工業企業財務風險評估與控制研究

陳炳錚

摘要：隨著經濟全球化的不斷深入發展，工業企業面臨著越來越復雜多變的市場環境和競爭壓力。在此背景下，財務風險成為制約工業企業發展的重要因素之一。基于此，文章首先分析了工業企業財務風險的特點，接著介紹了工業企業財務風險的識別方法，包括財務指標分析、比較分析和趨勢分析等。其次，通過分析工業企業財務風險的評估與預警方法，包括追蹤分析、風險模型建立和預警系統建設等。最后，提出了工業企業財務風險控制的策略。通過本研究為工業企業的財務風險管理提供科學依據和實踐指導。

關鍵詞：工業企業；財務風險；風險預警；控制策略

一、引言

當前，工業企業作為國家經濟的重要支柱，在社會生產和財富創造中扮演著至關重要的角色。然而，伴隨著企業經營規模和復雜性的增加，工業企業面臨著日益凸顯的財務風險。財務風險評估與控制是工業企業管理中不可或缺的一環，正確認識、量化和控制財務風險，對企業的持續發展和盈利能力具有重要意義。工業企業財務風險評估旨在通過對企業內外部因素進行深入分析和研究，識別和評估企業面臨的各種風險，以便采取相應的控制措施，提高企業財務運行的穩健性和可持續性。

二、工業企業財務風險特點

（一）資金流動性風險

資金流動性風險是工業企業在財務管理中面臨的一個主要挑戰，由于工業企業的特點，其生產經營往往需要大量的資金投入，主要用于購置生產設備、采購原材料和支付員工薪資等方面。此外，由于工業企業的運營周期較長，從原材料進貨到成品銷售往往需要一段時間。當工業企業遭遇資金流動性困難時，可能會導致生產經營活動受限，影響企業的正常運營。具體表現為原材料供應受阻，如果企業資金不足無法及時采購原材料，可能導致生產線停工或者生產計劃延遲，進而影響產品的交付周期和市場競爭力。同時，資金不足可能導致無法按時支付員工薪資和各類費用，從而影響員工的工作積極性和企業形象。缺乏資金也會使企業無法進行設備的維護和更新，可能導致設備效率下降、出現故障和生產線停工，進而影響企業的生產能力和產品質量。如果工業企業借款過多或者債務期限緊迫，資金流動性風險就會更加顯著，無法按時償還債務可能導致信用評級下降，進一步增加融資難度。

（二）經營風險

工業企業面臨著復雜多變的經營環境，其中市場需求的變化、原材料價格的波動等因素可能給企業帶來一系列經營風險。市場需求的波動可能導致產品銷售不暢，進而降低企業的收入和利潤，如果企業無法及時識別市場需求的變化，并調整生產和銷售策略以適應市場，就可能失去競爭優勢。原材料價格的波動對企業的盈利能力產生直接影響，某些行業特別依賴特定原材料，若該原材料價格上漲，企業的成本將增加，利潤空間將受到壓縮。供應鏈的穩定與高效對于工業企業至關重要，若遇到供應商延遲交貨、質量問題等供應鏈管理問題，將會對企業的生產和經營活動產生嚴重影響。工業企業面臨著市場需求變化、原材料價格波動、競爭環境變化和供應鏈管理問題等多種經營風險。企業需要認識到這些潛在風險，并制定相應的應對策略，以保護企業的盈利能力和可持續發展。

（三）市場風險

工業企業面臨的市場風險主要源于市場供求關系的不確定性和競爭態勢的波動性，市場需求的變化難以預測，可能會導致產品銷售不暢，進而影響企業的收入和利潤。市場的波動性也使企業在制定生產計劃和銷售策略時面臨一定的挑戰，因為無法完全預測市場的走向和變化。競爭態勢的波動性也是工業企業所面臨的市場風險之一，新競爭者的進入、技術創新以及政策法規的改變都可能對企業的競爭地位產生影響。此外，國內外宏觀經濟環境的波動也可能對工業企業造成市場風險，經濟周期的波動、政策調整、匯率波動等因素都可能直接或間接地影響企業的市場表現和盈利能力。工業企業面臨著不確定的市場供求關系和競爭態勢的波動性，這給企業帶來了市場風險。為了應對這些風險，企業需要靈活應變，密切關注市場動態，加強競爭能力和技術創新，以提高企業的市場適應性和競爭優勢。

