國有企業(yè)提高現(xiàn)金流管理水平的策略

褚衛(wèi)恒／文

國有企業(yè)加強現(xiàn)金流管理，統(tǒng)籌做好資金來源和資金流出的平衡，有利于規(guī)范現(xiàn)金流收支活動管理工作，加快現(xiàn)金流速，滿足日常經(jīng)營需求，從而實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。國有企業(yè)要想合理安排與分配資金，就應(yīng)當編制資金使用計劃，對資金收支活動進行統(tǒng)籌安排，并對現(xiàn)金流向與流量進行分析，全面了解和掌握現(xiàn)階段自身業(yè)務(wù)發(fā)展情況與財務(wù)狀況，有效協(xié)調(diào)與安排資金，避免資金鏈斷裂，促進收入與支出平衡。文章從現(xiàn)金流管理與戰(zhàn)略規(guī)劃的協(xié)調(diào)與結(jié)合、投資活動風險管理、融資活動控制以及資金預(yù)算管理方面出發(fā)，對國有企業(yè)如何通過現(xiàn)金流管理提高資金使用效率進行深入分析，以期為國有企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作提供借鑒。

國有企業(yè) 現(xiàn)金流管理 策略

現(xiàn)金流是國有企業(yè)開展日常經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，可以促進國有企業(yè)穩(wěn)定運行，推動國有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。國有企業(yè)應(yīng)加強現(xiàn)金流管理，不僅要在事后環(huán)節(jié)核算與反映現(xiàn)金流動情況，還應(yīng)注重現(xiàn)金流管理的各個環(huán)節(jié)，全方位監(jiān)管現(xiàn)金流向與流量，及時防范和處理現(xiàn)金流管理工作中存在的風險問題。

現(xiàn)金流是為國有企業(yè)運營管理活動服務(wù)的，應(yīng)與企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃相結(jié)合，根據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃合理安排與分配現(xiàn)金流，確保國有企業(yè)各個項目正常運轉(zhuǎn)。因此，國有企業(yè)應(yīng)重視現(xiàn)金流管理，將其與自身戰(zhàn)略目標、中長期發(fā)展戰(zhàn)略有效結(jié)合，根據(jù)自身整體規(guī)劃與發(fā)展方向，制定現(xiàn)金流管理策略，加強現(xiàn)金流管理，實現(xiàn)發(fā)展目標。

現(xiàn)金流管理概述

現(xiàn)金流管理是指企業(yè)以現(xiàn)金流量為管理重心，對企業(yè)經(jīng)營活動、投融資活動進行預(yù)測與規(guī)劃并且加以管控的一系列管理活動，確保企業(yè)在各時間點擁有足夠的資金余額，避免資金產(chǎn)生流動風險。

國有企業(yè)加強現(xiàn)金流管理的重要性

資金是國有企業(yè)內(nèi)部一項重要的資源，可以維持國有企業(yè)正常運行，促進國有企業(yè)快速發(fā)展。國有企業(yè)加強現(xiàn)金流管理，了解并掌握自身現(xiàn)階段經(jīng)營情況與財務(wù)狀況，站在自身戰(zhàn)略角度，合理分配與安排資金，可以促進短期投資現(xiàn)金流動，合理運用外部資金改善自身現(xiàn)金流狀況。企業(yè)可以將資金投入日常運營管理工作中，保持合理適當?shù)呢搨?，利用財?wù)杠桿獲取權(quán)益，實現(xiàn)效益最大化目標。

國有企業(yè)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀

缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃

目前，國有企業(yè)現(xiàn)金流管理缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，對現(xiàn)金流管理相關(guān)概念與理論知識的認識不足，不了解現(xiàn)金流管理與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃之間的聯(lián)系，也不了解現(xiàn)金流在國有企業(yè)運營管理中發(fā)揮的重要作用，只是將更多的精力放在了利益回收等方面，比較關(guān)注短期的經(jīng)濟利益，并未結(jié)合整體戰(zhàn)略規(guī)劃有效調(diào)節(jié)與控制現(xiàn)金流。有時，企業(yè)為了追求短期效益，忽視了現(xiàn)金流管理中存在的各種風險，未認識到現(xiàn)金流短缺對自身所造成的影響，沒有結(jié)合自身戰(zhàn)略規(guī)劃目標對現(xiàn)金流收支活動加以規(guī)范與管理，影響了經(jīng)營決策的執(zhí)行。同時，國有企業(yè)沒有結(jié)合自身長期戰(zhàn)略規(guī)劃目標編制現(xiàn)金流量表和資金使用計劃，無法根據(jù)自身年度經(jīng)營目標有效利用現(xiàn)金流，無法精準掌握現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)情況，進而無法科學決策。

