企業資金管理存在的問題及完善措施

史曉云

（義馬豫西地質工程有限公司 河南義馬 472300）

資金是企業發展的血液，科學、合理、高效地利用資金，就等于管理、控制、保護了企業的命脈。受經濟全球化影響，企業市場競爭壓力與日俱增，企業在經營中面臨著銷售額下滑、銷量不佳等狀況，致使企業資源回籠慢、庫存積壓等問題，使企業運營生產受到嚴重阻礙。為了切實增強企業核心競爭力，企業務必加大對資金管理力度，通過相關措施優化資金管理中所存在的缺陷，從而推動企業全面發展。

一、企業資金管理的重要性分析

在企業發展中，資金是經營管理的核心內容，一旦發生資金風險，將會影響企業的長遠發展。首先，企業加強資金管理，能夠減少資金損失，保證資金的安全性，促進各類項目的完成，在此期間，還能對管理內容進行完善，提升各方面工作水平；其次，加強企業資金管理，提升資金利用率，規避壞賬與死賬，建立先進的管理機制；最后，企業資金管理可以明確資金的實際流向，保證會計數據信息的準確性與可靠性，對其進行全面監督，更好地防范風險。

二、企業資金管理工作存在的問題

在企業資金管理工作中，由于管理方式方法不夠完善等因素的影響，存在資金管理效果差、資金利用效率低的情況。

（一）企業資金管理理念與方法滯后

企業運營核心是生產，所以一般情況下，企業都會注重生產管理，企業資金管理理念比較欠缺，資金運行效率低下。例如，市場營銷人員只看重業績，并不重視資金回籠，導致企業資金管理混亂，致使企業資金短缺。其中最為顯著的問題是資金預算執行落實較差。資金有計劃無落實，或者執行不到位，都會造成資金的冗余或短缺，致使資金管理出現漏洞，使企業財務資金容易出現風險，無法發揮企業資金價值。

（二）對企業內部現金流不重視

對于企業來講，資金管理具有不可或缺的地位，如果企業在投資決策中未展開全面考慮，勢必會使投資決策存在缺陷。因為企業各個部門所獲得的經濟效益不同，若企業在實際生產運營中只看重市場占有率與利潤指標，并將其當作衡量企業各個部門績效的指標，不對資金支出與收入加強管理，一味追求經營效益與市場占比，利用延長賒銷期限的手段進行銷售，企業所獲取的效益并不會同現金流入相平衡，企業資金回籠受到影響，使企業嚴重欠缺經營資金，導致企業運營活動和生產活動在源頭上受到影響，進而造成企業需利用籌資的方式來滿足運營生產需求。

（三）融資渠道受到限制

企業在發展和運行過程中，不斷豐富收入渠道，充分保障資金來源，能夠促進生產經營活動的穩定開展。僅依靠企業自有資金不能完全滿足生存和發展的需要，絕大多數企業需要通過融入資金來解決資金需求。但是，由于諸多因素的影響，當前企業融資需面對融資渠道受限等問題，無法保證充足的資金來源。目前，在民間借貸融資合法性仍待確認的情況下，企業融資仍以銀行借款、簽發商業承兌匯票等傳統融資方式為主，但由于企業資質、發行成本及資金周轉等因素的影響，很多企業無法通過傳統融資渠道獲取足額資金，導致企業在資金籌措工作中面臨很大難題。資金來源不足，將影響企業的整體發展，降低生產和銷售工作質量，甚至導致惡性循環。因此，無論任何企業，在積極發展的目標下，均應加強資金管理，打開籌資渠道，為企業發展提供強有力的資金保障。

（四）企業負債率較高

對于一個企業來講，資產負債率能夠反映該企業的債務償還能力。正常情況下，企業資產負債率不能高于50%，但人工、原材料及貨物等方面會在很大程度上占據企業內部資金，需要承擔較高的資金成本，在產品生產之后的一段時間內無法還清，導致資金周轉困難。與此同時，企業面對著巨大的競爭壓力，采用高額舉債的方式，將大量資金投放到新項目中，高出自身資金周轉范圍，導致資產結構失衡，資金鏈斷裂，最終造成企業破產。

（五）應收賬款管理方面的問題

應收賬款管理水平的高低直接影響企業運行和發展，應收賬款周轉率=應收賬款周轉次數－銷售收入/應收賬款平均余額，企業應收賬款管理水平可以從周轉率得知。企業的應收賬款管理一般由企業財務部門負責，但是在實際管理過程中，一些應收賬款的結算方法沒有及時與客戶進行溝通，無法達到客戶要求，致使應收賬款管理存在紕漏。另外，應收賬款沒有進行分類管理，企業明細賬與客戶往來賬的余額存在極大差異，給應收賬款的管理造成一定困擾。例如，某企業在對應收賬款周轉率核算時，發現該企業在一段時間應收賬款周轉次數明顯上升，隨后開始下降，最后逐漸平穩，說明在上升區域的時間中，該企業的應收賬款管理出現嚴重問題，從而造成應收賬款周轉率產生變化。

