數(shù)字普惠金融地域差異的空間分布及其成因考量
——基于河南省的實(shí)證分析

高彥彬，閆曉菡

（河南理工大學(xué) 財(cái)經(jīng)學(xué)院，河南 焦作 454003）

一、引言

《中國(guó)普惠金融創(chuàng)新報(bào)告（2020）》顯示，數(shù)字普惠金融已經(jīng)成為我國(guó)普惠金融發(fā)展的主流。這里的普惠金融有兩層含義：一是“普”，旨在使全社會(huì)各階層都可以獲得便捷、全面的金融服務(wù)；二是“惠”，旨在使廣大客戶都能夠享受到價(jià)格合理、安全的金融服務(wù)[1]。數(shù)字普惠金融則是數(shù)字技術(shù)與普惠金融融合之后，衍生出來(lái)的一種普惠金融的新興模式。

河南省積極發(fā)展數(shù)字普惠金融，不僅推出了“普惠通”平臺(tái)，還在蘭考縣建立了第一個(gè)國(guó)家級(jí)普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)。根據(jù)河南數(shù)字普惠金融指數(shù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011—2020 年，河南省數(shù)字普惠金融指數(shù)分別為28.40、83.68、142.08、166.65、205.34、223.12、266.92、295.76、322.12、340.81，10 年間增長(zhǎng)了12 倍[2]。然而，隨著時(shí)間的推移，沿著空間的演化，河南數(shù)字普惠金融發(fā)展水平表現(xiàn)為“集聚”與“星散”并存，“地域差異”逐漸顯現(xiàn)。

二、河南省數(shù)字普惠金融地域差異的概況

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011—2020 年10 年間，鄭州市數(shù)字普惠金融指數(shù)穩(wěn)居河南各地市的首位。鄭州市位于河南省的中心位置，毗鄰鄭州市的洛陽(yáng)市、許昌市、開(kāi)封市、新鄉(xiāng)市、焦作市的數(shù)字普惠金融指數(shù)處于河南省的上等水平。而距離鄭州市較遠(yuǎn)地市（例如信陽(yáng)市、南陽(yáng)市）的數(shù)字普惠金融指數(shù)偏低，周口市和駐馬店市因其地理位置受限，數(shù)字普惠金融指數(shù)更低。河南省數(shù)字普惠金融呈現(xiàn)出以鄭州市為中心“集聚”和外圍地市“星散”的態(tài)勢(shì)。

聚焦同一年份數(shù)字普惠金融指數(shù)，可以更清晰地看出河南省各地市之間數(shù)字普惠金融的地域差異程度。2020 年河南省各地市的數(shù)字普惠金融總指數(shù)及子維度指數(shù)如表1 所示。

表1 河南省數(shù)字普惠金融及其子維度指數(shù)

表1 顯示，鄭州市數(shù)字普惠金融總指數(shù)及3 個(gè)子維度指數(shù)均高于其他地市；洛陽(yáng)市、開(kāi)封市、許昌市的數(shù)字普惠金融各個(gè)指標(biāo)均高于河南省的平均水平。從地理位置不難發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融發(fā)展較好的開(kāi)封市、洛陽(yáng)市和許昌市與鄭州市毗鄰，位于鄭州市的南部。同樣接鄰鄭州市，位于鄭州市北部的焦作市和新鄉(xiāng)市，數(shù)字普惠金融總指數(shù)也在全省平均水平之上，子維度指標(biāo)至少有兩個(gè)高于全省平均水平；位于鄭州市最外圍地市（如周口市、南陽(yáng)市等）的數(shù)字普惠金融總指數(shù)低于全省平均水平。顯而易見(jiàn)，河南省數(shù)字普惠金融的發(fā)展是以鄭州市為中心，與鄭州市接鄰的地市發(fā)展水平較高，距離鄭州市較遠(yuǎn)的地市發(fā)展水平偏低，呈現(xiàn)出以鄭州市為中心“集聚”和外圍地市“星散”的態(tài)勢(shì)。

