新時期企業金融投資管理創新策略研究

許姣

摘要：投資活動是我國企業發展壯大的必要手段，將投資資金應用于效益較高的業務項目對于各大企業未來發展具有深遠意義。但是目前我國部分企業的投資活動存在盲目性、投資決策執行力度不足，以及缺乏嚴格的市場調研、未實現投資項目全程跟蹤、企業風險管理意識薄弱，使得企業的資產負債率持續上升以及資金使用效率低，嚴重影響企業可持續發展。基于此，文章結合具體實例，對企業的金融投資管理問題進行梳理分析，提出投資管理融入戰略思維、提升投資決策執行力度、做好市場調研準備工作、構建投資動態跟蹤機制、加強企業風險管理工作等具體措施。

關鍵詞：企業；投資管理；優化策略

近年來，隨著我國社會經濟持續增長，國內各大企業保持著良好的發展態勢，在我國經濟發展領域發揮著至關重要的作用。在企業經營規模不斷擴大的同時，其投資活動頻率也開始提升，如何提高投資資金使用效率成為當前企業管理層開展工作面臨的重要問題。各大企業在進行金融投資活動時，需要全面考慮投資的收益和背后的潛在風險，并基于目前企業自身的資源配置狀況，制定科學合理的投資管理策略，實現企業生產經營和資本經營管理水平的雙向提升，增強企業的綜合市場競爭實力。

一、相關基礎內容概述

（一）投資管理概述

投資管理是指企業對與投資相關的幾個工作環節進行有效管理，比如投資方向、投資規模、投資機會等，企業在長遠戰略目標指引下基于自身市場環境和技術條件，對各環節工作進行科學分析和統籌管理，從而實現企業內部資源的最佳配置，最終確定科學合理的投資方案。

第一，投資方向。投資管理活動的關鍵點在于選擇合理的投資方向。投資方向一旦出現偏差，就會給企業的投資活動帶來巨大經濟損失，反之，則會給企業帶來豐厚的利潤回報；第二，投資規模。企業投資規模的確定取決于企業自身的資源條件和投資對象。企業在該環節需要注重的是投資對象的市場需求和競爭強度，投資對象的技術優勢和行業特征，基于企業自身的財務資源和發展狀況確定投資規模；第三，投資機會。投資機會是企業實現既定投資目標的概率大小，受到時間、地點、人物、環境等多方面因素影響，具體比如計劃的產品價格、國家政策、市場供需以及資源條件變化等。

（二）投資管理的意義

投資管理具有以下意義：第一，投資是企業生產發展的前提。企業需要涉足某一行業或研發產品，都需要通過投資方式來建立基礎，并逐步確定企業未來的發展經營策略，對企業現有資源進行合理配置，最終完成企業的投資決策方案；第二，投資是企業獲取利潤的有效途徑。企業通過開展投資活動來有效擴大自身利潤空間，促進各項資產保值增值，為企業進一步擴張提供資源基礎；第三，投資是企業轉移風險的有效手段。企業經營管理過程中會面臨諸多風險，為了增強企業的風險抵御能力，可以將部分資金用于投資活動實現多元化經營，從而將部分風險轉移到企業管理系統之外，增強企業資產的安全性。

（三）投資管理分類

通常情況下，企業的投資活動分類如下：第一，直接投資和間接投資。企業直接投資是指將資金直接投放到具有生產能力的資產項目，比如生產資料、勞動力、原材料等，為企業創造直接經濟利益；第二，項目投資和證券投資。項目投資是指企業購買無形資產或有形資產，進而擴大企業的生產經營規模。證券資產則是指企業購買金融資產，通過運營金融資產來獲取投資收益，過程中不直接參與具體的生產經營活動。

（四）投資管理風險類型

企業的投資管理風險如下：第一，經營風險。企業經營風險主要是指由于企業在經營管理決策方面的失誤而引發的投資風險；第二，政策風險。目前是指由于國家政策文件變動，比如財政政策、貨幣政策、產業政策等，政策變動從而產生不利于投資活動開展的風險因素；第三，利率風險。利率風險是指市場利率變化給企業的投資活動帶來的風險因素，比如利率臨時上升，使得企業的融資成本增加而降低了投資利潤率；第四，市場風險。市場風險是指由于市場供需關系發生變化，從而導致投資項目涉及的原材料價格發生波動，給企業的投資利潤帶來負面影響。

二、當前企業金融投資管理存在的問題

在市場經濟體制下，很多民營企業的財務管理問題日漸突出，不規范的財務管理嚴重阻礙了企業的經營發展。由于企業管理人員財務意識落后，傳統財務管理模式不完善，使得企業的金融投資出現了成本控制不合理，資源不能得到最大化利用等問題，并最終導致了金融投資屢屢失敗。為深入研究該選題，本文選擇以A企業為例，對A企業金融投資管理失效的原因進行分析。

