管理會計在企業營運資金管理中的運用分析

■歐 芳 廣東誠安信會計師事務所（特殊普通合伙）海南分所

在企業經營管理中實施營運資金管理極為必要，當前，為進一步提升管理成效，引入管理會計受到了重點關注。通過在企業營運資金管理中應用管理會計，能夠推動資金鏈條向透明化方向發展，實現對企業營運資金的更好保護。

一、管理會計在企業營運資金管理中的應用價值分析

在企業營運資金管理實踐中，管理會計的應用價值性可以從以下兩方面入手進行解讀：第一，精準定位。管理會計能夠依托行業分析，實現對行業發展方向的明確，確定企業在整個行業中的定位，以此為企業更好地發展提供有力支持。第二，整合調節。管理會計所制作的財務報告能夠更清晰地顯現出企業的發展現實情況與趨勢，確保管理層明確企業內部資金的實際流動情況，為企業資金的高效分配提供參考，助推企業經濟收益進一步增加。

二、企業營運資金管理中常用的管理會計工具分析

1. 采購環節涉及的管理會計工具

在采購環節，企業常使用的管理會計工具主要包括營運管理工具、預算管理工具、戰略管理工具等，這些管理會計工具一般在決策、規劃、預測、控制等方面發揮較明顯的作用，促使企業能夠實現對生產所需材料采購量的精準確定，同時明確采購價格、設定合理的采購時間，并完成對采購計劃以及資金使用計劃的合理性設定。

2. 生產環節涉及的管理會計工具

在生產環節，企業常使用的管理會計工具主要包括成本管理工具、預算管理工具、風險管理工具、營運管理工具、績效管理工具等，這些管理會計工具一般在決策、規劃、預測、控制、評價等方面發揮較明顯的作用，促使企業能夠實現對生產預算、生產計劃的科學安排，落實對生產運作風險的實時性監控，組織展開績效評價并實施獎勵，保證企業生產環節的營運資金效率長時間保持理想水平。

3. 銷售環節涉及的管理會計工具

在銷售環節，企業常使用的管理會計工具主要包括營運管理工具、預算管理工具、戰略管理工具、績效管理工具等，這些管理會計工具一般在決策、規劃、預測、控制、評價等方面發揮較明顯的作用，促使企業實現對生產計劃與銷售的科學規劃，為營銷策略的優化設定提供參考，實現全生命周期成本管控。

三、企業營運資金管理中管理會計的優化運用策略探究

1. 更新資金管理工作理念并強化管理能力

管理會計在當前的企業財務管理實踐中發揮著重要作用，是現階段企業財務管理的工作需求，也屬于較先進的財務管理工作理念，與新型企業的發展現實情況與需求更匹配。對資金管理而言，其包含在財務管理工作的范圍內，為實現對管理會計作用性與價值性的充分發揮，必須切實將管理會計工作思路與模式深入引入企業營運資金管理實踐中。需要落實對傳統、落后財務管理思維的扭轉，最大程度調動企業的發展活力，構建更適合管理會計發揮作用的環境，助推企業市場競爭力水平的進一步提升，實現企業財務管理的現代化。

同時，出于對進一步提升企業營運資金管理成效的考量，需要落實對管理會計實際工作能力水平的持續提高，如定期安排相關管理人員參與相關專題培訓。實踐中，邀請行業專家從商業模式角度剖析全流程、全價值鏈的營運資金管理方式、模型、案例以及實現過程；結合企業發展，從戰略要求、業務模式、流程管理和風險管控等角度，全方位闡明如何實現營運資金的效率、效益和風險控制最優組合，以及提供實質性解決問題的思路和方法，在其中著重強調企業財務管理者應通過商業模式的不斷優化，提升營運資金運作效果，注意營運資金管理中的風險控制和防范。系統分享現金流的基本理論知識，對比現金持有量不同模式的優缺點；結合某集團企業的現實案例，全盤分析企業營運資金的有效管理方法，為企業如何更好地進行資金的有效管理提供全新思路。定期展開相應專題培訓活動，能夠持續豐富企業資金管理人員的財會知識儲備、金融經濟知識儲備、管理會計知識儲備等，推動其對資金管理的敏感性以及資金風險分析與預測能力的提升，提高管理會計工作實效，助推企業營運資金管理工作的升級。

