“區塊鏈+知識產權”融資模式對農業龍頭企業的作用機理研究
——基于成都知易融金融科技有限公司的案例檢驗

陳小龍，敖日格樂，彭楚琪，涂振興

（1.包頭師范學院 經濟與管理學院，內蒙古 包頭 014030；2.成都知易融金融科技有限公司，四川 成都 610213）

一、引言

黨的二十大報告提出“全面推進鄉村振興，堅持農業農村優先發展”，是繼黨的十九大報告提出“十四五”規劃和二○三五年遠景目標下對鄉村振興戰略的進一步延續。鄉村振興戰略是集產業振興、文化振興、人才振興、組織振興、生態振興五位一體的振興之路，而產業的振興是鄉村振興的基礎，推動產業振興需要緊緊圍繞發展現代農業產業體系，依賴農業產業化龍頭企業等新型經營主體的發展，而當前在普惠金融發展水平有限的情況下，新型農業經營主體依然受制于融資難、融資貴等資金問題約束，其中部分學者指出，新型農業經營主體除了具有小農戶相似的脆弱性外，還面臨著農村要素市場化改革滯后、內生發展扶持政策不足、政府支持效能較低等體制機制制約，金融市場滿足不了經營主體的需要（孔祥智和周振，2020；孫璐，2020；應海芬，2019）[1-3]，導致企業發展緩慢，難以實現現代農業產業體系。

2017 年7 月習近平總書記曾指出，金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風險的根本舉措。但是當前在受制于金融約束的背景下，如何盤活新型農業經營主體的有形和無形的資產，成為學術界研究的熱點問題，尤其對于一些新型農業經營主體，在缺乏擔保與有效抵押物的情況下，如何盤活現有的資產成為國內外學者關注的焦點問題。國內大部分學者對新型農業經營主體的信貸需求特征、融資增信機制進行了研究（申云等，2019；王睿和周應恒，2019；曾雄旺等，2020；陳培磊和郭沛，2020）[4-7]。例如，一些學者從活體生物資產抵押貸款（張善杰等，2010）[8]、土地經營權抵押貸款（尹云松，1995；厲以寧，2008；李停，2021）[9-11]的角度對農業企業融資進行研究。而另外一些學者從必要性、可行性以及運行中存在的問題等角度對知識產權融資模式來進行研究。在知識產權金融必要性及可行性方面，最早國內學者郭淑娟和常京萍（2012）[12]則從戰略性新興產業的角度，指出知識產權質押是突破傳統物抵押模式的一種創新型融資方式。在市場經濟條件下對于有效的知識產權質押融資機制的探索和構建，有助于完善我國融資模式解決中小企業融資困境（祁敬之，2012；張海寧，2020）[13-14]，進而有助于解決農業科技企業融資問題（程春和楊立社，2015）[15]。隨著國內外知識產權相關法律的不斷健全與完善，使得開展實施產權融資質押融資具備了法律基礎，但是當前銀行業金融機構的高門檻使得知識產權質押融資不盡如人意（白少布，2010）[16]。當前學者主要指出其存在著“評估難、處置難、風險高”的特征（丁錦希等，2012）[17]，同時，伴隨著市場化行為程度低，撮合模式具有偶然性，產權變更繁瑣等問題（祁敬之，2012）[13]，導致知識產權融資在實踐中推進緩慢，難以獲得長足發展。

區塊鏈作為一項實現信息數據共享的技術，是推動農業產業革命、加快農業農村現代化的重要工具，其能夠為農業產業發展有效賦能（朱思柱和張萌，2021）[18]。區塊鏈除了具備重構全鏈條、透明化農產品質量安全追溯體系（朱思柱和張萌，2021；尚杰等，2021）[18-19]、全面提升農產品產業鏈供應鏈現代化水平（蘆千文，2021；尚杰和吉雪強，2020）[20-21]及提升農業全產業多層次保險投保率和賠付效果（楊信廷等，2021）[22]，其能顯著改善農村地區貸款難融資貴等信貸供給問題，如在生物資產抵押下，以基于區塊鏈技術的畜牧資產監管系統實現對牲畜個體的有效監管，通過傳感器設備實時監測牲畜個體健康狀況，有助于盤活生物資產，解決融資難問題（楊信廷等，2021）[22]。2019 年10 月習近平總書記曾指出，“要抓住區塊鏈技術融合、功能拓展、產業細分的契機，發揮區塊鏈在促進數據共享、優化業務流程、降低運營成本、提升協同效率、建設信用體系等方面的作用”“推動區塊鏈和實體經濟深度融合，解決中小企業貸款融資難、銀行風控難、部門監管難等問題”。將區塊鏈與知識產權融資有機結合，實現區塊鏈與實體經濟有機結合，通過盤活農業產業體系中企業知識產權無形資產來解決企業的貸款融資問題，成為當下金融科技與實體經濟融合的方向。

