中小企業(yè)融資現狀分析

張瑤

（福州水務集團有限公司，福建 福州 350001）

中小企業(yè)作為我國市場經濟發(fā)展中的不可或缺的重要內容，在國民就業(yè)、納稅及社會穩(wěn)定等方面占據著十分重要的地位。盡管如此，但中小企業(yè)在實際運營與發(fā)展過程中仍然面臨著許多問題，尤其是融資難問題日益凸顯出來，為了確保中小企業(yè)能夠實現持續(xù)與長久發(fā)展，推進社會經濟的健康與穩(wěn)定發(fā)展，還應當進一步加大對中小企業(yè)融資問題的研究與探討。

一、當前我國中小企業(yè)融資現狀

（一）融資渠道過于單一

長期以來，中小企業(yè)在融資過程中往往面臨著融資困難的問題，這是因為中小企業(yè)在融資渠道上有著較大的局限性，進而給中小企業(yè)融資工作增加難度。就目前來看，國內中小企業(yè)在融資過程中往往都是向銀行或是向其他個人信貸機構尋求貸款合作，但由于許多中小企業(yè)的各項業(yè)務都還處于初級發(fā)展階段，此時的可以用于抵押的固定資產往往比較少，這與中小企業(yè)所申請的貸款金額的要求與不能匹配的，再加上在現實中還有不少中小企業(yè)出現失信跑路的問題，也因此致使許多銀行等金融機構不信任中小企業(yè)而不對其進行放貸的情況[1]。

對于中小企業(yè)來講，當其向銀行申請的貸款無法通過時，往往轉向到民間個人信貸機構申請貸款，盡管如此，但仍然存在自身可用于抵押的固定資產不足的問題，且這種信貸機構往往貸款成本比較高，進而給中小企業(yè)運營增加許多成本，并對企業(yè)利潤率造成影響，甚至還會出現兩種融資方式都不通過的現象。

（二）融資成本較高

就目前來看，國內中小企業(yè)在開展融資活動中，還常常面臨融資成本較高的問題，造成中小企業(yè)融資成本高的原因，就是上述所提及的可供中小企業(yè)融資的渠道過于單一的現象引發(fā)的。中小企業(yè)與大型企業(yè)相對比，其在融資過程中可以申請的資金額度往往比較低，且貸款期限也相對比較短一些，這樣一來，中小企業(yè)為了持續(xù)運營與發(fā)展，往往會頻繁申請貸款，但與此同時銀行也承擔著較大的危險，所以給中小企業(yè)的貸款利率也相對高一些。因為中小企業(yè)信用等級往往比較低，再加上銀行貸款申請流程也極為復雜，往往需要等待較長的審核期，在這一過程中中小企業(yè)極有可能會因資金鏈斷裂而面臨困境。

另外，中小企業(yè)在向個人信貸機構進行融資過程中，許多機構的貸款利率都比較高，且還收取一定的擔保手續(xù)費，甚至還存在非法高利貸的行為，如果中小企業(yè)選擇通過這些方式進行融資，不僅會給企業(yè)增加較高的成本，而且還給企業(yè)運營埋下較大的風險隱患[2]。還有部分企業(yè)還會以員工融資的方式來展開實現籌資，但大多到了融資后期時，員工仍然得不到相應的分紅、收益等，甚至還有部分企業(yè)出現跑路的現象，進而使得這種融資方式難以得到推廣。

（三）融資信息透明度不夠

現階段，隨著社會經濟和科技的快速發(fā)展，越來越多新興企業(yè)涌現出來，各行業(yè)各領域的競爭日益激烈。在這種環(huán)境背景下，中小企業(yè)想要保證自身利益，維持自身在行業(yè)市場競爭中的地位和優(yōu)勢，常常會通過各種措施和方法最大限度地隱瞞企業(yè)的真實財務狀況。也因此而使得銀行在對中小企業(yè)實施貸款審核調查工作中難以對企業(yè)的真實財務信息狀況進行精準地識別和判斷，無法取得真實可靠的財務數據作為貸款審批的依據，從而難以真實有效地掌握中小企業(yè)運營發(fā)展的實際情況。

