數(shù)字普惠金融如何實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展？

摘 要：數(shù)字普惠金融在中小企業(yè)發(fā)展和“三農(nóng)”問題中貢獻(xiàn)重要作用。本文以中國31個省份為研究案例，利用組態(tài)視角探究經(jīng)濟、社會、人口維度的6個要素協(xié)同作用于數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的必要性與充分性兩種復(fù)雜因果關(guān)系進(jìn)行探究。研究發(fā)現(xiàn)：（1）所有前因條件均不能單獨作為產(chǎn)生高共同富裕水平的必要條件，且對促進(jìn)數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的作用存在差異，形成了多樣化的影響特征；（2）數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展呈現(xiàn)出非對稱性和多重并發(fā)特征，且不同組態(tài)路徑中可能存在前因條件的重疊與替代關(guān)系。這說明在實際發(fā)展過程中需考慮各前因條件之間的協(xié)同與互補作用，進(jìn)一步提供保證數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的有效政策指引。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；組態(tài)視角；模糊集定性比較分析（fsQCA）

一、引言

數(shù)字普惠金融是數(shù)字技術(shù)與普惠金融結(jié)合的產(chǎn)物，其憑借數(shù)字技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，為廣大居民提供數(shù)字支付、互聯(lián)網(wǎng)保險、消費信貸等金融服務(wù)和產(chǎn)品[1， 2]，具備成本低、覆蓋廣、品類多、高便利等特征。相較于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的排他性，數(shù)字普惠金融的準(zhǔn)入門檻更低，服務(wù)對象更廣泛，有效保障了人類再生產(chǎn)的資本需求和低收入群體的生活需求，切實體現(xiàn)了普惠金融的應(yīng)有之義[3]。數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的核心要義在于實現(xiàn)金融“普”與“惠”的互動發(fā)展，普惠金融在數(shù)字技術(shù)的加持下以“惠”為根本推動“普”，“普”發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟作用促進(jìn)“惠”[4]，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。2013年黨的十八屆三中全會將“發(fā)展普惠金融”上升為國家戰(zhàn)略。2015年國務(wù)院發(fā)布《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》，標(biāo)志著普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略正式實施。2023年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》，普惠金融得到進(jìn)一步發(fā)展。鑒于此，針對數(shù)字普惠金融問題進(jìn)行深入研究具有深刻的現(xiàn)實意義和理論價值。

隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用，其與普惠金融跨界深度結(jié)合，對經(jīng)濟增長、社會發(fā)展、居民福利等方面產(chǎn)生長遠(yuǎn)影響。首先，在經(jīng)濟增長方面，數(shù)字普惠金融能夠顯著促進(jìn)經(jīng)濟增長[5]。數(shù)字普惠金融的低準(zhǔn)入門檻和高便利性，使得小微企業(yè)的新概率和能力大幅度提升[6， 7]，從而有效改善了中小微企業(yè)的融資與經(jīng)營環(huán)境，進(jìn)而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化[8， 9]。此外，數(shù)字普惠金融的出發(fā)點與包容性增長理念高度契合，對實現(xiàn)經(jīng)濟包容型增長也起重要作用[10]。其次，在社會發(fā)展方面，數(shù)字普惠金融顯著提升了社會保障水平[1]，其覆蓋廣度、使用深度均能有效促進(jìn)本區(qū)域創(chuàng)新能力的提高[11]，結(jié)合地區(qū)創(chuàng)業(yè)水平的提升共同促進(jìn)就業(yè)質(zhì)量提升[12]，并進(jìn)一步通過金融服務(wù)創(chuàng)新和金融市場效率兩個重要因素加快區(qū)域經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型[13]，以數(shù)字技術(shù)賦能實現(xiàn)低碳發(fā)展[14， 15]。最后，在居民福利方面，數(shù)字普惠金融能夠有效縮小城鄉(xiāng)收入差距，提高農(nóng)村居民收入[16， 17]，從而降低城鄉(xiāng)居民的消費不平等程度[18]，進(jìn)而增強居民的獲得感[19]。同時，數(shù)字普惠金融還可以優(yōu)化農(nóng)村居民公共服務(wù)供給，實現(xiàn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展[20]。

