數字化轉型背景下企業財務風險管控芻議

【摘" 要】隨著數字化轉型的深入推進，企業面臨著前所未有的發展機遇，同時也面臨著諸多挑戰。其中，財務風險管控是確保企業穩健發展的關鍵環節之一，如何在財務數字化轉型背景下有效應對財務風險，成為企業亟待解決的問題。論文從數字化轉型對企業財務風險管控的意義入手，分析了數字化轉型背景下企業財務風險管控面臨的挑戰，探討了數字化轉型背景下企業財務風險管控的對策，以期對企業數字化轉型背景下的財務風險管控有所助益。

【關鍵詞】數字化轉型；企業財務風險；管控對策

【中圖分類號】F275；F49" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）05-0191-03

1 引言

數字化轉型是指企業在應用數字化技術的基礎上，對業務模式、組織架構、企業文化等方面進行深度變革，以提高企業的運營效率和競爭力。財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而使企業有蒙受損失的可能性。在數字化轉型過程中，企業財務風險管控面臨著諸多挑戰。因此，如何在這種情況下有效地進行財務風險管控，成為企業需要關注的重要課題。

2 數字化轉型對企業財務風險管控的意義

第一，提升數據處理能力。數字化技術使得企業能夠處理和分析更大規模的數據，從而更準確地識別和評估財務風險。通過大數據分析，企業可以及時發現潛在的財務風險，并采取相應的措施進行管控。

第二，提高信息透明度。數字化技術可以提高企業信息的透明度，使得財務信息的獲取和共享變得更加容易。這有助于企業內部和外部利益相關者更好地了解企業的財務狀況，從而有效地識別和評估財務風險。

第三，自動化和智能化的財務流程。數字化技術可以實現財務流程的自動化和智能化，從而提高財務風險管控的效率和準確性。例如，通過使用人工智能和機器學習技術，企業可以自動識別和處理財務異常情況，從而降低財務風險。

第四，遠程協作和實時監控的實現。數字化技術使得企業可以實現遠程協作和實時監控，從而更好地應對財務風險。例如，通過使用云計算和移動技術，企業可以隨時隨地監控財務狀況，并與其他相關部門和利益相關者進行實時溝通和協作。

第五，創新財務風險管控手段。數字化技術為企業提供了更多的財務風險管控手段。例如，通過使用區塊鏈技術，企業可以實現更加安全可靠的財務交易和記錄，從而降低財務風險。

3 數字化轉型背景下企業財務風險管控面臨的挑戰

3.1 籌資風險管控面臨的挑戰

籌資風險是指企業在籌集資本過程中，因為市場變革、政策調整、資金用途不當，可能引發的籌資不足或者因企業資金鏈斷裂而產生的喪失全部或部分償債能力的可能性，期初會影響企業正常的生產經營，進而可能引發企業破產清算的風險，其是企業面臨的主要財務風險之一。

第一，數字化轉型使得企業對資金的需求發生變化。在數字化轉型過程中，企業需要投入大量資金用于信息技術的更新和升級，以及相關人才的培養，這可能導致企業的資金壓力增大，籌資風險也隨之增加。

第二，數字化轉型背景下，企業的融資渠道可能受到限制。傳統的融資渠道，如銀行貸款，可能因為企業的數字化轉型進度、效果等因素受到影響，導致融資難度增加。

第三，數字化轉型背景下，數字金融使經濟主體對利率、匯率更為敏感，企業在籌資風險管控過程中需要面對利率、匯率等金融風險。隨著全球金融市場的一體化發展，企業的籌資活動可能受到全球金融市場波動的影響，增加了籌資風險管控的難度。

3.2 投資風險管控面臨的挑戰

投資風險是指企業在投資過程中可能導致投資損失的不確定性或不可預見性因素，包括系統性風險（市場風險）和非系統性風險（流動性風險、違約風險等），其是企業面臨的主要財務風險之一。

第一，信息不對稱的加劇。數字化轉型帶來了大量的數據和信息，但同時也加劇了信息不對稱的問題。企業在進行投資決策時，如何在海量的數據中獲取真正有價值的信息，以及如何判斷這些信息的真實性和準確性，成為一個巨大的挑戰。

第二，投資決策的復雜性增加。數字化轉型使得投資決策的過程變得更加復雜，企業需要考慮的因素不僅僅是傳統的財務指標，還需要考慮數字化轉型帶來的新的“變量”，如技術的發展趨勢、市場的變化速度等。這些因素的相互作用，使得投資決策的難度大幅增加。