三、工業企業財務風險識別

（一）財務指標分析

通過對企業的財務指標進行分析，可以評估企業的財務狀況和風險程度。負債率反映了企業對外部融資的依賴程度，即企業的債務占總資產的比例，如果負債率過高，意味著企業承擔了較大的債務壓力，可能導致償債能力下降，進而引發財務風險。償債能力是衡量企業償還債務能力的指標，常用的償債能力指標包括流動比率和速動比率，流動比率反映了企業短期債務償還能力，速動比率則排除了存貨等不易變現的資產，更準確地衡量了企業的償債能力。如果流動比率或速動比率過低，表明企業難以償還短期債務，存在償債風險。此外，流動比率還可以與行業平均值進行比較，以評估企業在資金流動性方面的風險程度。如果企業的流動比率明顯低于同行業平均水平，可能意味著企業在應對短期債務償還方面存在較大的困難。另一個重要的財務指標是營運資金周轉率，該指標反映了企業資金的運作效率和經營活動的健康程度。如果營運資金周轉率較低，表明企業的資金利用效率低下，可能面臨資金鏈斷裂、支付能力不足等財務風險。然而，需要注意的是，財務指標分析只是識別財務風險的一部分，綜合考慮企業的特定情況和行業背景，更全面的風險評估需要結合其他方法和專業意見來完成。

（二）比較分析

通過將企業的財務數據與同行業的平均水平進行比較，可以更準確地評估企業在財務風險方面存在的差異和問題。將企業的負債率、償債能力、流動比率等指標與同行業的平均水平進行比較，可以發現企業在這些方面是否偏高或偏低，從而揭示企業在財務風險方面存在的差異和潛在問題。通過比較同行業企業的財務指標，可以發現企業在市場上的競爭力如何。如果企業的財務指標明顯優于同行業平均水平，可能意味著企業具備更強的財務實力和競爭優勢；反之，如果企業的財務指標相對較差，可能需要關注和改進相關方面，以提高在市場競爭中的地位。此外，通過比較同行業企業的財務指標，可以發現行業內的典型表現和趨勢，從而更好地了解行業風險和變化。如果企業的財務指標明顯低于同行業平均水平，可能需要警惕行業風險；而如果企業的財務指標高于同行業平均水平，可能意味著企業擁有更多的發展機會。通過將企業的財務數據與同行業平均水平進行比較，可以更全面地評估企業在財務風險方面的情況。通過比較分析，企業可以及時發現差異和問題，并采取相應的措施來優化財務狀況和提升競爭力。然而，需要強調的是，比較分析只是一種工具，還需要結合具體情況和專業意見進行綜合評估和判斷。

（三）趨勢分析

通過對企業歷史財務數據的趨勢進行深入研究和分析，可以幫助企業預測未來可能面臨的財務風險。這項分析通常依賴于企業過去幾年的財務報表和財務指標，包括收入、成本、利潤、資產負債表等。通過運用各種統計工具和技術，趨勢分析可以揭示出企業在不同方面的表現，以及存在的潛在問題。通過觀察過去幾年的財務數據，可以看到企業的收入是否呈現出穩定增長、下降或波動的趨勢。這有助于企業管理層判斷市場需求是否處于上升或下降趨勢，從而制定相應的市場策略。通過觀察企業的成本結構和成本水平的變化趨勢，可以發現是否存在成本不斷上升的趨勢，可能導致企業利潤下降或損失加大。這使得企業能夠及時采取措施，進行成本管控和效率提升，以維持穩定的盈利能力。此外，通過觀察企業的負債水平、資產負債比例等指標的變化趨勢，可以了解企業在資金運作和償債能力方面是否面臨潛在的風險。這為企業提供了預警信號，使其能夠采取適當的措施來管理債務風險，確保財務穩定。通過對歷史財務數據的深入分析，可以幫助企業預測未來可能面臨的財務風險，并采取相應的措施進行風險管理和控制，以確保企業的可持續發展。

