商業(yè)銀行碳普惠領(lǐng)域的實踐與思考

邱紀晟

一、什么是碳普惠

1.碳普惠的定義及發(fā)展現(xiàn)狀

“碳普惠”以生活消費為場景，通過建立商業(yè)激勵、政策激勵和核證減排量交易等公眾低碳行為正向引導，為公眾、社區(qū)、中小微企業(yè)綠色碳減排行為賦值的激勵機制。在“碳普惠”機制下，公眾及中小微企業(yè)低碳行為形成的減排量，不但能抵消各類排放主體的碳排放量、促進各類碳排放主體參與碳交易，在一定條件下，還能轉(zhuǎn)化為其他更為多元的激勵。

2.碳金融推動碳普惠的發(fā)展

碳普惠的基本邏輯是利用移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，依據(jù)一定的標準或方法學，對公眾、社區(qū)、中小微企業(yè)的衣、食、住、用、行、游等在內(nèi)的各種綠色低碳行為進行量化、記錄、核證、生成自身減排量并通過減排量交易、政策支持、市場化激勵，為減排行為賦值的綠色生活回饋機制。碳普惠推動公眾向綠色低碳生活轉(zhuǎn)變，已成為減緩氣候變化的必然選擇。

商業(yè)銀行作為社會經(jīng)濟體系中最重要的中介服務機構(gòu)，通過創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務，將“碳普惠”作為我國碳金融體系框架中一項重要的機制創(chuàng)新。首先，商業(yè)銀行通過權(quán)益加載等多種方式，激發(fā)消費主體低碳發(fā)展的內(nèi)生動力，強化碳普惠效應，引導更多的企業(yè)與個人進行綠色生活、低碳轉(zhuǎn)型；其次，商業(yè)銀行通過發(fā)揮金融資源在低碳發(fā)展中的促進作用，助力碳市場在碳達峰碳中和過程中發(fā)揮資源配置、價格發(fā)現(xiàn)和風險管理作用，推動碳普惠的可持續(xù)發(fā)展。最后，碳普惠拓展了金融服務新場景。將碳排放與相應的金融服務權(quán)益掛鉤，并植入到客戶的生活、消費、出行等各類場景，通過客戶的碳減排相關(guān)行為數(shù)據(jù)精準刻畫用戶畫像，提供個性化的金融產(chǎn)品及服務。

二、商業(yè)銀行碳普惠領(lǐng)域的金融實踐

1.基于低碳生活的個人權(quán)益帳戶服務

首先，商業(yè)銀行利用既有的客戶經(jīng)營體系，打造個人客戶的碳賬戶管理平臺。通過創(chuàng)新產(chǎn)品設計，在銀行內(nèi)部形成個人碳賬戶的計量和流通。其次，商業(yè)銀行通過挖掘符合綠色低碳定義與價值的場景，增加金融場景與綠色低碳場景的連接，并將其延伸到“非銀”生態(tài)中，滿足用戶生活消費的各個方面，進一步吸引新用戶的參與。具體而言，商業(yè)銀行通過個人碳賬戶體系的建設，整合銀行內(nèi)部資源與外部合作資源，構(gòu)建自主場景與合作低碳減排場景；客戶通過開通碳賬戶，獲得碳減排量與碳積分，進行碳積分的使用兌換并享受綠色低碳服務場景相連接的帳戶權(quán)益。浦發(fā)銀行很早就開始探索低碳生活的權(quán)益帳戶服務，于2021 年8 月發(fā)布了“浦發(fā)銀行綠色低碳主題信用卡”，向持卡人推廣綠色低碳生活理念；2022 年7 月20 日，浦發(fā)銀行信用卡在其官方App“浦大喜奔”平臺開設了綠色低碳專區(qū)，新增信用卡綠色積分，并開放個人碳減排量查詢服務，積極引導綠色消費，大力倡導環(huán)保減碳行為。其中綠色低碳專區(qū)，涵蓋了公交出行、地鐵出行、公共繳費、共享單車騎行、新能源車充電、12306 鐵路出行等6 種綠色場景消費；用戶還可以通過完成15 種綠色行為，如辦理購買新能源汽車分期、無紙化業(yè)務辦理、環(huán)保答題或進行綠色場景消費，獲得綠色積分。浦發(fā)銀行通過一定的成本投入,將分散的個人碳減排量進行歸集,通過綠色積分與權(quán)益積分的交互，最終實現(xiàn)個人綠色行為激勵權(quán)益的兌現(xiàn)。再次，銀行還可以將綠色積分對應的碳減排量集中參與到未來的碳市場交易,通過推動金融業(yè)務、產(chǎn)品、服務的聯(lián)動，促進“綠色+金融”的融合發(fā)展。

