供應鏈管理影響營運資金管理績效情境探討

趙培娜

（平頂山神馬工程塑料有限責任公司，河南 平頂山 467099）

在新經濟時代背景下，市場競爭日趨激烈。企業要想在市場上取得優勢，就必須采取相應的措施進行戰略轉型。本文認為，傳統的營運資金管理模式已經不能適應企業發展的要求。結合案例分析，探討了供應鏈管理環境下企業營運資金管理績效的影響因素，并提出了提高企業營運資金管理績效的對策和建議。

一、引言

在新經濟時代，企業的發展需要從傳統的以銷售為中心轉向以客戶為中心，通過提高客戶滿意度和忠誠度，提升企業價值，促進企業可持續發展。供應鏈管理作為一種新的管理思想和管理模式，能夠有效地解決傳統供應鏈管理的不足。隨著新經濟的發展，企業間的競爭日趨激烈。為了提高企業的競爭力，企業必須采取相應的措施進行戰略轉型。供應鏈管理可以幫助企業提高盈利能力，降低經營風險，在企業發展中發揮著重要作用。營運資金管理是企業管理的重要組成部分。新經濟環境下合理有效地管理營運資金，可以提高企業的整體運營效率，從而提高企業的盈利能力和競爭力。

企業營運資金管理主要是對企業營運資金的籌集、分配和使用進行管理。營運資金包括流動資產和流動負債。其經營目標是企業利益最大化。營運資金管理是一項綜合性的財務管理活動，包括資金募集、資金運用和資金回收。以供應鏈管理為基礎，將供應、生產、銷售等環節有機結合起來。以需求為出發點，以供應鏈合作伙伴關系為基礎，充分整合供應鏈上下游企業資源，實現整個供應鏈系統利益最大化為目標的新型企業管理模式。供應鏈管理可以優化企業、供應商和客戶之間的關系，降低企業的運營成本和風險；有利于縮短產品生產周期，提高產品質量；有助于優化現金持有量，提高資金使用效率。

傳統的營運資本管理是基于企業自身的經營戰略，側重于企業內部的資本管理，無法滿足供應鏈對營運資金的需求，而供應鏈管理則是針對整個供應鏈中的利益相關者，從戰略層面提升企業營運資金管理績效，通過整合、協調供應鏈資源，實現價值鏈各環節的優化。因此，供應鏈管理是一種整合上下游企業關系的新型管理模式。供應鏈管理可以通過供應商與客戶的有效協調，改善企業的財務狀況，同時通過構建供應鏈各企業之間的合作關系，提高整體績效。在新的經濟環境下，要充分利用互聯網的優勢，提高營運資金管理效率。本文認為：供應鏈管理是以合作共贏為核心思想，以整合企業內外部資源、優化供應鏈管理為目標的全新戰略。配置企業內外部資源，進而提升企業價值，優化管理模式。因此，本文將供應鏈管理定義為：以客戶為中心，以效率為導向，以創造價值為目的。

隨著全球經濟一體化的深入和企業間競爭的日益激烈，供應鏈管理已成為企業競爭的重要手段，可以幫助企業提高盈利能力，降低經營風險。企業在供應鏈管理中可以獲得更多的供應商和客戶信息，對供應商和客戶進行一體化管理，有利于企業的長遠發展；優化企業內部流程和商業信貸政策等措施可以提高企業營運資金管理的績效。供應鏈管理可以有效解決傳統營運資金管理的不足，在新的經濟環境下，可以幫助企業提高盈利能力，降低經營風險。

二、理論分析

供應鏈管理是傳統供應鏈管理模式的升級。它將供應商、制造商、分銷商和零售商整合為一個整體，協同運作，以核心企業為基礎構建上下游企業的關系，從而形成供應鏈。這是戰略與戰術的結合，最終達到優化整體資源配置的目的。供應鏈管理通過與客戶和供應商建立戰略伙伴關系，減少資金占用，提高營運資金效率。在供應鏈管理環境下，企業必須以滿足客戶需求為導向，開展營銷活動；以降低成本為目標，優化企業資源配置；以加快資金周轉速度為目標，加強營運資金管理。通過供應鏈管理提高營運資金管理效率，是企業提升競爭力的重要手段。在傳統的營運資金管理模式下，企業的營運資金主要以貨幣資產為保障，而營運資金的流動性較弱，占用了大量的流動負債。如果采用供應鏈管理模式對企業營運資金進行管理，可以提高企業營運資金的流動性，減少流動負債。在供應鏈管理環境下，企業通過供應商關系、客戶關系等加強與上游供應商和下游客戶的合作。基于這種新的商業模式和關系模式，企業營運資金管理的績效會隨著供應等因素的變化而變化。