第二，對自身戰(zhàn)略規(guī)劃目標研究不深，未層層分解與落實整體戰(zhàn)略目標，難以準確判斷自身未來發(fā)展方向與動態(tài)。一些國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對企業(yè)未來發(fā)展定位不準確，無法合理安排企業(yè)各項活動，也沒有根據(jù)企業(yè)實際情況合理分配與調(diào)度各項資源。有些國有企業(yè)在建設(shè)前期急于求成，投入了較多的資金，雖然在短時間內(nèi)經(jīng)營規(guī)模得以擴大，但在此期間資金的消耗量較大，企業(yè)如果無法及時獲取投資收益，就會影響其后續(xù)發(fā)展。同時，國有企業(yè)并未關(guān)注成本管理、風險等關(guān)鍵要素，也沒有站在自身戰(zhàn)略角度管理成本支出，無法將現(xiàn)金流管理與財務(wù)管理戰(zhàn)略有效結(jié)合，因此難以根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃合理安排現(xiàn)金流，可能出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂風險，帶來巨大的經(jīng)濟損失。

投資與融資環(huán)節(jié)風險控制不到位

國有企業(yè)要想加強資金風險管控，就應(yīng)明確現(xiàn)金流管理的重點內(nèi)容，包括投資與融資環(huán)節(jié)。只有做好投融資活動風險管控工作，才可以確保資金安全與完整。

第一，國有企業(yè)為增加經(jīng)濟收益，往往將閑散的資金用于投資，以獲取一定的投資收益。國有企業(yè)將閑散的資金用于日常的經(jīng)營管理，不僅可以確保各個項目正常運營，還可以增強自身抗風險能力。但在事前環(huán)節(jié)，一些企業(yè)并未關(guān)注到投資環(huán)節(jié)的各種風險因素，領(lǐng)導(dǎo)與管理者將投資重點放在了熱門項目上，比較關(guān)注投資項目的短期利益，并未樹立長遠發(fā)展目標，沒有考慮企業(yè)的長期發(fā)展，對投資的項目沒有進行全面的分析與調(diào)研，對國家相關(guān)政策等內(nèi)容也不甚了解，對該投資項目需要的資金成本和具體的投資收益等沒有進行合理的預(yù)測與核算，不了解各個投資環(huán)節(jié)的具體情況，所以無法合理安排現(xiàn)金流，嚴重影響了企業(yè)投資活動的有序開展。由于國有企業(yè)沒有做好項目投資的可行性分析，對項目建設(shè)進度和回款進度也沒有進行科學的預(yù)測，只是盲目地跟隨大眾的選擇，因此難以結(jié)合自身實際發(fā)展情況作出準確的判斷和科學的決策。

第二，國有企業(yè)在內(nèi)部資金短缺的情況下，只有通過有效的融資活動才可以籌集到更多的資金，維持自身正常運營。但部分國有企業(yè)在融資活動中并沒有做好融資計劃，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與財務(wù)人員并不了解當前企業(yè)的財務(wù)狀況，對企業(yè)各個項目建設(shè)與資金的使用情況也沒有進行全面的分析，因此無法制訂科學的融資計劃，無法指導(dǎo)企業(yè)的融資活動。同時，部分國有企業(yè)比較依賴銀行貸款，融資方式較為單一，無法采取其他有效的途徑籌措資金，且沒有合理分配與利用籌措到的資金，一直處于負債狀況，導(dǎo)致資金運行效率低下，不利于實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