2.基于環(huán)境權(quán)益的中小微企業(yè)融資服務

環(huán)境權(quán)益主要包括水權(quán)、排污權(quán)、用能權(quán)、碳排放權(quán)、“綠證”等。通過對環(huán)境權(quán)益進行確權(quán)，發(fā)掘其市場價值的屬性，幫助中小微企業(yè)將生態(tài)環(huán)境效益轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)要素融入市場經(jīng)濟體系。以中小微企業(yè)持有的碳排放權(quán)為例，碳排放權(quán)（SHEA）是政府分配給中小微企業(yè)的碳排放額度，用于清繳中小微企業(yè)在實際的生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的碳排放量，碳排放權(quán)（SHEA）的剩余部分可交易或儲備，是一種具有交易價值的環(huán)境權(quán)益。對于中小微企業(yè)而言，這個配額是用于管控企業(yè)碳排放的總量，會對中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形成外部壓力。國家核證自愿減排量（CCER），是企業(yè)通過節(jié)能技術(shù)改造而實現(xiàn)的并必須獲得國家專業(yè)認證的二氧化碳減排量。CCER 不僅可以抵消碳配額，也可以進行交易。CCER 在一定程度上激發(fā)了中小微企業(yè)內(nèi)生減排的動力，有助于中小微企業(yè)主動控制碳排放量。如果僅對中小微企業(yè)擁有的SHEA 提供融資，則實際可融資的總金額受限；如果將兩種碳資產(chǎn)組合運用，既可以充分挖掘中小微企業(yè)SHEA 的資產(chǎn)價值，又有效釋放了CCER 對于節(jié)能減排的社會價值。2020 年末，上海環(huán)境能源交易所制定了《上海碳排放配額質(zhì)押登記業(yè)務規(guī)則》，浦發(fā)銀行第一時間設計了基于《上海碳排放配額質(zhì)押登記業(yè)務規(guī)則》與《上海環(huán)境能源交易所協(xié)助辦理CCER 質(zhì)押業(yè)務規(guī)則》的碳排放配額（SHEA）、國家核證自愿減排量（CCER）組合質(zhì)押融資方案，并為申能碳科技有限公司提供了全國首筆碳排放權(quán)（SHEA）、國家核證自愿減排量（CCER）組合質(zhì)押融資。該筆融資不但幫助中小微企業(yè)盤活了碳資產(chǎn)，發(fā)揮了碳交易在金融資本與實體經(jīng)濟之間的聯(lián)通作用，更是提升了中小微企業(yè)碳資產(chǎn)融資的靈活性，體現(xiàn)了浦發(fā)銀行在碳普惠金融領(lǐng)域的探索和創(chuàng)新。

3.基于可再生能源補貼確權(quán)款的融資支持

隨著新能源市場的不斷擴大,國家通過各種政策和措施支持新能源企業(yè)的發(fā)展，但仍不能滿足新能源企業(yè)日益增長的資金需求。以新能源國補為例,由于財政補貼發(fā)放存在一定的滯后性,使得一些已納入國補名單的項目,面臨著巨大的運營資金壓力。作為綠色金融領(lǐng)域先行者的浦發(fā)銀行一直致力于服務新能源領(lǐng)域的中小微企業(yè)，在客戶服務的過程中了解到部分已納入國補名單的新能源公司承受著資金的壓力。2021 年2 月，國家發(fā)改委、銀保監(jiān)會等五部委印發(fā)了《關(guān)于引導加大金融支持力度促進風電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》，針對可再生能源企業(yè)受多方面因素影響出現(xiàn)的現(xiàn)金流緊張等問題提出解決辦法，明確了商業(yè)銀行可按照市場化、法治化的原則自主發(fā)放補貼確權(quán)貸款。浦發(fā)銀行依據(jù)此《通知》，通過分析此類中小微客群的經(jīng)營模式及經(jīng)營特點，創(chuàng)新推出了“可再生能源補貼確權(quán)貸款”綜合金融服務方案——以新能源發(fā)電企業(yè)納入國家財政及相關(guān)部門審核公布的電價補貼清單為條件，按照“已確權(quán)應收未收的財政補貼資金額度”測算融資額度，向可再生能源企業(yè)特別是中小微企業(yè)發(fā)放用于日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)及項目運營維護等用途的中長期貸款，緩解此類企業(yè)的資金壓力，助力此類客戶實現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展。

