全球產供鏈重構的背景、特點及發展趨勢

張麗娟

【內容提要】百年變局與地緣政治推動全球產供鏈重構向從未有過的維度轉變。在一些國家“脫鉤斷鏈”“去風險化”政策的刺激下，全球產供鏈安全需求急劇上升。美歐產業政策和產供鏈戰略調整對全球經濟格局影響明顯，全球地緣經濟秩序構建中經濟與安全的平衡發生歷史性變化。相關政府部門出臺產業政策，直接參與全球產供鏈重構。跨國公司調整全球產供鏈布局，將安全置于首位并將數字化和綠色低碳作為貿易投資決策重要考量。未來全球產供鏈重構仍將受制于國際政治經濟的不確定性和持續的政府干預，這一演進過程是長期的、復雜的。

全球產供鏈重構是當今世界經濟與政治熱點問題，百年變局和地緣政治經濟競爭加劇，一些國家采取“脫鉤斷鏈”“去風險化”政策，使得全球產供鏈安全需求急劇上升，產供鏈韌性在某種意義上已成為地緣政治和經濟競爭的工具，政府部門和跨國公司成為最關鍵的利益攸關方。政府從國家戰略的高度精心校準產業政策和貿易政策以打造支撐國家競爭優勢的產業鏈，跨國公司應對地緣政治風險，將供應鏈安全和可持續置于資本與效率之前。在百年變局、全球化減速和全球經濟低迷的大背景下，全球產供鏈重構的特征和未來趨勢值得關注。

全球產供鏈重構的背景

在經濟全球化的上升期，各國普遍受益并對全球化持開放態度，跨國公司基于比較優勢在全球范圍內布局產供鏈，產供鏈的選址較少受“國家安全”因素的直接干擾，國際貿易規則的“國家安全例外”條款也很少被援引。然而，自新冠疫情暴發以來，各國對產供鏈的安全需求急劇上升，高度關注本國產供鏈對外部世界的非對稱依賴。自1995 年世界貿易組織創立以來，與“國家安全”有關的“安全問題”從未像現在這樣直接制約國際貿易、資本流動和產業布局，并空前影響全球貿易格局的演進。

在美國加大對華貿易限制和烏克蘭危機引發的地緣政治沖突升級背景下，美歐等發達經濟體以地緣政治和大國博弈思維評估相關關鍵產供鏈的安全性和脆弱性，加大調整產業政策力度，促進產供鏈自主可控、近岸化、盟友化和區域化，從而推動產供鏈重構。自2018年以來，美國貿易政策措施的保護主義和“脫鉤”（De-coupling）導向明顯，征收特別關稅限制中國對美出口，加強外資審查限制中國投資，近兩年則以“去風險”（Derisking）為由實施半導體相關貿易出口管制。美國的政策“組合拳”對全球產業鏈重構產生了重大影響，加速了中國產業鏈向東南亞等地區的轉移，對全球產業和金融資本與中國合作造成了一定程度的“寒蟬效應”。[1]歐盟則提出構建“戰略價值鏈”作為歐盟產業競爭和戰略自主的政策導向，并于2019 年11 月發布《加強面向未來的歐盟產業的戰略價值鏈》報告。從戰略價值鏈塑造工具的選擇看，地緣產業政策的回歸是歐盟的戰略取向。此外，歐美推動戰略價值鏈的垂直整合，雙方正在構造一個聚焦關鍵性新興技術的競爭性產業體系。[2]

歐美上述政策和戰略調整對全球產供鏈的穩定產生了明顯沖擊，進一步引發各國政府和商界對全球產供鏈安全及韌性的需求同步上升，全球貿易投資“泛安全化”特征明顯，加強產供鏈韌性從某種意義上已成為地緣政治和經濟競爭的工具。各方更加關注相對而非絕對經濟收益，聚焦產供鏈韌性與國家安全的關系，對國家間經濟相互依存和數字經濟帶來的安全風險高度關注，由此對地緣經濟秩序的影響也呈現出新特征，突出表現是經濟與安全之間的平衡發生了歷史性變化。以前的國際貿易投資運作由經濟因素主導，而今“安全”因素則在全球經濟秩序中發揮著更加突出的作用。近年來的形勢發展表明，國際經濟秩序正在從冷戰后的新自由主義秩序轉向新的地緣經濟秩序，選擇性的國別經貿合作和地緣經濟關系更加密切，國際貿易投資中經濟與安全的權重發生歷史性變化，且這種變化本身具有相當大的不確定性。世界主要經濟體正在圍繞構建新的地緣經濟優勢進行戰略布局，客觀上將深度影響全球經濟秩序演變。