1.供應鏈環境

在供應鏈管理環境下，企業與上游供應商、下游客戶的關系已經從傳統的買賣關系轉變為戰略伙伴關系。通過建立這種新型的戰略合作伙伴關系，企業可以獲得更多的信息和資源，從而增強企業的市場競爭力。由于上游供應商和下游客戶是供應鏈中的重要環節，同它們之間的業務往來將影響企業營運資金管理的績效。短期內，同供應商與下游客戶之間的交易會影響企業營運資金占用水平，但從長期來看，這種影響會逐漸減弱。由于供應鏈中企業之間聯系緊密，如果同上游客戶與下游客戶之間沒有建立良好的合作關系，企業營運資金管理績效將受到一定影響。如果同上游客戶與下游客戶的合作關系不夠密切，企業將占用大量營運資金來維持生產經營活動的運轉。但是，如果上游客戶和下游客戶之間有密切的合作關系，則雙方可以共享信息資源，提高企業效率。同時，通過共享信息資源、整合業務流程、優化業務流程等，降低企業交易成本和管理成本。此外，良好的供應鏈關系還可以加強企業與上游供應商和下游客戶之間的信任。如果供應商和下游客戶對企業的生產經營活動影響較大，供應商和下游客戶之間就會形成更牢固的信任關系。通過這種信任關系，可以減少供應商在采購過程中占用的資金和下游客戶在銷售過程中占用的資金。因此，從長遠來看，供應鏈環境會對營運資金管理的績效產生一定的影響。其中，對企業營運資金管理績效影響最大的是上游供應商與下游客戶之間的信任程度。

2.行業性質

不同行業的營運資金管理績效存在一定差異。從供應鏈管理的角度來看，在成熟的市場經濟環境下，行業競爭比較激烈，企業必須通過降低成本、增加利潤、提高資金周轉來獲得競爭力。在經濟欠發達、行業競爭不激烈的環境下，企業可以通過采取更加靈活的營運資金管理策略來提高營運資金管理績效。此外，成熟市場的企業面臨更多的交易對手。在這種市場環境下，企業采取更加靈活的營運資金管理策略，在一定程度上降低了交易成本，從而提高了企業的競爭力。從供應鏈管理的角度來看，在經濟發達、競爭激烈、信息不對稱程度高、交易成本高的市場環境下，容易出現供應鏈成員企業之間的過度競爭。如果企業不能很好地管理應收賬款或存貨等流動資產，就會造成大量的應收賬款和存貨積壓，形成大量壞賬。如果企業能夠建立良好的供應商關系和客戶關系，就可以有效緩解供應鏈各成員之間的惡性競爭。從行業性質來看，當一個行業處于發展階段時，供應商與客戶之間的交易成本較低，企業可以利用其強大的市場優勢和完善的供應鏈體系來提高營運資金管理績效。在經濟發展欠發達的市場環境下，企業營運資金管理的績效主要取決于企業能否利用供應鏈網絡成員之間的緊密合作和相互信任，加強與上下游企業的溝通與合作。

3.企業規模

企業規模與營運資金管理績效之間存在相關性，是影響企業營運資金管理績效的重要因素。一方面，隨著企業規模的擴大，流動資金的流動速度會下降，導致企業周轉緩慢，資金短缺。另一方面，隨著企業規模的增加，企業的經營風險會增加，財務杠桿也會相應增加，導致營運資金過度占用。因此，營運資金管理績效會隨著企業規模的增加而下降。不同規模的企業有不同的經營方式和經營成本。一般來說，中型以上的大型企業采用傳統的營運資金管理模式來管理營運資金，但成本高，缺乏競爭力。對于中型及以上大型企業，為降低成本，提高自身競爭力，可以通過供應鏈管理優化資源配置，從而提高營運資金管理績效。供應鏈管理可以改變企業間的競爭格局和戰略定位。對于中型及以上大型企業，由于規模經濟和人才優勢等優勢，可以通過建立戰略合作伙伴關系來優化資源配置和戰略定位。通過建立戰略合作伙伴關系，中小企業可以從大企業獲得更多優勢資源，如市場信息、技術資源、人才等。同時，中小企業可以利用大企業強大的市場資源和人才優勢，降低成本，提高自身競爭力。對于大型企業而言，通過與中小企業建立戰略合作伙伴關系來優化資源配置和戰略定位是一種成本相對較低、效率較高的方式。綜上所述，隨著供應鏈管理模式的發展和成熟，營運資金管理的績效會受到供應鏈環境、行業性質、規模大小等因素的影響，呈現不同的特征。

