，及時進行體系的調整，確保指標設計的合理性、時效性、全面性以及科學性，保障風險預警體系的作用能夠得到充分發揮。

（四）系統性

系統性指的是在構建體系時，需要從全局角度進行思考和分析，具有整體觀念，將商業銀行視為大的系統，所選用的指標需要能夠充分反映某一方面的銀行金融風險。實際上不同金融風險之間存在一定關聯，可能會相互影響，而且同一個風險影響因素或者指標，會造成的風險問題不止一個，而引發某個金融風險的因素也不是單一的，因此，商業銀行風險預警指標體系的構建需要具備一定系統性。

（五）可操作性

可操作性是保障商業銀行風險預警指標體系應用效果的重要原則，要求體系的構建貼合實際，同時保障相應指標的概念清晰，不會出現混淆、誤解的情況，同時相應指標數值也是能夠容易獲取的，以此保障實際執行和應用的順利性。

四、商業銀行金融風險預警指標體系的構建分析

指標體系的構建包括指標的選擇、閥值的預警、權重的確定以及風險等級的劃分四個步驟。

（一）指標選擇

基于商業銀行自身特點，其金融風險具有極強的隱蔽性，因此在實際構建相應指標體系的過程中，應確保指標選取的合理性、系統性以及全面性，保障相應指標的評估和分析，能夠充分反映商業銀行實際情況，實現對于銀行金融風險的全面、可靠評價和分析。在實際選取銀行金融風險指標的過程中，需要注意以下三個方面。

第一，指標選擇需要結合風險性質展開。結合商業銀行風險特點，其風險性質大體上可劃分為兩個類型。一是為風險單調性，指的是風險情況會根據指標值的增加而表現出單一性特征，簡而言之就是隨著數值的增加，風險越高或者越小；二是為風險非單調性，指的是當指標值處于某一個范圍或者區間之內時較為安全的狀態，但是隨著對該區域的距離擴大，風險發生的概率以及不良也會逐漸加強。

第二，合理確定指標預警閥值。對于風險預警指標體系而言，風險情況的評價需要根據不同指標的預警閥值展開，預警閥值與國際經驗有著密切的聯系，由于不同國家的實際情況不同，因此預警閥值并非完全相同。在構建指標體系時，需要根據實際情況，合理確定相應指標的預警閥值。

第三，指標體系構建盡量精細。單一某個指標超過預警閥值不并代表整個商業銀行都會出現系統性風險，需要結合具體背景和實際情況進行分析，保障指標體系的有效性，確保評價結果科學、有效。在實際構建指標體系的過程中，應盡量保障體系的精細程度，以此更好地應對商業銀行風險較為隱蔽這一問題，確保風險預警體系能夠充分展現出商業銀行實際情況以及金融風險。

結合上述分析結果，以及相應指標體系構建原則。本文建立了兩級指標體系。宏觀屬性當中的一級指標包括宏觀經濟運行和國際業務往來兩個指標。其中宏觀經濟運行的二級指標包括：通貨膨脹率；M2占GDP的比例；GDP整體增長率。國際業務往來二級指標包括：經常項目逆差占GDP比重；匯率。

微觀指標的一級指標包括商業銀行資本風險、信貸收支狀況、經營風險以及流動性風險。其中商業銀行資本風險的二級指標包括：資本充足率；不良貸款率；利率水平；拆借平均利率。信貸收支狀況的二級指標包括：存款余額增長率；貸款余額增長率；短期資金貸款比例。經營風險的二級指標包括：存款年平均成本率；貸款收益率；資本利潤率；資產利潤率。流動性風險的二級指標包括：存貸比；撥備覆蓋率；存款準備金率；流動性比率。

