數字普惠金融對農村居民消費的影響分析

王一博，辛立秋

(1.寧波工程學院 經濟與管理學院，浙江 寧波 315000；2.東北農業大學 經濟管理學院，黑龍江 哈爾濱 150030)

1 引言

黨的二十大報告指出，“未來五年是全面建設社會主義現代化國家開局起步的關鍵時期”。進入21世紀后，居民人均消費支出快速增加，但居民消費率卻增長緩慢[1]。作為拉動經濟的“三駕馬車”之一，消費是經濟發展的主要驅動力。然而，居民消費結構仍存在不合理的情況。2020年城鎮居民人均消費支出是農村居民的近2倍。如何挖掘農村地區的消費潛力，既有利于農戶的生產生活，又有利于鄉村振興戰略目標的實現。農村金融通過供給合適的金融產品以滿足廣大農戶的融資需求，在緩解資金約束層面起到了重要作用。農村金融可以助力農村居民消費及消費可持續增長[2-4]。隨著信息、大數據等技術的普及，數字普惠金融應運而生，在緩解信息不對稱、降低農戶違約、提高貸款等金融服務可得性的維度方面起到了積極的作用，也滿足了廣大長尾群體的信貸需求，緩解了金融排斥難題，提升了農村低收入群體的收入，促進了包容性增長[5-6]。已有研究進行了數字普惠金融對居民消費的影響分析，得到數字普惠金融對城鄉消費水平甚至是消費升級有顯著的促進作用，該促進作用具有異質性，數字普惠金融還對農村的消費結構產生影響[7-11]。有研究探究了相關作用機理，如數字普惠金融的覆蓋廣度、使用深度、數字化程度與農村居民消費均正相關，數字普惠金融通過產業結構高級化、農村居民收入、農村創業能力和金融可得性等機制間接促進農村地區消費；數字普惠金融通過農村經濟發展和農村居民經營性收入增長的路徑，在意愿和能力雙維度對農村居民消費結構升級產生正向作用[11-12，14]。

在新發展格局和守好“三農”基本盤的重要目標引領之下，數字普惠金融能否有效推動農村消費，又存在著哪些相關的促進機制？文章在以往研究的基礎上，點明數字普惠金融的顯著優勢，分析農村數字普惠金融發展的現實情況，為后文其作用于農村居民消費的“三大”機制分析做鋪墊，并提出未來農村數字普惠金融發展的對策建議，為數字普惠金融更好地賦能農村居民消費提供一定的理論支持。

2 數字普惠金融的優勢

2016年G20峰會上提出了數字普惠金融的概念，明確指出要借助大數據等技術讓更多的小微企業、農戶與城鎮低收入群體獲得經濟實惠的金融服務。數字普惠金融是經由數字金融服務以促進普惠金融的行動，其顯著優勢有以下三方面。

2.1 在金融覆蓋廣度層面，服務更廣泛的農村居民群體

數字普惠金融突破了傳統金融的地域局限，利用數字技術具備的顯著優越性，對傳統金融的缺陷進行彌補。其服務覆蓋范圍更廣，成本更低，使農村居民更容易獲得由數字普惠金融帶來的便利，提高了金融服務的可獲性。鑒于此，其發展是在金融服務模式創新與金融服務質量提升的基礎上，為資金需求者尤其是處于貧困狀態的群體提供均等化的金融服務。數字普惠金融在面向服務對象時，具有多維度、多業態特征，以便從多層面影響廣大農村居民的消費。

2.2 在資金使用深度層面，拓寬農村居民金融理財途徑

數字普惠金融發揮了強大的技術能力，拓展了戶均使用率。它可以憑借技術優勢重構信用評價體系，為農戶提供大量門檻低、類型多、高效實惠的金融服務與產品。數字普惠金融在一定程度上為廣大用戶拓寬了投融資渠道，提高了農戶的抗風險能力，促進其收益增加，推動家庭消費升級。

2.3 在數字化服務層面，改善農村金融環境

數字普惠金融出現后，顯著改變了農村地區的金融環境。以數字支付方式為例，它的出現、發展與推廣讓金融服務脫離了線下網點的限制，降低了金融機構的運行成本。此外，在需求側，農村居民可以更靈活、更高效、更便利地享受金融服務，支付環境也持續優化，在促進農村地區金融服務的普及性和安全性的同時，讓農村居民的消費充滿偶然性與隨機性。

根據心理賬戶理論，數字支付給人們帶來的心理體驗不同于以往的現金支付體驗。農村居民采取數字支付的過程中，感受到的心理損失程度比現金支付感受到的心理損失程度要低得多，農戶采取數字支付的過程中對交易金額產生的敏感程度，顯著低于采取現金進行支付的程度，有助于激發需求方的消費欲望，有利于農村居民投入到更加活躍的消費活動中。

