財務報表分析在企業財務管理中的重要價值及應用策略

瞿鈺清

摘要：財務報表在企業財務管理中有著重要價值，是新時期企業發展的重要內容。精準的財務報表分析，能夠有效提升企業自身經營管理狀況的掌握力度，幫助企業提高管理質效、增強戰略規劃和可持續發展能力。基于此，首先，文章對企業財務管理工作中財務報表分析工作的重要價值進行了闡述，明確了財務報表分析工作能夠準確反映企業的經營狀態、提高企業的管理質效和強化戰略規劃能力；其次，對財務報表分析的主要內容和方法進行了分析，從戰略目標和經營環境、指標分析法、比率分析法、業務分析法等方面及其局限性進行深入論述；最后，討論了企業財務報表分析在財務管理中的優化策略。

關鍵詞：財務報表；財務管理；重要價值；應用策略

一、引言

隨著市場環境的發展和經濟形勢的變化，財務報表分析在企業的經營管理中起到了越來越重要的作用。企業要充分實現現代化發展，就必然要進行全面的財務管理機制改革。財務報表分析能夠全面實現對企業的經營狀況的數據收集和分析工作，并通過數據和分析幫助企業制定未來的戰略規劃和經營管理策略調整，從而提高企業經營和發展的能力。根據財務報表分析需求的不同，財務報表分析的視角和內容也不相同。因此，進一步優化財務報表分析方法，拓展財務報表分析內涵，從戰略發展和前景預測的角度，在宏觀經濟環境中對企業情況進行綜合考察，對財務報表中潛在的企業經營活動內涵進行深入發掘，可以極大地改善傳統財務報表分析中的短視、不全面、價值低等問題，還可以充分提升企業的戰略規劃和經營管理能力，賦予企業更高的發展價值，是提高企業經營效益和可持續發展能力的必然選擇。

二、財務報表分析在企業財務管理中的重要價值

（一）對企業的經營狀態進行準確反映

企業財務報表分析是對企業經營管理狀態的客觀反映，所有企業的財務活動所涉及數據信息都能夠準確地記錄在財務報表之中。企業的財務報表是依據財務核算的既定規則所編制的，以量化的形式將企業的財務管理狀況客觀、真實呈現，是財務報表分析工作的基礎，也是企業調整經營管理策略、反映企業發展事態的重要參照。在企業財務管理工作中開展高質量的財務報表分析，站位更加全面、視角更為多維，對企業的真實經營管理狀態和財務狀態進行闡述和表現。這種對企業狀態的反映不僅僅是針對企業自身，還包括了對企業所處的行業環境、企業發展前景、市場環境影響等方面的分析。企業的經營和發展不是獨立現象，只有將企業放入整體的市場環境中進行綜合分析，才能更加準確地反映企業的實際經營狀態和發展前景，為企業和投資者提供更加準確的財務報表分析，以此優化企業的戰略規劃，讓企業的經營管理能力能夠在長期的改善和調整過程中得到有效增長，以此實現企業綜合發展能力的有效增長。

（二）強化企業的經營管理能力

在企業財務管理中開展財務報表分析，有助于強化企業的經營管理能力，通過對企業的財務數據的全面、真實、精確的收集和分析，在客觀上反映出企業所掌握的資源、渠道、經營能力、管理能力等方面的細節，讓企業能夠對其經營管理策略進行更加科學、數據化的調整，讓企業能夠不斷提升自身的資源使用率，降低管理損耗，從而進一步提升企業的經營管理質效，對實現企業的高質量、高效益、現代化發展有著良好的促進作用。