這樣一來，銀行就無法結合所獲取的財務信息數據對中小企業(yè)的還款能力做出準確的評估與判斷，甚至還存在遞交給銀行的財務報告不真實的情況，并最終導致銀行不會再考慮與中小企業(yè)進行融資合作，甚至還會出現不良好信貸循環(huán)問題，不僅對企業(yè)自身的融資、發(fā)展造成影響，而且還會影響到中小企業(yè)的整體信用度，影響整個行業(yè)的融資市場。

如果中小企業(yè)在申請融資過程中，對自身內部信息進行公開，保證其財務信息的透明度，再加上具有良好信譽的情況，通常銀行在對中小企業(yè)的融資風險進行評估后都會通過相應的貸款申請。但在實際的市場環(huán)境中，中小企業(yè)很難做好財務信息的公開和透明，往往會因各方面因素而難以實現，甚至還會牽涉到企業(yè)的利益問題。

（四）可抵押資產較少

一般來講，企業(yè)在向銀行等金融機構進行貸款申請時，銀行等金融機構往往會要求企業(yè)提供一些可以用于抵押的固定資產作為保障。但實際上，許多申請貸款的中小企業(yè)都是剛開始發(fā)展，在財務方面通常也是有著一定的困難的，想要讓中小企業(yè)提供足夠的可抵押資產是難以實現的。再加上在進行貸款申請過程中，中小企業(yè)還需要提供相應且有效的擔保公司或擔保人，只有在審批通過后才會向中小企業(yè)進行放貸。

而在這一過程中擔保公司或擔保人則承擔著極大的風險，一旦貸款人跑路則所有的本金利息均需要擔保公司或擔保人承擔，所以，我們應當不斷增強法律意識，不要輕易為他人或企業(yè)做貸款擔保。另外，市面上的一些擔保機構提供的擔保服務往往需要收取高額的手續(xù)費，同樣也要求提供一定的資產作為抵押，這對于中小企業(yè)而言也存在極大的風險隱患。

二、我國中小企業(yè)融資現狀的成因

（一）政府方面

政府方面對于大型企業(yè)、國有企業(yè)等的融資貸款出臺了許多政策予以支持，可以很好地促進這部分企業(yè)的融資，為企業(yè)獲取充足的資金支持，有效推進大型企業(yè)和國有企業(yè)的持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展[3]。

但對于中小企業(yè)的融資來看，政府方面的扶持政策還有待完善，對于中小企業(yè)的融資扶持的整體執(zhí)行力還有待加強，這與大型企業(yè)和國有企業(yè)相比還有著較大的差距，由于缺乏健全和完善的政策扶持，銀行等金融機構更傾向于大型和國有企業(yè)的貸款合作，使得中小企業(yè)的融資難度進一步提高。這樣一來，中小企業(yè)在融資過程中所面臨的困境和阻礙也會不斷增多，其與大型企業(yè)和國有企業(yè)相對比綜合競爭力不足，想要在這種復雜的環(huán)境中取得發(fā)展并非易事。

（二）金融體系缺乏人性化

因中小企業(yè)貸款期滿無法歸還和還款拖延等現象時常發(fā)生，致使中小企業(yè)的整體信譽受到了極大的影響，再加上銀行等金融機構自身也有著較大的經營壓力，也想盡可能地規(guī)避風險，確保自身效益的提高，所以，銀行等金融機構也將貸款服務傾向于大型企業(yè)和國有企業(yè)，以促進自身的經營與發(fā)展，不再愿意為中小企業(yè)提供存在較高風險且收益低的貸款服務。因此，大多數中小企業(yè)在向銀行申請貸款業(yè)務時往往被拒絕，從而致使不少具備一定發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)因缺乏充足的資金支持而宣布破產。