3 農村數字普惠金融的發展現狀

長期以來農村地區信息、網絡化的基礎設施比較薄弱，缺乏健全的網絡消費條件。農戶存在增收難題，可支配收入低于城鎮地區，加之農村居民長期形成的滯后性節約消費習慣，導致農村地區的消費水平比較低。隨著國家深化農村金融機制體制改革，數字普惠金融逐步發展并采取措施促進農戶增收、刺激消費。本部分進行農村數字普惠金融發展動因及區域發展情況總結，以期對農村數字普惠金融的發展現狀進行總體描述。

3.1 農村數字普惠金融發展的動因

已有研究表明，經濟發展水平、城鄉收入差距、傳統金融、人口密度、金融意識、互聯網使用影響數字普惠金融的發展[15-16]。農村居民受教育經歷、金融知識、收入水平、政策推動等也會對數字普惠金融產生影響[17-19]。本部分從供需雙方和外部政策環境的角度對農村數字普惠金融的“推力”進行簡要分析。

3.1.1 國家政策推動

2023年的中央1號文件提到“抓緊抓好糧食和重要農產品穩產保供，加快農業農村大數據應用，推進智慧農業發展”。農業生產、糧食安全、農戶生活問題一直是國家關注的重點。農戶的邊際消費傾向日益升高，逐步成為擴大國內消費的重要力量。全面推進鄉村振興戰略，營造良好的經濟環境，涉農資金的配套工作十分重要。向農村地區投入人力物力財力，針對經濟發展水平不同的地區，采用差異化的政策輸出，推進農村地區的產業結構持續升級。加大數字普惠金融的扶持力度，為農業生產賦予動能，進而增加了農村居民收入，促進了消費水平的提升。

3.1.2 金融力量發力

近年來，以銀行等金融機構牽頭成立的數字普惠金融平臺日益深入到農村地區，推動了農村地區的數字普惠金融工作。隨著金融機構創新和完善數字普惠金融產品，提升金融服務質量，逐步緩解了農村地區的信貸約束，消費需求得到釋放。農村地區的數字普惠金融份額不斷增大，不少農戶通過獲得的各種數字普惠金融的產品和服務，更好地進行生產經營，增加了經濟收入，緩解了流動性約束，促進了消費。

3.1.3 農村居民積極參與

近年來，農戶網購的需求增加，并進行了形式多樣的網絡生意交互。要引導農戶提高金融素養以適應農村地區的數字普惠金融和涉農電商的“雙發展”帶來的機遇，以便農戶可以掌握數字普惠金融的使用邏輯，持續賦能農戶更多的消費需求。金融機構也應順勢而為，向農村市場投放多樣化的數字普惠金融產品與服務，推動農村居民的消費結構逐步升級。當前很多農民已充分意識到數字普惠金融的重要作用，越來越多地學習金融知識，并參與到數字普惠金融活動中。與此同時，數字普惠金融的應用帶來的直接高效的快捷支付方式的普及，進一步推動農戶接受數字化的消費模式，提升其購買能力。

3.2 農村數字普惠金融發展的現實情況

從中國東、中、西部的農村數字普惠金融發展情況來看，數字普惠金融在推動農戶消費的層面均取得了顯著效果[20]。數字普惠金融發展推動了城鄉家庭消費，該效應在東部地區最明顯，中部地區次之，西部地區最弱[21]。數字普惠金融在促進農村經濟增長的層面存在空間溢出效應，數字普惠金融促進經濟增長的長期效應高于短期效應，東部地區數字普惠金融的空間溢出效應強于中西部地區[22]。

在東部地區擁有豐富的金融資源與深厚的經濟底蘊，數字經濟的發展處于較高水平，其實際發展水平超過了中西部地區，這些良好的基礎會推動東部地區的農戶整體消費水平的上漲。同時，東部地區擁有良好的金融基礎設施保障和一定數量的金融從業人員，再加上日益加快的金融產品與金融制度的創新步伐，使數字普惠金融達到較高的發展水平。在金融需求方的角度，以上條件對東部農戶金融產品的獲取產生了助力，保證了其生產經營所需資金和收入的增加，提高了消費水平。

農村數字普惠金融發展情況呈現由東部向西部遞減的趨勢[17]，雖然研究表明，農村數字普惠金融區域發展水平趨于上升態勢且絕對差異在縮小[23]，但各個區域之間的數字普惠金融發展水平仍舊存在差異，會對農戶消費形成一定抑制。農村地區數字普惠金融的發展受收入水平、城鎮化水平、互聯網發展水平等因素的影響[17]。