（三）不斷增強企業的戰略規劃能力

在企業財務管理中開展財務報表分析，是從財務角度對企業的經營績效、資源配置、管理結構等內容進行分析。通過對企業的規模、組織結構、經營方向、營收效益等內容的數據化分析，可以實現對企業的真實利潤和實際經營情況的合理評價，能夠進一步明確企業的戰略規劃方向和經營管理方案，從而提升企業的戰略規劃能力。企業戰略規劃是企業發展的指向標，決定了企業在一段時間內的財務資源配置效率和經營動態，企業財務報表能夠準確地反映出企業在投資、負債、收益、分配等方面的趨向，為企業管理者掌控企業經營發展、提高企業資源利用率、增強企業發展的戰略規劃能力。在戰略視角下對企業的財務情況進行深入分析，對企業的資源配置數據進行整合和統籌分析，是提高企業戰略規劃能力的重要手段。

三、企業財務管理中財務報表分析的主要內容和方法

（一）財務報表分析的主要內容

對于企業財務管理而言，財務報表分析是全方面展示其財務狀況的綜合表格，一般主要有資產負債表、經營利潤表和現金流量表等財務報表。

1. 資產負債表。資產負債表是企業在一個經營階段內債務狀況、資產狀況、業主權益等方面的具體表現，主要實現對企業的資產來源、構成進行解釋和評價，分析短期償債能力，預測其發展態勢，在進行超出企業現金存量規模的投資、擴大生產或度過經營困境時，企業往往需要通過融資、貸款等形式，獲取相關的發展資金，企業經濟狀況以及負債狀況，就會準確反映在資產負債表之中。資產負債表中的流動負債和長期負債的變動痕跡和趨勢，能夠對企業的資本積累過程和規模實現準確描述，從而幫助企業管理者清晰掌握企業的發展動態，為投資者評估該企業的發展前景和投資回報率提供真實的數據支持。

2. 經營利潤表。經營利潤表是企業在一個經營階段內的經營利潤的具體表現，主要體現企業的損益狀態，除了企業的資產變動信息的整體記錄之外，還對企業的收入、支出、成本、利潤、虧損、盈利分發等經濟活動的全部詳細情況進行記錄和編制，對企業的生產經營成果進行細致的展示，是對企業的經營資金狀況的動態表現的反映。企業的經營利潤表既可能表現為盈利，也可能表現為虧損，是根據“收入-費用=利潤”的核心思想來進行編制的財務報表。經營利潤表反映了企業在一個會計階段中獲得的收入與發生的相關費用的對比情況，如果企業經營不當，發生的費用超過了企業獲得的收入，經營利潤表就會表現為虧損，但并不代表企業的整體資產的縮減。對企業的經營利潤表進行財務分析，更主要的是分析企業經營策略的可行性和效益性，以及對企業未來經營態勢的預測，對企業制定后續經營階段的預算管理規劃有著重要的指導價值。

3. 現金流量表。現金流量表是企業在一個經營階段內的現金流及其等價物的變化情況的具體表現，反映企業的現金流入和流出的動態狀況，可以反映出企業的經營、投資、融資活動對企業經營狀態的實際影響。在正常情況下，企業的現金流量表更能反映出企業的短期經營效益和償債能力，如果企業現金流量表中的應收賬款流量充足且健康，則代表企業的現金流充足，發展態勢良好。如果企業的現金流量表中的現金流枯竭，無法支付股利或保持股本，只能采用貸款、借款、融資等形式支持企業生存，就表示企業的經營出現了重大問題，需要及時對經營和管理策略進行整改。現金流量表最重要的財務分析價值是準確體現了企業的經營健康程度，由于在企業經營中存在大量的非財務資產和隱性資產，存在一定的滯后性發展和市場波動等問題的影響，其經營狀態并不能準確地在資產負債表和經營利潤表中全面的展示出來。因此，明確的現金流的變動情況更能夠表現出企業的真實經營狀況。