通過上述文獻梳理發現，當前眾多學者一方面關注知識產權融資的必要性、可行性及存在的問題；另一方面對于區塊鏈在農業農村的應用，如區塊鏈對于食品追溯、產業鏈、農業保險等方面，而將區塊鏈與知識產權融資結合進行研究的相關學者較少。在當前打造數字農業產業體系，知識經濟不斷受到重視的背景下，本文以“區塊鏈+知識產權”融資模式為主的成都知易融金融科技公司（以下簡稱“知易融公司”）為例，通過對其運作模式的梳理，來分析其運作機制、識別其運作效果，有助于推動涉農龍頭企業知識產權融資模式在實踐和理論上不斷完善與發展。

二、“區塊鏈+知識產權融資”模式的案例分析

（一）案例描述

成都知易融金融科技有限公司成立于2019 年11 月27 日，是由天府新區科技投資有限責任公司和成都知識產權交易中心共同出資設立的平臺運營主體，注冊資金1 000 萬元，是一家基于區塊鏈技術的知識產權融資平臺公司。從成立之初，平臺一直致力于探索區塊鏈+IP 融資服務體系建設，并于2020 年榮獲“四川省區塊鏈典型應用”案例獎，對其進行分析并研究具有很好的代表性與典型性。在當前數字經濟快速發展的背景下，知易融公司主要為企業提供知識產權融資前端、中端與后端服務來體現區塊鏈對知識產權融資的作用。

1.知識產權融資前端服務。知易融公司主要在知識產權融資前端服務中提供創新挖掘及知識產權代理功能。

一方面，平臺在前端服務中充分挖掘企業的創新能力，在幫助企業創新體系建設、創新意識培育、創新成果挖掘、成果提交、創新人才培育的同時，幫助企業實現研發費用歸集、加計扣除、后補助、政策推送解讀，實現按政策培育企業。讓企業實現技術復制、效率提升、降低成本實現結構性降本增效的同時，實現成果轉化，實現知識收費，共享創新收益。最終助力企業成為高企或通過高企再認定，形成企業新的核心競爭力，三年實現自主創新。

另一方面，平臺提供知識產權代理服務。

（1）知識產權類服務：商標注冊、專利申請、著作權登記、專利分析等服務，并對涉及知識產權保護、侵權、維權給予幫助或提供解決方案。

（2）項目咨詢類服務：高新技術企業認證、成果評價、進步獎、質量獎、科技計劃等資質資金項目咨詢、申報等服務。

（3）貫標類服務：知識產權貫標、兩化融合貫標咨詢服務，包括培訓、體系構建、體系運行指導、內審管評、認證申請、審核整改等。

2.知識產權融資中端服務內容。知易融平臺集合多家銀行、股權投資機構、證券機構、評估機構等，打造知識產權投融資“超市”，用戶可以選擇適合的金融產品，合規、快捷、安全地完成申貸業務，實現知識產權價值最大化。主要通過間接融資和直接融資兩種模式來實現。

（1）知識產權間接融資服務?？蛻粼诰€注冊、上傳資料、選擇銀行提交融資申請后，平臺自動匹配客戶信用“畫像”推送至所選銀行，并協同相關機構落實授信審核、評估、備案、放款、融資補貼申報等環節，同時明確各參與機構的權利、義務和責任，簡單、高效地完成知識產權融資業務。知識產權間接融資服務模式的流程如圖1 所示。

圖1 知識產權間接融資服務模式

（2）知識產權直接融資服務。以知識產權為切入點，選擇有特色、有創新的企業提供股權投資或知識產權資產證券化（ABS）服務。如：直接進行入股投資，采用股權的投資與分紅的方式達到融資的目的；或者將知識產權形成資產池，由專業的公司進行打包出售，將知識產權進行證券化，達到知識產權融資的目的。

3.知識產權后端服務。知識產權交易、提供成果進場掛牌、交易、技術合同登記等咨詢服務、知識產權救援、法律咨詢、提供海內外知識產權維權援助、法律咨詢服務，知識產權調解、訴訟，對知識產權侵權案件、劣后貸款處置提供調解、訴訟咨詢服務。知識產權融資的后期服務同樣在整個融資鏈條中發揮了重要作用，有效解決了知識產權融資的后期流轉、交易等一系列問題。