（一）A企業概況

A企業是一家成立于2000年的食品企業，主要從事豬肉調理品及醬鹵熟食的研發、生產及銷售，先后獲得 ISO9001：2008質量管理體系認證、HACCP國際認證。產品已進入全國31個省、珠江三角洲、環渤海京津唐130余個大、中城市的國內和國際頂級大賣場達6500余家，并且成立了自己的研發中心，對畜禽肉制品加工過程中的關鍵加工技術、營養和質量控制等方面開展創新性研究。受到很多因素的影響，A企業的發展并不順利，業務渠道單一，投資跟不上企業發展。在經營過程中，A企業進行了多次投資，但是都因為投資過程盲目，員工職業素質達不到新設備需求，缺乏對市場的了解等原因而失敗。

（二）A企業金融投資管理中存在的問題

1. 投資活動存在盲目性

企業的任何一項工作都是為了實現產業戰略目標而服務，A企業在開展投資活動時并未與發展戰略目標結合，存在明顯的盲目性，具體表現如下：第一，融資決策受高層主觀意識影響。部分企業在開展投資活動時，主要由企業高層負責制定投資策略，但是最終拍板則是由企業董事長根據個人喜好來決定，使得最終投資方案存在明顯的盲目性和主觀性弊端，在缺乏客觀分析基礎的情況下，盲目的投資活動有可能會給企業帶來一定的經濟損失；第二，投資活動未結合戰略方向。甚至企業的投資活動在管理層短期利益意識驅使下，將資源著重投入一些短期盈利項目，并未與企業戰略目標高度結合，使得投資活動與戰略方向偏離。

2. 投資決策執行力度不足

投資決策執行力度不足，使得A企業的多項投資活動流于表面形式，未能給企業帶來預期的理想收益，具體表現如下：第一，企業成員個人專業素養不足。個人專業素養對于執行工作成效具有直接影響，當前部分企業的執行人員因個人專業素養不足，無法按時保質保量完成既定的管理目標，從而降低了投資決策的執行力度；第二，不能有效劃分投資管理范圍。A企業并未對投資管理活動的相關成員的責任進行合理劃分，使得監督管理人員因投資責任不明而無法實現全程投資跟蹤，再加上部分執行人員缺乏主體責任，因而對執行工作不夠重視，在執行環節未能嚴格按照既定規范落實本職工作內容，從而降低了投資決策的執行力度。

3. 缺乏嚴格的市場調研

在進行投資決策活動之前，A企業需要開展充分的市場調研準備工作，基于對市場情況的精確分析，從而為企業制定投資決策活動提供可靠的參考依據。但是在具體的執行過程中，A企業缺乏嚴格的市場調研工作，使得投資決策活動缺乏基礎依據，具體問題如下：第一，企業的市場調研薄弱。A企業在市場調研方面投入的資源過少，使得企業對于整個市場發展趨勢缺乏準確判斷，比如自身行業目前已經處于高速發展時期，但是由于企業管理層主觀認為該市場已經出現飽和，因此采取了明顯較為保守的投資方式，逐步縮小了投資規模，導致了企業在近幾年的市場競爭中優勢降低；第二，忽略國家政策影響。A企業在進行一些投資項目調研工作時，僅關注當前市場環境變化而忽略了國家政策變動帶來的實際影響，導致企業的經營成本大幅增加，使得最終的投資經濟收益遠不如預期收益。

4. 未實現投資項目全程跟蹤

要確保投資項目能夠按照預期的執行方向有效落實，就需要對投資項目實施全程跟蹤監督，但是A企業在各項工作中未做到位，使得出現投資跟蹤監督與實際脫節，具體問題如下：第一，企業未建立全程跟蹤機制。A企業未建立投資項目全程跟蹤機制，主要是依靠跟蹤監督成員的個人工作經驗來實施該項工作，由于各跟蹤監督成員對于該工作的主觀理解不同，使得跟蹤項目管理工作缺乏統一性和有效性；第二，缺乏投資項目評價機制。對投資項目進行跟蹤監督之后，A企業并未對投資項目的執行情況進行有效評價，未能發現投資項目管理工作中存在的優勢和劣勢，無法為后期的改進工作提供有效的參考依據；第三，成本控制不到位。A企業對于投資活動過程中的成本控制工作不夠重視，未能在投資跟蹤監督過程中采取必要的成本控制手段，使得企業投資活動開展過程中產生不必要的成本支出，降低了企業的投資經濟收益。