（六）資金管理制度不完善

企業資金管理工作還存在著因管理制度不健全、可操作性差、脫離實際而影響資金管理工作開展效果的。首先，一些企業的資金管理制度過于粗放，導致管理標準不明確，從而出現私設小金庫、多頭開戶、審核不嚴等問題；其次，一些企業未將資金管理制度和實際工作相結合，導致資金管理制度設計不合理、可操作性差，未能使企業的資金管理工作取得有效的管理效果；最后，資金管理制度實施缺乏有效監管，未能及時反饋資金流量流向，不能及時發現違規、違法使用資金的行為，導致企業無法及時調整資金使用策略，降低了資金利用效率。企業在進行生產運營活動時，對于企業資金的管理依然存在著監管力度不嚴的問題，盡管企業構建了一些關于資金管理的內控監管機制，對有關監管職能進行了規定，但因內控監督機制業務的不健全與不適應，管控資金的人員權責不明確、執行監管機制流于形式，信息獲取不夠全面，企業財務管理比較混亂，導致企業的資金風險增加。究其原因，是很多企業在發展過程中，資金管理制度不能與實際工作很好地融合，導致資金管理工作出現漏洞，甚至發生資金損失。因此，企業還應在資金管理制度建設方面進一步完善。

（七）資金預算作用發揮不足

資金預算，是對企業的資產、負債、所有者權益及其相互關系進行預測，預測出未來一段時間內的資金需要量和投放對象。資金預算分為年度預算和月度預算，年度預算側重于全年資金的平衡與預算，月度執行預算主要用于月度的資金調度與控制。企業的資金預算是企業資金管理工作開展的重要依據，科學的資金預算能為資金管理工作的開展提供巨大的支撐，提升企業資金管理效果。但是，在實際工作中，預算工作更側重于成本費用、利潤、產銷量、投資等方面，資金預算編制相對粗放，執行中發生調整的概率較大，導致現階段企業資金預算尚未發揮應有作用。

（八）現金流管理工作不夠深入，投資風險管控不力

近年來，企業管理者已經越來越重視對現金流量的管理，但在實際工作中，部分企業把工作放在了現金流量表編制上，對現金流信息和數據的利用仍停留于表面，未能對現金流情況進行深入分析，從而導致未能充分發揮現金流管理工作在揭示企業的資金使用狀況、現時支付能力、債務償付能力及價值創造等方面的作用。企業投資資金一般金額很大，對企業經營影響重大。部分企業缺乏統一的投資管理機構和科學的投資管理標準，往往重建設、輕管理，投資決策前缺乏市場調查和預測，投資的可行性研究流于形式，企業投資經濟評價帶有很大的隨意性。投資資金的管理原則上應由企業財務部門負責，但在實際的工作中財務部門往往只起到出納作用，在資金開支合理性、投資資金使用效益評價方面的發言權微乎其微，從而導致投資資金管理失控。

三、加強企業資金管理的措施

隨著經濟的發展，企業轉型逐漸得到完善，為了提升企業的市場競爭力，應正確認識企業營運資金管理的重要性，根據企業實際情況建設科學合理的資金營運機制。企業管理人員應重視閑置資金的利用，確保資金合理投放到企業的生產經營活動中，分析市場情況，酌情進行對外投資，增加企業經濟收益。另外，還應在充分了解企業生產經營現狀的基礎之上，確保營運資金的穩定性，進而實現企業利潤最大化。

（一）加大資金籌集與配置管理力度，增強企業風險控制

大力尋找資金籌集的有效手段，不單單是吸引投資、發行股票等，還可以采用票據發行、公司債券等手段。對于企業資源所出現的問題及時且積極地處理，還需著重注意投資項目，要確保使用資金的效率達到最大。在資金管理工作中，需積極應對資金管理中所出現的財務風險，建立資金管理風險機制，能夠及時發現資金管理中存在的風險，并且構建應對措施，把資金風險對企業帶來的損害降到最低。只有增強資金籌集與配置的手段，加強風險控制，才能確保在生產運營中的經濟效益，為企業在以后的發展中奠定堅實的基礎。

（二）擴展融資渠道，加強資金來源保障

企業除銀行借款等傳統融資渠道外，還可進行多種直接融資、間接融資，最大限度活化企業資產，實現籌資能力提升。例如，通過股權融資降低籌資成本，通過融資租賃減少資金占用，隨著現代市場的發展和金融領域的不斷創新，未來民間借貸也可以成為企業的常規籌資渠道。

（三）加強應收賬款的管理

應收賬款的及時回收能夠提高企業的償債能力，進而促進企業發展，因此應積極提升企業應收賬款管理水平，在企業財務部設立應收賬款管理部門，由專門人員進行管理，從而保障應收賬款工作的順利實施。同時，企業應在日常管理中與銀行進行合作，通過銀行提供的保理服務來保障應收賬款的催收，保理服務是銀行開展的一種業務形式，企業、買方與銀行通過合同產生一種契約關系，銀行能夠幫助企業進行應收賬款風險控制，這種方式對企業的應收賬款管理起到積極影響，因此，企業應與銀行進行合作，促進應收款項能夠如期收回。