（二）財務報表分析的主要方法

1. 比率分析法。比率分析法在財務報表分析中較為常見，主要針對企業財務報表數據之間的比率進行計算分析，以更加直觀的數據比和圖形來反映企業的財務狀況，能夠有效展示企業的營運能力、盈利能力、償債能力等方面的真實對比情況，實現對企業經營管理能力和財務情況的綜合性、直觀性評價。但比率分析法是對前一階段企業財務和經營狀態的總結，屬于滯后性、靜態的財務分析法，例如，資產負債表的比率分析是基于某一時點或某一時期的數據來計算，但企業的財務狀況是呈現動態變化的，一個指標只能反映出某一時間、某一項目的當時狀態，不能實現對財務整體的全面、動態分析。某些指標也不能通過指標數據簡單評價，指標比率會由于行業類型、經營規模、企業戰略、發展階段等因素的不同而產生變化，標準判斷過程中不統一，且不同的規模、類型以及不同的發展階段，企業評價也不能一概而論，這極大降低了比率分析法的應用效果。

2. 指標分析法。指標分析法，是對企業財務報表項目及其對應指標進行比較，是針對企業的財務狀況和經營效益數據的分析。其最重要的作用就是對企業財務信息中橫向或縱向的差距及其原因進行客觀分析，幫助企業發現問題的真實原因并解決問題。傳統的指標分析法的計算過程較為簡單，不同企業的資產狀況和業務類型基本使用同一種計算方法，導致財務指標計算不夠合理，可能產生一定的計算偏差，影響企業財務表分析的結果。因此，指標分析法需要進一步完善優化，根據不同企業的類別和實際狀況設計針對性的計算方法和關鍵指標，盡可能地覆蓋企業的全部財務和經營指標，采用數據分析技術對各種指標之間的深入關聯進行模型構建，不斷優化算法，豐富財務報表數據庫，才能更科學、更精確的實現企業財務報表分析，提升分析質量。

3. 戰略目標和環境分析法。傳統的財務報表分析是針對財務報表本身進行的分析活動，缺乏對企業發展戰略和經營環境的分析，導致企業經營規劃方案和市場環境存在偏差，不能合理分析和預測企業的未來發展情況。而以實際為主、客觀因素影響下，企業經營實際和財務報表分析之間會存在一定差異，必然會對財務報表分析的實際效果產生影響。一方面，企業財務環境出現問題，例如財務數據不真實，信息披露不完整、不真切、披露時間滯后等問題，就必然會影響財務報表分析質量。另一方面，是財務指標分析方法無法有效反映企業長遠的戰略決策，通常只是針對一段時間的企業財務指標進行分析，導致企業無法充分預測市場變化，無法及時對經營管理決策進行優化調整，影響了企業的經營質量。而戰略目標和環境分析是針對企業的內外部環境資料和數據實施的財務和非財務信息分析，能夠全面收集和分析企業的戰略目標和經營環境的發展狀態和變化形勢，在深度數據挖掘的基礎上做出企業財務狀況和經營狀況的預測性分析，是當前財務報表分析工作進一步發展的重要方法。

4. 業務分析法。業務與財務報表中指標的變化有著重要關聯，借助業務分析法，分析由于業務原因對其影響，并對這一影響進行量化分析，找出不同業務流程對企業戰略發展的實際影響，并分析出更好的應對措施，是業務分析法的重要作用。在傳統的財務報表分析中，業務分析項目相對較少。不夠全面，具體的業務數據也不夠明確，嚴重影響了業務分析法的實際效果。業務數據對企業掌握自身的發展狀況有著重要作用，極大影響了財務報表分析的準確性。企業的各項業務活動受市場環境和企業經營管理策略的影響極大，企業在制定自身戰略時必然要考慮到業務的實際影響。因此，完善業務分析法的應用方法和內容，對提高企業財務報表分析質效有著重要影響。

