資本管理新規(guī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

賈知青 孫譽(yù)萌 畢玉升

我國(guó)監(jiān)管部門于2023年2月發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》及25個(gè)附件（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）。修訂后的《商業(yè)銀行資本管理辦法》擬定于2024年1月1日起正式實(shí)施。本文分析了這一資本管理新規(guī)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響及需要重點(diǎn)關(guān)注的問題，并對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提出了建議。

資本管理新規(guī)總體框架及主要變化

巴塞爾協(xié)議Ⅲ最終方案因疫情推遲至2023年開始實(shí)施，并于2028年結(jié)束過渡期，全面達(dá)標(biāo)，主要框架及變化見圖1。

圖1 巴Ⅲ商業(yè)銀行新資本協(xié)議

第一支柱

《征求意見稿》沿用了現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議“三支柱”的監(jiān)管體系，從資本質(zhì)量、流動(dòng)性要求、宏觀審慎管理等多方面做了整體提升，并包含了總損失吸收能力（TLAC）要求等更廣泛的金融部門改革措施。主要體現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是資本底線，以權(quán)重法為基礎(chǔ)設(shè)定模型方法的資本底線，確保審慎性和可比性，并設(shè)定72.5%的資本底線要求；二是信息披露，以精細(xì)的、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)信息披露要求，增強(qiáng)市場(chǎng)約束的有效性（見圖2）。

圖2 第一支柱整體框架

第二支柱

《征求意見稿》中完善調(diào)整了第二支柱的監(jiān)督檢查規(guī)定，其中正文和附件均進(jìn)一步規(guī)定并更新了資本充足評(píng)估及第二支柱管理事項(xiàng)；相較現(xiàn)行法，資本管理新規(guī)在二支柱的框架方面基本無(wú)差異，主要在ICAAP下對(duì)各個(gè)模塊提出了新的要求，相關(guān)監(jiān)管要求普遍為總體性要求（見圖3）。

圖3 第二支柱整體框架

第三支柱

構(gòu)建差異化監(jiān)管體系。《征求意見稿》提出差異化分檔信息披露策略，第一檔商業(yè)銀行需完整披露，共設(shè)置17個(gè)類別70張披露模板/表格。

統(tǒng)一披露模板。《征求意見稿》明確規(guī)定具體的第三支柱信息披露表格。在附件22、附件23中詳細(xì)列示每一張披露表格的目的、適用范圍、內(nèi)容、頻率、格式、表樣、補(bǔ)充說(shuō)明、填寫說(shuō)明、指標(biāo)定義、表間勾稽關(guān)系等要求，進(jìn)一步增強(qiáng)了各銀行實(shí)施信息披露的適用性、一致性和可比性。

主要變化：信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法

資本管理新規(guī)主要對(duì)我國(guó)目前的資本計(jì)量框架進(jìn)行改革和完善，顛覆性改革信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）的計(jì)量模式。新權(quán)重法從原有的12類風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)化至19類，并將10個(gè)固定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整為22檔風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，在增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度的同時(shí)，對(duì)數(shù)據(jù)要求、計(jì)量水平和管理精細(xì)化均提出挑戰(zhàn)。

《征求意見稿》是監(jiān)管部門結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況和國(guó)際監(jiān)管改革最新成果制定的，與巴塞爾協(xié)議Ⅲ最終版不完全一致，相對(duì)而言更加嚴(yán)格一些。主要差異包括：對(duì)投資級(jí)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的權(quán)重為75%，比巴塞爾協(xié)議Ⅲ最終版高10個(gè)百分點(diǎn)；居住用房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露，依據(jù)不同的貸款價(jià)值比，其權(quán)重比巴塞爾協(xié)議Ⅲ最終版高出15—30個(gè)百分點(diǎn)。此外，商用房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露權(quán)重也稍微高一些，但區(qū)別不大。

影響與挑戰(zhàn)

給銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)帶來(lái)較多挑戰(zhàn)。銀行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)通常涉及RWA系統(tǒng)、信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)、押品系統(tǒng)等，隨著資本管理新規(guī)的實(shí)施，前端相關(guān)數(shù)據(jù)源將面臨大量細(xì)節(jié)性的修改；同時(shí)內(nèi)部評(píng)估以及壓力測(cè)試方法和標(biāo)準(zhǔn)都需要根據(jù)第一支柱計(jì)量的改變作相應(yīng)調(diào)整，這對(duì)我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量業(yè)務(wù)提出了一定的挑戰(zhàn)。同時(shí)信息披露的內(nèi)容更多，要求更細(xì)，涉及主報(bào)告和70余張披露模板，這大幅增加了披露的難度。商業(yè)銀行應(yīng)全面深化各類資本系統(tǒng)的應(yīng)用，包括資本規(guī)劃配置和定價(jià)考核等，加快新一代資本計(jì)量系統(tǒng)的建設(shè)步伐。

