數字經濟時代數字人民幣發展路徑探索

譚衛東

（徐州工業職業技術學院 江蘇徐州 221140）

近年來，我國社會經濟的發展取得豐碩成果，社會公眾對零售支付也提出了更高要求，相關要求主要集中在安全、隱私防護、普惠等方面。為滿足相關要求，數字化形態的法定貨幣相關理論研究和實踐探索大量涌現，這關系著經濟社會能否適應數字經濟時代的變革。為促進數字人民幣能夠更好地適應數字經濟時代并實現蓬勃發展，本文展開了探討。

一、數字人民幣概述

數字人民幣是指中國人民銀行發行的一種基于區塊鏈技術的數字貨幣，旨在作為法定貨幣的紙鈔和硬幣的電子替代品。數字人民幣采用了集中式的發行和管理機制，由央行負責發行和監管，以確保其穩定性和安全性。區塊鏈技術的應用屬于數字人民幣的主要特點，區塊鏈作為一種去中心化的分布式賬本技術，為數字人民幣提供了透明度、不可篡改性和去信任化等優勢。通過區塊鏈技術，數字人民幣實現了交易的可追溯性和防偽功能，可大幅降低虛假交易和非法活動的可能性。央行通過授權特定的商業銀行進行數字人民幣的流通，而這些待定的商業銀行則充當了數字人民幣的錢包服務提供者。用戶可以通過手機應用程序等方式打開自己的數字人民幣錢包，進行充值、轉賬和消費等操作。這種發行方式有效結合了央行的信用背書和商業銀行的服務創新，實現了數字人民幣的普及和推廣。

智能合約功能也屬于數字人民幣的重要特征，智能合約是一種以編程形式固化的合約，能夠自動執行特定的條件和操作。數字人民幣引入智能合約技術，使交易可以在預設條件滿足時自動執行，減少中間環節和人工干預，提高了交易效率和安全性。值得注意的是，數字人民幣在發展中也面臨一些挑戰和風險，如數字人民幣的數據隱私和信息安全問題需要得到充分的關注和保障。此外，數字鴻溝和網絡安全等方面的問題也需要被認真對待和解決，以確保數字人民幣的普及和使用效果。

總體來說，數字人民幣作為一種創新的貨幣形式，具有區塊鏈技術應用、發行方式創新和智能合約功能等特點，對我國經濟和金融體系的發展、改革具有重要意義，同時也需要認真面對相關的挑戰和風險。

二、數字人民幣發展的價值分析

（一）提高支付效率和安全性

數字人民幣采用雙層運營體系，既保持了現有支付體系的穩定性和多樣性，又避免了金融機構之間的過度競爭和風險傳播。同時，數字人民幣支持離線交易和低成本交易，可以滿足不同場景和群體的支付需求，尤其是在網絡不暢或無網絡的情況下，也可以實現便捷支付。此外，數字人民幣采用可控匿名技術，在保護用戶隱私和防范洗錢、逃稅等違法行為之間實現平衡。

（二）促進貨幣創新和國際化

數字人民幣是一種基于區塊鏈和密碼學等技術的創新型貨幣形態，可以與智能合約等技術相結合，實現支付定制化和資源配置功能。例如，在政府補貼、社會救助等領域，通過設置使用期限、使用范圍等條件，實現精準發放和有效監督。數字人民幣有利于推動人民幣國際化進程，增強人民幣在國際貿易和投資中的使用頻率和份額。例如，在大型國際體育賽事期間，境外人員在我國日常支付需求可通過數字人民幣錢包滿足，進而大幅提升人民幣消費的便利性，由此可見數字人民幣發展的價值。

（三）支持數字經濟發展

數字經濟是指以信息技術為基礎、以數據為核心資源、以創新為驅動力、以網絡化為特征的經濟形態，需要一個高效、安全、普惠、創新的貨幣支付體系作為支撐。數字人民幣可以與數字經濟的各個領域和場景相融合，為數字經濟提供更多的可能性和活力。例如，在電商、物流、共享經濟等領域，數字人民幣可以實現更快速、更低成本、更安全的支付結算，降低交易摩擦，提高交易效率。