上述研究基于經(jīng)濟、社會、人口等維度對數(shù)字普惠金融的作用進(jìn)行了大量有益探索，但數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展是多因素之間共同影響、作用的結(jié)果，經(jīng)濟、社會、人口三類維度的因素之間如何協(xié)同作用于數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，還尚未可知。因此，有必要利用組態(tài)視角進(jìn)行多維度、整體性的分析，以探究經(jīng)濟、社會、人口維度要素如何協(xié)同作用于數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而以期貢獻(xiàn)于數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展領(lǐng)域的研究。

二、理論基礎(chǔ)

鑒于學(xué)界在經(jīng)濟、社會、人口等維度對數(shù)字普惠金融進(jìn)行的科學(xué)研究，本文亦擬在經(jīng)濟、社會、人口維度選取6個前因條件探究數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展差異化的組態(tài)路徑。其中，經(jīng)濟維度包含經(jīng)濟水平和金融使用效率2個前因條件；社會維度包含金融科技環(huán)境和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施2個前因條件；人口維度包含人力資本和消費水平2個前因條件。

（一）經(jīng)濟水平

金融發(fā)展與經(jīng)濟水平的關(guān)系密不可分，經(jīng)濟增長能夠誘致金融高質(zhì)量發(fā)展[21]。經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與數(shù)字普惠金融發(fā)展水平呈現(xiàn)正比關(guān)系[22]。具體而言，經(jīng)濟發(fā)展水平通過影響區(qū)域內(nèi)金融繁榮程度來吸引金融機構(gòu)入駐，使數(shù)字普惠金融服務(wù)實體經(jīng)濟提供了更大的空間，從而便利企業(yè)進(jìn)行投融資行為，為實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化奠定基礎(chǔ)[23]。同時，與經(jīng)濟水平較低的地區(qū)相比，高經(jīng)濟水平地區(qū)對于資金、人才、技術(shù)等資源的吸引力更強，數(shù)字技術(shù)能快速迭代[24]，從而推動數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

（二）金融使用效率

數(shù)字普惠金融是由傳統(tǒng)的金融體系逐步發(fā)展而來。傳統(tǒng)的金融體系包含為居民提供儲蓄、投資、信貸、商業(yè)保險等金融服務(wù)的金融機構(gòu)，能夠開展多種類型業(yè)務(wù)，并具有促進(jìn)經(jīng)濟與社會發(fā)展的效用[2]。數(shù)字普惠金融的發(fā)展離不開傳統(tǒng)金融，二者既相互支持，又相互替代[25]。金融機構(gòu)存款資源運用水平越高則表示該地區(qū)金融發(fā)展效率越高，進(jìn)而促進(jìn)普惠金融發(fā)展水平也越快[26]，進(jìn)而推動了數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

（三）金融科技環(huán)境

金融科技是數(shù)字普惠金融發(fā)展的底層技術(shù)支撐[27]。金融科技具備“去中心化”“定制化”等特征，能夠降低交易成本與改善決策，從而為用戶提供更精準(zhǔn)、高效的金融服務(wù)，提高金融的普惠性[28]。具體而言，一是拓展金融服務(wù)覆蓋面，數(shù)字普惠金融以技術(shù)創(chuàng)新突破傳統(tǒng)金融機構(gòu)物理限制，拓寬了普惠范圍。二是降低交易成本。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崟r累積、記錄和驗證網(wǎng)絡(luò)節(jié)點上的數(shù)據(jù)，以便進(jìn)行客戶信息跟蹤，消減信息驗證成本[29]。另外，數(shù)字普惠金融在支付清算等方面催生出諸多服務(wù)應(yīng)用新場景[30]，推動了數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

（四）數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施

改善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是實現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展的重要途徑[31]。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)據(jù)與算法聯(lián)系的“橋梁”，以數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施為依托的數(shù)據(jù)和算法可以根據(jù)用戶的個性化金融需求對金融服務(wù)、產(chǎn)品進(jìn)行針對性設(shè)計，實現(xiàn)用戶金融服務(wù)獲得率的提高[32]。同時，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施還能夠使各類金融要素維持在一個科學(xué)合理的相對稟賦狀態(tài)，以達(dá)到最佳的資源配置效率，實現(xiàn)要素價值倍增的作用，從而實現(xiàn)了數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