四、工業企業財務風險評估與預警

（一）追蹤分析

追蹤分析是一種持續監測企業財務數據和財務指標變化的方法，通過對這些變化進行及時發現和分析，可以幫助企業預警可能存在的財務風險，并為決策提供依據。在實施追蹤分析時，企業可以關注多個方面的指標，包括收入、成本、利潤率等。對收入方面的追蹤分析，企業可以持續監測銷售額的變化趨勢。如果出現持續下滑的情況，可能說明市場需求或行業競爭狀況有變化，從而引發潛在的財務風險。其次，在成本方面的追蹤分析中，企業可以關注關鍵成本的變化趨勢，如原材料、人力資源等。如果成本持續上升，可能會對企業的盈利能力產生負面影響。利潤率的變動也是追蹤分析中需要關注的指標之一，企業可以對利潤率進行歷史數據的比較和趨勢分析，以確定是否存在潛在的財務風險。如果利潤率持續下降或波動較大，可能暗示著企業面臨著較多的經營壓力和風險。通過以上的追蹤分析，企業可以及早發現財務風險的信號并作出相應的調整和措施。同時，這種方法還能幫助企業了解經營環境的變化趨勢，增強對市場的敏感度和洞察力。因此，追蹤分析在工業企業財務風險評估與預警中具有重要的作用。

（二）風險模型建立

風險模型建立是一種基于歷史數據和統計方法的建模技術，旨在構建適用于工業企業的財務風險模型，通過對企業財務狀況進行定量評估和風險預測。在建立風險模型時，需要收集并分析大量的歷史數據，并結合相關的統計學方法，以確保模型具備客觀可靠性和準確性。建立風險模型需要充分收集并整理企業的財務數據，包括財務報表、會計憑證等。這些數據有助于了解企業財務狀況的歷史演變，為模型建立提供基礎。在建立風險模型時，可以利用相關的統計學方法，如回歸分析、時序分析等，對歷史數據進行統計建模。通過對不同財務指標的分析，可以識別出財務風險的可能來源和影響因素。例如，通過回歸分析可以確定某些財務指標與利潤波動之間的關系，并評估其對企業財務風險的影響程度。在風險模型的建立過程中，需要考慮到不同因素的權重和關聯性。這可以通過制定合適的算法和模型來實現。例如，可以利用加權平均模型，為不同財務指標賦予不同的權重，以反映其在財務風險中的重要性。通過建立的風險模型，企業可以進行財務風險的量化評估和風險預測。通過模型的輸出結果，企業可以了解其當前的財務風險水平，并作出相應的決策和調整，以降低潛在風險并增強財務穩定性。

（三）預警系統建設

預警系統的建設旨在實現對工業企業財務風險的及時預警，通過建立科學可靠的財務風險預警系統，可以設定敏感的預警指標和閾值，并通過有效的監控手段實時追蹤企業的財務運行狀態。在預警系統建設中，需要確定適合企業的預警指標和閾值。這些指標和閾值應基于對企業自身情況的充分了解，結合行業標準和經驗判斷確定。例如，企業可以設定資產負債比率、流動比率、償債能力等指標作為預警指標，當這些指標超出設定的閾值范圍時，預警系統將發出警報。在預警系統的建設中，需要利用現代信息技術手段進行有效的數據采集和監控。通過集成企業內部的財務管理系統，自動獲取和分析財務數據。同時，還可以通過外部數據源和市場信息進行補充，以全面把握企業的財務狀況。采集到的數據可以通過可視化界面展示，使企業管理層能夠直觀地了解財務指標的變化趨勢和預警狀態。預警系統的建設還需要建立科學的觸發機制和響應流程，當財務指標達到或超過設定的預警閾值時，預警系統將自動生成警報信息，并通過多種途徑及時通知企業管理層，如郵件、短信、App等。同時，企業應設立一套完善的應對措施，根據預警信息分析風險原因，及時采取相應的調整和決策，以避免潛在的財務風險進一步擴大，確保企業財務安全。