第三，風險的識別和評估困難。數字化轉型背景下，投資風險的識別和評估變得更加困難，傳統的風險評估模型和方法可能不再適用，需要企業開發新的風險評估工具和方法。同時，由于信息的復雜性和不確定性，如何準確識別和評估投資風險，成為企業面臨的一個重大挑戰。

第四，監管環境的變動。數字化轉型也會帶來監管環境的變動，這對企業的投資風險管控構成了挑戰。企業需要密切關注監管政策的變化，及時調整自己的投資策略和風險管控措施。

3.3 股利分配風險管控面臨的挑戰

股利分配風險是指企業的股利分配政策與企業所處的市場環境、企業發展階段不能科學匹配而導致的一系列風險，包括股利政策影響企業發展規劃、影響企業留存收益以及股利支付成為企業過重負擔等，其是企業面臨的主要財務風險之一。

第一，數字化轉型改變了企業的經營模式和盈利模式，使得企業的現金流變得更加復雜和不確定，這為企業的股利分配帶來了巨大的挑戰。因為股利分配需要基于企業的現金流預測來進行，現金流的不確定性使得股利分配的風險大幅增加。

第二，數字化轉型改變了投資者對股利的期望。在數字化轉型的背景下，投資者更加注重企業的長期增長潛力，而不是短期的股利收益，這使得企業在進行股利分配時，需要在滿足投資者期望和保持企業現金流穩定之間找到一個平衡點。

第三，數字化轉型帶來了更多的監管挑戰。在數字化轉型背景下，監管機構對企業的股利分配行為進行了更為嚴格的監管，要求企業更加透明和負責任地進行股利分配，這要求企業在進行股利分配時，更加注重合規性和透明度。

3.4 營運資金風險管控面臨的挑戰

營運資金風險是指企業在日常運營過程中發生的流動性風險，多是因營運資金不足等問題對企業財務狀況和財務成果帶來負面影響、造成經濟損失的可能性，其也是企業面臨的主要財務風險之一。隨著信息技術的飛速發展，企業營運資金管理的環境、手段和理念都在發生深刻變化，同時帶來了新的風險點和管控難題。

第一，信息技術的“雙刃劍”效應。信息技術的廣泛應用大幅提高了企業營運資金管理的效率，通過ERP、云計算、大數據等手段，企業能夠實現資金流、信息流和物流的實時統一。然而，技術依賴也使得企業在信息技術系統故障、數據泄露或被黑客攻擊時，面臨營運資金管理中斷的風險。

第二，供應鏈金融風險的變化。數字化轉型強化了供應鏈各方的緊密聯系，供應鏈金融作為一種創新的融資方式，在為企業提供資金流動性支持的同時，也放大了營運資金的風險。例如，長鏈供應鏈中的中小企業可能因為一環的問題導致整個鏈條的資金流轉困難，甚至引發連鎖反應。

第三，應對市場快速變化的需求。數字化環境下，市場變化更加迅速，消費者需求多樣化、個性化，企業需要更加靈活地調整存貨和應收賬款等營運資金項目。這種快速反應的要求對企業的資金運作速度和管理效率提出了更大的挑戰[1]。

4 數字化轉型背景下企業財務風險管控的對策

4.1 籌資風險管控的對策

第一，企業應推行數據驅動的籌資決策。數字化轉型提供了大量的數據資源，企業可以利用大數據分析技術，對市場趨勢、利率變動、投資者偏好等進行深入分析，以數據為依據制定更為合理的籌資策略。

第二，企業應運用數字化技術開展籌資風險評估與量化。通過數字化工具，如風險評估軟件，企業可以對籌資風險進行量化分析，評估不同籌資方式的風險水平，從而選擇最適合企業當前狀況的籌資方式。同時，企業應運用金融科技產品和服務，如區塊鏈技術、智能合約等，提高籌資活動的透明度和效率，降低交易成本和風險。

第三，利用信息化技術，舞好財務杠桿這把“雙刃劍”。企業應充分利用信息化技術對市場進行敏銳的洞察，以及對資金需求進行精準的預測，從而有效舞好財務杠桿這把“雙刃劍”。一方面，企業可以通過信息化技術對投資項目進行全方位的評估，同時，確保籌資決策的科學性和合理性，從而降低籌資風險；另一方面，企業可以通過信息化技術優化融資結構，做好籌資統籌工作，合理降低融資成本，提高融資效率[2]。

4.2 投資風險管控的對策

第一，企業應加大投資決策的信息化支持力度。企業可以利用數字化技術收集和分析更為全面的投資信息，提高投資決策的科學性和準確性。通過建立投資決策支持系統，幫助決策者快速響應市場變化，降低投資失誤的風險。