（五）人力資本

地區(qū)人力資源的集中，會使當(dāng)?shù)氐南M市場趨于穩(wěn)定，也會推動數(shù)字普惠金融發(fā)展[33]，而數(shù)字技術(shù)的發(fā)展擴大了就業(yè)方式，進(jìn)一步促進(jìn)了跨地區(qū)跨領(lǐng)域的人才流動，使這一效果得到了強化。數(shù)字普惠金融的發(fā)展不僅可以為勞動力轉(zhuǎn)移提供資金支持，也增強了創(chuàng)新型人才的流動和優(yōu)化配置[34]，還可以使用戶在獲得一定金融資源后還可以對自身進(jìn)行投資，如參加教育機構(gòu)培訓(xùn)等，與此同時還能夠長期積累人力資本，提升自身的能力以豐富非農(nóng)就業(yè)選擇[35]，推動了數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

（六）消費水平

在數(shù)字經(jīng)濟高速發(fā)展的大背景下，數(shù)字普惠金融對我國居民消費升級的推動作用日益增強。數(shù)字普惠金融主要通過增加收入、優(yōu)化消費環(huán)境和降低流動性約束3個渠道提升消費者消費水平[36]。同時，金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展也受消費者消費水平的影響。數(shù)字金融的受眾群體是消費者，這意味著消費者的消費能力也會影響到數(shù)字金融的發(fā)展。若某一地區(qū)的消費能力較高，會推動數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展[33]。

三、研究設(shè)計

（一）研究方法——模糊集定性比較分析方法（fsQCA）

QCA方法采取“整體思維”的組態(tài)視角看待各因果關(guān)系。QCA方法認(rèn)為導(dǎo)致結(jié)果發(fā)生的組態(tài)具有非對稱性（結(jié)果現(xiàn)象的出現(xiàn)與否可能需要不同的條件組合來解釋）和多重因果并發(fā)性（多個不同的條件組合會產(chǎn)生同樣的結(jié)果）。有別于二元關(guān)系的傳統(tǒng)線性回歸分析方法，QCA方法研究不同條件組合對結(jié)果產(chǎn)生的影響。考慮到本文變量多為連續(xù)變量，因此本文采用模糊集定性比較分析方法（fsQCA）進(jìn)行分析。

（二）案例與數(shù)據(jù)

本文選取的研究案例為我國31個省份。目前數(shù)字普惠金融已在我國全面推進(jìn)，各省均已步入發(fā)展數(shù)字普惠金融階段，符合案例同質(zhì)性要求。同時，本文選取的31個研究案例的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的差異較大，符合案例內(nèi)部最大異質(zhì)性的要求。

本文前因條件所涉及數(shù)據(jù)（2020年）來源于：《中國統(tǒng)計年鑒2021》、中國信息通信研究院《區(qū)塊鏈白皮書（2021年）》；結(jié)果變量所涉及數(shù)據(jù)（2021年）來源于：北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心和螞蟻科技集團(tuán)研究院聯(lián)合編制的《數(shù)字普惠金融指數(shù)（第四期）》[3]。考慮到各前因條件對于數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展效果不僅具有實時性，同時還具有一定的時滯效應(yīng)，故將結(jié)果變量做滯后一期處理。

（三）測量與校準(zhǔn)

本文共選取經(jīng)濟水平、城鎮(zhèn)化水平、金融科技環(huán)境、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本五個前因條件；選用各省的數(shù)字普惠金融指數(shù)值作為結(jié)果變量的代理變量。變量測量方式參見表1。

校準(zhǔn)是進(jìn)行必要性分析和組態(tài)分析的前提。為增強數(shù)據(jù)客觀性，本文使用直接校準(zhǔn)法進(jìn)行校準(zhǔn)，將結(jié)果變量和前因條件的樣本數(shù)據(jù)的“完全隸屬”“交叉點”“完全不隸屬”校準(zhǔn)錨點分別設(shè)置為：0.95、0.5和0.05，從而獲得各變量的校準(zhǔn)值。模糊集校準(zhǔn)分位數(shù)、變量描述性統(tǒng)計參見表2。

四、實證分析

（一）單個條件的必要性分析

本文采用fsQCA方法對單個條件展開必要性分析。一般而言，fsQCA必要性分析的門檻閾值為0.9[37]。表3報告了fsQCA必要性分析的結(jié)果，所有前因條件均不是結(jié)果的必要條件。這也間接反映出提升數(shù)字普惠金融發(fā)展水平并非由某一因素獨立主導(dǎo)。