三、河南省數(shù)字普惠金融地域差異的空間分布

（一）河南省數(shù)字普惠金融全域差異的空間分布

參考相關(guān)文獻(xiàn)[3]，選擇用Moran' s I（莫蘭指數(shù)），從空間維度分析河南省數(shù)字普惠金融全域差異的分布狀況。全域Moran' s I 的計(jì)算方法為：

式（1）中，n 為河南省市區(qū)、縣域的總數(shù)，xi、xj表示不同市區(qū)、縣域的數(shù)字普惠金融指數(shù)，x 表示全省數(shù)字普惠金融指數(shù)均值。wij表示地理距離矩陣，當(dāng)不同市區(qū)、縣域之間的地理距離小于標(biāo)準(zhǔn)距離（標(biāo)準(zhǔn)距離由閾值系統(tǒng)自動(dòng)判斷為51.16Km）時(shí)，wij=1，其他情況wij=0。

本文中的市區(qū)、縣域選用《河南統(tǒng)計(jì)年鑒》中的行政區(qū)劃，包括河南省各地級(jí)市的市轄區(qū)、市轄縣和縣級(jí)市，共有158 個(gè)縣級(jí)單元，其中有53 個(gè)市轄區(qū)，83 個(gè)市轄縣和22 個(gè)縣級(jí)市。河南數(shù)字普惠金融相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011—2020 年）”。其余數(shù)據(jù)分別來(lái)源于《河南省統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)縣域統(tǒng)計(jì)年鑒》、河南省各地市級(jí)統(tǒng)計(jì)年鑒以及實(shí)際調(diào)研（下文同）。根據(jù)河南省2016—2020 年的數(shù)字普惠金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)河南省數(shù)字普惠金融Moran' s I 的全域空間相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)，其結(jié)果如表2 所示。

表2 河南省數(shù)字普惠金融全域空間相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果

表2 的全域莫蘭指數(shù)顯示，除了2016 年的P值偏大，達(dá)到了0.090 606，其他年份中河南省的區(qū)縣數(shù)字普惠金融的全局莫蘭指數(shù)均在10%的顯著性水平下大于0，這說(shuō)明2016—2020 年，在河南省數(shù)字普惠金融存在著正向的空間自相關(guān)關(guān)系，在空間的分布上呈現(xiàn)出了差異性分布，即數(shù)字普惠金融發(fā)展程度高的區(qū)縣聚集在一起，數(shù)字普惠金融發(fā)展程度低的區(qū)縣聚集在一起。此外，在2018 年，河南省的全局莫蘭指數(shù)達(dá)到最大值，為0.076 298，五年間的指數(shù)變化趨勢(shì)為“W”形，說(shuō)明河南省數(shù)字普惠金融的集聚程度是有所起伏而并非單一增長(zhǎng)或下降。

（二）河南省數(shù)字普惠金融局域差異的空間分布

《河南省全面建設(shè)小康社會(huì)規(guī)劃綱要》將河南省劃分為四個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)：分別為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)（包括鄭州市、洛陽(yáng)市、開(kāi)封市、新鄉(xiāng)市、焦作市、平頂山市、許昌市、漯河市及濟(jì)源市）；豫北經(jīng)濟(jì)區(qū)（包括安陽(yáng)市、鶴壁市和濮陽(yáng)市）；豫西豫西南經(jīng)濟(jì)區(qū)（包括三門(mén)峽市和南陽(yáng)市）；黃淮經(jīng)濟(jì)區(qū)（包括駐馬店市、商丘市、周口市和信陽(yáng)市）。為了探究河南省數(shù)字普惠金融的局域差異分布，這里利用Getis-Ord Gi*方法[4]，分別得到2017—2020 年4 年間的河南省四個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)數(shù)字普惠金融在空間上的冷熱點(diǎn)分布，如圖1 所示。

圖1 河南省四個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)數(shù)字普惠金融的冷熱點(diǎn)分布