四、企業財務報表分析在財務管理中的應用策略

（一）通過財務指標分析強化財務管理的科學性

企業財務報表分析主要針對的是企業的相關財務指標，主要包括企業的償債能力、盈利能力和運營能力等指標。其中企業的盈利能力指的是企業營業凈利率、總資產凈利率和權益凈利率，充分展示了企業在經營管理中獲取利潤的綜合能力，盈利能力越高，說明企業的經營狀態越好，盈利能力降低，就需要企業在財務報表分析中找出其降低的原因并找到解決措施。企業的償債能力指的是企業償還債務的能力，主要包括流動比率和速動比率兩個指標，流動比率指的是流動資產和流動負債之間的比率，比率越高，則企業償債能力越強；速動比率指的是速動資產和流動負債之間的比率，比率越高代表企業投資成本越高，比率越低代表企業償債風險較大，企業可以根據財務報表分析中的償債能力分析對企業的經營方案進行合理調整，幫助企業降低風險，提高經營效益。企業的運營能力指的是企業的經營效率，主要通過應收賬款周轉率和總資產周轉率進行體現。應收賬款周轉率指的是應收賬款的周轉效率，效率越快表示企業的運營能力越良好；總資產周轉率指的是銷售收入在企業總資產中的占比，占比越高則企業的資產利用率越高，表示企業運營能力越好。企業可以根據財務報表對其進行內涵分析，提高企業的運營能力。

（二）通過財務會計分析提高財務管理的準確性

會計分析是提高財務報表分析質量的必然選擇。會計分析的主要分析指標包括企業的資產質量、盈利質量和研發支出等內容。企業的資產質量分析包括存貨質量分析、應收賬款質量分析和固定資產質量分析等，是對企業資產數據、類型的全面收集和整合，通過對企業資產質量數據的分析，讓企業管理者能夠在更加全面、細致的角度下掌握企業的真實財務信息，能夠準確體現企業的真實經營情況，為企業的戰略規劃和經營調整提供準確的數據支持。企業的盈利質量分析指的是分析企業的盈利情況，其主要指標包括主營業務收入、業務成本、毛利率、同比增長率、同比降低率以及變化速率、趨勢等類型，是對企業盈利情況的真實反映，能夠充分體現企業的經營效率，為企業的發展調整提供數據。企業的研發支出指的是技術創新和開發的投入占比，是企業價值的充分展示，要不斷提升企業的實際價值，就必然要加大研發支出比例，而根據企業發展戰略分析研發支出占比的實際收益，并調整研發支出，是財務報表分析工作的重要內容。

（三）通過戰略項目分析強化財務管理的戰略規劃能力

企業財務報表分析工作要在企業發展戰略規劃的視角進行進一步的完善發展，在戰略發展模式的選擇和調整過程中起到更加重要的引導和規劃作用。首先要結合企業的發展戰略分析，明確其發展方向，掌握其發展目標，為財務報表分析提供基礎，保障后續的戰略規劃的路線正確。企業常用的發展戰略包括一體化發展戰略、多元化發展戰略和產品開發戰略等路線。一體化發展戰略指的是企業充分利用自己在產品、技術、生產上的優勢，同時生產與原有產品同一領域的不同階段的產品的發展戰略。這一戰略有利于企業擴展市場，穩定產銷，提高企業的競爭能力，能夠有效提高經營效率、加強產品控制、擴大營銷范圍、提升營收利潤。一體化發展戰略需要企業擁有穩定充足的原材料來源或基地，同時在產品的生產和品質上具有明顯優勢，并擁有良好的營銷渠道。多元化發展戰略指的是企業同時經營多種類型、多種方向、多種產品或服務的發展模式，多元化戰略風險較高，企業發展到一定階段或一定的規模，通常會以選擇多元化戰略的方式進行突破，以期得到更高的發展。多元化發展戰略的施行需要企業擁有多領域、多行業內的優勢項目，企業需要擁有較為雄厚的資本支持，還需要自身的經營管理能力良好，真正多元化成功的企業較少，戰略風險較高。產品開發戰略指的是針對企業現有產品和服務的優化、創新和深度開發，以擴大企業經營規模，引導市場需求，提升企業發展能力。這種戰略模式相對穩定且具有可持續性，是企業擴大市場占有率和增加銷售利潤的重要發展戰略模式，大多數企業都可以使用，尤其是追求產品技術水平和用途的企業，需要企業具有良好的研發能力和前瞻視角。要更好地實現戰略視角下的財務報表分析，需要分析人員針對企業的發展戰略類型和實際發展動態進行分析指標和方法的合理選擇，以此提升財務報表分析的準確性和實效性，然后制定適合于企業發展的戰略路線，提升企業的戰略規劃能力。