（二）預警閥值

預警閥值是指標風險情況出現的臨界值，在指標數據到達或者即將到達臨界值時，可發起風險預警，以此為后續風險控制和預防留有充足時間，進而降低金融風險影響。預警閥值需要根據不同指標的實際情況及特點進行確定。在實際確定預警閥值時，需要參考相關統計數據、指標、意見等，以此保障預警閥值的合理性以及實用性。但在實際運用風險指標體系的過程中，預警指標發出的風險信號也未必可靠，常見的兩種情況如下：第一，風險監測和評估過程中，指標超過了預警閥值，但實際上并未發生任何風險問題，這就會造成資源的浪費；第二，風險預警指標處于安全范圍之內，并未超過閥值，但是仍然出現了風險問題，給銀行帶來一定損失。因此，預警閥值的確定是十分重要的，既要避免閥值范圍過小，也應防止閥值范圍過于寬松，以免影響預警的準確性。在實際確定閥值時，需要搜索大批量的閥值，取調整后的噪聲信號比最小以此獲得最佳閥值。對于具有國際公認標準的指標，應參考國際預警界限，對于沒有通用標準的指標，需要結合商業銀行實際情況，參考國家相關數據進行確定。

（三）確定權重

指標權重的重要性不言而喻，是保障評價結果科學有效，具有參考價值的基礎。對此，在實際確定指標權重的過程中，可采用多種方法，保障權重的合理性。常見的賦權方法如下：第一，主觀賦權，就是通過專家經驗，進行打分、層次分析等確定指標權重；第二，客觀賦權，在此分類范圍之下，根據實際分析原理，還可將其劃分為成分分析法、熵值法等。以層次分析法為例展開介紹。層次分析法如下：第一，構建多階遞進層次結構，風險預警指標構建，并為不同指標賦予相應表達字母；第二，建立判斷矩陣，明確基礎評價準則，然后結合實際情況，通過兩兩比較展開詳細分析，得到相應判斷矩陣；第三，根據實際情況，合理選擇相應方法計算權重系數，如方根法；第四，針對指標展開一致性檢驗。

（四）等級劃分

金融風險等級劃分對于結果的輸出有著直接影響，通過權重計算最終金融風險得分，并按照風險等級劃分情況確定商業銀行金融風險等級，以此為后續風險預防和控制提供支持。最終風險評價得分越高，即表示銀行面臨的風險越大。通過劃分風險等級，明確商業銀行風險得分的區間范圍，確定風險等級，能夠快速、準確地分析銀行風險問題，以此實現對于商業銀行金融風險情況的有效判斷。在風險評分等級劃分的過程中，需要構建模糊綜合評價模型，首先，確定因素集和評語集，其中因素集指的是宏觀經濟運行、國際業務往來等一級指標集合，評語集指的是風險等級評語，包括高風險、較高風險、中風險以及無風險；其次，進行隸屬度的計算，采用專家分析法，分析評價每個評價對象的評價等級情況，進而得到隸屬度；再次，構建關系模糊矩陣；最后，得到模糊綜合評價模型，用于后續金融風險的評價分析。在此基礎上，結合商業銀行風險預警操作相關指引，可將金融風險劃分為四個等級，不同風險等級對應的指標分值區間如下：高風險，指標分值區間為80～100；有風險，指標分值區間為50～80；基本安全，指標分值區間為30～50；穩定安全，指標分值區間為0～30。

五、金融風險預警指標權重分析

在構建銀行風險體系時，最為重要的就是指標權重的確定，指標權重系數直接影響著金融風險評價結果的可靠性以及風險評估結果。因此，針對風險預警指標權重問題展開詳細探討是十分有必要的。

（一）指標賦權法

1. 變異系數法

該方法的運用原理是分析指標之間的差異度，以此實現對于評價對象情況的有效分析，以此確定不同指標的權重，屬于客觀賦權法。在實際進行指標分析的過程中，由于指標的量綱和量級之間區別較大，無法展開直接比較，對此，為充分反映問題的實質，需要消除量綱和量級差異干擾，展開無量綱處理，然后采用變異系數表示指標差異。基于此，各指標權重可用如下公式進行計算：

