商業銀行賦能專精特新企業發展的創新研究

近年來，逆全球化趨勢愈演愈烈，帶動產業鏈重塑與發展，專精特新企業日漸成為國家推動經濟高質量發展與產業轉型升級的重要一環，未來市場前景廣闊。商業銀行服務專精特新企業已從方向認知和政策引領轉化為市場機會和機構行為，各家銀行吹響了“集結號”，不斷創新專精特新企業金融服務。

專精特新企業是指具備專業化、精細化、特色化、新穎化特征，由工信部門實行名單制動態管理的企業。精選的專精特新企業是中小企業中的領跑者，擁有各自的“獨門絕技”，在細分領域建立了競爭優勢，一般處于產業鏈核心，圍繞重點產業鏈來補充關鍵基礎技術以及產品成果轉化，充當“鍛長板”“補短板”“填空白”的作用，是國家推動經濟高質量發展與產業轉型升級的重要一環，未來市場前景廣闊，各級政府部門密集出臺支持專精特新企業發展的政策措施。為響應國家戰略號召，把握新一輪科技革命和產業變革機遇，商業銀行紛紛布局新賽道，不斷加快產品創新，豐富服務體系，量身定制綜合金融服務方案，不斷探索創新路徑賦能專精特新企業發展，以求抓住市場機遇。

商業銀行服務專精特新企業發展的重要意義

實現科技自立自強的客觀需要

隨著我國進入新的發展階段，我國的科學技術實力正在從量的積累實現質的飛躍，關鍵核心技術實現歷史性突破，科技創新取得新的成就，然而我國的原始創新能力還很不強，創新的整體效能還有待提高，還存在許多“卡脖子”難題。黨的二十大報告對“加快實現高水平科技自立自強”作出了重要部署，要切實提升我國關鍵核心技術的創新能力，把科技發展的主動權緊緊地掌握在自己手上，為我國發展提供有力的科技支撐和技術保障。

保障產業鏈安全的必然選擇

在逆全球化趨勢強化、地緣博弈加劇的形勢下，全球的產業鏈、供應鏈都在重新構建，黨的二十大報告提出“要著力提升供我國應鏈產業鏈韌性、安全水平”。專精特新企業作為供應鏈產業鏈的重要環節，有助于我國融入全球產業鏈供應鏈體系，確保在外部環境和壓力下維系產業鏈關鍵材料、關鍵零部件、關鍵環節安全可控的重要力量。專精特新企業不僅是產業鏈中龍頭企業的重要供應商，而且在產業發展中發揮著重要的“補短板”作用，成為新發展格局下保障我國產業鏈供應鏈安全可靠的重要市場主體。

落實監管指導意見的現實需要

2021 年銀保監會出臺《關于銀行業保險業支持高水平科技自立自強的指導意見》，推動和引導金融資源向科技創新領域傾斜，引導銀行業保險業結合科技型企業的特點，加快體制機制、產品和服務模式創新，以更好地服務科技創新。鼓勵和引導商業銀行要將高水平的科技自立自強作為重點服務對象和重點服務領域，努力實現科技型企業貸款戶數、貸款余額的持續增長，切實持續提升金融服務水平和能力。2022年銀保監會出臺《關于進一步推動金融服務制造業高質量發展的通知》，要求商業銀行加大對傳統產業在設備更新、技術改造、綠色轉型發展等方面的中長期資金支持。緊緊圍繞專精特新中小企業、科技型中小企業以及高新技術企業等市場主體，增加首貸和信用貸投放力度。推廣應收賬款質押、股權質押、動產質押以及知識產權質押等抵質押形式，促進制造業企業向數字化、智能化和高端化轉型發展。

商業銀行轉型發展的必然需要

隨著我國經濟轉型升級提檔，金融供給側結構性改革深化、對外開放擴大、利率市場化水平提升等一系列變化對商業銀行的經營環境產生深刻影響，對傳統盈利模式帶來新的挑戰與機遇。頭部企業的競爭日趨白熱化，讓不少商業銀行看到數字經濟轉型下傳統腰尾部企業的巨大潛力，特別是資質好、潛力大的中堅企業，通過投貸聯動等方式為客戶提供綜合性金融服務，多渠道地滿足客戶的投融資需求，通過調整客戶結構，創造新利潤增長點，促進業務彎道超車。

