資本管理新規對我國商業銀行業務的影響

賈知青 孫譽萌 畢玉升

我國監管部門于2023年2月發布了《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》及25個附件（以下簡稱《征求意見稿》）。修訂后的《商業銀行資本管理辦法》擬定于2024年1月1日起正式實施。本文分析了這一資本管理新規對我國商業銀行業務的影響及需要重點關注的問題，并對商業銀行業務發展提出了建議。

資本管理新規總體框架及主要變化

巴塞爾協議Ⅲ最終方案因疫情推遲至2023年開始實施，并于2028年結束過渡期，全面達標，主要框架及變化見圖1。

圖1 巴Ⅲ商業銀行新資本協議

第一支柱

《征求意見稿》沿用了現行巴塞爾協議“三支柱”的監管體系，從資本質量、流動性要求、宏觀審慎管理等多方面做了整體提升，并包含了總損失吸收能力（TLAC）要求等更廣泛的金融部門改革措施。主要體現為兩個方面：一是資本底線，以權重法為基礎設定模型方法的資本底線，確保審慎性和可比性，并設定72.5%的資本底線要求；二是信息披露，以精細的、統一的風險加權資產信息披露要求，增強市場約束的有效性（見圖2）。

圖2 第一支柱整體框架

第二支柱

《征求意見稿》中完善調整了第二支柱的監督檢查規定，其中正文和附件均進一步規定并更新了資本充足評估及第二支柱管理事項；相較現行法，資本管理新規在二支柱的框架方面基本無差異，主要在ICAAP下對各個模塊提出了新的要求，相關監管要求普遍為總體性要求（見圖3）。

圖3 第二支柱整體框架

第三支柱

構建差異化監管體系。《征求意見稿》提出差異化分檔信息披露策略，第一檔商業銀行需完整披露，共設置17個類別70張披露模板/表格。

統一披露模板。《征求意見稿》明確規定具體的第三支柱信息披露表格。在附件22、附件23中詳細列示每一張披露表格的目的、適用范圍、內容、頻率、格式、表樣、補充說明、填寫說明、指標定義、表間勾稽關系等要求，進一步增強了各銀行實施信息披露的適用性、一致性和可比性。

主要變化：信用風險權重法

資本管理新規主要對我國目前的資本計量框架進行改革和完善，顛覆性改革信用風險加權資產（RWA）的計量模式。新權重法從原有的12類風險暴露細化至19類，并將10個固定風險權重調整為22檔風險權重，在增強風險敏感度的同時，對數據要求、計量水平和管理精細化均提出挑戰。

《征求意見稿》是監管部門結合我國實際情況和國際監管改革最新成果制定的，與巴塞爾協議Ⅲ最終版不完全一致，相對而言更加嚴格一些。主要差異包括：對投資級公司風險暴露的權重為75%，比巴塞爾協議Ⅲ最終版高10個百分點；居住用房地產風險暴露，依據不同的貸款價值比，其權重比巴塞爾協議Ⅲ最終版高出15—30個百分點。此外，商用房地產風險暴露權重也稍微高一些，但區別不大。

影響與挑戰

給銀行業風險計量系統帶來較多挑戰。銀行的風險計量系統通常涉及RWA系統、信貸業務系統、押品系統等，隨著資本管理新規的實施，前端相關數據源將面臨大量細節性的修改；同時內部評估以及壓力測試方法和標準都需要根據第一支柱計量的改變作相應調整，這對我國銀行業風險資本計量業務提出了一定的挑戰。同時信息披露的內容更多，要求更細，涉及主報告和70余張披露模板，這大幅增加了披露的難度。商業銀行應全面深化各類資本系統的應用，包括資本規劃配置和定價考核等，加快新一代資本計量系統的建設步伐。

權重法信用風險暴露分類難度加大。信用風險的新權重法暴露分類，涉及九項認定機制：房地產暴露審慎要求滿足情況認定；房地產暴露還款是否實質依賴房地產本身現金流的認定；專業貸款的劃分與認定，包括3大細類，運營前和運營階段、優質項目融資的認定；銀行的標準信用風險評估等級評估和認定；投資級實體的認定；擔保債券合格資產的認定；合格緩釋工具認定；合格外部評級機構的認定；違約認定。新權重法完全落地實施較為復雜，需要對債權（風險暴露）類別進行細化，調整相關權重檔次，對照風險緩釋修訂后的標準，調整相關參數等，這些都給計量框架的調整帶來整體挑戰。商業銀行應推進信用風險新標準法和新內評法建設，完成新資本管理相關業務系統改造，這樣才能實現準確而又精細的資本計量（見表1）。

表1 資本管理新規對商業銀行各業務資本的影響

商業銀行業務發展建議

資本管理新規的實施將促進我國商業銀行積極改善資產結構，優化信貸資源配置，進一步提高資本的使用效率。

商業銀行應將資本管理新規中資本計量的規則應用于業務指導上，有針對性地調整業務策略，根據不同類型金融資產的風險權重，重新調整優化金融資產的配置結構，提前做好金融資產配置布局，實現資本收益和成本的最優平衡。具體包括：債券投資業務方面，鼓勵加大對地方政府一般債的投資規模，限制和約束表內開展二級資本債和次級債投資；資管產品業務方面，加強穿透管理，約束無法穿透的資管產品業務；金融同業方面，鼓勵投資級非銀機構業務，鼓勵高評級、短期限的銀行同業業務，鼓勵優先檔、短期限、高評級的ABS業務，限制低評級、長期限的銀行同業業務。在風險管理方面，按照利率、匯率、貴金屬及期權等業務領域優化市場風險管理；融入數字化風控手段，進一步提升商業銀行自身的操作風險管理能力；重新審視調整全行流動性管理策略，回歸同業業務短期臨時性頭寸調劑的本源，減少中長期同業敞口；進一步強化風險數據治理，風險管理向實時化、可視化、動態交互發展。

在特色化、差異化轉型發展的大趨勢下，商業銀行需要根據《征求意見稿》的實施要求，提早準備，盡快行動，進一步深化資本節約理念，嚴控資本消耗，優化資本占用結構，提升資本使用效率，逐步實現業務轉型，從而保持整體資本充足水平的穩定，實現穩健發展。