圖1 直觀顯示，2017—2020 年四年之間，河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展的熱點(diǎn)區(qū)基本保持不變，集中分布在中原經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)，說(shuō)明中原經(jīng)濟(jì)區(qū)一直處于河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展的中心位置；次熱點(diǎn)區(qū)主要以熱點(diǎn)區(qū)為中心向四周延伸，少數(shù)次熱點(diǎn)區(qū)，如濮陽(yáng)市（除去南樂(lè)縣）、漯河市的市區(qū)和駐馬店市的西平縣、遂平縣等，零星分布在全省各地；0 點(diǎn)區(qū)范圍較大，主要分布于豫北經(jīng)濟(jì)區(qū)和豫西豫西南經(jīng)濟(jì)區(qū)；次冷點(diǎn)區(qū)主要分布于中原經(jīng)濟(jì)區(qū)東部和黃淮經(jīng)濟(jì)區(qū)，其范圍在2018 年、2019 年和2020 年均略有增加；冷點(diǎn)區(qū)分布于豫西豫西南經(jīng)濟(jì)區(qū)的北部，說(shuō)明河南省數(shù)字普惠金融快速發(fā)展的勢(shì)頭難以覆蓋到距離中原經(jīng)濟(jì)區(qū)較遠(yuǎn)的區(qū)縣。

四、河南省數(shù)字普惠金融地域差異的成因分析

（一）變量選擇

1.被解釋變量的選取。本文選取河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平作為被解釋變量（代號(hào)為CDIFI）。參考相關(guān)研究[5]，利用河南省縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)來(lái)衡量河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平。

2.解釋變量的選取。本文分別從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、地理、文化、生活5 個(gè)維度選取8 個(gè)指標(biāo)作為解釋變量[6]。其中，經(jīng)濟(jì)維度選取傳統(tǒng)金融發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)3 個(gè)指標(biāo)。由于第三產(chǎn)業(yè)所占比重是衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的標(biāo)志之一，本文選擇第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP 的比重來(lái)反映產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀況；社會(huì)維度選取城鎮(zhèn)化水平、政府扶持力度2 個(gè)指標(biāo)；地理維度利用人口密度來(lái)體現(xiàn)，主要是因?yàn)檩^高的人口密度有助于數(shù)字普惠金融的被接受程度和傳播速度；文化維度選取居民受教育程度，考慮到數(shù)字普惠金融涉及大量農(nóng)村地區(qū)，該指標(biāo)選擇中小學(xué)生總數(shù)占總?cè)丝诒戎貋?lái)衡量。生活維度選取居民收入水平，用城鄉(xiāng)居民可支配收入來(lái)衡量，因?yàn)榫用窨芍涫杖氲奶岣?，意味著他們?shí)際生活水平的提高。各指標(biāo)的計(jì)算方法與代號(hào)如表3 所示。

表3 解釋變量及其說(shuō)明

（二）描述性統(tǒng)計(jì)

在實(shí)證檢驗(yàn)之前，對(duì)選取變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表4 所示。

表4 變量描述性統(tǒng)計(jì)

由表4 可知，被解釋變量CDIFI（河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平）的標(biāo)準(zhǔn)差為9.87，其最大值和最小值的差值為47.77，說(shuō)明河南省區(qū)縣的數(shù)字普惠金融在研究期間發(fā)展較快，并且各區(qū)縣之間地域差異較大。

（三）回歸模型構(gòu)建

根據(jù)前文的變量選擇，本文運(yùn)用面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析，其表達(dá)式為：

式（2）中，yit為被解釋變量，為可以隨個(gè)體及時(shí)間而變動(dòng)的解釋變量，為不隨時(shí)間而變動(dòng)的個(gè)體特征，（ui+δit）為復(fù)合擾動(dòng)項(xiàng)，ui為反映個(gè)體異質(zhì)性的截距項(xiàng)，δit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，β、δ 為系數(shù)列向量。

在式（2）的基礎(chǔ)上，聯(lián)系河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平及其影響因素，確定回歸模型為：