（二）案例分析

基于上述分析，區塊鏈在知識產權融資中具體應用場景主要有：作品版權登記，作品溯源檢測，版權交易，侵權檢測，知識產權侵權監控（作品、商標、專利），商標注冊的盲區問題，重復率問題，縮短商標申請周期。知易融公司集成知識產權融資前端、中端、后端全鏈式服務，打造集知識產權評估、投融資、中介服務等功能于一體的綜合性服務體系，建立科學助力實體經濟發展的新模式，有效促進創新成果轉化，變“知本”為資本，助推高技術企業高質量發展。截至2021 年7 月31 日，平臺在“成德眉資”（成都、德陽、眉山、資陽）的業務開展上，上鏈知識產權融資業務135 筆，合計金額約為5.51 億元，服務企業127 家；平臺入駐金融機構10 家，上架知識產權融資產品10 余款；平臺入駐其他服務機構6 家。

縱觀知易融金融科技公司的運作模式，基于區塊鏈技術的涉農知識產權融資平臺提供了前端、中端、后端服務，可以有效解決三方面問題：

一是有效解決中小創新企業與金融機構間信息不對稱性問題。傳統的知識產權融資行業中存在著借貸雙方信息不對稱性問題，導致傳統金融機構對于涉農企業的知識產權掌握、了解程度不夠，導致金融機構對于知識產權等無形資產的融資持有謹慎的態度。而基于區塊鏈技術的去中心化、公開透明、不可篡改等特點，可以有效解決傳統知識產權融資行業存在的痛點問題，實現借貸雙方對無形資產的信息共享與公開透明。

二是解決傳統知識產權融資環節信任成本、溝通成本、時間成本及試錯成本較高的問題。傳統涉農企業知識產權融資由于商標審查的盲區，每年存在大量注冊失敗的商標，浪費申請人時間費用，區塊鏈可以進行信息記錄，解決商標的查重率，大大降低商標的注冊成本，并且會催生商標的交易市場。商標注冊時間周期長達一年之久，流程復雜，審核周期長，區塊鏈能夠有效縮短注冊時間，提高審查效率，解決傳統知識產權融資環節信任成本、溝通成本、時間成本及試錯成本較高的問題。

三是知識產權孵化、確權、融資及交易服務機構分散。傳統知識產權融資存著評估難、處置難、風險高，市場化行為程度低，撮合模式具有偶然性，產權變更繁瑣等問題，而基于區塊鏈的知識融資平臺能夠去中心化。一方面，能夠有效實現數據共享，有利于融資及交易服務機構參與，實現多方參與；另一方面，涉農企業知識產權融資市場的活躍，提供前端、中端、后端服務有利于知識產權的孵化與確權。

三、區塊鏈在農業產業化龍頭企業知識產權融資中作用的理論闡釋

（一）區塊鏈特點分析

區塊鏈采用分布式賬本技術，按照時間順序將數據區塊進行連接共享，本質上區塊鏈采用分布式的互聯網共享賬本數據庫技術，讓每個人均可參與數據庫記錄。其具有去中心化、公開透明、不可篡改等特點，具體來說，在區塊鏈的世界里面，沒有中心節點，也沒有管理員，每個節點都是平等的，都保存著整個數據庫。區塊鏈上的主體可以向任何一個節點，寫入或者讀取數據，因為所有節點最后都會同步，保證區塊鏈一致。

正是基于區塊鏈去中心化、不可篡改、全程留痕、可追溯及公開透明等特點，區塊鏈在產品溯源、存證服務、數字資產確認、數字資產交易、數據分享及代幣服務等場景中具有重要的應用價值。

（二）知識產權行業痛點

知識產權作為經濟全球化背景下的至高點，它能夠使企業獲取超額利潤，已成為企業乃至國家競爭的焦點。企業研發新產品（包括有形和無形的產品）必然會投入大量的人力、物力和財力，如果不對知識產權進行有效保護，那么競爭對手便會通過模仿、復制、反向工程、商業間諜等不正當手段低成本地獲得知識產權，從而生產出新產品參與市場競爭。為此，2021 年《知識產權強國建設綱要（2021—2035年）》就提出，知識產權強國建設要在2025 年取得明顯成效，知識產權保護和知識產權市場價值進一步凸顯，到2035 年形成較為完備的知識產權制度系統，基本建成中國特色、世界水平的知識產權強國。

知識產權是權利人對所創作的智力勞動成果所享有的權利，按照縱向可以分為確權、用權、維權三個環節，按照類別可以分為商標、專利、版權、商業秘密、植物新品種、特定領域知識產權等。當前，知識產權行業主要存在四方面的痛點：

一是確權耗時長，時效性差，成本高。傳統知識產權的確權過程較為復雜，耗時較長，成本較高。以專利權為例，一般發明專利需要經過受理、初審、公布、實審和授權公告五個階段，從受理到授權公告一般需要3 年左右才能完成，過程繁雜、耗時較長成為當前其存在的主要問題。