五、工業企業財務風險控制策略

（一）優化資金結構

優化資金結構通過合理的融資和資本運作來調整企業的資本結構，以提高自有資本比例，減少對外債務壓力，從而增加企業的資金實力和靈活性。合理融資是指在滿足企業發展需要的前提下，選擇適當的融資方式和時機，以減少融資成本和風險。企業可以通過向銀行貸款、發行債券、引入戰略投資者等方式獲得資金。同時，還可以采取租賃、信托等非傳統的融資方式，多元化融資渠道的開拓有助于分散融資風險。資本運作是指通過股權投資、并購重組等方式，調整企業的資產負債結構和股權結構，以達到優化資金結構的目的。例如，企業可以通過籌資增加自有資本比例，減少對外債務的依賴，提高資金實力和抗風險能力。同時，在進行資本運作時，還需要合理控制杠桿比例，避免過度杠桿化導致的財務風險。通過優化資金結構，工業企業能夠降低財務風險的發生概率和影響程度。自有資本的增加可以為企業提供更穩定的資金支持，減少對外部融資的需求，降低因融資條件惡化而導致的融資成本上升風險。同時，多元化融資渠道的開拓也有助于分散融資風險，減少對單一融資來源的依賴。

（二）加強內部控制

建立完善的內部控制體系，有助于明確職責分工和授權權限，規范財務流程，嚴格執行財務制度和政策。建立完善的內部控制體系包括明確各級崗位職責和權限，并定期進行授權和審批的審核。通過細化崗位職責和權限劃分，可以有效地防止職權過度集中或濫用，減少潛在的內部風險。同時，建立健全的審批流程和決策機制，確保所有重要財務事項經過嚴格審核和審批，有效避免不當操作帶來的財務風險。企業應當制定詳細的財務管理制度和流程，明確每個環節的責任人和操作規范。例如，采購、結算、報銷等財務活動應當有明確的審批要求和流轉路徑，確保資金使用合規和透明。此外，還應當建立健全的內部核算和財務報告制度，及時準確地反映企業的財務狀況和經營成果。企業應當建立專業的內部審計機構或委托獨立第三方進行內部審計工作，及時發現和糾正財務管理方面存在的問題和風險。同時，還應當建立健全的風險管理體系，通過風險識別、評估和防范措施來降低財務風險的發生概率和影響程度。

（三）完善風險管理

建立科學有效的風險管理體系，可從風險識別、評估、監測到應對階段全面管理潛在的財務風險。建立風險管理體系需要明確風險管理的組織架構和職責分工，企業應設立專門的風險管理部門或委派專業團隊負責風險管理工作，并確保其在組織內具備相應的權威和獨立性。同時，明確各級管理層對風險管理的責任和義務，落實風險管理的責任制度。風險管理需要圍繞風險識別、評估、監測和應對四個環節展開，風險識別是基礎，通過全面收集、分析和整理企業內外部的潛在風險信息，對財務安全產生影響的風險進行認知和理解。風險評估則是對已識別風險進行定量或定性分析，評估其發生概率和影響程度，為制訂風險管理策略和措施提供依據。風險監測需要持續關注和跟蹤潛在風險的變動和演化，及時發現并應對可能帶來的財務風險。最后，應對階段包括制定相應的管理策略和制度，采取必要的控制措施和應急預案，以降低財務風險的發生概率和影響程度。在風險管理過程中，制定風險控制策略和制度是至關重要的。企業應根據不同類型的財務風險，制定相應的控制策略和制度，明確風險承受能力和風險控制目標，并落實到具體的操作層面。例如：對于市場風險，可以通過建立投資組合的分散投資策略和風控機制來降低風險；對于信用風險，可以建立完善的客戶征信和風險評估體系，加強對應收賬款和壞賬的管理等。