在式（3）中，t 為年份，CDIFIt為第t 年河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，α1-8為解釋變量的系數(shù)，α0為常數(shù)項(xiàng)，μt為誤差項(xiàng)。

（四）實(shí)證分析

1.基準(zhǔn)回歸結(jié)果。將河南省區(qū)縣的全樣本數(shù)據(jù)代入模型（3）中，把選取的解釋變量逐次添加，進(jìn)行面板基準(zhǔn)回歸，得到河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平及其8 個(gè)主要影響因素逐步回歸的結(jié)果，如表5 所示。

表5 河南省全域面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

將河南省四個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)的分樣本數(shù)據(jù)代入模型式（3）中，進(jìn)行面板基準(zhǔn)回歸，得到結(jié)果如表6 所示。

表6 河南局域面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

2.穩(wěn)健性檢驗(yàn)。由于被解釋變量河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平由數(shù)字普惠金融指數(shù)來(lái)衡量，數(shù)字普惠金融指標(biāo)體系又分為三個(gè)維度：覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度[7]，這里采用替換被解釋變量的方法，用不同維度的指標(biāo)替換原被解釋變量，對(duì)河南省普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行回歸分析，其結(jié)果如表7 所示。

表7 穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸結(jié)果

將表7 中穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果和基準(zhǔn)回歸結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)全樣本中解釋變量的回歸系數(shù)在數(shù)值大小和顯著性與基準(zhǔn)回歸出現(xiàn)差異，其符號(hào)基本與基準(zhǔn)回歸的結(jié)果保持一致，個(gè)別變量的顯著性有所不同。原因是不同解釋變量對(duì)河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個(gè)方面的作用效果不同，因此表現(xiàn)為顯著性的差異，總體實(shí)證結(jié)果是穩(wěn)健的。

（五）實(shí)證結(jié)果解讀

1.全域回歸結(jié)果解讀。在經(jīng)濟(jì)維度上，傳統(tǒng)金融發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平兩個(gè)變量的系數(shù)均顯著為正，表明在傳統(tǒng)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的區(qū)縣，數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平也較高；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的系數(shù)為正但不顯著，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化能夠?qū)?shù)字普惠金融的發(fā)展產(chǎn)生正向作用，但是效果并不顯著。

在社會(huì)維度上，城鎮(zhèn)化水平系數(shù)顯著為正，說(shuō)明城鎮(zhèn)化水平對(duì)數(shù)字普惠金融的發(fā)展起到正向促進(jìn)作用。政府的扶持力度的系數(shù)為正但不顯著，究其原因，數(shù)字普惠金融不僅是需要通過(guò)政府的力量來(lái)打通普惠金融的“最后一公里”，更需要數(shù)字技術(shù)和金融機(jī)構(gòu)的合作來(lái)實(shí)現(xiàn)金融模式的創(chuàng)新，如果政府對(duì)這一過(guò)程干預(yù)過(guò)多反而會(huì)影響數(shù)字普惠金融的發(fā)展。

在地理維度上，人口密度的系數(shù)為正但不顯著，人口密度的增加說(shuō)明河南省人口數(shù)量的上升，潛在用戶隨之增多。通過(guò)擴(kuò)大覆蓋廣度提高數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平，雖有正向作用，但收效甚微。

在文化維度上，居民受教育程度的系數(shù)為正但不顯著，說(shuō)明居民受教育程度的提高能夠?qū)?shù)字普惠金融的發(fā)展起到促進(jìn)作用，但效果并不明顯。

在生活維度上，居民收入水平的系數(shù)為正且顯著，說(shuō)明居民收入水平和河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展水平呈正相關(guān)關(guān)系，提高居民的收入水平有助于促進(jìn)該地區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展。

2.局域回歸結(jié)果解讀。觀察河南省四個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)的回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)與全域樣本數(shù)據(jù)回歸分析結(jié)果基本一致，豫北經(jīng)濟(jì)區(qū)、豫西豫西南經(jīng)濟(jì)區(qū)和黃淮經(jīng)濟(jì)區(qū)的回歸結(jié)果與全域回歸模型結(jié)果有所不同。