權(quán)重法信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類難度加大。信用風(fēng)險(xiǎn)的新權(quán)重法暴露分類，涉及九項(xiàng)認(rèn)定機(jī)制：房地產(chǎn)暴露審慎要求滿足情況認(rèn)定；房地產(chǎn)暴露還款是否實(shí)質(zhì)依賴房地產(chǎn)本身現(xiàn)金流的認(rèn)定；專業(yè)貸款的劃分與認(rèn)定，包括3大細(xì)類，運(yùn)營(yíng)前和運(yùn)營(yíng)階段、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目融資的認(rèn)定；銀行的標(biāo)準(zhǔn)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等級(jí)評(píng)估和認(rèn)定；投資級(jí)實(shí)體的認(rèn)定；擔(dān)保債券合格資產(chǎn)的認(rèn)定；合格緩釋工具認(rèn)定；合格外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的認(rèn)定；違約認(rèn)定。新權(quán)重法完全落地實(shí)施較為復(fù)雜，需要對(duì)債權(quán)（風(fēng)險(xiǎn)暴露）類別進(jìn)行細(xì)化，調(diào)整相關(guān)權(quán)重檔次，對(duì)照風(fēng)險(xiǎn)緩釋修訂后的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整相關(guān)參數(shù)等，這些都給計(jì)量框架的調(diào)整帶來(lái)整體挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)推進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)新標(biāo)準(zhǔn)法和新內(nèi)評(píng)法建設(shè)，完成新資本管理相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造，這樣才能實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確而又精細(xì)的資本計(jì)量（見表1）。

表1 資本管理新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)資本的影響

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展建議

資本管理新規(guī)的實(shí)施將促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行積極改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸資源配置，進(jìn)一步提高資本的使用效率。

商業(yè)銀行應(yīng)將資本管理新規(guī)中資本計(jì)量的規(guī)則應(yīng)用于業(yè)務(wù)指導(dǎo)上，有針對(duì)性地調(diào)整業(yè)務(wù)策略，根據(jù)不同類型金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，重新調(diào)整優(yōu)化金融資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)，提前做好金融資產(chǎn)配置布局，實(shí)現(xiàn)資本收益和成本的最優(yōu)平衡。具體包括：債券投資業(yè)務(wù)方面，鼓勵(lì)加大對(duì)地方政府一般債的投資規(guī)模，限制和約束表內(nèi)開展二級(jí)資本債和次級(jí)債投資；資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)方面，加強(qiáng)穿透管理，約束無(wú)法穿透的資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)；金融同業(yè)方面，鼓勵(lì)投資級(jí)非銀機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)高評(píng)級(jí)、短期限的銀行同業(yè)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)優(yōu)先檔、短期限、高評(píng)級(jí)的ABS業(yè)務(wù)，限制低評(píng)級(jí)、長(zhǎng)期限的銀行同業(yè)業(yè)務(wù)。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，按照利率、匯率、貴金屬及期權(quán)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理；融入數(shù)字化風(fēng)控手段，進(jìn)一步提升商業(yè)銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)管理能力；重新審視調(diào)整全行流動(dòng)性管理策略，回歸同業(yè)業(yè)務(wù)短期臨時(shí)性頭寸調(diào)劑的本源，減少中長(zhǎng)期同業(yè)敞口；進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理，風(fēng)險(xiǎn)管理向?qū)崟r(shí)化、可視化、動(dòng)態(tài)交互發(fā)展。

在特色化、差異化轉(zhuǎn)型發(fā)展的大趨勢(shì)下，商業(yè)銀行需要根據(jù)《征求意見稿》的實(shí)施要求，提早準(zhǔn)備，盡快行動(dòng)，進(jìn)一步深化資本節(jié)約理念，嚴(yán)控資本消耗，優(yōu)化資本占用結(jié)構(gòu)，提升資本使用效率，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從而保持整體資本充足水平的穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。