2. 重點推行對企業營運資金管理的信息化管理

為進一步強化企業資金管理規范運作，加強資金風險控制，強化資金集中管控，在當前的企業運營資金管理實踐中，應當重點構建并應用相應的資金管理系統，即營運資金管理系統。營運資金管理系統可以細化為三大模塊，包括現金管理；應收、應付與存貨管理；產品、客戶、供應管理，可以在Web 端和手機端分別查看。其中，在現金管理中，手機端現金管理分三個小主題，分別是余額分析、現金預測、流量分析。在余額分析主題下，可以查看各個事業部在各個時間點的現金余額，還可以查看上年同期數據，進而比較資金情況較去年有何變化；明確可以隨時使用的資金以及不可動用的資金；還可以鉆取看到定期存款到期日，理財產品的到賬時間，質保金的明細及質保金到期時間等信息。在現金預測主題下，通過按周預測現金數據，可以查看預測的各個周流入、流出情況以及本周末余額，進而更為妥善地利用閑置資金，必要時籌集資金。在流量分析主題下，分析了資金流入及流出情況，通過流入流出與去年同期的比較，可以發現經營周期性規律，并為預測數據做基礎。通過鉆取可以看到現金流入、流出明細科目及其金額。對于現金余額，也可以鉆取看到各個事業部、各個時間點期末活期存款、理財、定期存款的金額。現金管理Web 端相較于手機端更靈活，能夠自動生成現金管理報表，無須技術人員協助開發，只要梳理清楚指標維度后，進行簡單的拖拉拽，即可展現所需要的現金管理報表。在應收、應付與存貨管理中，主要實現對應收賬款周轉天數、應收賬款平均余額、應收賬款實際v.s. 預測、存貨周轉天數等信息的顯示與管理。在產品、客戶、供應管理中，主要實現對客戶信用、信用周期、折扣周期、現金折扣、應收賬款逾期金額占客戶數量的比例等信息的顯示與管理。

在構建與應用營運資金管理系統期間，要求切實立足企業業務特點進行系統功能設計，將經營業務與資金到賬有效串聯，進一步控制各個經營網點的資金風險，實現收款資金“應繳、實繳、到賬、勾兌、清賬” 的全封閉周期管理。依托營運資金管理系統的上線運行與投放，切實降低了財務管理的勞動強度，提升了財務人員對賬清賬效率。另外，要求在正式應用營運資金管理系統展開相應管理工作前，組織展開線上試運行，并結合試運行的現實情況對營運資金管理系統功能進一步完善，充分利用信息化手段實時監控資金動態，確保企業資金安全。

3. 完善企業資金管理的內部流程與制度

（1） 企業資金的集中管理

對于當前的企業而言，特別是規模相對較大的集團企業，存在業務較復雜、經營模式多樣、子公司數量較多等特點。基于這樣的情況，為提升企業營運資金內部管理成效，需要針對資金落實集中管理，對資金審批流程落實規范與統一，嚴格控制資金的支出，促使企業內部資金得到整合，并為合理調配提供有利條件，推動企業資金配置的優化升級。依托管理會計在企業營運資金管理工作中的引入，即可達到高度集中企業資金的效果，實現對企業資金收支、信貸等的統一性、集中型管理，提高企業資金使用效率水平以及運行的安全性水平，促使企業營運資金的效益能夠達到最大化水平。同時，管理會計工作的實施也推動著企業決策精準程度的提升，為企業可持續健康發展目標的實現提供支持。

（2） 客戶的信用管理

針對應收賬款客戶應當加大信用管理力度，制定并推行更科學、可行的應收賬款回收制度，保證能夠及時落實對應收賬款的回收，促使應收賬款的周轉速度進一步提升，避免產生較大的資金占用成本，防止資金過分占用問題的發生概率，最終達到降低企業資金風險的效果，確保企業的營運資金使用效率長時間保持在理想水平。在面向應收賬款客戶展開信用管理期間，需要企業財務部門與銷售部門配合。其中，銷售部門主要承擔催收應收賬款的任務，在進行銷售合同的談判與簽訂期間，必須要落實對應收賬款收款進度與時間的明確，并納入合同條款中，約束客戶在合同規定時間內償清貨款，減小壞賬風險問題的發生概率。財務部門要及時面向應收賬款客戶制定客戶信用檔案，切實參考客戶的實際注冊資料、回款周期歷史記錄、應付賬款交付歷史記錄、納稅情況等，完成客戶信用等級的設定，并結合信用等級的不同制定、實施差異性的信用政策與應收賬款管理政策，避免發生賒銷風險難問題。在此基礎上，財務部門還應當針對銷售部門制定基于應收賬款回收管理的績效考核制度，促使銷售人員能夠切實承擔催收應收賬款的任務，防止企業產生較大的經濟損失。

（3） 存貨的內部管控

強化對存貨的內部管控是控制企業成本支出的重要工作任務，實踐中需要切實參考生產銷售情況與規劃，落實對采購計劃的設定，并確定更具合理性的存貨數量與結構，針對庫存的采購實施預算管控；切實參考季節變化、市場活躍度變化等，對庫存數量落實要提前合理安排，避免發生嚴重的資金浪費問題。同時，要求著重參考銷售計劃對企業生產與倉儲實施管控，保證庫存可以在所有環節（包括采購環節、入庫環節、銷售環節等）均得到有效且合理的控制。