（二）條件組態(tài)的充分性分析

1.真值表構(gòu)建

首先，在案例頻數(shù)閾值方面。由于本文的研究案例數(shù)量較少，屬于小規(guī)模樣本。因此，本著珍惜每一個研究案例的原則，默認(rèn)它們都很重要，同時還要保證最終能有75%以上的研究案例能夠納入fsQCA分析[38]，參考Greckhamer等[39]的研究故將“1”作為案例頻數(shù)閾值，將“0.8”作為原始一致性閾值，將“0.75”作為PRI一致性閾值。

2.組態(tài)分析

本文在求中間解時，認(rèn)為單個前因條件出現(xiàn)與否均可能貢獻(xiàn)高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，并利用其與簡單解之間的嵌套關(guān)系對比，區(qū)分了每類組態(tài)的核心與邊緣條件。產(chǎn)生高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)路徑與產(chǎn)生非高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)路徑截然不同，并不具備對稱性，且總體組一致性為0.930，高于0.75的最低接受度[40]。根據(jù)表4可知，產(chǎn)生高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)路徑有3條。其中，組態(tài)路徑H1a和組態(tài)路徑H1b的核心條件相同，構(gòu)成二階等價組態(tài)[37]，故將其視為一類。因此，產(chǎn)生高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)路徑共有2類。

組態(tài)路徑H1a、組態(tài)路徑H1b和組態(tài)路徑H2的單一組態(tài)路徑一致性分別為0.954、0.976和0.913，均大于0.9，說明當(dāng)前的2類組態(tài)路徑都是推進(jìn)高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的重要路徑。同時，總體一致性為0.930，說明有93%的研究案例均產(chǎn)生了較高的數(shù)字普惠金融發(fā)展貢獻(xiàn)率；總體覆蓋度為0.650，說明可以解釋65%的高數(shù)字普惠金融發(fā)展貢獻(xiàn)率的研究案例，具有一定的解釋力。產(chǎn)生非高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)為NH1、NH2和NH3三類。

（1）產(chǎn)生高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)路徑

組態(tài)路徑H1a和組態(tài)路徑H1b的核心條件相同，構(gòu)成二階等價組態(tài)（Fiss，2011），故將其視為一類。

組態(tài)路徑H1a中，金融科技環(huán)境、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本起核心作用，其中金融科技環(huán)境、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本為核心條件存在，傳統(tǒng)金融發(fā)展水平和消費水平為邊緣條件缺失。該組態(tài)的原始覆蓋度為0.356，這表明該組態(tài)能夠解釋約36%的高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平案例，唯一覆蓋度為0.077，這意味著約8%的高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平案例僅能被這條路徑所解釋。組態(tài)路徑H1b中，金融科技環(huán)境、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本起核心作用，其中金融科技環(huán)境、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本為核心條件存在，經(jīng)濟水平和消費水平為邊緣條件存在。該組態(tài)的原始覆蓋度為0.469，這表明該組態(tài)能夠解釋約47%的高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平案例，唯一覆蓋度為0.151，這意味著約15%的高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平案例僅能被這條路徑所解釋。該類組態(tài)路徑的典型案例為安徽省。安徽省是長三角的重要組成部分，處于全國經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略要沖和國內(nèi)幾大經(jīng)濟板塊的對接地帶，其省會合肥市是G60科創(chuàng)走廊中心城市、綜合性國家科學(xué)中心、世界科技城市聯(lián)盟會員城市、國家科技創(chuàng)新型試點城市，使得安徽省具有良好的科技環(huán)境和完善的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。同時，安徽也是中國人口大省之一，省內(nèi)高校眾多，人力資本較為豐富。近年來，安徽省基本形成了種類齊全、覆蓋城鄉(xiāng)的金融組織體系，融資總量也實現(xiàn)了翻番。2020年，全省地區(qū)社會融資規(guī)模9251.2億元，較2015年增長300.8%。 此外，安徽省普惠型小微企業(yè)貸款突破萬億大關(guān)。農(nóng)業(yè)保險年服務(wù)農(nóng)戶1000多萬戶次，在全國率先實現(xiàn)大宗農(nóng)作物承保過1億畝。普惠金融實現(xiàn)“量增、面擴、價降”，可得性不斷提升。