2023年7月17日，比利時布魯塞爾，歐盟—拉共體峰會時隔8年再次舉辦，歐盟“重新重視”拉美。

數字技術的廣泛應用和數字經濟的快速發展也是各國安全需求急劇上升的誘因。世界主要經濟體高度重視數字經濟，搶抓產業變革新機遇，數據安全和技術安全是國際競爭重點領域，也是各國經濟安全面臨的新挑戰。與此同時，數字經濟和技術領域的大國競爭成為全球產供鏈重構的關鍵變量，數字貿易規則是各方博弈的焦點，建立符合自身國家安全利益的全球數字經濟治理體系是博弈的目標。作為非傳統安全的組成部分，數據安全日益受到各國高度重視。主要發達經濟體既采取貿易保護主義措施維護其在傳統領域的技術霸權，也謀求對關鍵新興產業的技術壟斷，這些措施加大了全球產供鏈重構的復雜性。從全球看，貿易投資競爭的目標也在發生結構性變化，競爭的重點并非一般貨物貿易，也不是傳統制造業，而是與數字經濟有關的高端服務貿易和先進制造業，終極目標仍是維護自身發展安全和技術競爭優勢。

全球產供鏈重構的特點

全球產供鏈調整是經濟要素特別是市場要素發生變化的結果。與以往不同，當前的全球產供鏈重構呈現出一些新特點，作為關鍵利益攸關方，政府部門積極出臺產業政策直接參與其中，跨國公司在重構產供鏈時也將安全置于首位，數字化和綠色低碳成為貿易投資決策的重要依據。

一、政府主導產業政策推動產供鏈重構

在西方經濟發展過程中，市場對資源的有效配置備受推崇，政府干預飽受詬病。在發達經濟體內，產業政策曾經被視為對市場經濟的干擾，但這一認知正在改變?！豆鹕虡I評論》1983 年第11 期刊發的《產業政策：行不通》一文認為，產業政策受到國家政治制度和經濟條件的深刻影響，美國的政治決策過程對產業政策實施構成不可逾越的障礙，應避免一旦經濟出現某些問題就選擇施行產業政策?！豆鹕虡I評論》2023 年第9/10期刊發的《產業政策新時代已經到來》一文指出，我們正在進入一個新的世界秩序，世界各國政府越來越多地使用產業政策去影響公司在哪里建立和運營、銷售什么產品以及賣給誰，產業政策新時代已來。

如今，產業政策成為美歐國家干預產供鏈重組的有力工具。與以往不同，在當下的全球產供鏈重構中，美歐政府部門沒有讓位于市場，而是通過制定具體產業政策去推動、約束或引導本國產業發展方向及其全球布局，主動與跨國公司一道應對負外部性。

在百年變局和大國博弈背景下，各國政府主導產業政策的目標更具戰略內涵，主要是維持關鍵產業的國際競爭力，掌控產業鏈的全球布局。政府運用的主要產業政策工具包括對國內制造商的稅收優惠、研發支持或補貼，以及通過貿易限制手段維護本國在某些關鍵技術領域的領先地位。比如，2021 年6 月日本經濟產業省發布《半導體數字產業戰略》，實施關于半導體、數字基礎設施和數字產業的國家戰略，推行產供鏈改革計劃，支持企業回遷和加強產業韌性；2022 年8 月美國頒布實施《芯片與科學法案》，強化半導體產業產供鏈安全，發布對先進半導體及其制造所需設備的出口限制，通過財政補貼支持半導體產業鏈回遷；韓國于2022 年12 月通過《芯片法案》扶持本土半導體產業發展；2023 年11 月歐盟通過《關鍵原材料法案》共同文本，為歐盟關鍵原材料產供鏈的本土化提供法律保障，確保關鍵原材料供應的安全、韌性和可持續。隨著地緣政治競爭加劇，產業政策聯盟機制也開始出現，如 “印太經濟框架”（IPEF）和 “芯片四方聯盟”（Chip 4）。這些機制的針對性和排他性明顯，沒有明確的貿易自由化目標，并非傳統意義上的區域貿易協定，但對全球特別是亞太地區的產供鏈格局將產生重要影響。當前全球經濟極具不確定性，主要國家和地區營商環境易受外部沖擊，各國政府從國家戰略高度調整產業政策和貿易政策，力求維護本國在關鍵產業的競爭優勢。