（四）優化貨幣及支付體系運行效率

數字人民幣是一種以國家信用為支撐、以法定貨幣為基礎、以商業機構為運營主體的新型支付工具，與現有支付體系實現互聯互通。這一過程應聚焦已有金融基礎設施的利用，保證支付工具間能夠實現高效交互，必須關注銀行賬戶、數字人民幣錢包、相關運營機構的互聯互通。同時，數字人民幣也有利于優化貨幣流通管理，提高貨幣發行和回收效率，降低現金管理成本，減少假幣風險，增強貨幣管理能力。

三、數字人民幣在數字經濟時代的發展路徑

（一）優化數字貨幣流通環境

在數字經濟時代，優化數字貨幣流通環境，是提高支付效率、降低支付成本、促進支付創新、保障支付安全、維護金融穩定的重要舉措。為此，需要從以下幾個方面著手。第一，建立健全數字貨幣的法律制度。目前，我國已將“人民幣包括實物形式和數字形式”寫入《中華人民共和國中國人民銀行法）》（修訂草案征求意見稿），為數字人民幣賦予了法律地位。下一步，還需要制定或完善與數字貨幣相關的法規、規章、規范性文件等，明確數字貨幣的發行、流通、管理、監督等方面的權責、規則、程序等，保障數字貨幣的合法性、有效性和可執行性。第二，加強數字貨幣的技術支撐。數字貨幣的運行依賴于先進的信息技術，如安全芯片、區塊鏈、密碼學等。因此，需要加強對這些技術的研發和應用，提高數字貨幣的安全性、可靠性、便捷性和普惠性。同時，要建立健全數字貨幣的技術標準體系，規范數字貨幣的技術要求、接口規范、測試方法等，促進技術創新。第三，拓展數字貨幣的應用場景。基于數字人民幣的試點測試情況，為更好地發展數字人民幣，應根據不同地區的實際情況，將測試覆蓋面進一步擴大，盡可能覆蓋所有的應用場景（試點區域），同時圍繞無人超市、自助售貨機等新應用場景進行測試。第四，建立完善數字貨幣的風險防控機制。雖然數字貨幣具有一定的安全優勢，但也面臨著諸如網絡攻擊、信息泄露、惡意偽造、非法使用等風險。因此，需要建立完善數字貨幣的風險防控機制，包括風險識別、風險評估、風險監測、風險處置等環節，及時發現和應對各類風險，輔以數字貨幣使用、安全相關的宣傳教育，提高公眾的數字貨幣知識和風險意識，引導公眾合理使用數字貨幣。

（二）助力鄉村振興及惠普金融發展

鄉村振興是實現社會主義現代化的重要任務，也是實現共同富裕的重要途徑，惠普金融在其中發揮著重要作用，能夠滿足鄉村居民的金融需求。數字人民幣作為一種數字貨幣，具有安全、便捷、普惠等特點，可以為鄉村振興及惠普金融發展提供有力支撐，具體分為以下幾個方面。第一，促進農村金融服務普及和便利化。數字人民幣的發行和運營采用雙層體系，有效降低金融機構的運營成本和風險，激發其服務農村市場的積極性。同時，數字人民幣可以通過手機、智能卡等多種載體實現轉賬、支付等功能，無需依賴互聯網或銀行賬戶，能夠適應農村地區網絡覆蓋不足、銀行網點分布不均等現實情況，進而提高農村居民的金融可得性和滿意度。第二，支持農業生產和農村經濟發展。數字人民幣可以為農業生產提供更加靈活和精準的金融服務，如根據農業生產周期和特點設計差異化的信貸產品、利率政策、還款方式等，或利用大數據、區塊鏈等技術提高農業信用評估和風險管理的效率，也可以推動農業保險、期貨、供應鏈金融等創新業務的發展等。同時，數字人民幣可以為農村經濟發展提供更加廣泛和多樣的金融支持，促進農產品流通和消費升級，如支持新型農業經營主體、鄉村旅游、電商平臺等新興業態的發展，同時激發農村居民創新創業活力。第三，增強農村金融安全和穩定性。數字人民幣是中國人民銀行發行的法定貨幣，具有法償性和信用背書，可以有效防范非法集資、高利貸、套路貸等金融風險和犯罪，維護農村金融秩序和社會穩定。由于數字人民幣可以實現可控匿名，在保護個人隱私的前提下，實現對交易主體和交易行為的有效監管，能夠打擊洗錢、逃稅、非法融資等違法行為，提高農村金融反洗錢能力和水平。此外，數字人民幣可以通過多種技術手段，提高農村金融的抗風險能力，進而更好地助力鄉村振興。