（四）通過企業前景分析提升財務管理的預測和風險管控能力

行業前景分析是財務報表分析工作的重要環節，通過對行業態勢，例如市場環境的波動變化、行業政策的變動、消費者的實際需求、科技的進步發展等外部環境數據進行與企業經營發展相貼合的前景分析，能夠實現對企業財務狀況、發展趨勢、經營方向等方面的合理預測。全面且真實的前景分析能夠有效提高企業抗風險能力、提高企業戰略規劃能力、提高企業核心競爭力。根據企業所處行業的不同，前景分析所需要的指標也不相同，需要根據企業的真實經營狀態進行針對性的指標設計。這一方面企業可以與第三方會計核算企業進行合作，針對自身企業的實際情況進行針對性設計，讓企業財務報表分析更加具有準確性、真實性和科學性，有利于企業的效益增長。

（五）完善信息化財務共享機制和平臺建設

企業財務管理活動的信息化、數字化改革是必然的發展路徑，業財融合共享機制是當前企業發展的一大方向。企業要進一步提升財務報表分析工作的效率、準確性和預測性，不斷提升企業的抗風險能力，就必然要充分利用現代化的信息技術和大數據技術等相關技術，增強財務報表分析工作的數據收集和智能化分析能力。企業應當加大投入力度，通過信息化財務管理平臺建設完善財務管理共享機制，對財務報表中財務信息和非財務信息的數字化采集、傳遞、分析、存儲和管理等活動，將企業經營管理相關的信息進行標準化、體系化的整合，實現財務信息在企業系統內的高效率共享，從而實現企業財務報表數據信息的高效率、全方位地收集和應用，提高財務報表分析工作的效率和準確性。

五、結語

企業的經營活動是投資、經營項目的綜合體現，針對其中的風險、收益以及經營活動，對其進行合理分析并合理配置資源，實現企業資源的最大化利用，同時降低企業財務風險，增長企業綜合競爭力，是企業實施戰略規劃的重要意義。在當前的經濟形勢中，向管理要效益成為提高企業經營發展質量的重要渠道。基于企業財務報表分析。能夠對企業的盈利能力、償債能力和運營能力作出全面的指標展示和分析，直觀地展示企業的經營狀態，從而對企業的戰略規劃和經營管理策略進行合理調整，是幫助企業管理者提高企業綜合競爭力和可持續發展能力的重要手段。不斷增強企業的財務管理質量，利用先進的信息技術對企業的財務報表分析工作進行數字化改革，通過大數據技術和云計算技術等的深度應用，強化企業財務數據的智能化收集、分析、價值挖掘和趨勢預測能力，是進一步提高財務報表分析工作質量和效率的核心發展方向，值得財務管理人員的進一步探索研究。

參考文獻：

[1]涂蘭.企業財務報表分析在財務管理中的運用[J].中國鄉鎮企業會計，2023（04）：64-66.

[2]沈山峰.財務報表分析在有色金屬企業財務管理中的作用[J].中國總會計師，2023（02）：55-57.

[3]劉晶.淺談財務報表分析在企業財務管理中的應用[J].營銷界，2023（04）：107-109.

[4]吳曉東.財務報表分析在企業財務管理中的運用現狀分析[J].財會學習，2023（05）：10-12.

[5]殷茂剛，劉永北.論財務報表分析在國有企業財務管理中的應用[J].商場現代化，2022（21）：159-161.

[6]杜婷婷.探究財務報表分析在企業財務管理中的作用[J].現代商業，2022（21）：169-171.

[7]朱波.管理用財務報表分析體系在企業財務管理中的運用[J].財會學習，2022（20）：17-19.

[8]李正.業財融合視角下企業財務管理模式研究[D].北京：北京外國語大學，2022.

（作者單位：山東農業大學經濟管理學院）