二、跨國公司參與全球產供鏈戰略調整

跨國公司是全球產供鏈的塑造者、維護者和直接利益攸關方?？鐕究刂浦饕a業的全球產供銷網絡，包括全球供應鏈、產業鏈和價值鏈，它們的商業策略直接影響全球資源配置、國際貿易格局和投資流向。自2008 年國際金融危機以來，跨國公司成為部分西方民眾表達對全球化不滿的眾矢之的，民粹主義者和經濟民族主義者指責跨國公司離岸外包造成制造業就業機會減少，迫使各自政府采取行動激勵制造業回歸本土。新冠疫情引起全球產供鏈危機，促使跨國公司全面重新考量其全球運營布局，重新評估既往產供鏈模式是否仍可持續。對跨國公司而言，產供鏈重構并非易事，對任何產業都是一項綜合性挑戰?？鐕炯纫⒅卦诳鐕a和營銷網絡中進行有效資源和資本配置，依據效率和成本原則布局跨境貿易投資，也要規避地緣經濟秩序重構和地緣政治博弈可能導致的風險，特別是后者在某種程度上弱化了效率和成本對跨國公司全球戰略的影響，迫使跨國公司在全球產供鏈重構時將安全置于首位。

當前，跨國公司產供鏈重構戰略調整仍在進行中，多數跨國公司仍在探索重新布局全球產供鏈的最佳方案，前景存在較大不確定性。與新建產供鏈相比，跨國公司趨向于在既有產供鏈基礎上進行加固，形成防范安全風險的新組合。比如，建立“緩沖庫存”和“雙源采購”體系，調整外包區域實施近岸戰略，增加供應商市場多元化和區域化選項等。美國麥肯錫管理咨詢公司調研發現，78%的受訪公司采取增加“緩沖庫存”和關鍵原材料“雙源采購”戰略加強供應鏈韌性。2023 年采用近岸戰略的跨國公司占比與2022 年同比翻番，汽車和消費品行業尤為顯著。此外，供應鏈的區域化受到重視，64%的受訪公司表示正在將供應鏈區域化，這一比例遠高于2022 年的44%。歐洲和東南亞是建立獨立的區域供應網絡最明顯的兩個地區。[3]受產業異質性的影響，跨國公司在產供鏈調整戰略選擇上也存在較大差異，有些產業適宜近岸外包或部分回遷，有些產業則將保持現有鏈條但增加備選項。例如，有的跨國公司青睞“中國+1”或“新加坡+1”戰略，以維護既有生產供應和市場銷售網絡，同時構建防范產供鏈風險新機制。

三、產供鏈數字化加速推進

一批風電葉片在江蘇鹽城港射陽港區碼頭等待運輸（2023年9月8日攝）。

數字經濟的快速發展不僅創造了新增長新需求，還成為各類產業轉型升級的重要引擎。根據《數字中國發展報告（2022）》，2022 年中國數字經濟規模達50.2萬億元，占GDP 比重達41.5%，成為穩增長促轉型的重要引擎。數字技術和數字貿易的快速發展對全球產供鏈運行模式和效率的影響是變革性的。新冠疫情成為加快產供鏈數字化和推動新技術應用的催化劑，各國政府出臺政策旨在利用數字技術提高產供鏈效率，加強應對產供鏈沖擊的技術創新。全球主要經濟體紛紛出臺相關戰略，構建數字經濟時代的國家競爭新優勢，加強與產供鏈數字化有關的生態系統和治理體系建設，提高產供鏈的效率和安全保障能力。與此同時，跨國公司加強產供鏈各環節數據生成的流程規劃，使整個鏈條信息透明暢通，生產和物流管理高效便捷，推進產供鏈韌性、敏捷性和可持續性，以期在新市場和新競爭中占據優勢。

產供鏈數字化是全球產供鏈發展的重要維度。大數據和云計算正改變產供鏈運營和管理模式，顯著提高物流效率。精準智能管理從商品制造、物流運輸到產品交付的全過程，為防范和應對系統風險提供預警和快速反應能力，對產供鏈安全和韌性日益重要。隨著產供鏈對商品和服務高效可靠交付的要求越來越高，產供鏈數字化快速推進的態勢仍將持續。如何應對數字化變革對全球產供鏈的影響是政府和商界面臨的共同挑戰，網絡安全風險和數字技術人才匱乏成為主要瓶頸。隨著數字技術快速發展和廣泛應用，產供鏈的數字化程度關乎國家間經濟競爭優勢，某些產業在數字化程度上的國別差異也會對產供鏈的地理布局重構產生相應影響。