從中西部地區的實際情況來看，相比于東部地區，中西部大部分農村地區的經濟和金融市場發展較弱，數字普惠金融的發展水平不高，與東部地區形成了鮮明對比，農村居民旺盛的金融服務和產品需求在一定程度上無法得到滿足，數字普惠金融的消費推動效應不強。特別是西部地區中的邊遠農村，缺乏數字普惠金融發展的條件保證，收入水平比較低，影響了該地區農戶對數字普惠金融的認知和獲取，降低了消費水平。

現如今，農村數字普惠金融處于蓬勃發展的階段，但供需兩端、介質載體及可持續發展方面卻存在缺陷，數字普惠金融的高質量發展無疑要通過改善供給側結構和挖掘需求潛能來實現[24]，未來的農村數字普惠金融發展會逐漸向著地區趨同演進[23]，在空間層面惠及更多的農戶，滿足其消費需求，需要信息化水平和社會經濟因素等多維度持續發力。

4 數字普惠金融作用于農村居民消費的相關機制

文章認為，數字普惠金融作用于農村居民消費的機制可以通過直接效應或是間接效應去實現。

4.1 數字普惠金融降低資金獲取及消費心理的“雙門檻”，提高了農村居民資金流動性

傳統金融機構在進行布局時會考慮到成本投入和信用風險問題，因而農村地區的金融分支機構較少。農戶在信貸約束的前提下，會傾向于儲蓄以規避風險，這樣一來農村地區的資金流動性不佳，對農戶的消費產生一定的影響。在數字普惠金融背景下，電子貨幣形態都是以移動支付的形式體現出來的。對供給方來說，借助大數據信息采集，金融機構可以降低服務成本和突破時空限制，降低金融服務門檻，緩解金融排斥效應，降低流動性約束，對消費產生了促進作用；在需求方的角度，根據凱恩斯貨幣需求理論，貨幣需求動機分為交易動機、預防動機和投機動機，移動支付主要影響了交易和投機動機。移動支付激發了農戶的消費欲望，加之便捷的支付方式降低了農戶消費的心理門檻，使農戶對自己的財務情況更加樂觀，農戶采取移動支付方式的過程中對交易金額的敏感度，比現金支付的敏感度低得多，實時線上的金融交易方式給予農戶便捷的消費體驗，提升了購買力。根據西南財經大學中國家庭金融調查(CHFS)數據分析顯示，移動支付可促進中國家庭消費增長16%。同時，商戶也非常樂意接受移動支付方式。因此，數字普惠金融也擴大了農村居民的消費渠道，逐步提升農村地區的金融服務效率，對消費活動產生激發效應。

4.2 數字普惠金融實現保險與理財的“雙重獲取”，推動了農村居民消費水平

消費理論指出，流動性約束是制約人們消費的關鍵因子之一。農戶為應對生產風險的不確定性，會更傾向于儲蓄，農村居民缺乏充足的自有資金，無法正常消費的問題隨之出現。保險作為重要的風險對沖工具，其作用就是降低未來收入和風險的不確定性。數字普惠金融以日益發展進步的信息技術和互聯網為依托，持續提升保險服務的便利性及可獲得性，解決了農戶的“后顧之憂”，減少了儲蓄數量，推動了消費水平的提升。

在理財活動的參與層面，數字普惠金融運用先進科技對大量的相關信息進行處理，提高了資金的安全性，金融機構在規模效應的加持下也降低了運營成本，數字普惠金融也降低了理財活動的參與門檻，讓更多的農戶參與到了理財活動中。相比于傳統的理財參與模式，農戶有更多的選擇，購買手續和理財周期也具備多樣性，購買贖回具備靈活性，提高了用戶的購買意愿。農戶在獲取到理財收益的同時，釋放了消費意愿，并將推動消費水平提高。

4.3 數字普惠金融通過推動農戶收入等“三個關鍵”，拉動了農村居民消費水平

經濟學理論中提出了收入是影響消費的關鍵性因素。生活中，人們一般也實行“以收定支”的消費模式。在農村一般來說收入高的農戶，消費水平也會較高。與城市居民相比，農村居民的收入不穩定，為了維持生活，農戶的當期消費也會受到前期收入的較大影響。此外，農戶不敢貿然消費，其消費能力依舊會受制于收入不確定、物價走勢高低起伏等多種因素的影響。數字普惠金融能夠通過多種渠道促進農戶收入水平的提升[25-26]。