組態(tài)路徑H2中，經(jīng)濟水平、傳統(tǒng)金融發(fā)展水平和消費水平起核心作用，其中經(jīng)濟水平、傳統(tǒng)金融發(fā)展水平和消費水平為核心條件存在，金融科技環(huán)境為邊緣條件存在，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本為邊緣條件缺失。該組態(tài)的原始覆蓋度為0.288，這表明該組態(tài)能夠解釋約29%的高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平案例，唯一覆蓋度為0.105，這意味著約11%的高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平案例僅能被這條路徑所解釋。該類組態(tài)路徑的典型案例為天津市。天津市作為中國五大直轄市之一，歷史文化底蘊深厚，經(jīng)濟實力強勁，擁有強大的工業(yè)和商業(yè)基礎(chǔ)以及中國北部重要的港口——天津港，是中國重要的經(jīng)濟中心之一。截至2022年底，該市的城鎮(zhèn)化率為85.11%，其城鎮(zhèn)化水平處于全國平均水準(zhǔn)之上。同時，天津市還是中國北方第一個自由貿(mào)易試驗區(qū)和國家金融創(chuàng)新運營示范區(qū)。近年來，天津發(fā)揮融資租賃業(yè)優(yōu)勢，不斷探索創(chuàng)新模式，租賃標(biāo)的物從飛機、船舶、海工，向軌道交通、醫(yī)療健康、電力、新能源、教育文化、汽車農(nóng)機等領(lǐng)域延伸，形成了顯著的集聚優(yōu)勢。目前，天津總部法人融資（金融）租賃公司已有1713家。同時，為進(jìn)一步發(fā)揮金融在資源配置和宏觀調(diào)控的工具作用，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。天津設(shè)立海河產(chǎn)業(yè)基金，以政府引導(dǎo)基金的方式，進(jìn)行投資、招商，更好地服務(wù)優(yōu)勢主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和實體經(jīng)濟發(fā)展。

（2）產(chǎn)生非高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)路徑

組態(tài)路徑NH1中經(jīng)濟水平、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和消費水平起核心作用，其中經(jīng)濟水平、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和消費水平均作為核心條件缺失，金融科技環(huán)境作為邊緣條件缺失。組態(tài)路徑NH2中經(jīng)濟水平、傳統(tǒng)金融發(fā)展、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和消費水平起核心作用，其中經(jīng)濟水平、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和消費水平均作為核心條件缺失，傳統(tǒng)金融發(fā)展作為核心條件存在。組態(tài)路徑NH3中經(jīng)濟水平、傳統(tǒng)金融發(fā)展和消費水平起核心作用，其中經(jīng)濟水平和消費水平均作為核心條件缺失，傳統(tǒng)金融發(fā)展作為核心條件存在，金融科技環(huán)境作為邊緣條件缺失，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本作為邊緣條件存在。從橫向來看，經(jīng)濟水平、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和消費水平在每類組態(tài)中均出現(xiàn)，其中經(jīng)濟水平和消費水平均作為核心條件缺失。

（三）穩(wěn)健性分析

根據(jù)現(xiàn)有研究[41]，本文采用提高一致性閾值和刪除隨機樣本兩種方法對研究結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。首先，將一致性閾值由“0.80”調(diào)整為“0.85”，所得新組態(tài)與原組態(tài)保持一致。其次，本文隨機刪除2個案例（河南省、陜西省），所得新組態(tài)與原組態(tài)基本一致。

五、研究結(jié)論

（一）結(jié)論

本文基于組態(tài)視角，利用QCA方法，揭示了數(shù)字普惠金融實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的多重路徑。一是數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的成因具有復(fù)雜性和多樣性。本文所有前因條件均不是產(chǎn)生高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的必要條件。經(jīng)濟、社會和人口維度的6個前因條件對促進(jìn)數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的作用存在差異，形成了多樣化的影響特征。但金融科技環(huán)境發(fā)揮更普適（因而可認(rèn)為是更關(guān)鍵）的作用，其余前因條件則大體起到支撐作用。二是數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展呈現(xiàn)出非對稱性和多重并發(fā)特征。產(chǎn)生高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)路徑與產(chǎn)生非高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的組態(tài)路徑截然不同，形成非對稱關(guān)系，且不同組態(tài)路徑中可能存在前因條件的重疊與替代關(guān)系。這說明在實際發(fā)展過程中需考慮各前因條件之間的協(xié)同與互補作用，進(jìn)一步提供保證數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的有效政策指引。