（四）優化企業資金結構，控制企業資產負債

一般情況下，企業內部資產負債率不能高于50%，企業資產負債率上漲，會使企業償還債務的能力下降，致使償債風險加大。如果企業負債利息比盈利率低時，需開展負債經營，確保企業能夠獲得財務收益。對于企業來講，需了解清楚企業面對的資金狀況，切實依據企業經濟形式與戰略目標，對企業盈利性與資金流動性進行考慮，通過在企業內部構建目標資金預算，對企業的籌資、投資活動進行有效安排，保障企業資金結構的合理性，在保證企業資金流動正常的前提下，追求企業經濟效益最大化。當企業面臨資金欠缺時，企業需選用相對比較有效且合理的籌資方式，確保企業的資產負債率滿足相關規定，切實增強企業抵御風險的能力。

（五）完善資金管理制度，為資金管理工作提供保障

企業經營中，常出現權責分離、舞弊、資金濫用和挪用等問題，產生資金風險。為控制以上問題的發生，企業應建立科學、合理的資金管理制度，并嚴格執行。企業在生產中會受到人力、行業、技術等因素影響，對企業的監督造成一定阻礙。部分企業盡管在資金管理上確定了監督職能，建立了相關監督機制，但因為一些人為因素，致使監督作用未充分發揮出來。一般情況下，企業在對資金支出與收入進行處理時，會存在許多信息數據對各個環節數據進行深入研究，建立操作性強、針對性強的管理標準，明確管理紅線；針對不同業務分別設置工作流程，保證各個環節互相牽制，同時設立內部審計機構，對企業各部門和人員進行監督，降低企業內部風險。增強企業各部門間的協調與運作，對其展開有效管理，提升資金管理效率，確保資金管理信息的實效性。

（六）加強資金預算，為資金管理提供支撐

首先，加強資金預算編制。企業可設置多級預算編制機制，促進預算目標科學化和預算考核責任化；企業應建立預算動態管理機制，隨著企業經營情況的變化，及時進行滾動資金預測，對預算進行調整，提高預算對資金管理的支撐效果。其次，加強資金預算考評。為避免資金預算流于形式，企業應對資金預算的執行進行考評，監督資金預算的執行情況，加強企業的資金管理水平。

（七）加強現金流管理，提高資金使用效率

由于缺乏對現金流的科學管理，部分企業資金利用效率不高，出現資產與負債雙高、資金短缺的問題。比如，許多市場需求旺盛但資金短缺的企業，如果深入分析可能會發現，企業存在庫存積壓嚴重、回款周期過長、預付過多等問題，使資金占用過大、周轉較慢，從而出現資金短缺現象。這種情況下，企業應及時解決上述問題加速資金周轉，而非通過籌資來保證經營存續。因此，企業應對現金流進行專業系統分析和持續管理，從而有效防范風險，在保證企業資金資產安全的基礎上，為企業經營決策提供依據，提高企業經營效益，推動企業長遠發展。

（八）正確編制現金流量表，避免資金浪費

現金流量表呈現的是企業的經營、投資等活動的現金流入與流出情況。基于此，可以應用直接編制方法，將生產活動中現金流量通過銷售過程中所獲得的現金反映出來。在編制現金流量表時，需充分考慮經營活動中的現金，進而保證現金流量表編制的科學性。通常情況下，利用間接法確保企業經營性現金流量，利用債權的凈收益展開計算，通過轉變將其變為現金的凈收益。若是利用間接法，需明確好計算的起點，對各經營項目的金額進行調整。另外，還需對債權的凈收益進行調整，其中包含貨物等值代金、應付賬及應收賬款等。

（九）構建科學的投資風險評估機制，降低資金使用風險

在投資實施前進行有效的風險管理，可以將投資風險控制在萌芽狀態，避免或減輕資金損失。首先，做好投資財務評價，科學判斷投資價值。企業應制定合理的投資財務可行性分析標準，從收集資料的完整程度及資產、負債、權益的個體評價的認定等，多方面對投資財務可行性進行研究分析，從經濟價值角度對投資可行性進行評價，得出趨于科學合理的投資評價結論。其次，做好資金需求分析，保障資金投入。企業應結合資金使用規劃，按需籌資，通過合適渠道籌資，合理確定、安排資金使用規模和投放節奏，提高資金使用效率，從而有效控制籌資成本和投資總成本。最后，加強投資預算審查，合理分配投資資金，加強投資計劃管理，合理確定和有效控制項目投資，為投資資金的落實提供可靠的依據，提高投資效益。

四、結語

綜上所述，資金在企業資產管理中至關重要，企業管理人員必須重視企業營運資金運營管理，及時發現日常管理中出現的問題，并對問題進行分析和研究，結合企業經營現狀給出相應對策，從而提升企業資金管理水平，實現企業經濟價值最大化，確保企業可持續發展。除此之外，因為市場環境的不斷變化，企業需不斷改善資金管理的有關機制，加強制度建設和預算管理，建立科學的決策機制，建設豐富的籌資渠道，加強監控和評價，防范和控制風險，實現資金管理的安全、高效，利用創新思維，提高企業資金管理效率。