另外，部分商業(yè)銀行內部所制定的金融貸款體系往往缺乏人性化，對于中小企業(yè)的融資往往有著較為嚴苛的要求，這對應于中小企業(yè)來講是十分不公平的。盡管是一些具有較高信譽的中小企業(yè)，同樣也會受到部分老賴企業(yè)不良貸款事件的影響而使得銀行方面不愿意為其提供貸款服務，抑或是對其提出更為嚴苛的審核要求和貸款門檻，特別是一些民間借貸機構更是如此。

（三）企業(yè)方面

從中小企業(yè)來看，大多都不具備完善的資金體系，且都具有資產規(guī)模小的特點。大多中小企業(yè)還處于初始發(fā)展階段，在內部管理方面還有許多不到位的地方，尤其是在財務方面的管理還存在許多漏洞問題，這也使得企業(yè)自身的風險防范和應對能力比較欠缺，一旦在此時發(fā)生財務風險就極可能會導致企業(yè)無法正常運作。

如果企業(yè)內部出現管理不善的問題就極可能會對企業(yè)的融資行為造成阻礙和制約，進而導致企業(yè)陷入困境，甚至可能會出現拆東墻補西墻的情況。而從銀行等金融機構的角度來看，在對貸款業(yè)務進行審核時，如發(fā)現有許多非正常業(yè)務往來資金流水的現象時，往往會影響到企業(yè)的信譽，銀行極可能會判定企業(yè)不具備相應的還款能力，進而不予以通過貸款申請。

三、中小企業(yè)融資的優(yōu)化策略

（一）政府方面給予一定的政策扶持

針對當前中小企業(yè)在融資方面的現狀，有關部門應有針對性地制定有關政策扶持中小企業(yè)的發(fā)展，幫助中小企業(yè)解決融資工作中的實際困難。

一是對于部分中小企業(yè)可以利用當地出臺減稅或免稅政策，以使中小企業(yè)運營成本得到有效緩解，切實有效地降低企業(yè)稅負。二是針對中小企業(yè)的實際發(fā)展現狀，制定與之相符合的信貸扶持政策，結合行業(yè)類型、發(fā)展情況適當下調中小企業(yè)的貸款標準和門檻，真正有效地減輕中小企業(yè)融資壓力[4]。可以吸收和借鑒其他國家及地區(qū)的政策，盡可能提高政策的人性化，切實對有關扶持政策加以完善和優(yōu)化，真正充分幫扶作用，使中小企業(yè)能夠順利通過正規(guī)的融資渠道獲得貸款，安全度過財務危機并實現成長與發(fā)展，有效推動社會經濟的持續(xù)與穩(wěn)定增長。如國家政府在新冠疫情期間就中小企業(yè)資金周轉問題出臺了一系列的扶持政策，切實從根本上降低了中小企業(yè)的融資成本，助力中小企業(yè)的持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展。

（二）對融資方案加以優(yōu)化

中小企業(yè)在開展融資活動時，需結合自身實際發(fā)展現狀，制定與自身相符合的融資方案，對融資成本、收益等變化情況進行分析，同時，以企業(yè)當前資金情況為基礎對融資額度加以確定。在對融資方案進行選擇時，中小企業(yè)需加強與融資銀行間的溝通與交流，深入了解與分析貸款產品能否與企業(yè)自身實際相符合。

一是對于信譽較好、發(fā)展規(guī)模較大的企業(yè)，可以通過業(yè)務合同、發(fā)票等方式加強與銀行方面的溝通，看是否可以將其作為應收賬款進行融資。

二是對于可以提供部分可抵押資產的企業(yè)，如可以將廠房、寫字樓及住宅等作為抵押資產等，可以加強與銀行方面的溝通與交流，看是否可以進一步提高資產抵押率來實現高效融資。

三是對于抵押物比較欠缺的，中小企業(yè)可以向銀行方面提供有關稅務申報數據等財務信息數據，試圖以此提高企業(yè)自身的信用，看是否可以以稅貸通等產品形式進行融資[5]。