未建立資金預(yù)算管理體系

國有企業(yè)不重視資金預(yù)算管理工作，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與財務(wù)人員沒有深入了解預(yù)算管理理念，對預(yù)算管理在企業(yè)運營管理中所發(fā)揮的重要作用沒有形成正確的認識。財務(wù)部門作為預(yù)算管理工作的核心部門，主要側(cè)重于財務(wù)核算和基礎(chǔ)的賬務(wù)處理等工作，對預(yù)算管理缺乏重視，有些財務(wù)人員甚至持敷衍了事的態(tài)度，沒有全身心投入預(yù)算管理活動中。而業(yè)務(wù)部門只關(guān)注業(yè)績完成情況，無法及時向財務(wù)人員提交準確、實時的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，財務(wù)人員也沒有核對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，從而影響了預(yù)算執(zhí)行效果。財務(wù)人員一般采用較為傳統(tǒng)的編制方法，并沒有結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略目標與實際發(fā)展情況，也沒有考慮到預(yù)算編制的靈活性，未創(chuàng)新預(yù)算編制方法。加之財務(wù)人員不了解企業(yè)真實的經(jīng)營情況，無法對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實含義進行研究，所以導(dǎo)致預(yù)算編制不合理。

另外，企業(yè)并未根據(jù)實際情況制定科學的預(yù)算管理目標，也沒有完善預(yù)算績效管理機制，無法全面分析與監(jiān)督各個預(yù)算部門預(yù)算執(zhí)行的過程與結(jié)果。同時，財務(wù)人員忽略了對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的分析，不了解各部門在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的各種問題，因此無法針對預(yù)算執(zhí)行的漏洞制定相應(yīng)的解決辦法，難以調(diào)動全體人員的積極性，導(dǎo)致預(yù)算管理目標難以實現(xiàn)。

國有企業(yè)提升現(xiàn)金流管理水平的策略

結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略，合理規(guī)劃

國有企業(yè)應(yīng)圍繞自身戰(zhàn)略目標，加強對整體戰(zhàn)略規(guī)劃目標的研究與分析，將各項戰(zhàn)略具體化，深入研究現(xiàn)金流管理與戰(zhàn)略規(guī)劃目標之間的關(guān)系，規(guī)劃和控制宏觀經(jīng)營活動，合理控制各項支出，確保自身持續(xù)、正常運轉(zhuǎn)。由于不同生命周期對資金的需求不同，現(xiàn)金流的總體特征及流入流出比重也不同，因此國有企業(yè)在現(xiàn)金流管理過程中，應(yīng)對戰(zhàn)略目標與發(fā)展速度進行研究，結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃對現(xiàn)金流進行管控，并將現(xiàn)金流管理與企業(yè)生命周期相結(jié)合，根據(jù)自身實際發(fā)展情況合理分配資金。

國有企業(yè)要明確當下的戰(zhàn)略目標，然后根據(jù)戰(zhàn)略目標制定運營目標，最后根據(jù)制定的運營目標分解工作，將其層層落實到各個層級與崗位人員頭上，并且通過各種工具加以監(jiān)控，對最終成果進行考核與評估。在此過程中，國有企業(yè)應(yīng)使用平衡計分卡的形式細化戰(zhàn)略目標，明確關(guān)鍵績效指標，建立每一項關(guān)鍵績效指標與現(xiàn)金流的鉤稽關(guān)系，實現(xiàn)現(xiàn)金流與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)聯(lián)，這樣現(xiàn)金流就可以直接為國有企業(yè)的運營與發(fā)展服務(wù)。另外，國有企業(yè)要想做好現(xiàn)金流統(tǒng)籌安排，還需要做好現(xiàn)金流預(yù)測，運用有效的管理工具預(yù)測自身未來一段時間內(nèi)的運營情況，及時調(diào)整財務(wù)管理方式，確保戰(zhàn)略規(guī)劃順利實施。

加強投融資環(huán)節(jié)風險管理

國有企業(yè)只有加強投融資環(huán)節(jié)風險管理，有效控制各項風險因素，才能降低財務(wù)風險，推進自身穩(wěn)定發(fā)展。

第一，國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與財務(wù)人員應(yīng)加強對國家相關(guān)政策內(nèi)容的學習，了解國家發(fā)布的政策，對各個投資項目所處行業(yè)的市場環(huán)境進行全面的調(diào)研與分析，熟悉掌握投資項目運行的整體環(huán)境。應(yīng)加強對投資項目的研究，對項目各個階段所需要投資的成本費用進行核算，并結(jié)合企業(yè)經(jīng)營計劃與資金收支安排進行分析，研判企業(yè)現(xiàn)金流是否可以滿足各個階段的投資需求。同時，企業(yè)要分析投資項目的收益，做好項目可行性分析報告，指導(dǎo)投資活動。國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與財務(wù)人員應(yīng)樹立投資風險意識，預(yù)測與分析投資過程中的各種風險因素，并制訂相應(yīng)的風險應(yīng)對方案，遵循國資投資原則，把控投資方向，認真甄選合作對象，并且對投資活動進行日常監(jiān)測，關(guān)注投資回報，嚴格履行審核決策程序，由集團公司進行最終決策。涉及重大事項時，須向上級公司或者國資監(jiān)管部門匯報、備案，嚴格控制投資風險。