三、商業(yè)銀行碳普惠金融業(yè)務的挑戰(zhàn)

1.頂層設計尚不健全

我國碳普惠的發(fā)展仍處于探索階段，主要以區(qū)域試點為主，未能實現(xiàn)標準化的全面推廣，具有公信力的碳賬戶核算標準未設立、碳普惠方法學不統(tǒng)一、碳普惠業(yè)務評價和應用規(guī)則不規(guī)范、碳排放數(shù)據(jù)科學性和真實性存疑等問題均較為突出。同時疊加碳交易市場交易的核證碳減排量可納入范圍不明確，碳普惠減排量從產(chǎn)生到交易或消納的全生命周期過程機制不順暢等因素，使得商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新多囿于環(huán)境權(quán)益中的碳排放權(quán)、排污權(quán)等抵質(zhì)押融資。

2.基礎(chǔ)設施建設不匹配

目前國內(nèi)大部分地區(qū)企業(yè)碳排放信息披露制度、碳核算規(guī)則，碳普惠數(shù)據(jù)的底層平臺均未建立，商業(yè)銀行無法依據(jù)統(tǒng)一規(guī)范的碳減排信息和碳減排核算標準，進行風險評估和項目測算，客觀上影響了金融機構(gòu)積極參與碳普惠金融業(yè)務的熱情。個人碳賬戶方面，目前以碳積分兌換商業(yè)優(yōu)惠的模式為主，并未真正開展基于個人碳賬戶的金融服務。企業(yè)碳賬戶方面，商業(yè)銀行基于企業(yè)碳賬戶而提供的優(yōu)惠貸款利率、綠色通道服務等仍處于探索的初級階段。

3.金融中介主觀能動性不足

現(xiàn)階段商業(yè)銀行介入碳普惠金融業(yè)務較為有限，參與試水碳普惠的金融業(yè)務大多源于服務主管部門的政策推動訴求，項目的實施推動主要依靠政府部門給予的優(yōu)惠政策和可調(diào)動的行政資源。由于應用場景有限，碳普惠金融領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新不足、人才短缺、專業(yè)化運營投入不足等問題凸現(xiàn)，而這些問題都嚴重影響了碳普惠金融進一步廣泛、深入和可持續(xù)性的發(fā)展。

4.公眾碳普惠意識尚未普及

對公眾而言，碳普惠并不具備飲食、健康、住房、社交等剛性需求特征，直接決定了碳普惠意識的推進難度。提高公眾對于碳普惠的認知度，了解碳排放相關(guān)的知識以及如何通過碳減排來保護環(huán)境，需要通過一系列的措施激發(fā)全社會參與碳減排，為碳普惠這個非剛需產(chǎn)品創(chuàng)造出龐大的有效市場。因此加強對公眾踐行綠色低碳生活方式的宣傳教育、提高公眾參與度，使碳普惠入腦入心、提升碳普惠參與度等均有利于在消納減排量的同時構(gòu)建公眾獲益、商家增收、全社會減排的良性循環(huán)互動模式。碳普惠的可持續(xù)健康發(fā)展才能吸引和鼓勵更多具備條件的商業(yè)銀行積極參與和推動碳普惠金融，為碳普惠項目提供金融服務，為企業(yè)和個人提供與碳普惠相掛鉤的金融產(chǎn)品。