（四）控制成本和費用

通過嚴格控制企業的經營成本和費用，包括生產成本、行政費用、銷售費用等，可以有效提高企業的盈利能力，降低財務杠桿效應，減少經營風險和財務壓力。企業可以通過優化生產流程和提高生產效率來控制生產成本，這包括采用先進的生產技術和設備，提高產品的生產質量和產能，并且有效管理原材料、能源、人力資源等資源的使用，以降低生產成本。此外，合理安排生產計劃和庫存管理，避免生產過剩或者庫存積壓，減少因此而造成的浪費和額外成本。企業可以通過優化行政費用的支出來控制成本，包括合理規劃和配置人力資源，減少不必要的行政部門和人員，精簡冗余的行政流程和程序，降低行政費用的支出。同時，借助信息化技術，推進各項管理工作的自動化和標準化，提高工作效率并減少人力資源和物力資源的浪費。企業還可以通過優化銷售費用的支出來控制成本，這包括明確銷售目標和渠道策略，合理分配銷售資源，降低與銷售相關的市場推廣費用、銷售人員提成等支出。同時，加強銷售管理和客戶關系管理，提高客戶維護和開發的效率，降低因銷售失誤或者客戶流失而造成的成本。

（五）提高信息披露透明度

通過加強對外信息披露，企業可以及時、準確地向投資者、債權人等各類利益相關者提供財務狀況、經營情況和風險管理情況等重要信息，從而增加信息傳遞的可靠性和透明度。企業應建立健全的信息披露制度和規范，明確信息披露的范圍、內容和頻度。通過制定詳細的信息披露政策和操作指引，規范各級管理層和相關部門的信息披露行為，確保信息披露的準確性、完整性和及時性。還應建立信息披露的監管機制，對信息披露進行監督和評估，確保披露信息符合法律法規的要求。企業應注重財務報告的透明度，確保財務信息的真實、準確和可靠。通過采用國際通用的會計準則，規范財務報告的編制和披露，提高報表的透明度。同時，加強內部財務管理，核心財務指標的披露需符合質量把控要求，保證報表的一致性和可比性。建立獨立的審計機構，對財務報告進行獨立審計，提供第三方可信的審計意見，增強投資者對財務報告的信任度。企業應積極主動地向投資者、債權人等關鍵利益相關者披露經營情況和風險管理情況。通過定期舉行股東大會、發布業績預告、召開投資者電話會議等形式，向投資者傳遞企業的經營狀況、投資計劃和風險控制策略。同時，建立健全投資者關系管理機制，及時回應投資者關切和問題，增加溝通和互動的機會，提升市場認可度和信任度。

六、結語

通過財務指標分析、比較分析和趨勢分析等方法，可以幫助企業了解當前和潛在的財務風險，并及時做出調整和應對措施。追蹤分析、風險模型建立和預警系統建設等方法能夠幫助企業及時發現和評估財務風險，并采取相應的措施進行應對。通過優化資金結構、加強內部控制、完善風險管理等措施，可以提高企業的資金實力和運作靈活性，規范企業財務流程和人員行為，降低內部失控和不當操作的風險。綜上，本研究為工業企業的財務風險管理提供了科學依據和實踐指導，希望能幫助企業更好地應對財務風險，提升盈利能力和可持續發展能力。

參考文獻：

[1]陳過鋒.探究工業企業財務內部控制的不足及優化路徑[J].財會學習，2020（17）：297-298.

[2]牟盡省.工業企業內部控制及其全面財務風險管理策略[J].納稅，2020，14（03）：54-55.

[3]陳寶林.工業企業財務風險的防范及其控制措施探討[J].中國產經，2021（16）：86-87.

[4]鄒瑩.大數據時代工業企業財務風險與防控措施研究[J].商業觀察，2022（03）：32-34.

[5]陳述.中小工業企業財務風險控制對策探析[J].營銷界，2022（02）：82-84.

[6]馬水龍.基于風險控制的工業企業財務管理體系構建[J].納稅，2023，17（17）：94-96.

（作者單位：福建福日電子股份有限公司）