從豫北經(jīng)濟(jì)區(qū)來(lái)看，傳統(tǒng)金融發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的系數(shù)符號(hào)與全樣本相同，但均不顯著。政府扶持力度的系數(shù)符號(hào)同樣為正但不顯著，究其原因是位于豫北經(jīng)濟(jì)區(qū)的安陽(yáng)市、鶴壁市和濮陽(yáng)市等城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大體相同，二、三產(chǎn)業(yè)占比較重，地方政府政策扶持往往偏向于二、三產(chǎn)業(yè)，這雖然有助于提高豫北經(jīng)濟(jì)區(qū)數(shù)字普惠金融的發(fā)展，但效果并不理想。

從豫西豫西南經(jīng)濟(jì)區(qū)來(lái)看，傳統(tǒng)金融發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平這三個(gè)變量的系數(shù)符號(hào)均與全域的回歸結(jié)果保持一致，但不顯著。說(shuō)明這幾個(gè)方面的提高可以促進(jìn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平，但收效甚微。政府扶持力度的系數(shù)為負(fù)且不顯著。原因在于豫西豫西南經(jīng)濟(jì)區(qū)擁有較為豐富的煤炭、有色金屬資源，政府扶持習(xí)慣性傾斜于支柱產(chǎn)業(yè)，即第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)，對(duì)金融行業(yè)關(guān)注較少，因此該指標(biāo)與數(shù)字普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)反向作用。

從黃淮經(jīng)濟(jì)區(qū)來(lái)看，傳統(tǒng)金融發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平的系數(shù)符號(hào)均與全域的回歸結(jié)果一致，說(shuō)明這些變量能夠?qū)S淮經(jīng)濟(jì)區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展起到促進(jìn)作用。人口密度的符號(hào)為負(fù)且顯著，原因是黃淮經(jīng)濟(jì)區(qū)地形以平原為主，河流眾多，發(fā)展農(nóng)業(yè)條件優(yōu)越，農(nóng)業(yè)從業(yè)人數(shù)較多。人口密度提高說(shuō)明農(nóng)村人口增多，然而這里農(nóng)村居民并沒(méi)有被數(shù)字普惠金融全覆蓋，農(nóng)村人口數(shù)量的增加并不能有效促進(jìn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展。

五、政策建議

上述實(shí)證結(jié)果表明，傳統(tǒng)金融發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平和居民收入水平是造成河南省數(shù)字普惠金融地域差異的主要原因。據(jù)此本文提出縮小河南省數(shù)字普惠金融地域差異的建議：

1.以特色化提振傳統(tǒng)金融。中原經(jīng)濟(jì)區(qū)和豫北經(jīng)濟(jì)區(qū)應(yīng)加快推進(jìn)傳統(tǒng)金融的數(shù)字化改造，著力提升傳統(tǒng)金融的服務(wù)質(zhì)效；豫西豫西南經(jīng)濟(jì)區(qū)和黃淮經(jīng)濟(jì)區(qū)不宜過(guò)度裁撤金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)大力吸引省內(nèi)外金融資源，有序擴(kuò)充傳統(tǒng)金融體量。

2.以差異化發(fā)展數(shù)字普惠金融。根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不同，采取差異化發(fā)展措施，把中原經(jīng)濟(jì)區(qū)作為整個(gè)河南省數(shù)字普惠金融發(fā)展的集聚中心和輻射中心，成為數(shù)字普惠金融發(fā)展的“資本池”和“創(chuàng)新源”，鼓勵(lì)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)積極創(chuàng)新數(shù)字普惠金融發(fā)展模式，并將成功經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行推廣；豫北、豫西豫西南和黃淮經(jīng)濟(jì)區(qū)應(yīng)積極學(xué)習(xí)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，重視數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主動(dòng)引進(jìn)金融人才和優(yōu)質(zhì)資源。