基于DEA 模型的四川省新三板科技型企業(yè)效率分析

李道波 袁 勛 王 鈺 秦春艷

（西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院，四川 綿陽 621000）

一、背景介紹

科技是第一生產(chǎn)力，科技型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的中堅力量，而科技型中小微企業(yè)由于數(shù)量眾多，創(chuàng)新能力強(qiáng)，不僅推動我國科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且在就業(yè)和稅收等方面也作出重要貢獻(xiàn)，這需要不斷地研究我國科技型中小微企業(yè)的各個方面，尤其是需要研究科技型中小微企業(yè)的效率。雖然新三板為這些企業(yè)提供了更多的融資渠道，能夠改善其融資貴和融資難的問題，但是，企業(yè)融資后是否改善經(jīng)營效率，還是值得去研究的。

從定義上去看，效率是單位時間和空間上的投入產(chǎn)出比，可以理解為成本既定，收益最大，或者收益既定，成本最小，也可以理解為市場主體在追求經(jīng)濟(jì)效益的同時促進(jìn)了全社會資源的合理配置。本文擬從技術(shù)效率和規(guī)模效率等兩個角度，對四川省新三板上市的科技型企業(yè)進(jìn)行分析。

二、模型介紹

DEA 模型是一種多投入多產(chǎn)出效率評價模型，通過構(gòu)建效率前沿面，在前沿面的決策單元稱為DEA 有效，不在前沿面的決策單元，通過測算到達(dá)前沿面上最近決策單元的距離的方式計算效率，并標(biāo)記投入產(chǎn)出各項資源冗余量，不構(gòu)建具體函數(shù)，不需要產(chǎn)品價格信息，是企業(yè)效率評價非常有效的手段之一。

θd表示第d 個的決策單元的效率值，當(dāng)時，DEA 是有效的。u r和iw分別表示第r 種產(chǎn)出和第i 種投入的權(quán)重指標(biāo)，即距離前沿面的相對距離。

其中：j=1,2，…，n，表示決策單元；X,Y 分別是投入、產(chǎn)出向量。

若θ=1，S+=S-=0，則決策單元DEA 有效；

若θ=1，S+≠0，或S-≠0，則決策單元弱DEA 有效；

若θ ＜1，則決策單元非DEA 有效。

三、實證分析

1.數(shù)據(jù)和變量的選取

本文選取了啟信寶上四川省新三板上市的科技型企業(yè)100家，剔除財務(wù)數(shù)據(jù)不全和信用評價較低企業(yè)35 家，最終選取65 家作為研究對象。DEA 模型中最終采用的各個指標(biāo)間需呈正相關(guān)的關(guān)系，再結(jié)合科技型企業(yè)特征，確定了投入產(chǎn)出指標(biāo)體系（如表1 所示）。

表1 投入產(chǎn)出指標(biāo)體系

計算得出各個投入產(chǎn)出指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)如表2 所示。

表2 投入產(chǎn)出指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)

由表2 可知，各個投入產(chǎn)出指標(biāo)之間全完正相關(guān)，且在0.05顯著性水平下檢驗通過，變量之間的相關(guān)性都較強(qiáng)，作為DEA模型的投入產(chǎn)出指標(biāo)合適。對數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理：

其中，min(xi)表示第i 列的最小值，max(xi)表示第i 列的最大值，對處理后為0 的數(shù)據(jù)賦值0.01。

2.基于DEA 模型的四川省新三板科技型企業(yè)效率分析

本文利用DEAP 2.1 軟件，基于規(guī)模效率可變的VRS 模型計算得各公司各項效率（如表3、表4 所示）。

表3 2018—2022年新三板科技型企業(yè)綜合效率分析

由表3、表4 可知，綜合效率有效的企業(yè)有19 家，占比29.31%，標(biāo)準(zhǔn)差和峰度值較大，企業(yè)之間差異性比較大。規(guī)模效率有效的19 家，占比29.31%。純技術(shù)效率有效的26 家，占比40%，雖然純技術(shù)效率有效的企業(yè)數(shù)最多，但是平均值較小，尤其DEA 無效的46 企業(yè)中，有28 家企業(yè)純技術(shù)效率低于規(guī)模效率，是造成DEA 無效的主要原因。整體來說效率不高，主要是純技術(shù)效率相對比較低，規(guī)模效率相對比較好。這與熊嬋等（2014）、唐亮等（2020）的研究結(jié)果基本一致，說明本文指標(biāo)選取合理，測算結(jié)果比較可信。

純技術(shù)效率偏低是科技型企業(yè)普遍存在的問題，主要原因在于科技研發(fā)投入一般時間相對較長，往往需要比較長的時間才能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出，為企業(yè)帶來效益。規(guī)模效率相對較高是因為，新三板市場的建成和國際經(jīng)濟(jì)總體下行的大趨勢下，市場競爭加劇，促使中小微企業(yè)加強(qiáng)了企業(yè)管理，注重自身規(guī)模的把控和整體運營狀態(tài)的調(diào)整，提高效率，取得競爭優(yōu)勢，因此規(guī)模效率比較高。