三、案例分析

隨著供應鏈管理理念的普及，越來越多的企業開始應用供應鏈管理的思想。但是，很多企業在申請過程中遇到了問題。例如，在采購過程中，由于資金配置不合理，造成資金閑置或被挪用；由于應收賬款回收周期長，應收賬款拖欠現象嚴重。這些問題影響了供應鏈中企業間的資源配置效率和供應鏈的整體績效。因此，有必要對這些問題進行分析，并提出相應的對策和建議。本文選取A 公司作為研究對象。A 公司作為大型國有企業之一，影響其營運資金管理績效的因素眾多且復雜。本文將通過案例研究探討A 公司營運資金管理績效的影響因素。

1.研究樣本

A 公司由兩家中國500 強企業重組而成，產品客戶遍布歐洲、美洲、亞洲的40 多個國家和地區，在國內外市場上享有盛譽。本文選擇A 公司作為研究對象主要基于以下原因：一是基于A 公司的營運資金管理績效評價體系具有代表性；二是目前研究營運資金管理績效影響因素的文獻較少；三是A 公司作為國有企業，具有較強的代表性。在A 公司實施供應鏈管理過程中，其營運資金管理績效也受到供應鏈中其他企業因素的影響。為了保證數據來源的準確性和全面性，本文首先通過財務數據對A 公司三個方面的營運資金管理績效進行分析，其次采用供應鏈管理理念對A 公司營運資金管理績效進行分析。

A 公司在2021 年試點上線共享運營中心，使財務人員能夠更好地為公司提供服務，提高資金管理效率。還在供應鏈管理中引入了供應鏈金融服務模式，由供應鏈金融平臺為供應商提供融資服務。由于A 公司的現金流較為充足，能夠保證生產經營活動所需資金的及時回籠，所以該模式可以保證其應付賬款規模保持在合理水平上。這樣一來，A 公司可以利用自身龐大的客戶資源和品牌效應提高銷售效率。因此，該模式可以更好地發揮出供應鏈管理的作用。但由于該模式是通過供應鏈金融平臺實現融資服務的，所以會產生大量的應收賬款。

2.案例分析

表1 A公司2021年一季度至2022年三季度財務數據

由于A 公司的共享運營中心于2021 年試點運營，本文將選取A 公司2021 年第一季度至2022 年第三季度的數據作為分析樣本，利用SPSS 軟件進行數據處理，分析A 公司營運資金管理績效的影響因素。A 公司在2021 第一季度至2022 年第三季度營業收入均在20 億元以上，2021 年第四季度營業收入達到最高值，為134 億元；其總資產增長率也一直保持在12%以上。2021 年以來，A 公司的應收賬款資金周轉率逐年增加。從總資產報酬率來看，A 公司近兩年來總資產報酬率總體呈現上升趨勢。一方面是由于A 公司近年來每年都保持著較高的資本支出規模，另一方面是由于A 公司近年來實行了穩健的經營策略，投資規模逐漸減小。

3.研究結論

本文運用案例分析法，以A 公司為研究對象，選取A 公司2021 年第一季度至2022 年第三季度的財務數據為樣本，在分析A 公司營運資金管理績效的影響因素基礎上，通過對其進行橫向和縱向對比分析，得出以下結論：應收賬款周轉速度越快，企業的營運資金管理績效越好。論文假設得到驗證。企業應積極拓展業務范圍，加強與客戶的溝通和交流，建立良好的客戶關系；同時在業務發展過程中，要注意優化存貨結構，降低庫存水平。企業應采取積極有效的措施控制應收賬款占流動資產比重過高的現象；同時要注意應收賬款的回收時間，提高營運資金周轉率。企業應合理規劃現金流使用方式，避免應收賬款與應付賬款同時使用；同時應盡量縮短采購周期和生產周期，減少存貨占用資金。企業應采取措施提高固定資產比重和利用金融工具增加固定資產投資；同時應注意提高非貨幣性資產占比。企業應加強對固定資產、無形資產等非貨幣性資產的管理和利用；同時應采取措施提高總資產周轉率。

四、對策建議

本文以企業營運資金管理為研究對象，在供應鏈管理環境對營運資金管理績效影響的情景分析的基礎上，探究影響企業營運資金管理績效的因素，并提出改善企業營運資金管理的對策建議。在供應鏈管理環境下，企業要想獲得競爭優勢，就必須不斷提高自身的競爭力。這就要求企業將供應鏈管理納入戰略規劃，加強供應鏈各環節之間的聯系和協調。供應鏈管理是一個復雜的過程，不僅涉及物流、信息流等諸多方面，還涉及資金流、商流等多種要素。企業需要對這些要素進行供應鏈管理。同時，在供應鏈管理中，需要考慮應收賬款的回收速度，采購渠道是否存在呆賬等問題。在信息技術的支持下，企業可以通過信息平臺解決這些問題。基于以上分析，可以看出供應鏈管理是企業發展戰略不可或缺的一部分。企業必須與上下游企業建立良好的關系，形成互利共贏的合作關系。只有這樣，才能有效降低營運資金成本，提高企業資本運作效率。