5. 企業風險管理意識薄弱

在當前市場經濟環境下，企業內外充斥著大量的風險因素，因此有必要加強其風險管理工作，但是A企業的風險管理意識薄弱，具體問題如下：第一，企業成員對于風險管理缺乏正確認知。部分企業成員認為保證企業的項目收益的優先級遠大于風險管控工作，因此不愿在風險管控工作方面投入精力，導致風險管控工作基本無人執行；第二，風險管理機制建設欠缺。A企業未能建立健全的風險管控機制，僅提及了風險管理工作的重要性，并未明確設立風險識別指標和風險應對措施，使得企業難以及時發現自身投資活動中存在的潛在風險，即便及時發現風險，也無法采取有效應對措施來控制風險蔓延，導致企業風險應對能力減弱。

三、優化企業金融投資管理的具體措施

優化企業金融投資管理的具體措施，需要根據企業的實際情況來進行具體的安排，以確保投資管理取得良好的績效。因此本文在具體分析A企業存在問題的基礎上，總結現在優化投資管理實施的策略和保障措施，希望為新時期企業金融投資管理的創新策略提供一些思路。

（一）投資管理融入戰略思維

企業要維持長遠穩定發展，就必須依靠強大的戰略決策體系。對于當前處于轉型關鍵時期的企業而言，不斷加強自身戰略規劃和戰略執行，將投資管理融入戰略思維，為企業實施投資管理活動提供執行依據十分必要。因此，A企業在進行投資管理時按照長遠目標要求確定了優化原則。具體如下：A企業的投資策略要保證整體經濟效益的最大化；A企業作為行業的佼佼者，在投資時要考慮到產業及企業均衡發展；要保證人力資源水平的穩步提升；保證自主創新能力的提升，為企業發展提供助力。確定優化原則能夠幫助企業在市場競爭中建立良好的品牌形象，增強企業市場產品競爭力，同時加快企業資金周轉效率，確保企業資金鏈的穩定運轉；優化原則確定以后還需要實現多元化投資管理模式。A企業的核心產品是醬鹵熟食，以此作為競品，打造產品特色。同時與企業的研發中心合作，根據市場需求打開線上銷售渠道，滿足客戶的個性化需求。通過實現市場產品差異化服務，增強自身市場競爭力，有效緩解企業因集中投資帶來的管理風險，提升A企業整體盈利水平。

（二）提升投資決策執行力度

企業的發展離不開強有力的執行力。因此，A企業為保障企業的投資決策執行作了以下努力。首先，優化管理機制，通過優化《員工守則》和《產品質量管理辦法》，保障企業員工在職責范圍內，按照自身的工作要求來開展工作。其次，落實執行人員的主體責任。A企業通過構建投資項目的跟蹤監督機制，并借助內部控制機制，對相關執行人員的責任進行合理劃分，并將責任具體落實到每位執行人員身上。通過跟蹤機制及時了解各業務項目的執行情況，并將執行結果與企業成員薪資掛鉤，激發人員的工作積極性，加大投資決策執行力度。再次，提升投資發展戰略執行能力。A企業的組織框架中，董事長、總經理和財務總監分工明確。董事長發揮統領全局的作用，把握企業的重大決策。總經理負責企業的運營，需要協調財務與其他各個部門的關系、做好對財務的評估、決策和保障工作的執行。財務總監密切關注A企業的財務發展狀況，通過合理的規劃，客觀理性的分析以及規范化的控制保證財務工作的穩定化運行及拓寬自身融資渠道。同時與市場各方建立良好的合作關系，并不斷優化自身債務結構，為投資資金的合理使用提供資源支持，并建立科學的預算管理機制，確保資金使用高效和安全。通過三方的強有力配合，提高了A企業的投資發展執行能力。最后，在市場競爭激烈的大環境下，A企業通過發揚自主創新精神，不斷優化自身產品的口味和研發新的產品，提高企業產品在市場競爭中的核心優勢，為企業戰略決策落實打好基礎。

（三）做好市場調研準備工作

A企業在投資管理時專門在財務管理處設置了投資部，專門負責企業的各項投資項目管理工作，投資部的職責包括根據A企業的經營目標和發展規劃實施投資計劃、建立投資項目庫，并對意向項目進行前期考察、論證、追蹤項目的運行情況、參與項目的終止、清算與交接工作、收集行業信息為決策提供信息支持。投資部的設置使得A企業的市場調研準備工作能夠落到實處；另外在信息化高度發展的今天，A企業還建立了信息數據庫，為企業提供強有力的數據支撐，通過高效率收集處理數據信息，為市場深度研究和項目調研提供充足的分析依據，確保投資決策合理可行；任何投資都不是一成不變的，因此A企業建立了動態調整機制，會基于當前數據的分析結果和控制反饋，實現對企業戰略規劃和投資決策的實時動態調整。