第二，企業應建立全面的數字化投資風險評估體系。企業應利用大數據分析、人工智能等技術建立全面的投資風險評估模型，對投資項目的市場風險、信用風險、流動性風險等多方面進行綜合評估。通過數字化技術，企業可以實現對投資風險的實時監控，一旦發現風險預警，可以立即采取措施進行風險控制。

第三，編制科學合理的投資方案，降低操作風險。企業在制定投資方案時，應充分考慮風險與收益的平衡，確保投資項目的可行性。投資方案應包括投資目標、投資金額、投資期限、預期收益、風險評估等內容，并根據投資項目的特點和風險，制定相應的風險控制措施。同時，企業應加強對投資方案的動態管理，可利用數字化管理軟件實現方案管理線上化，根據市場變化和項目進展，及時調整投資策略，以降低操作風險。

第四，加強內部審計，暢通投資止損退出機制。企業應建立健全內部審計制度，利用數字化平臺對投資項目的實施過程進行全程監控，確保項目資金的安全和有效使用。內部審計部門應利用大數據審計模式，定期對投資項目進行風險評估，發現問題后及時報告，并采取措施予以化解。此外，在綜合分析相關數據信息的基礎上，企業應暢通投資退出機制，確保在投資項目出現問題時，能夠及時止損，降低投資風險[3]。

4.3 股利分配風險管控的對策

第一，企業應提高自身經營水平，增強企業盈利能力與股利支付能力。在數字化轉型背景下，企業應通過技術創新、管理優化等手段，提高經營水平和盈利能力。這有助于企業更好地應對股利分配風險，為股東創造更多價值。

第二，企業應構建基于數字化技術的股利分配模型，選擇最適合企業的股利分配政策。企業可以利用大數據、人工智能等技術，構建數字化的股利分配模型，以實現股利分配政策的優化。通過分析企業經營狀況、市場環境、股東需求等多方面因素，企業可以選取最適合自身的股利分配政策，平衡股東回報和企業留存收益。

第三，制定科學、合理的股利支付比率。企業在制定股利支付比率時，應結合大數據分析充分考慮企業的盈利能力、發展需求和股東期望，在保證企業正常運營和發展的前提下，制定科學、合理的股利支付比率，以維護股東權益。

第四，采取合理的股利分配形式。企業在進行股利分配時，可以采取多種形式，如現金股利、股票股利、公積金轉增等。合理選擇股利分配形式，有助于降低股利分配風險，提高股東滿意度。在數字化轉型背景下，企業可以探索創新型的股利分配形式，如虛擬股利、綠色股利等，以滿足不同股東的需求[4]。

4.4 營運資金風險管控的對策

第一，企業可以運用數字化技術管理存貨。通過精準的數據分析，數字化技術可以幫助企業優化庫存管理，提高存貨周轉率，降低存貨資金占用，減少存貨跌價損失的風險。

第二，企業應加強對應收賬款風險的數字化管理。企業可以利用數字化工具，如客戶關系管理系統，對客戶信用狀況進行實時評估。通過分析客戶的歷史交易記錄和支付行為，企業可以更準確地估計應收賬款的回收風險。

第三，企業應強化對應付賬款風險的數字化管理。企業可以利用數字化工具，如供應鏈管理系統，對供應商的信用狀況進行實時評估。通過分析供應商的歷史交易記錄和信用評級，企業可以更準確地估計應付賬款的風險。

第四，鑒于應付借款利息可能為企業帶來的現金流管理難題，企業可以利用數字化工具，如財務管理系統或金融科技創新工具，對短期借款的利率變動進行實時監控。數字化技術可以幫助企業優化資金管理，通過智能算法實現借款和還款的最佳時機選擇，降低借款成本和利息風險[5]。

5 結語

總之，在數字化轉型背景下，企業財務風險管控面臨著諸多挑戰。為應對這些挑戰，企業應強化對數字化技術的廣泛應用，并在數字化轉型的大背景下，從企業籌資風險識別與管控、投資風險識別與管控、股利分配風險識別與管控、營運資金風險識別與管控等方面入手，提高企業財務風險管控水平，為企業可持續發展提供保障。

【參考文獻】

【1】杭慧芹，許蘇蘭.數字化轉型背景下企業財務風險識別與管控探討[J].財會通訊，2022（24）：131-134+170.

【2】田麗鳳.基于RPA技術的企業財務管理數智化轉型思考[J].大眾投資指南，2023（9）：88-90.

【3】肖宇芳.數智化發展下TT江西公司財務管控模式優化研究[D].南昌：南昌大學，2023.

【4】王興山.企業財務數智化轉型的思考[J].施工企業管理，2023（11）：49-51.

【5】周子涵.數字化轉型背景下企業財務風險管理體系建設[J].財務與會計，2024（2）：70-71.