規(guī)模報酬指當(dāng)生產(chǎn)要素的投入增加一倍時，如果產(chǎn)出增加也是一倍，那么稱為規(guī)模報酬不變（-），如果產(chǎn)量的增加大于原來的一倍，則稱之為規(guī)模報酬遞增（irs），如果產(chǎn)量增加小于原來的一倍，就稱為規(guī)模報酬遞減（drs）。其中規(guī)模報酬不變的占比29.32%，規(guī)模報酬遞增的占24.62%，規(guī)模報酬遞減的占46.15%，DEA 無效的46 家企業(yè)中有30 家規(guī)模效益遞減。科技型企業(yè)一般具有較高的創(chuàng)業(yè)成本和人力資源成本，是很多企業(yè)規(guī)模效益遞減的重要原因。

3.非DEA 有效企業(yè)投入產(chǎn)出冗余量分析

本文對非DEA 有效的46 家企業(yè)進(jìn)行冗余量計算，得到計算結(jié)果（見表5）。

DEA 模型的冗余量衡量了一個企業(yè)在擁有相同輸入的情況下，是否可以提高產(chǎn)量，或者相同產(chǎn)出的情況下，是否可以減少投入。投入產(chǎn)出冗余量為正值表示該決策單元存在潛在的提高效率的空間，意味著該企業(yè)可以在不增加任何投入的情況下增加產(chǎn)出，或者在不減少產(chǎn)出的前提下減少投入，說明企業(yè)在資源的利用上存在浪費，可以通過優(yōu)化配置的方式提高效率。若冗余量為負(fù)，則表示該企業(yè)的資源配置已經(jīng)相對最優(yōu)，即使不改變產(chǎn)出的情況下增加投入，或不增加投入的情況下減少產(chǎn)出，企業(yè)效率也不會提升。因此對于正冗余值應(yīng)該通過減少冗余量的投入或者增加冗余量的產(chǎn)出來提高效率，對于冗余量為負(fù)的企業(yè)，決策者要考慮增加投入和減少產(chǎn)出以達(dá)到最優(yōu)。

由表5 可知，產(chǎn)出方面，凈利潤冗余量明顯大于營業(yè)收入，說明凈利潤的效率提升空間很大，企業(yè)應(yīng)該重新計算成本，提高凈利潤。投入方面，固定資產(chǎn)凈值和研發(fā)費用冗余量較大，尤其研發(fā)費用平均值較大，且非0 企業(yè)個數(shù)最多，說明研發(fā)費用投入方面存在很大的資源浪費。非DEA 有效的企業(yè)存在著比較嚴(yán)重的投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)不合理。

四、結(jié)論與建議

本文利用規(guī)模效率可變的DEA 模型，計算了四川省新三板上市的65 家科技型公司經(jīng)營效率，發(fā)現(xiàn)科技型中小微企業(yè)總體綜合效率比較低，規(guī)模效率相對純技術(shù)效率高，與我國實際國情和科技型中小微企業(yè)特征一致。隨著新三板市場的建立健全，以及國家政策的支持，企業(yè)數(shù)量迅速增加，市場競爭加劇，各企業(yè)紛紛加強(qiáng)管理，優(yōu)化資源配置，管理上的無效率明顯降低，規(guī)模效率顯著提高。科技型企業(yè)研發(fā)周期長，投入生產(chǎn)后具有一定的滯后期，往往需要很多時間才能投入生產(chǎn)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出，因此總體純技術(shù)效率比較低。非DEA 有效企業(yè)的冗余量分析說明，凈利潤存在較大提升空間，研發(fā)費用投入方面存在較大的資源浪費。

為了提高中小微企業(yè)經(jīng)營效率，本文提出以下建議：

（1）加強(qiáng)基礎(chǔ)學(xué)科研究，提升我國整體科學(xué)技術(shù)水平。習(xí)近平總書記在二十大工作報告中提出，要加強(qiáng)基礎(chǔ)研究、突出原創(chuàng)、鼓勵自由探索。要應(yīng)對國際科技競爭，實現(xiàn)高質(zhì)量的發(fā)展，就需要加強(qiáng)基礎(chǔ)學(xué)科的研究，從源頭上和底層解決關(guān)鍵核心技術(shù)問題。

（2）優(yōu)化投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)，避免結(jié)構(gòu)不合理造成的資源浪費。中小微科技型企業(yè)普遍存在較大的凈利潤提升空間，應(yīng)該控制成本，提高效率。個別企業(yè)研發(fā)投入冗余量大，存在較大程度的資源浪費，可以適當(dāng)削減投入，提高技術(shù)使用效率。

（3）科技型中小微企業(yè)應(yīng)該提高科學(xué)技術(shù)產(chǎn)品的孵化能力，建立完善的知識流動機(jī)制，壓縮技術(shù)成果轉(zhuǎn)化過程，提高將科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出的能力。

（4）科技型企業(yè)一般具有較高的創(chuàng)業(yè)成本和人力資源成本，應(yīng)充分利用新三板市場的融資便利，建立長期有效的融資策略，優(yōu)化人才引進(jìn)和技術(shù)更新計劃，注重內(nèi)容員工培訓(xùn)和管理，控制成本。