（二）政策建議

1.加強金融科技基礎(chǔ)建設(shè)和創(chuàng)新生態(tài)搭建

政策應(yīng)加大投資于金融科技的基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是在中小城市和農(nóng)村地區(qū)，這些地區(qū)往往是數(shù)字普惠金融服務(wù)的不足地帶。提高互聯(lián)網(wǎng)的接入性和穩(wěn)定性，以及加快5G網(wǎng)絡(luò)的部署，這對于數(shù)字金融服務(wù)的普及至關(guān)重要。促進(jìn)金融科技創(chuàng)新，鼓勵和扶持金融科技企業(yè)的研發(fā)活動，搭建金融科技創(chuàng)新平臺，為創(chuàng)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)提供孵化。推動與金融科技相關(guān)的科研機構(gòu)和高等教育機構(gòu)合作，培養(yǎng)金融科技人才。注重金融科技行業(yè)安全監(jiān)管框架的構(gòu)建，確保個人數(shù)據(jù)保護(hù)和交易安全。制定針對新興金融科技產(chǎn)品的適用法規(guī)和合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)金融服務(wù)的創(chuàng)新同時保障消費者權(quán)益。

2.推行地區(qū)發(fā)展特色與需要相結(jié)合的政策措施

鑒于不同省份在經(jīng)濟水平、社會發(fā)展和人口基礎(chǔ)等方面的差異導(dǎo)致其數(shù)字普惠金融的發(fā)展模式存在異質(zhì)性，政策應(yīng)考慮各地實際條件，實施有針對性的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。例如，為了促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的數(shù)字金融服務(wù)，可以通過減稅、財政補貼等方式，激勵金融機構(gòu)和科技企業(yè)到這些地區(qū)投資。實施以數(shù)據(jù)為驅(qū)動的精準(zhǔn)扶貧策略，通過收集和分析數(shù)據(jù)，了解各區(qū)域群體對金融服務(wù)的具體需求，以提供更為精準(zhǔn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。支持區(qū)域內(nèi)金融教育和智能金融服務(wù)方案，提高公眾的金融素養(yǎng)，尤其是在農(nóng)村地區(qū)。將金融知識納入公民教育體系，通過線上線下的普及活動，提高數(shù)字金融服務(wù)的使用率和效率。鼓勵地方政府根據(jù)當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢資源與需求，發(fā)展適合本地市場的數(shù)字金融產(chǎn)品與服務(wù)，如依托當(dāng)?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品開發(fā)金融服務(wù)，或者結(jié)合旅游資源開發(fā)特色金融服務(wù)。

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（中文校對：彭水洪）

How to Achieve High-quality Development of Digital Inclusive Finance ： Based on Fuzzy Set Qualitative Comparative Analysis

XIE Beibei1 YANG Wei2 XU Xuchu3

（ 1. School of Information Engineering， Hangzhou Dianzi University， Hangzhou， 311305 ; 2.Management College of Hangzhou Dianzi University， Hangzhou， 310018 ; 3.Institute of China Rural Development， Zhejiang University， Hangzhou， 310058 ）

Abstract： Digital inclusive finance has played an important role in the development of small and medium-sized enterprises and the issues concerning agriculture， countryside and farmers. Taking 31 provinces in China as research cases， the author explores the necessity and sufficiency of the synergy of six elements of economic， social and population dimensions on the high-quality development of digital inclusive finance from the perspective of configuration. The findings are as follows： （1） All antecedents can’t be taken as the necessary conditions to produce a high level of common prosperity alone， and they have different effects on promoting the high-quality development of digital inclusive finance， forming diversified influence characteristics. （2） The high-quality development of digital inclusive finance is characterized by asymmetry and multiple concurrency， and there may be overlapping and substitution relations of antecedents in different configuration paths. This shows that in the actual development process， it is necessary to consider the synergy and complementarity among the antecedents， and further provide effective policy guidance to ensure the high-quality development of digital inclusive finance.

Keywords： digital inclusive finance；configuration perspective；fuzzy set qualitative comparative analysis （FSQCA）

（英文校譯：舒雅）