（4） 流動負債的管理規范化

第一，管理短期借款。切實參考企業的實際營運特征、風險承擔能力，落實對借款規模的合理確定；比較分析基于不同金融市場借款的成本，落實對借款時間的合理確定，以此促使企業短期借貸成本達到最低水平。在此基礎上，還要加大在管理期限結構方面的投入度，統籌規劃所有的借款期限以及金額，依托分散處理借款時間與金額以達到降低流動性需要集中壓力較大問題的發生概率；及時落實對到期借款的償還，防止承擔較大的資金風險或是違約成本。

第二，管理應付賬款。在合同中明確設定應付賬款的周期、付款方式等內容，依托對信用支付方式的應用避免產生較大的資金成本；強化對供應商的考核，選擇相對優質且價格優惠的供應商建立合作關系，并定期與供應商對賬，分析應付賬款的賬齡，并參考合同內容與業務特點完成對應付賬款付款順序與比例的確定；制定并推行應付賬款管理細則以及處理流程，參考業務實質，對該科目進行精準核算，提升會計計量與確認的正確性；安排專人承擔往來賬目管理的責任，提升溝通與賬目核銷的及時性、規范性。

（5） 資金預算的管理

強化落實全面預算管理，包括對業務預算、專項預算以及財務預算的管理。其中，業務預算主要來源于企業的日常生產、銷售、管理等經營活動；專項預算主要涵蓋一次性專門業務預算、資本支出預算；財務預算主要涵蓋預計資產負債、現金預算等。依托全面預算管理工作的強化落實，能夠實現對未來風險更好地預測，保證能夠及時獲取較全面的資金信息，為企業各部門工作的協調提供支持。在此基礎上，還要切實參考金融環境變化情況、市場環境變化情況，落實對資金預算的持續性調整，提升日常資金管理成效。例如，可以參考企業總體經營目標的完成對資金預算指標的設定，各部門、各子公司結合經營目標對資金預算進行上報，并由總公司對照分析總預算，在此基礎上，由管理層做出決策，并重新修訂預算指標。隨后，需要對新修訂的總體預算指標落實層層分解，細化至各個子公司或各部門。另外，在執行資金預算期間，要切實參考實際情況及時實施微調，以此確保預算管理工作長期有效。

4. 推動管理工作向精細化方向發展

管理會計要切實圍繞滿足企業合理的資金需求、提高資金使用效率、節約資金使用成本、保持足夠的短期償債能力這幾項目標組織，展開對企業營運資金的精細化管理。在此過程中，需要強化落實對企業營運資金的投資管理以及融資管理。

（1） 企業營運資金的投資管理

在針對企業營運資金進行投資管理期間，可以使用的管理策略主要包括以下兩種，即寬松型管理策略，在企業流動資產與銷售收入比率相對較高時更為適用，能夠實現對投資風險的有效降低，但是實際能夠獲取的投資收益也普遍保持在較低水平；緊縮型管理策略，在企業流動資產與銷售收入比率相對較低時更為適用，能夠實現對投資收益的有效增高，但是實際需要承擔的投資風險也普遍保持在較高水平。實踐中，需要切實參考以下幾項內容落實對投資策略的設定，即對收益與風險進行權衡，保證持有成本和短缺成本之和維持在最低水平；對企業的融資能力以及產業因素落實充分考量等。

（2） 企業營運資金的融資管理

在針對企業營運資金進行融資管理期間，可以使用的管理策略主要包括以下兩種，即短期融資策略，包括短期融資券、短期借貸、商業信用等。實踐中，如果長期融資的資金在永久性流動資產、非流動資產以及部分波動性流動資產方面應用，那么相應的融資行為包含在保守型融資策略的范圍內，能夠實現對融資風險的有效降低，但實際能夠獲取的融資收益也普遍保持在較低水平。長期融資策略，包括長期借貸、權益資本、自發性流動負債等。如果短期融資的資金在部分永久性流動資產以及波動性流動資產方面應用，那么相應的融資行為包含在激進型融資策略的范圍內，能夠實現對融資收益的有效增高，但實際需要承擔的融資風險也普遍保持在較高水平。

四、結語

綜上所述，管理會計在企業營運資金管理工作中能夠發揮較高的應用價值，是精準做出行業定位、提升企業營運資金分配與利用效率的必然選擇。實踐中，依托對多種管理會計工具的合理、充分利用，結合對企業營運資金管理工作策略的優化與更新，納入信息化管理、精細化管理思路，提升了管理會計的工作實效性，推動企業營運資金管理工作展開質量以及效率的進一步提高。