二是變現難，供需無法匹配。當前，規范有序、充滿活力的知識產權市場化運營機制不健全，導致知識產權變現較難，知識產權金融難以有效、快速發展。

三是維權效率低，尤其是版權行業，舉證、溯源異常困難。最為人熟知的“著作權登記”，費用高、耗時長，根本無法滿足網絡時代作品“產量多、傳播快”的特點。

四是侵權現象嚴重，糾紛頻發，侵蝕原創精神、行政保護力度較弱、舉證困難、維權成本過高。知識產權作為一種無形資產與創作者的勞動成果，當前全社會缺乏對知識產權的保護，侵權、盜版、侵占現象時有發生，一旦發生將會出現舉證困難，維權成本較高。

（三）區塊鏈在知識產權的應用價值

隨著互聯網技術的普及與發展，面對海量數據，數字鄉村建設作為互聯網與農業有機結合的產物，最近幾年曾多次被中央文件提及，而區塊鏈作為數字鄉村建設的重要抓手也被多次提及。其中，2020年中央“一號文件”指出數字鄉村試點要加大區塊鏈等現代信息技術在農業領域的應用。2021 年中央“一號文件”提出實施數字鄉村建設發展工程，通過建立農業農村大數據體系來推動新一代信息技術與農業生產經營深度融合。知識產權是權利人對所創作的智力勞動成果所享有的財產權利，其本質核心就是為了證明是誰在什么時間創作了什么樣的勞動成果。但由于傳統等級方式的局限性，一直存在確權難、盜版嚴重、公開性差等諸多問題。而區塊鏈技術作為一種分布式賬本技術，其優勢正是防篡改、不可逆，可靠性、可信任，去中心化、分布式、公開透明，一旦記錄完成就會永遠存在并且無法更改。也因此，區塊鏈有望成為知識產權保護完美的解決方案。區塊鏈技術目的之一是通過在數字文件和所有者身份信息上創建數字簽名或者加密“Hash”，在原作與所有權信息之間建立不可磨滅的“聯系”。具體來說主要發揮六個方面的作用：

一是減少登記時間，降低版權登記成本。區塊鏈的開放性可以讓任何人在任何時間、任何地點向區塊鏈寫入信息，使版權登記不受時間、空間的限制，并且相較于傳統方式所需的成本很小。

二是存在性證明。區塊鏈上的信息一經寫入就無法篡改，所有的版權信息都是公開透明的，非常方便查閱和做“存在性證明”，可有效進行維權，防止抄襲現象，在發生版權糾紛時，可以作為有效的判定。

三是版權溯源，維護原創利益。為作品打上DNA標簽，追溯版權在互聯網的流轉和傳播，作品無論傳播到哪里，都能進行跟蹤定位，相當于為作品打上理論標簽，當發生轉載授權時，可以幫助原創作者進行知識變現，幫助交易自助并持續地發生。對于優質的原創作者來說，現在有了全新的知識變現途徑。

四是版權數字化，鏈上版權交易。目前的版權交易市場授權凌亂，定價體系混亂、交易不透明，經常出現同一作品進行多次交易等問題，而通過區塊鏈實現鏈上版權交易，所有交易信息都可以被追蹤和查詢，避免重復授權、定價混亂、欺詐等現象。

五是侵權檢測。根據平臺上注冊的信息自動內容檢索，利用文字及圖片檢索工具，檢索你的內容是否與已注冊內容類似，進行注冊維權，有效降低搶注。避免一幅作品存在兩個著作權人的情況，減少版權糾紛。

六是降低版權登記門檻，提升版權意識。即便沒人剽竊或盜取，一些文學作品本身也并不吸引人，甚至無法產生價值。而將創作軌跡搬上區塊鏈，其實還包括通過對“未來版權”的保護，讓文化工作者甚至每個普通人的創意和作品得到應有的尊重。版權登記門檻降低后，越來越多的作品會進行版權登記，版權保護的概念會越來越普及，催生出版權的交易。

四、結論及啟示

基于上述理論和案例分析發現，基于分布式賬本的區塊鏈技術具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可追溯及公開透明等特點，而傳統涉農企業存在著抵押物不足的問題，要促進鄉村振興，需要發揮產業帶動的基礎性作用，將區塊鏈與盤活涉農企業的知識融資有機結合，能夠在盤活無形資產的同時，解決農業企業的融資問題，發揮金融對鄉村振興的引擎與動力作用。一方面，有效解決中小創新企業與金融機構間信息不對稱性問題；另一方面，解決傳統知識產權融資環節信任成本、溝通成本、時間成本及試錯成本較高的問題。此外，有利于涉農企業知識產權孵化、確權，促進創新性知識產權的形成，實現知識產權強國的戰略目標。所以，在當前應該加大區塊鏈技術與實體產業的融合，充分發揮區塊鏈的優勢，解決傳統涉農企業的融資難題，實現普惠金融對于鄉村振興的促進作用。