根據該計算公式不難發現，變異與權重之間具有直接的線性關系，隨著變異系數的增加，權重也會有所提高。

2. 熵值法

熵值法主要是用于衡量系統的不確定性，熵與信息量之間屬于反比關系，而與不確定性之間則成正比，簡而言之，就是信息量越大，熵值越小，而系統的不確定性也會相對更小。在指標權重確定方面，指標的熵值與指標數值的離散程度和權重之間為負相關，這也就意味著通過計算熵值，能夠實現對于指標離散程度的判斷，進而分析該指標的影響程度，并以此為基礎合理確定指標權重。根據熵的定義，確定指標權重主要包括以下幾個步驟：第一，歸一化處理；第二，熵值計算；第三，確定差異性系數；第四，確定權重，即歸一化后的指標權重。

3. 組合賦權法

組合賦權法是以相對熵為基礎提出的一種確定指標權重的方法。其中相對熵也被稱為KL散度，能夠反映兩個概率的分布差異，并通過對相對熵的處理，實現指標權重的有效分配。基于相對熵的組合賦權法，有效避免了單一賦權法較為片面的問題。實際確定權重的計算步驟如下：第一，先明確各單一賦權方法的權向量；第二，確定數學規劃模型，計算兩個權向量之間的相對熵；第三，確定數學規劃模型的最優解；第四，計算每種賦權方法確定的權向量及其與最優解之間的貼近度，明確相對熵；第五，計算可信度，最優解與權向量之間的相似度，能夠有效表面該方法對于組合賦權結果的影響程度大，并以此為基礎計算可信度，再計算組合權重。

（二）兼容度檢驗

不同的評價方法和權重計算方法之間存在一定差異，而且有優劣之分，為確保權重計算方法的合理性以及有效性，需要對不同賦權方法的兼容度進行檢驗分析。對此，可采取spearman相關系數度量任意兩種賦權方法的相關度，以此檢驗不同方法的持有標準情況。兩種賦權方法分別為i和j，其spearman相關系數表達式如下：

式中，p表示賦權方法的數量；xi、yj分別表示第i種和j種賦權方法指標權重的排序。

兼容度計算公式為：

式中，p表示賦權方法的數量；i和j分別為兩種賦權方法；γij表示兩種賦權方法的spearman相關系數。

根據上述分析可知，賦權方法好壞程度與其兼容度大小之間呈正相關。即兼容度越大，表明該賦權方法的運用效果越好。

六、實證分析

銀行風險體系對于商業銀行的穩定運行和發展有著積極意義，是新時期市場經濟情況頻繁變化之下，保障銀行健康、可持續開展活動的重要措施。通過預警指標體系，能夠幫助銀行及時發現金融風險隱患問題，并有針對性地采取應對措施，實現對于風險損失的有效控制，促進銀行穩定運行。商業銀行金融風險種類較多，影響因素復雜，不僅包括GDP增長率、流動風險還包括信貸風險、資本風險以及通貨膨脹風險等，因此需要通過構建預警體系，分析金融風險，以此為后續風險的應對處理和管理決策的制定提供可靠參考，進而達到提升銀行風險應對能力的目的。

此次分析以我國16家商業銀行2010-2020年間公布的金融風險指標數據為例，展開商業銀行風險預警體系的構建和研究分析。本文實證數據主要來源于統計年鑒以及企業年報等。共計170個數據樣本，刪除其中數據缺失嚴重、準確度較低的數據樣本，留下了151個數據樣本。然后通過上述方法，對樣本數據當中的風險預警指標權重進行計算分析，并采用spearman相關系數計算各種賦權結果的兼容度。經計算分析，發現變異系數法、熵值法以及相對熵法的兼容度依次增加，說明相對熵法的兼容度最高，運用該方法確定的指標權重，建立的風險體系運用效果最好。

七、結語

綜上所述，在實際構建商業銀行金融風險預警指標體系的過程中，應結合當前商業銀行實際情況，合理確定相關風險指標，以及預警閥值，并運用熵值法、組合賦權法等計算指標權重，確定指標權重最優計算方法，進行兼容度檢驗，然后展開金融風險等級劃分，以此為后續金融風險的預防和控制提供可靠技術支持。相信隨著對風險指標體系的深入探索和實踐運用，商業銀行管理運營能力將會得到進一步提升，銀行也將會向著穩定、健康的方向不斷發展。

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（作者單位：杭州銀行股份有限公司）