四、商業(yè)銀行碳普惠金融業(yè)務的思考

1.完善頂層設計，推動碳普惠標準體系建設、促進碳普惠金融進一步發(fā)展

首先，政府等監(jiān)管部門應從頂層設計著手，健全碳普惠領(lǐng)域的法律法規(guī)體系，從全局高度謀劃碳普惠的推動。雖然部分省市已發(fā)布了碳普惠實施計劃、形成了建設方案，并陸續(xù)配套出臺了相應的管理辦法和配套政策，但很多地區(qū)并未出臺相關(guān)的管理辦法。其次，盡快建立全國統(tǒng)一的碳普惠標準。盡早從目前非標準量化的減排算法，逐步形成地方、國家標準及國際標準等多層次標準體系，確保不同參與主體的相同減排行為得到科學的度量，保障和提升碳減排量核算的公信力和公平性。最后，完善碳普惠識別方法，圍繞公眾的衣、食、住、行、游、辦公等日常生活方方面面建立綠色餐飲、綠色消費、綠色出行等廣覆蓋的綠色低碳應用場景，分別制定各類應用場景的標準體系，夯實后續(xù)減碳量核算與交易的基礎(chǔ)，推動碳普惠金融的進一步發(fā)展。

2.完善碳普惠的基礎(chǔ)設施建設，利用科技的手段推動碳普惠金融的進一步發(fā)展

搭建全國統(tǒng)一的碳普惠信息數(shù)據(jù)共享平臺，完善碳普惠領(lǐng)域的基礎(chǔ)設施建設，支持碳普惠金融產(chǎn)品服務創(chuàng)新，更好地發(fā)揮金融推動社會綠色低碳轉(zhuǎn)型的作用。關(guān)注碳普惠減排量與碳交易市場的對接，明確碳普惠核證減排量是碳排放權(quán)交易市場的有效補充，突出碳資產(chǎn)的金融屬性，鼓勵和支持商業(yè)銀行開發(fā)基于碳普惠碳減排量的各種質(zhì)押、應收賬款保理、碳債券、碳保理等金融產(chǎn)品和金融服務模式的創(chuàng)新，鼓勵商業(yè)銀行通過金融科技手段參與碳普惠金融業(yè)務，搭建完整的碳賬戶體系，結(jié)合碳賬戶的全應用場景，盤活企業(yè)及個人的碳資產(chǎn)，助力碳普惠金融的發(fā)展。

3.加強宣傳引導，提高公眾碳普惠參與度,夯實碳普惠金融業(yè)務的基礎(chǔ)

公眾是碳普惠機制的主要參與者，低碳生活和消費理念是碳普惠實施的關(guān)鍵基礎(chǔ)，因此加強對公眾綠色低碳生活方式的宣傳引導、提高公眾和商業(yè)銀行積極參與碳普惠金融是一項重要且長期的工作。這不但需要政府等監(jiān)管機構(gòu)體系化的教育引導，還需要配套出臺相應的激勵機制，調(diào)動碳普惠參與各方的積極性，推動形成全國低碳生活和減碳消費的氛圍，引導社會各界在可承受的社會成本范圍內(nèi)推動碳普惠發(fā)展，加強研究和發(fā)展更多碳普惠激勵方式，在防范風險的同時提供更多的碳普惠激勵方法，提高公眾碳普惠參與度,夯實碳普惠金融業(yè)務的基礎(chǔ)。

4.完善信息披露機制，搭建碳普惠項目信息庫，協(xié)助商業(yè)銀行完善項目風險管理

強化企業(yè)碳減排信息披露機制，加快個人碳足跡、個人碳數(shù)據(jù)信息的收集、整理和應用。結(jié)合碳核算、碳減排、碳歸集以及碳交易，建立碳普惠項目信息庫，對項目進行統(tǒng)一流程化、信息化管理，細化入庫項目管理體系，完善碳普惠項目減排評估機制，擇機納入合規(guī)合法性考核標準。聯(lián)合第三方專業(yè)機構(gòu)對開展碳普惠金融業(yè)務的商業(yè)銀行提供專業(yè)服務，適當簡化碳普惠核證減排量的額外性論證。加大對商業(yè)銀行開展碳普惠金融的政策支持，完善與碳賬戶掛鉤的信用體系建設，協(xié)助商業(yè)銀行開展碳普惠項目的風險管理，搭建涵蓋“事前、事中和事后”的全流程風險管理體系。