隨著收入的增加，可支配資金增加，進而部分資金流向消費，增加消費支出。數字普惠金融具備便捷、高效、門檻低的金融服務特征，拓寬了農戶的融資渠道，可為農村創業提供資金助力，增加農戶的抗風險能力，有效緩解傳統金融融資難和融資貴的問題，增加農戶的創業意愿[27]。創業成功后的農戶可以增加財富積累，提高消費及應對風險的能力。根據上文分析可知，數字普惠金融對于資源配置具備自身特有的優勢，在以往的研究中也可以發現，數字普惠金融對產業結構的升級具有顯著的促進作用[28-29]。

數字普惠金融通過調節金融資源的流向，確定不同產業的信貸規模，實現金融資源配置的合理化，引導產業結構優化升級，進而推動經濟發展，在一定程度上有助于推動農村產業經濟發展、刺激消費。

5 數字普惠金融有效促進農村居民消費的路徑分析

本部分對農村數字普惠金融促進消費的路徑進行分析，主要從以下三方面入手。

5.1 增強傳統金融與數字普惠金融協同之翼，完善農村數字普惠金融發展設施之基

要夯實數字普惠金融在農村發展的土壤，必定要顧及傳統金融業的發展。有研究表明，傳統金融的發展與數字普惠金融存在相互支撐和互補的關系[19]。

因此，大力發展農村數字普惠金融也需要強化傳統金融的基礎保障作用，使兩者之間更好地交互融合、共同配合。

另外，要大力推進農村地區的數字基礎設施建設。農村互聯網基礎設施建設能夠保障農戶對數字普惠金融服務的使用，進而拉升消費。從上文的研究可知，農村數字普惠金融的發展由于地域的不同存在差異性，要盡量推進農村數字普惠設施的均等化，提高西部等數字普惠金融發展薄弱地區的基礎設施覆蓋率，拓寬數字普惠金融的服務范圍，促進農村數字普惠金融發展與協同，縮小地區數字普惠金融發展水平的差異。

此外，數字普惠金融的健康發展，還要持續提高農村金融機構應用各類金融科技服務農村居民的能力，引導金融企業開創創新的金融產品以切合農村居民的需求。同時加強數字普惠金融產品與平臺的監管意識，緩解金融風險，更好地為農村居民消費需求的釋放與實現奠定基礎。

5.2 加固農村信用體系之門，開拓農村數字普惠金融創新發展之路

要按部就班地開展數字普惠金融各項業務，推進各項服務真正下沉到農村的生產生活中，完善農村的信用體系。要通過科學的方法對金融市場進行監督，保證農戶征信系統的建立健全，筑牢風險預警體系和處理機制，預防由于信息不對稱等原因給數字普惠金融帶來的風險。

隨著數字普惠金融服務平臺快速向農村地區下沉，其使用范圍與服務水平還有很大的提升空間。應注重對數字化金融產品的創新開發，以期為農戶提供高效、便捷的金融服務，提高生產效率，促進農戶增收，拉升消費水平。

在技術創新應用層面，數字技術賦能推動了普惠金融持續發力，逐漸改變農戶日常的金融行為，使農戶的資金獲取成本降低。涉農金融機構在加入數字普惠金融的建設中時也應牢記創新使命，明確主體責任，為農戶供給層次多樣、品種適合的數字化金融服務，并防止過度競爭帶來的金融風險，保證農村地區的數字普惠金融安全性和集中度。通過提高金融服務的普及性和創新性，增加金融產品的可得性，在完善金融服務體系的同時，使農戶消費水平提升成為可能。

5.3 提升農戶數字普惠金融素養之質，發揮數字普惠金融對農戶增收之效

隨著數字普惠金融產品在農村地區的迅速普及，農村居民金融素養的提升變得十分必要。農戶對數字金融的本質與風險認識不足，對于消費具有“固化”和“慣性”思維，都可能制約數字普惠金融的發展，對未來生產生活造成消極影響。

除了不斷通過宣傳改變農戶的消費觀，引導農村居民合理地在其消費能力之內，借助數字普惠金融釋放和滿足其消費需求之外，農村居民的金融素養的提升可通過線上線下相結合的渠道，讓農戶自發學習金融知識，銀行等數字普惠金融參與機構也應加大宣傳力度或通過組織培訓等多種方式普及相關知識，提高農村居民對數字普惠金融產品的認識與使用的可能性。

此外，充分提升農村數字普惠金融的增收效應，積極采取有效的方式方法，采取信貸優惠的策略鼓勵農業生產、鼓勵數字普惠金融支持農戶創新創業，依托數字普惠金融對資金進行配置，實現產業升級，促進農戶消費的提升。