（三）打造數字人民幣開放共贏的合作生態

數字經濟時代，數字貨幣作為一種新型的貨幣形態，具有跨境支付、跨機構合作、跨領域應用等廣闊的發展空間和潛力，但作為中國人民銀行發行的法定數字貨幣，既要滿足國內市場的需求，也要積極參與國際合作，打造開放共贏的合作生態，為全球經濟金融發展作出貢獻，具體可從以下幾方面入手。第一，加強與國際組織和多邊機構溝通協調。數字人民幣的研發和推廣，不僅涉及國內法律法規、技術標準、監管框架等方面的制定和完善，也需要與國際社會保持一致或兼容。因此，數字人民幣應該積極參與國際清算銀行、國際貨幣基金組織、金融穩定理事會等國際組織和多邊機構的相關討論和研究，分享數字人民幣的研發經驗和進展，借鑒其他國家和地區的優秀做法和經驗，推動建立全球統一或協調的數字貨幣政策框架和技術標準。第二，深化與其他國家和地區的雙邊或多邊合作。數字人民幣在國內試點測試的基礎上，應該逐步探索在跨境支付領域的應用，在促進貿易投資便利化、提高支付效率、降低成本、防范風險等方面發揮積極作用。具體應加強與其他國家和地區的雙邊或多邊合作，建立互聯互通的跨境支付結算平臺，實現數字人民幣與其他貨幣之間的直接兌換和清算，這一過程需要尊重其他國家和地區的貨幣主權，避免對本地貨幣產生擠出效應或不利影響。第三，推動與各類市場主體和社會組織的廣泛合作。考慮到雙層體系的特殊性，為充分發揮市場機制的作用，激發各類市場主體和社會組織參與數字人民幣創新應用的積極性，數字人民幣應該推動與各類市場主體和社會組織的廣泛合作，如商業銀行、支付機構、電信運營商、互聯網企業、非政府組織等，共同完善數字人民幣的技術架構、業務模式、安全防護、隱私保護等方面，進一步提高數字人民幣的可用性、可靠性和普惠性。