1.加強與供應商之間的信息溝通

供應商關系管理是供應鏈管理的基礎，良好的供應商關系可以降低供應鏈中的交易成本。由于企業與供應商之間的信息不對稱，企業難以了解供應商的經營狀況，無法根據供應商的實際情況制定相應的生產計劃，導致采購成本增加。因此，企業應與供應商建立信息共享機制，在充分了解供應商經營情況的基礎上進行科學合理的管理，并在此基礎上制定相應的生產計劃。首先，企業要建立信息共享平臺。通過信息共享平臺，可以實現供應商與企業之間的實時溝通。當企業需要采購原材料時，可以利用信息共享平臺直接聯系供應商，可以節省中間環節的成本。其次，企業應對供應商進行分類管理。應重點關注實力雄厚、信用良好、發展潛力大的供應商。對一些經營狀況差、風險大、資金周轉能力差的供應商要慎重考慮，為企業降低采購成本。最后，企業要建立激勵機制。激勵機制是調動員工積極性和創造性的有效措施。因此，在供應鏈管理中建立激勵機制可以提高員工的積極性和創造力。應收賬款是企業經營過程中產生的一種負債形式，金額越大，給企業帶來的流動資產成本就越大。因此，加強應收賬款管理，可以降低流動資產成本，提高企業資本運作效率。綜上，應建立相應的管理制度，規范應收賬款管理過程中各個環節的行為。

2.合理選擇供應商，建立戰略伙伴關系

企業應建立以客戶為中心的采購模式，將客戶需求作為企業經營的出發點，并在此基礎上進一步構建以供應商為中心的生產模式。在此背景下，企業應建立供應商評價體系，根據供應商質量、價格、服務等多方面因素對供應商進行綜合評價，選擇最適合企業自身發展的供應商。此外，企業還可以建立戰略合作伙伴關系，共享資源。通過戰略合作伙伴關系，企業可以共享采購信息和其他信息，降低采購成本和時間成本。戰略伙伴關系是指企業與供應商之間建立長期穩定的合作關系。戰略伙伴關系的建立有助于增進雙方的互信。雙方在合作過程中可以共享信息，降低信息溝通成本和交易成本。戰略伙伴關系具有以下特點：一是雙方具有強烈的合作精神；二是雙方具有一定的核心競爭力；三是雙方之間存在著相互依存、相互補充的關系。綜上所述，企業在供應鏈管理過程中應注意與上下游企業建立戰略合作伙伴關系。通過戰略合作，雙方可以實現信息共享、資源共享、共同發展。

3.提升企業核心競爭力

隨著企業間競爭的加劇，企業必須通過不斷提高核心競爭力來提高市場競爭力，才能保證企業的長期穩定發展。為此，企業需要不斷創新管理模式，提升企業綜合實力。例如：在采購過程中，企業可以通過選擇合適的供應商來降低采購成本；在生產過程中，企業可以通過研發新技術來提高產品質量；在銷售過程中，企業可以通過不斷擴大銷售渠道來增加銷售量。此外，企業還可以通過制定合理的庫存策略來提高庫存周轉率。

4.搭建信息共享平臺

在供應鏈管理環境中，信息共享是保證供應鏈穩定的基礎。因此，企業應搭建信息共享平臺，實現信息共享和業務協同。例如：在生產環節，企業可以利用ERP 系統實現供應鏈上下游的數據采集、數據分析和數據處理；在銷售環節，企業可以通過在線銷售平臺實現信息共享；在財務管理環節，企業可以通過ERP 系統實現財務一體化管理。在此基礎上，在信息共享平臺的支持下，供應鏈上下游的關系將更加緊密。

五、結語

在新的經濟環境下，供應鏈管理對營運資金管理績效的影響也發生了變化，因此有必要對影響企業營運資金管理績效的因素進行分析。供應鏈管理環境下，供應鏈上下游企業之間的關系發生了變化，渠道成員之間的關系更加緊密。在新的經濟環境下，企業的經營模式、盈利模式、資本結構都發生了重大變化。不同的公司在供應鏈管理環境下會有截然不同的營運資金管理績效。同時，行業的不同性質和規模也會對供應鏈管理環境下營運資金管理的績效產生不同的影響。總之，供應鏈管理對營運資金管理績效有積極影響。通過本文的研究可以看出，供應鏈環境是決定供應鏈管理環境下營運資金管理績效的重要因素之一。企業應充分考慮供應鏈環境和行業性質及規模對營運資金管理績效的影響，制定合理的營運資金管理策略，促進企業自身的發展。