（四）構建投資動態跟蹤機制

建立企業投資動態跟蹤機制，需要企業做好以下幾點工作：第一，建立投資收益狀態跟蹤機制。投資動態跟蹤需要以投資收益作為核心指標，來設立跟蹤管理標準和執行標準，企業管理層必須從戰略統籌角度出發，以投資項目的實際投資收益為依據進行動態跟蹤監控，確保企業各個階段投資項目的投資收益；第二，建立全過程動態管控體系。基于投資收益原則對項目實施動態跟蹤監控之外，企業還需要建立全過程動態管控體系，保障項目的各個工作節點都納入動態跟蹤監控范圍之內，確認項目實際執行情況與預期狀況之間的差異，及時對投資執行策略進行調整，確保投資管理目標能夠高質量落實；第三，做好投資成本控制。在投資過程中，需要對投資的各個環節進行成本控制，不斷加強成本控制意識，通過項目成本預算管理系統對投資全過程進行成本監控，并對投資決策進行評價分析，通過成本控制的有效策略來提高成本收益。

（五）加強企業風險管理工作

A企業在加強企業風險管理方面也進行了優化。作為民營企業，A企業在投資過程中由于缺乏風險意識，給企業造成了巨大損失，尤其是法律風險和信用風險讓企業一度陷入了危機，因此，風險管理的優化目標是將風險盡可能地掌握在可控范圍內。A企業在風險管理方面的優化措施有：密切關注市場政策變動。作為食品企業，必須指派投資管理部門密切關注國內政策變化情況，并根據各地的宏觀調控政策，對各個項目的投資策略進行合理調整。開展投資項目之前，需要做好充分的市場調研準備工作，對當地政策環境進行確認，從而確保投資決策的合理性和科學性；除了市場風險以外，A企業還需要在新技術、新產品的研發上加強風險管控。A企業在項目進行時，為了節約成本，提高生產效率使用新的機器時或者對新產品進行研發時往往會有達不到預期效果的時候，在這種情況下，就需要對項目方案進行變更，變更必將會造成額外的支出，會帶來投資超支的風險。因此，A企業基于各個項目的投資風險和收益比例，建立了多元化投資組合策略，實現了對企業投資風險的有效分散。與此同時，了解當地市場的消費意愿和消費水平，加強企業技術創新，針對性調整產品轉型方向，使產品品質與市場需求吻合，在市場中建立差異化競爭優勢，提升了企業產品市場競爭力。

四、結語

2021年，A企業根據優化后的投資管理策略進行的投資項目取得了巨大成功，各項數據均有所上升。其中，2021年營業總收入168794866.3元，相較于2020年的149162731元同比增長13.16%；食品加工收入102392031元，相較于2020年的84892000元同比增長20.61%；牲畜飼養收入56793728.9元，相較于2020年的54793245.9元同比增長2.65%；其他業務2021年收入9609106.4元，相較于2020年9477485.3元同比增長1.38%。另外，公司還針對性地改革了公司的管理制度、風險控制以及信息化水平，為企業的長遠發展鋪平了道路。并得出以下結論：

第一，對A企業的投資狀況進行了分析，對其投資管理失效的問題進行了整理，通過整理發現A企業在經營中存在著以下問題：投資活動存在盲目性、投資決策執行力度不足、缺乏嚴格的市場調研、未實現投資項目全程跟蹤、企業風險管理意識薄弱等。這些問題將會阻礙企業的市場競爭力的提升。為了企業更好地發展，需要提出更完備的保障措施和更好的投資管理策略。

第二，本文在分析了A企業投資失效的原因后提出了優化策略，包括投資管理融入戰略思維、提升投資決策執行力度、做好市場調研準備工作、構建投資動態跟蹤機制、加強企業風險管理工作。通過系統化的分析，為A企業的投資管理工作開展打開了思路，并促進了企業經營收入的增加。這對于新時期企業金融投資管理具有一定的借鑒意義。

總之，企業的金融投資管理活動不僅受國家宏觀政策影響，也會受同行業競爭對手影響，在目前市場競爭逐漸加劇的市場環境下，企業管理層明確自身市場競爭優勢，對企業的金融投資管理策略進行綜合分析，將戰略思維融入投資管理活動當中，在投資活動之前做好市場調研準備工作，并構建投資動態跟蹤機制，從而有效增強企業金融投資風險管控能力，為企業在未來市場競爭中建立優勢地位，創造客觀條件。

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（作者單位：陜西省采購招標有限責任公司）