（四）大力開展數字人民幣相關的立法工作

數字經濟時代，數字貨幣作為一種新型的貨幣形態，具有便捷、高效、安全、普惠等優勢，但也面臨著立法不完善造成的限制。數字人民幣作為中國人民銀行發行的法定數字貨幣，既要遵循現有的貨幣法律法規，也要適應數字化時代的新特點和新需求，因此需要大力開展相關的立法工作，為數字人民幣的研發、試點、推廣和運營提供堅實的法治保障，具體可以從以下幾個方面著手。第一，明確數字人民幣的法律屬性和地位。現階段，我國法律的相關規定并未涵蓋數字形式的人民幣，也沒有明確數字人民幣與實物人民幣之間的關系。因此，需要修訂相關法律法規，明確數字人民幣是人民銀行發行的一種形式的人民幣，具有與實物人民幣等價、等效、可互換的特性，享有無限制的法償性，并受到國家信用支持。第二，規范數字人民幣的發行流通機制。在我國，中國人民銀行負責組織實施貨幣政策，并負責發行和回收流通中的人民幣。對于采用雙層運營體系的數字人民幣來說，必須制定相關法律法規和規章制度，明確雙層運營體系中各方主體的權利義務、責任風險、監管要求等，并建立有效的協調溝通機制。第三，完善數字人民幣的技術標準和安全防護措施。考慮到數字人民幣采用基于賬戶和基于代幣相結合的混合技術架構，并支持銀行賬戶松耦合功能，為保證其可用性、可靠性和普惠性更充分發揮，必須針對性制定相關技術標準，規范數字人民幣的技術架構、業務模式、安全防護、隱私保護等，并建立有效的監測評估機制，及時發現和解決技術問題和風險隱患。第四，強化數字人民幣的監管協調和國際合作。數字人民幣需要積極參與國際合作，打造開放共贏的合作生態，為全球經濟金融發展做出貢獻，因此，需要建立與國際社會保持一致或兼容的數字貨幣政策框架和技術標準，以及有效的跨境支付結算平臺。相關法律法規制定屬于其中關鍵，同時需要強化與國際組織和多邊機構的溝通協調，深化與其他國家和地區的雙邊或多邊合作，推動建立全球統一或協調的數字貨幣政策框架和技術標準，數字人民幣的可持續發展可由此得到保障。

（五）其他策略

為適應數字經濟時代發展需要，數字人民幣發展還應關注以下幾個方面。第一，打擊相關違法犯罪行為。相關部門應加強對數字人民幣的監測，收集、分析和評估數字人民幣相關交易數據，及時發現和預警可能存在的違法犯罪行為。同時，建立監管機構間的協作機制，加強信息共享和合作，提高對違法犯罪行為的查處和打擊效率。同時，應加強對數字人民幣相關法律法規的宣傳和教育，提高公眾的法律意識和風險防范能力。如通過多種渠道和方式，向公眾普及數字人民幣的基本知識、使用規則、安全提示等內容，讓公眾明確數字人民幣的法定地位、發行主體、兌換方式、交易限額等信息，警惕各種假冒、誘導、誤導等手段，避免上當受騙。第二，聚焦數字人民幣對貨幣政策的影響評估。相關評估需要關注數字人民幣對貨幣供應量、貨幣政策傳導機制、經濟金融體系穩定性的影響，對數字人民幣的發行速度、規模及與其他貨幣的關聯等因素進行評估，及時調整貨幣政策，以維護貨幣供應量的穩定。經濟主體、金融風險傳播、金融穩定保障等方面受到相關影響也需要引起重視，進而更好地保持金融體系的穩定運行。第三，貫徹實需原則。在推動數字人民幣業務發展的過程中，實需原則的貫徹極為關鍵，應根據社會公眾和經濟社會發展的實際需求，有序推進數字人民幣業務的創新和拓展，并以此調整數字人民幣的應用范圍和場景，助力其技術的發展和創新。具體實踐應關注跨境支付、電子商務、智能交通等領域的需求，考慮安全性、穩定性和可行性等方面的因素，相關技術風險、安全風險和金融風險也需要得到重視。此外，防范欺詐風險、保護個人隱私、維護金融安全等方面的挑戰也不容忽視，只有根據社會公眾和各方利益相關者的實際需求，有序完善數字人民幣的功能設計，提高數字人民幣的便利性和安全性，才能夠進一步增強數字人民幣的用戶體驗和市場信心，數字人民幣也才能夠更好地助力我國數字經濟發展。

四、結語

數字經濟時代，數字人民幣作為央行發行的法定貨幣的數字形式，具有重要的戰略意義和實踐價值。數字人民幣不僅能夠提高支付效率和安全性，促進貨幣創新和國際化，還能夠應對加密貨幣，特別是全球性穩定幣的挑戰，維護國家金融安全和貨幣主權。為此，我國應該抓住機遇，加快推進數字人民幣研發試驗工作，優化數字貨幣流通環境，助力鄉村振興及惠普金融發展，打造數字人民幣開放共贏的合作生態，大力開展數字人民幣相關的立法工作，建立健全數字人民幣服務體系，為我國經濟社會高質量發展提供有力支撐。