投資項目財務管理：如何進行有效的預算與成本控制

陸洋

投資項目財務管理是指在投資項目的整個生命周期，通過有效的財務控制手段，實現項目預算和成本控制的過程。在投資項目中，財務管理起著至關重要的作用，對項目的順利實施和利益最大化具有決定性的影響。投資項目的財務管理涉及預算、成本控制、融資和稅務管控等多個方面。在進行投資決策時，預算是項目經理和投資者進行決策的重要依據之一。而成本控制則是項目實施過程中的核心環節，通過合理控制項目成本，確保項目按照計劃進行，并提高項目的盈利能力。

一、投資項目財務管理的主要內容

（一）預算管理。年度投資預算指標包括投資項目新簽投資合同額、完成投資額、貢獻利潤總額以及實際投入自有資金額。投資管理部門根據上一年度投資預算的實施情況，各部門結合當前的投資業務市場環境，編制年度投資預算。項目公司編制項目預算應當以批準的概算為基礎，根據項目概算、建設工期、年度投資規模和資金計劃編制項目總體預算及年度預算等項目實際建設需求編制。

（二）融資管理。企業的財務部門應加大與各類金融機構的對接、交流，不斷拓寬融資渠道、創新融資模式，結合投資項目特點，采用合適的融資方式。投資項目可采用項目直接融資、股權融資、融資租賃等表外融資模式。投資項目融資應爭取采用政策性銀行優惠貸款或低成本資金，降低投資項目融資成本，還應充分考慮融資風險，包括成本風險、募集風險、還款來源風險等。

（三）資金管理。項目公司應根據批準的項目概（預）算、年度投資計劃和預算、建設進度編制項目全生命周期資金計劃和年度資金計劃，根據項目實際情況每季度動態更新資金計劃。

（四）收入和成本費用管理。項目公司取得的各項經營業務收入要按《企業會計準則》等財經制度規定及時入賬，及時辦理結算，建立各項業務收入管理檔案，明確應收賬款的責任，確保及時全額收回資金。投資項目開工之前，項目公司應編制《項目投資成本費用測算》報投資管理部門審批。經審批的《項目投資成本費用測算》作為該投資項目成本費用控制指標的根據，項目公司必須分解落實。

（五）稅務及收益管理。公司在項目概算批復后完成項目稅收籌劃方案的編制，在遵循稅法導向的基礎上，通過合理安排與精心組織項目全生命周期的建設運營，對項目各階段的納稅情況、稅收優惠情況、稅負情況、收益情況進行綜合分析，有效控制稅收成本，爭取投資項目綜合效益最大化。企業作為投資主體，投資項目收益來源主要為投資項目資本運營收益、股權轉讓收益、投資資產處置收益、按股比享有項目公司利潤分配。項目公司應在項目全生命周期內全盤考慮、管理投資收益，實現項目收益最大化。

二、投資項目財務管理中存在的問題

（一）缺乏健全的投資機制

當實施建設項目時，諸如過高的標準、過度投資等現象造成投資收益不準確的風險，財政資金面臨著浪費和損失。首先，沒有審查社會實際需求，對項目可行性研究不充分，風險評估不全面，開發了浪費資金的建筑項目。其次，部分建設單位基于部門利益，僅僅是為了維護項目資源和資金，而不考慮基本工作，從而投資無效。最后，長期存在的低資產和再投資問題，導致項目難以達到預期的投資效果。

（二）財政財務監管不到位

投資項目中，財政財務管理職能沒有真正落實到位的現象較為普遍，這是由于管理制度缺失導致的。例如部門預算和基本建設銜接不到位；基本建設預算編制不夠細化；儲備項目預算編制時只有財務會計人員，項目管理者未全程參與，而財務會計人員對項目并不了解，只是為編制預算而編制，造成實際項目的績效跟蹤評價不真實，監管不到位。另外，在部分工程領域，一些采購行為較為遲緩，招標活動流于形式，基建項目的建設效益不理想。