四是對于一些具有較強專業(yè)技術的企業(yè)，可以向當地政府部門申請為科技型中小企業(yè)，這樣可以申請科技貸等貸款產品。通過與銀行的深入溝通與交流，并從中尋找出與企業(yè)相符合的融資產品，以提高中小企業(yè)融資貸款的成功率。與此同時，還可以將各種融資產品及融資方式進行對比分析，進而具有針對性地調整與優(yōu)化融資方案，并最終實現低成本融資。

（三）對企業(yè)經營狀況及管理模式加以完善和優(yōu)化

銀行在對企業(yè)的貸款申請進行審核過程中，通常主要是以企業(yè)的財務信息、經營現狀等作為依據來展開的。所以，企業(yè)想要切實提高自身貸款的成功率，就需要對自身經營狀況展開全面的了解，真正查找出自身在管理過程中存在的缺陷和不足，并加以調整、完善、優(yōu)化和創(chuàng)新。

如可以結合企業(yè)自身實際發(fā)展戰(zhàn)略目標，制定與之相符合的規(guī)劃設計，積極引進現代專業(yè)的高素質人才和先進的管理模式，以推進企業(yè)實現良好運營與發(fā)展。如對于技術型企業(yè)來講，需注重自身的技術的研發(fā)，對研發(fā)人員給予足夠的尊重的重視，不斷加大對研發(fā)費用的投入，努力成為科技型和高新技術型企業(yè)。

另外，還需加強企業(yè)財務方面的管理，全面落實監(jiān)督管理機制，努力實現規(guī)范化和現代化管理，促進企業(yè)整體管理水平的提高，并以此贏得銀行等融資機構的信任。此外，在日常的運營管理工作中，還需做好信用的管理，努力增強企業(yè)的信譽度，樹立良好的品牌形象，切實從根本上提高銀行等金融機構對企業(yè)的信譽等級，從而更好地為企業(yè)贏得貸款融資，促進企業(yè)實現戰(zhàn)略發(fā)展。

（四）適當調整和完善金融體系

現階段，銀行等金融機構對于中小企業(yè)的融資貸款都有著較高的要求，且在審批流程上相對比較復雜，周期比較長。具有較強實力的銀行等金融機構可以結合國家有關扶持政策對中小企業(yè)適當降低融資貸款要求，最大限度地簡化貸款審批流程，盡可能縮短貸款所需要的時間。

對于在貸款申請過程中所產生的費用，可以結合有關事項的實際情況，適當減免不必要的手續(xù)費等支出，切實有效地緩解中小企業(yè)的融資成本，使企業(yè)通過最低成本實現融資與發(fā)展，真正實現銀行金融機構與企業(yè)的雙贏，促進社會經濟效益的提高。

（五）構建起科學的中小企業(yè)信用擔保制度

導致中小企業(yè)難以獲得銀行貸款的一個主要原因在于其自身的抵押不足、信用不高，所以在構建起合理的中小企業(yè)信用擔保制度過程中需要注重處理這方面問題。信用擔保主要是通過第三方專業(yè)擔保機構來為中小企業(yè)提供擔保，再由銀行貸款給企業(yè)，一旦企業(yè)無法償還貸款那么就將由信用擔保機構進行支付。這是一項能夠有效解決市場經濟環(huán)境下中小企業(yè)難以獲得融資、降低銀行風險的金融服務模式。要想做好中小企業(yè)信用擔保制度還需要落實如下幾方面內容：需確定擔保對象，并對企業(yè)當前情況以及今后發(fā)展予以充分關注。

四、結束語

綜上所述，就中小企業(yè)而言，其開展融資具有較強的營利性、社會性和風險性特征。隨著社會經濟的不斷深入發(fā)展，中小企業(yè)為了進一步擴大自身生產規(guī)模，往往需要足夠的資金作為支持，但對于中小企業(yè)的融資來講，具有較大的困難，融資渠道單一、融資成本高、融資信息透明度不足，可抵押資產較少現狀日益突顯。因此，為了更好地促進中小企業(yè)融資，幫助中小企業(yè)實現持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展，有必要加強對當前中小企業(yè)融資現狀的分析，并查找成因，進而尋求有效的優(yōu)化策略。