第二，國有企業(yè)應(yīng)做好融資管理，編制科學的融資計劃。國有企業(yè)應(yīng)加強對財務(wù)數(shù)據(jù)的研究，了解業(yè)務(wù)發(fā)展的實際情況。財務(wù)人員應(yīng)對企業(yè)現(xiàn)階段現(xiàn)金流向與流量進行分析，全面了解資金收支情況，根據(jù)項目建設(shè)的實際需要，制訂科學的融資計劃，設(shè)計融資的金額、目的、途徑與方式，有效規(guī)范國有企業(yè)的融資活動。

第三，國有企業(yè)要制訂戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，對項目建設(shè)、融資需求、年度還本付息資金需求進行分析，增強自身投融資能力。國有企業(yè)還要拓寬融資渠道，積極與金融機構(gòu)建立信息交流機制，采用其他融資方式籌措資金，如融資租賃、信托理財貸款等形式，加強資金統(tǒng)籌管理，提高資金利用效率。

強化資金預(yù)算管理

預(yù)算作為國有企業(yè)經(jīng)濟活動的起點，充分反映了預(yù)算年度單位的資金收支規(guī)模和資金使用方向。國有企業(yè)應(yīng)強化全面預(yù)算管理，有序推進預(yù)算管理目標的執(zhí)行與落實，約束各項業(yè)務(wù)活動的開展，提高財政資金效能。

第一，要想強化預(yù)算執(zhí)行效果，國有企業(yè)應(yīng)針對全體人員進行預(yù)算管理培訓，就企業(yè)預(yù)算管理目標、理論內(nèi)容、預(yù)算編制方式與程序、預(yù)算執(zhí)行等內(nèi)容加以宣傳，增強全體人員對全面預(yù)算管理工作的認識。財務(wù)人員要積極轉(zhuǎn)變財務(wù)管理思想，從傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式中解脫出來，投入全面預(yù)算管理活動中；業(yè)務(wù)人員則應(yīng)積極配合預(yù)算工作的開展，踐行預(yù)算管理理念，保證企業(yè)各項經(jīng)濟活動有序開展。

第二，國有企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注預(yù)算編制環(huán)節(jié)的管控，遵循“兩上兩下”編報程序，采用合理的預(yù)算編制方法，靈活編制預(yù)算，充分考慮企業(yè)現(xiàn)階段真實的發(fā)展情況。業(yè)財部門也應(yīng)加強聯(lián)系，積極參與討論。此外，企業(yè)還要細化預(yù)算分解，業(yè)務(wù)歸口部門應(yīng)參與指標分解，在細化單位預(yù)算控制體系的基礎(chǔ)上，有效分擔財務(wù)部門的預(yù)算分解壓力。

第三，國有企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注預(yù)算執(zhí)行，實行全過程績效考核評價，運用科學的績效評價指標，監(jiān)督與控制各預(yù)算部門預(yù)算執(zhí)行的過程與結(jié)果，并且加強對預(yù)算結(jié)果的研究與分析，深入了解各個部門在實際的預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題，加強對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管控，從而提升預(yù)算管理的整體成效。

國有企業(yè)內(nèi)部資金有限，要想充分發(fā)揮資金管理效用，就應(yīng)實行全面預(yù)算管理，通過預(yù)算管理，合理分配資金，使各項資源得到有效整合，借助預(yù)算管理工具嚴格控制各項成本支出。同時，國有企業(yè)要想實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，應(yīng)厘清現(xiàn)金流管理與自身發(fā)展目標之間的關(guān)系，只有將現(xiàn)金流管理工作與自身戰(zhàn)略規(guī)劃相結(jié)合，根據(jù)自身發(fā)展規(guī)劃合理分配與調(diào)節(jié)現(xiàn)金流，才可以提高資金利用率，順利實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。