國內商業銀行服務專精特新企業的創新做法

我國商業銀行支持服務專精特新企業的創新做法主要表現在五個方面。

組織架構創新

建設銀行成立全國首個總行級科技金融創新中心，專注于研究科技創新企業的特點和成長模式，致力于將金融與科技更加緊密地結合。創立了科技金融基礎理論和推動體系，并借助全金融平臺優勢，為廣大科技創新企業提供優質的綜合金融服務方案，助力科技企業成長壯大。民生銀行南京分行安排投資銀行部、小微金融部、授信審批部及交易銀行部等相關部門成立專精特新敏捷工作組，負責全行專精特新客戶服務工作，積極回應專精特新客戶的各項金融服務需求，以便高效及時提供金融服務方案。光大銀行北京分行成立了13家專精特新專營支行，打造專業的團隊為專精特新企業提供金融服務，并建立專門的考核制度，并加強業務培訓。

服務模式創新

建設銀行制定《支持高水平科技自立自強金融行動方案》，方案將發展科技金融服務上升到該行的重要經營戰略中，加強頂層戰略規劃設計，從完善服務保障機制、創新產品服務、強化風險防控、強化與外部機構業務合作等四大類18個方面提出具體的發展要求。光大銀行制定《關于優化專精特新企業金融服務的方案》，根據企業具有的資質、所處的發展階段、行業的特點以及經營特點等，提供“全周期、專業化、差異化”的全流程綜合金融服務；在風險控制方面，專門設立了專精特新特色支行，創新推出“評分卡”方式，對科創企業開展風險評價和判斷，為加大信貸投放力度提供支撐和保障。

信貸產品創新

結合各自的風險偏好以及客戶結構，商業銀行推出了差異化的金融服務和產品。工商銀行河南分行聯合河南省工信廳推出“專精特新貸”，由政府風險補償基金提供貸款損失補償或由中原再擔保集團股份有限公司提供擔保，為優質專精特新企業提供經營快貸業務。興業銀行推出專精特新特色產品，包括投聯貸、人才貸、科技貸、科創云貸、知識產權質押融資、選擇權貸款、直接股權投資等系列產品，將部分優質企業納入“芝麻開花”科創小巨人培育計劃進行重點支持。北京銀行推出“專精特新領航貸”，通過設計分層次準入條件，精細化匹配信貸額度，形成對企業的多梯度培育機制，支持客戶發展成為產業鏈領航企業。

服務方案創新

中信銀行主動將專精特新企業作為戰略轉型、培育優質客群的重要方向，充分發揮全牌照優勢，積極強化金融科技賦能，圍繞專精特新企業初創期、成長期到成熟期各階段的金融需求，量身定制涵蓋包含“科創e貸”專屬融資服務和理財、結算、投資、私募等綜合服務在內的科創金融服務方案，一站式、全景化滿足客戶需求，助力專精特新企業茁壯成長。興業銀行立足多牌照經營優勢，聯合政府部門、高新園區、股權投資機構、證券中介機構、證券交易所等，共同創造科創企業金融服務生態圈，為科創企業提供覆蓋初創、成長、成熟、上市等全生命周期、股債結合的金融服務。上海銀行的“科創金融實驗室”模式為全國首創，積極探索創新集成電路和生物醫藥領域的產品和機制，精準服務細分產業；聯合國泰君安成立了“長三角科創企業”服務平臺，精準聚焦長三角地區的科創企業提供投貸聯動服務。

評價模型創新

興業銀行建立“技術流”評價體系，作為“資金流”評價的補充，從科技型企業的科技創新能力角度評價企業的成長和發展趨勢，通過分析企業的專利數量、結構、分布，行業資質，高管團隊情況，產學研情況等多個維度，對企業擁有的科技創新要素進行精準計量和評價，以預測企業未來發展潛力。光大銀行積極參與數據要素市場建設，在傳統授信業務模式基礎上，創新研究基于數據資產價值的授信融資業務新場景。借助大數據和智能風控模型實現對專精特新客群企業資信水平的精準數字畫像，將企業研發實力與知識產權等技術流在金融領域實現企業信用的數據化，進而使得企業技術流變為企業融資現金流，助力企業及時獲得流動資金支持。

當前商業銀行服務專精特新企業發展所面臨的挑戰

大部分專精特新企業都有高度專業化、高研發投入、高成長性等特征，潛在收益回報率高，搭建與之相匹配的服務及風控方案也對商業銀行形成不小的挑戰。

一是銀行授信擔保方式單一。專利和技術一般是專精特新企業的核心資產，缺乏傳統的抵質押物，銀行要求的授信準入門檻和擔保條件難以滿足，且采用商標、專利等知識產權質押，在價值評估、風險控制和押品處置等方面存在較高的難度。專精特新企業雖青睞信用貸款，但個別商業銀行仍偏愛抵質押擔保、保證擔保等方式，提供給企業的信用貸款額度不高。