四、綠色低碳產供鏈提速發展

綠色低碳產業是全球競爭的前沿領域，綠色低碳技術創新已進入快速上升期，新能源、新材料和新技術正加速迭代升級，各國將構建綠色產供鏈、推動戰略性新興產業融合發展作為新的經濟增長點。近年來，以智能汽車鏈、綠色農業鏈、清潔能源鏈等為代表的綠色產供鏈擴展迅速，對產業結構升級和系統性節能減碳影響深遠。世界主要經濟體通過政府行為加快綠色產供鏈發展。2021 年日本將《綠色增長戰略》更新為《2050 碳中和綠色增長戰略》，旨在加快能源和工業部門結構轉型；2022 年8 月，美國實施《通脹削減法案》，加大政府投資推進清潔能源低碳轉型；2023 年1 月，歐盟推出“綠色協議產業計劃”，從監管環境、融資、技能人才和貿易四個方面推動建立強大而有韌性的產業鏈；印度通過《2022 年節能修正案》推動節能產業轉型并建立全國碳市場。可見，綠色低碳產業正在成為21 世紀大國競爭的前沿領域。

2023 年1 月，中國發布《新時代的中國綠色發展》白皮書。中國經濟向綠色低碳轉型成就顯著，特別是在新能源車、光伏太陽能和鋰電池等綠色低碳領域形成了比較優勢，為產業結構調整注入新動能。綠色低碳產供鏈的全球競爭剛剛開始，全球主要經濟體的競爭與合作決定了這一關鍵產供鏈未來發展的方向及穩定性，也將對未來產業安全和新工業革命產生深遠影響。

隨著產業發展的綠色低碳轉型加快，相關領域的國際經貿合作也在深化，綠色貿易投資成為產業增長新動能，推動塑造新型產供鏈。世界銀行研究表明，越來越多的跨國公司正將新投資轉向綠色行業，全球綠色行業的外商直接投資保持快速增長，2003—2021 年增長了700%，污染行業的外商直接投資同期下降了80%。綠色行業的外商直接投資占比從2003 年的5%上升至2021 年的66%，污染行業的外商直接投資占比則從2003 年的95%下降至2021 年的34%。[4]受全球范圍的綠色可持續發展浪潮推動，特別是各國有關綠色產業發展政策和立法的激勵，近年來跨國公司的綠色產供鏈建設也越來越多地將“環境、社會和治理”（ESG）元素納入投資決策過程，投資流向與綠色低碳受到廣泛重視。各主要經濟體積極推動產業政策與全球可持續發展目標銜接，跨國公司也開始選擇與承諾遵守社會和環境標準的供應商合作，將綠色低碳作為選擇合作伙伴、共同構建產供鏈的重要標準。隨著ESG 投資規?？焖僭鲩L，投資體系和評級也在不斷完善，環境、社會和治理因素成為推動經濟社會可持續發展的動力，并影響未來全球產供鏈重構。

全球產供鏈未來演進趨勢

全球產供鏈正在加速調整，面對全球經濟的不確定性和地緣政治與地緣經濟競爭環境的歷史性變化，未來全球產供鏈重構將是一個相對較長的演進過程，其演進趨勢也將受到國際國內和地區各種政治經濟因素的綜合影響。

第一，國際政治經濟形勢變化及其不確定性將長期影響全球產供鏈演進。在全球化鼎盛時期，各國盡可能開放市場和擴大貿易。在當下地緣經濟秩序重構過程中，貿易保護主義加劇地緣經濟碎片化，跨境貿易向多邊化和自由化方向發展受阻。主要發達經濟體的政策導向和民眾對貿易自由化的認知都發生了歷史性轉向，這對構建更加開放和更具韌性的產供鏈構成威脅。隨著大變局不斷演進及地緣政治緊張局勢持續，一些國家對開放合作和經濟相互依賴持審慎甚至懷疑態度，對與技術競爭和國家戰略有關的關鍵產業布局高度關切。西方發達經濟體的政府部門和跨國公司以及關鍵產業都對技術競爭和與國家戰略有關產業的未來發展保持高度警惕，在加固產供鏈方面，尋求建立“友岸”“近岸”甚至本土化網絡，這將對全球貿易開放發展和產供鏈安全穩定構成持續性負面沖擊。