三、成本控制的方法和措施

在投資項目財務管理中，成本控制是確保項目能夠按時完成并達到預期目標的關鍵因素之一。本文介紹一些有效的成本控制方法和技巧，以幫助投資項目管理者實現成本目標，并確保項目的經濟效益。

（一）成本預算制定與控制

成本預算是項目管理的重要工具之一，它是指在項目啟動階段根據項目需求和限制條件，制定出項目整體和各個階段的成本預期目標。成本預算的制定需要考慮項目的各個方面，包括人力資源、物資采購、設備投資和其他相關費用等。通過制定合理的成本預算，并對其進行控制，可以有效管理項目的成本，并確保項目的經濟效益。

在成本預算制定過程中，需要以下幾個步驟：1.制定項目整體成本預算目標。項目管理者應對整個項目進行分析，確定項目的成本預期目標。這個目標應該是可行的，并且能夠滿足項目的需求和限制條件。2.制定項目分階段成本預算目標。根據項目的實際情況和不同階段的需求，制定出各個階段的成本預算目標。這可以幫助項目管理者更好地了解項目的成本控制情況，并及時進行調整和優化。3.確定成本預算的詳細分項。在制定成本預算時，需要將成本進行詳細分項，包括人工成本、材料成本、設備成本、管理費用等。這有助于項目管理者更好地了解項目的成本結構，并進行有效的成本控制。4.設定成本控制的關鍵指標。在制定成本預算時，需要設定一些關鍵的成本控制指標，如成本效率指標、成本費用比例等。通過監控這些指標的變化，并及時采取相應的措施，可以提高成本控制的有效性。

成本控制的關鍵是按照預算進行實際成本的監控。在項目實施過程中，需要對實際成本進行監控，并及時與預算進行對比，以評估項目的成本控制情況。如果發現成本超出預算，項目管理者應及時采取相應的措施，如優化資源配置、減少不必要的開支等，以控制成本的增長。

同時，成本控制也需要與時間控制、質量控制和風險控制等其他方面相結合，以確保項目順利完成，并達到預期的經濟效益。

（二）成本控制的技巧和策略

在實施成本控制的過程中，項目管理者可以采取一些技巧和策略來提高成本控制的效果。

1.精確估計成本。在項目啟動階段，需要進行詳細的成本估算，考慮項目的各個方面，并充分調研市場行情和供需狀況，以確保成本的準確性。精確的成本估算有助于制定合理的成本預算，并提高項目的成本控制能力。

2.風險管理與成本控制相結合。項目管理中的風險管理是一項重要的工作，它與成本控制有著密切的關系。項目管理者可以通過對項目的風險進行評估和管理，并及時采取相應的措施，來降低項目的風險和不確定性，進而減少成本的增長。

3.與供應商進行合作。與供應商的合作可以幫助項目管理者獲得更有競爭力的價格和服務，并在一定程度上降低項目的成本。通過建立長期的合作關系，及時與供應商進行溝通協商，實現成本的控制和優化。

4.不斷優化資源配置。在項目實施過程中，項目管理者可以不斷優化資源的配置，將資源合理分配到各個任務和活動中，以提高資源的利用率和效率，并降低項目的成本。

5.建立獎懲機制。獎懲機制可以激勵項目團隊對成本控制的重視，并通過獎勵和懲罰來推動項目的成本控制。

通過運用這些成本控制技巧和策略，項目管理者可以提高成本控制的效果，并確保項目能夠按時達到經濟效益的預期目標。

（三）融資方面控制措施

1.確定合適的融資方式

投資項目的融資方式包括股權融資、債權融資和內部融資等。選擇合適的融資方式對于項目的成功至關重要。企業應根據項目的性質、規模、風險和回報等因素，選擇最合適的融資方式。