二是銀行授信額度有待增加。專精特新企業是“高精尖”的代表，無論是基礎技術研發還是研究成果轉化，對信貸資金資金有大量的需求，但部分商業銀行依然將企業規模大小作為衡量授信額度的重要考量因素，導致授信額度非常有限；個別機構支持專精特新企業由普惠金融部或小微金融部負責，仍采用傳統企業的授信管理方式，無法有效滿足專精特新企業的信貸需求。

三是銀行授信期限有待延長。專精特新企業潛心技術研發，從產品研發到大規模投產應用，通常是跨周期的，在短期內很難實現盈利，需要從商業銀行獲得中、長期信貸資金來匹配研發生產過程中可能產生的回款周期，但大多銀行提供的主要是1年期貸款，中長期資金供給的占比有待提高。

四是銀行風險管理能力有待提高。專精特新企業涉及信息技術、裝備制造、生物醫藥、節能環保等眾多行業，且所屬行業細分領域的專業性又特別強，需要具備相應的專業知識判別其研發產品的核心價值及前景，這對風險識別和分析能力提出了更高要求和挑戰。另一方面，專精特新企業每一個環節和發展階段面臨著新的困難的同時，也面臨新的發展機會，這就需要長期跟蹤企業的經營情況及發展前景，不斷識別企業發展過程中產生的各項風險。

商業銀行賦能專精特新企業發展的啟示

樹立全方位全周期的服務理念

在高質量發展的新格局背景下，專精特新企業不斷發展壯大，對金融服務的需求也更加個性化、綜合化，商業銀行需要樹立全方位全周期的服務理念，持續創新綜合金融服務模式，滿足企業高質量、多樣化的需求。要摒棄以往“產品為中心”的賣方思維，調整為以“客戶為中心”的服務理念；要通盤考慮企業整體的價值產出和綜合服務方案，形成多元化服務；要重視企業未來可能的前景，覆蓋客戶全生命周期，促進短期效益和長期效益有效融合。

完善專門的業務管理體系

商業銀行應不斷完善業務流程、風險防控模式及考核機制體系，結合專精特新企業特點，建立高效的審批流程和綠色通道。利用電子化、智能化、線上化等金融科技，建立產品經理、客戶經理及風險經理提前介入操作機制，提升金融服務效率。根據專精特新企業風險高、盈利周期長等特點，從長期收益覆蓋長期風險的角度，建立獨立專門的考評體系，延長信貸人員績效考核周期，放低對專營機構的短期盈利考核要求，提高不良貸款的容忍率，不斷完善盡職免責制度機制。鼓勵各分支機構“敢做、愿做、會做”專精特新企業，從機制上提高客戶經理的服務意識和能力。

持續提升服務產業鏈的能力

商業銀行要改變以往的單一企業服務方式，轉變為重視整條產業鏈的選擇和培育，面向整個產業生態，強化系統思維，不斷提升行業整體金融服務水平，為上中下游各類企業提供包括票、證、融、貸、投、租、險等金融工具在內的金融綜合服務方案，更好地來滿足鏈生態的金融需求。銀行機構應圍繞供應鏈核心企業，優化整合信息流、物流以及資金流等，深入了解產業鏈上中下游企業的經營、運作模式和資金需求，將創新服務和產品定制與客戶需求深度融合，從企業角度出發設計金融產品，提供金融綜合服務方案，從而實現與整個產業鏈中客戶群體的金融需求有效對接。

加快培育專業人才隊伍

在管理人員上，商業銀行應引進和培養既懂科技、又懂金融的復合型人才，符合條件的還可成立專業化的科技金融服務團隊。在營銷人員上，針對客戶盡職調查、項目評定審核、風險防控管理等方面，應培養一批精通和了解科技企業、科技項目和科技產業的專精尖隊伍，對科創企業、科創項目精準畫像，針對不同時期的專精特新企業提供不同的專屬服務，提升服務效率和專業性。在外部人員上，可通過設立科技專家委員會、顧問委員會的方式，內外部的科技專家參與到科技金融業務的評審中，提供專業咨詢意見建議；建議建立知識產權價值評估專家委員庫，及時知識產權價值變化進行評估，實現知識產權押品動態管理優化。

（作者單位：洛銀金融租賃股份有限公司）