第二，產供鏈修復與產供鏈重構將雙軌同步演進?？鐕局匾曉挟a供鏈在疫情后的修復，同時也在籌劃未來產供鏈的重新布局。國際貨幣基金組織2023 年10 月《世界經濟展望》報告指出，疫情導致中斷的產供鏈已基本恢復正常，運輸成本和供應商交貨時間也恢復到疫情前的水平。但產供鏈的不確定性和不穩定性仍然很高，在產供鏈重新布局的多項選擇方案中，離岸外包的主導地位或將持續下降，區域內合作機制有望增強，短鏈化趨勢將繼續。盡管全球化不會止步，過去半個世紀業已建立起來的龐大高效的全球產供鏈網絡也不會完全消失，但跨國公司離岸外包戰略的內外環境正在惡化，政策空間受到擠壓。一方面，發達經濟體內部的社會矛盾和貿易政策對跨國公司離岸外包構成前所未有的壓力。另一方面，全球生產成本的差異在逐漸縮小，智能化自動化部分抵消了發達國家的勞動力成本劣勢，各國勞動力成本和生產率差異趨于縮小，使得離岸外包的邊際效應不斷下降，本地化的可行性有所增強。離岸外包的收縮并不必然導致產業回遷，跨國公司意識到回遷將產生高昂的沉沒成本，再造供應和物流網絡也會產生巨大的系統成本，回遷還將導致生產部門遠離全球最重要消費市場，其潛在風險成本難以預計，邊際收益具有相當大的不確定性。因此，除非政府出臺政策性激勵措施，否則，回遷難以成為跨國公司的最優選擇。

第三，政府產業政策對產供鏈的干預仍將持續，與高科技和先進制造業有關的關鍵原材料貿易將繼續受到嚴格限制。這部分關鍵原材料有些是先進制造業的必需配件，有些是關鍵產品售后維修服務的必需零部件，有些是涉及軍工和高新技術產業的關鍵原材料?；诋a業安全考慮，主要經濟體對上述原材料的競爭性和戰略性貿易保護初現端倪，重點轉向培育半導體芯片、新能源汽車等關鍵產品的國內供給，并通過貿易限制手段抑制競爭對手。受要素稟賦、市場規模和技術創新等要素影響，單個國家很難完整占據產供鏈的所有環節，部分發達經濟體開始對戰略性產業實施聯合干預，進一步打造戰略性產品的產供鏈聯盟。2023 年6 月，荷蘭對光刻機實施出口限制并與美日組成“芯片聯盟”，以共同技術安全為由，限制半導體制造設備出口。2023 年11 月，“印太經濟框架”成員國在舊金山簽署《印太經濟框架供應鏈協議》，同時建立“印太經濟框架關鍵礦產對話”，尋求加強印太經濟框架關鍵礦產供應鏈的競爭力和多元化。這些聯盟化趨勢及其對全球產供鏈的影響值得關注。國際貨幣基金組織2023 年10 月《世界經濟展望》報告指出，地緣經濟割裂導致關鍵礦產等大宗商品價格在各地區之間的差異急劇擴大，并警告這將在未來形成嚴重的宏觀經濟風險。

2023年5月26日，參展工作人員在貴陽國際會展中心數博會現場介紹騰訊云數字孿生工廠。

全球經濟仍處于復蘇階段，全球產業布局也處于地緣重構和低碳轉型的調整之中。有些調整是長期結構性因素引起的，比如，部分制造業從勞動力成本高的國家轉移到更具勞動力比較優勢的國家，制造業在外商直接投資中的占比逐步下降而服務業占比不斷上升，制造業對就業的貢獻呈遞減趨勢等，這些趨勢已延續十余年且難以逆轉。由于全球格局演變具有很大不確定性，全球產供鏈的重構也將繼續受到全球市場、地緣政治、地緣經濟等因素的疊加影響，產供鏈安全已高度關乎國家利益，主要國家、跨國公司和區域組織之間圍繞產供鏈的博弈將持續演進。從長期看，大國競爭格局的持續可能進一步推動先進制造業回遷，近岸外包、友岸外包或進一步上升。同時也應看到，影響全球產供鏈演進這一長期進程的變量相當復雜，既有政治因素和政府干預，也有經濟因素和市場因素，且各種因素自身都具有很大的不確定性。未來全球產供鏈重構不可能一蹴而就，總體上將呈現一個相對較長的演進過程。過去半個世紀的全球產供鏈實踐表明，一個成熟的全球產供鏈體系需要各種資源要素在國際國內兩個維度有效配置，以貿易開放為主導的國別政策和以規則為基礎的全球經濟治理體系是全球產供鏈韌性的重要基礎和保障，也為全球經濟和世界各國帶來巨大收益，如果缺失其中任何一項，全球產供鏈的安全穩定和全球經濟發展都會面臨更大風險。