2.制定詳細的融資計劃

在選擇了合適的融資方式后，企業需要制定詳細的融資計劃，包括融資規模、融資成本、融資期限等。詳細的融資計劃有助于企業更好地控制融資成本，降低融資風險。

3.合理安排融資結構

融資結構是指企業融資的方式和渠道的組合。合理安排融資結構可以降低企業的融資成本，提高企業的市場競爭力。企業應根據自身的財務狀況、市場環境等因素，合理安排融資結構。

（四）稅務管控

1.合理選擇稅收優惠政策

稅收優惠政策是政府為了促進特定行業或區域發展而制定的政策。合理選擇稅收優惠政策有助于企業降低稅收成本。在進行投資項目財務管理時，企業應充分了解和掌握國家及地方政府出臺的稅收優惠政策，并結合實際情況，選擇適合自身的稅收優惠政策。例如，對于研發投入較高的企業，可以考慮申請研發費用加計扣除政策；對于環保產業、高新技術產業等政府扶持領域，可以關注相關稅收優惠政策，降低稅收成本，提高項目盈利能力。

2.加強稅收成本核算

稅收成本核算是投資項目財務管理中的關鍵環節，對于保證項目成本控制、提高項目經濟效益具有重要意義。企業應建立完善的稅收成本核算體系，確保稅收成本核算的準確性和及時性。具體而言，企業應根據稅收法規和稅收政策，對項目涉及的稅收種類、稅率、稅收優惠等進行詳細分析，計算出各種稅收成本，并結合項目預算，對稅收成本進行有效控制。此外，企業還應關注稅收成本的動態變化，及時調整稅收成本核算，為項目預算與成本控制提供有力支持。

3.建立完善的稅務管理制度

稅務管理制度是企業進行稅務管控的基礎。為了保證投資項目財務管理的順利進行，企業應建立完善的稅務管理制度，確保稅務管理工作的規范化和制度化。具體而言，企業應設立專門的稅務管理部門，明確稅務管理人員的職責和權限，制定稅務管理工作流程和標準，確保稅務管理工作的順利開展。同時，企業還應加強稅務風險管理，建立稅務風險預警機制，及時識別和應對稅務風險，確保企業稅務安全。

（五）嚴格預算管理制度，加強內部控制，強化會計監督機制

建設基本預算是部門預算編制和管理的重中之重，單位內部應建立健全內部控制制度。編制年度預算時，首先，讓所有員工都參與進來，增強他們的預算管理意識。其次，在部門預算中，納入本部門基本建設預算，協調安排資金，提高資金使用效率，公平公正地分配資金，提高財政支出管理水平。要預防和控制挪用和占用建設資金現象，提高財務管理水平，從基礎設施項目決策、組織、監督等多方面落實財務管理措施。財務人員應加強內部監督，完善監督機制。采取事前、事中、事后監管相結合，日常監管與專項監管相結合的方式，對項目財務行為實行全過程管理，及時提醒相關部門按流程辦理項目建設手續。只有在手續完成后才能付款和記賬。財務人員必須嚴格按照工程中標合同協議中已完成的施工進度付款，并嚴格遵守付款制度。規范合同日常管理，確保每一筆會計核算合法、合理、循證。推行投資建設項目政府采購制度，投資、建設、管理、使用分開，形成有效監管，實現政府投資項目的社會效益。

結語：

本文為投資項目財務管理提供了綜合性的框架和有效的預算與成本控制的方法和技巧。我們可以清楚地認識到預算和成本控制在投資項目財務管理中的重要性，以及如何實施有效的預算和成本控制。這將有助于提高投資項目的經濟效益，為企業的發展提供有力的支持。在未來的研究中，我們可以進一步探討如何將其他財務管理技術與預算和成本控制相結合，以提高投資項目的績效評估和管理效果。同時，我們也可以進一步深化對不同類型項目的分析和研究，探索融資和稅務管控等因素對投資項目財務管理的影響和作用。通過這些努力，我們可以不斷優化預算和成本控制的工具和技術，為投資項目財務管理的實踐和發展做出更大貢獻。