證監(jiān)會嚴打上市公司財務(wù)造假

孫庭陽

2024年剛剛開始兩周，即年初至1月13日，滬深兩市已有18家上市公司接到證監(jiān)會監(jiān)管部門的行政處罰書，數(shù)量遠遠高于往年時間段。2020—2023年同期，被罰公司數(shù)量分別是8家、7家、9家和7家。

監(jiān)管層重拳打擊上市公司財務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為，力度不減。

這18家被處罰的公司，有的是信息披露違法，例如，思美傳媒（002712.SZ）公告蹭熱點，如意集團（002193.SZ）沒有如實披露資金被控股股東占用。更多案例則是上市公司賬目有問題，思創(chuàng)醫(yī)惠（300078.SZ）和金通靈（300091.SZ）直接用虛假業(yè)務(wù)或虛構(gòu)業(yè)務(wù)做假賬；思創(chuàng)醫(yī)惠被罰款8670萬元，是被罰金額最多的公司；金通靈做假賬長達6年，相關(guān)人員被處罰。

思創(chuàng)醫(yī)惠2020年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。該公司2021年2月定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資的文件，有虛假內(nèi)容。

思創(chuàng)醫(yī)惠2021年定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資8.17億元，債券募集書顯示，2017—2019年度、2020年前三季度的財務(wù)數(shù)據(jù)，利潤總額分別是1.56億元、1.62億元、1.65億元和0.92億元。

從這些數(shù)據(jù)可見，該公司2017—2019年利潤總額比較平穩(wěn)，2020年前三季度利潤總額雖同比減少33%，但并不算特別難看。

然而，實際情況并非如此。

浙江證監(jiān)局行政處罰書披露，思創(chuàng)醫(yī)惠定向發(fā)行可轉(zhuǎn)債的文件有重大虛假內(nèi)容，2019 年和2020 年年報利潤總額有“水分”。該公司通過旗下全資子公司開展虛假業(yè)務(wù)，以及提前確認與其他公司相關(guān)業(yè)務(wù)的收入、成本等方式虛增收入、虛增利潤。該公司2019 年虛增營業(yè)收入和利潤，當年利潤總額的1.65億元中，其中0.33億元是虛增的，占比20%。

如果減掉2019年虛增的利潤，該公司2019年利潤總額同比下降19%。

這樣的造假還在繼續(xù)。

行政處罰書披露，思創(chuàng)醫(yī)惠2020 年前三季度虛增營業(yè)收入、虛增利潤。該公司公布的利潤總額0.92億元中，其中0.5237億元是虛增的，占比57%。

思創(chuàng)醫(yī)惠2021年4月公布的2020年報，利潤總額只比2019年下降31%。這數(shù)據(jù)也有“水分”，思創(chuàng)醫(yī)惠2020年利潤總額實際下降了77%。行政處罰書披露，思創(chuàng)醫(yī)惠2020年通過開展虛假業(yè)務(wù)，提前確認收入、成本等方式，2020年虛增利潤占當期利潤總額67%。該公司2020年利潤總額的2/3是假的。按照思創(chuàng)醫(yī)惠2019年和2020年減掉虛增的利潤計算，2020年利潤總額比2019年下降77%。

浙江證監(jiān)局認為，思創(chuàng)醫(yī)惠公開發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容的行為，違反相關(guān)法規(guī)，構(gòu)成違法行為。該公司董事長、總經(jīng)理章笠中在公開發(fā)行文件上簽字確認，沒能有效管控旗下公司，知曉并授意相關(guān)員工實施虛增營業(yè)收入、成本、利潤，是直接負責的主管人員。浙江證監(jiān)局行政處罰該公司和章笠中，對該公司罰款8570萬元，對章笠中罰款750萬元、10年市場禁入。

2024年1月4日，章笠中辭去思創(chuàng)醫(yī)惠董事長等所有職務(wù)。

思創(chuàng)醫(yī)惠的造假時間是兩年，金通靈財報造假時間則更長，長達6年。

金通靈的業(yè)務(wù)包括工程總承包，根據(jù)項目進度比例，確認年度收入、利潤。該公司做假賬，恰恰就在工程進度上。

金通靈2010年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。2017年之前，該公司營業(yè)收入一直低于10億元，凈利潤一直在1億元以下。2017年，該公司營業(yè)收入增長55%到15億元，2018年繼續(xù)增長33%到19億元。2017年該公司利潤總額增長169%到1.42億元。

業(yè)績的暴增實則來自金通靈連續(xù)6年的財務(wù)造假。

江蘇證監(jiān)局行政處罰書披露，2017—2022年，金通靈的造假行為包括，偽造工程形象進度確認表、發(fā)貨單，調(diào)節(jié)工程總承包項目完工進度，虛增或虛減從12家客戶獲得的收入和利潤，虛增營業(yè)收入和利潤總額。其中，2017年、2018年、2021年、2022年，該公司虛增營業(yè)收入分別為5.01億元、5.49億元、0.69億元、0.15億元；2019年和2020年，該公司分別虛減營業(yè)收入1.97億元、0.05億元。

這6年間，金通靈虛增收入合計9.3億元。

金通靈虛增虛減利潤總額。金通靈披露2017—2022年的利潤總額是1.42億元、1.11億元、1.23億元、0.56億元、-0.68億元、-3.66億元。從這些數(shù)據(jù)看，該公司2017年利潤總額到達頂峰，2020年開始快速下降，2021年和2022年虧損。

實際上，金通靈2017年已經(jīng)開始虧損。

江蘇證監(jiān)局行政處罰書披露，金通靈2017—2022年虛增虛減利潤總額扣除后，該公司2017—2022年的利潤總額分別是-0.04億元、-0.37億元、1.62億元、-0.01億元、-1.42億元、-4.09億元。從這些數(shù)據(jù)看，該公司2017年和2018年已經(jīng)虧損，2019年短暫扭虧，2020—2022年繼續(xù)虧損，虧損額越來越大。

江蘇證監(jiān)局認為，金通靈2017年至2022年年度報告存在虛假記載，違反相關(guān)法規(guī)，該公司時任董事長季偉決策并組織實施違法行為，時任財務(wù)總監(jiān)袁學(xué)禮組織、參與上述違法行為，是直接負責的主管人員；時任總經(jīng)理助理許坤明、財務(wù)部部長冒鑫鵬參與、執(zhí)行上述違法行為，是其他直接責任人員。江蘇證監(jiān)局行政處罰公司及責任人員，并處罰款，合計510萬元。

截至2024年1月15日，季偉任金通靈董事，冒鑫鵬是公司財務(wù)部部長、職工代表監(jiān)事，許坤明是公司總經(jīng)理助理。

袁學(xué)禮2022 年 9 月從金通靈離職。他從2018年開始兼任澤宇智能（301179.SZ）獨立董事。2024年1月8日，澤宇智能公布，袁學(xué)禮“因個人原因”從該公司離職，同時辭去董事會薪酬與考核委員會主任委員、審計委員會委員職務(wù)。

證監(jiān)會副主席王建軍2024年1月24日接受媒體采訪時表示，要進一步健全資本市場防假打假制度機制，保持“零容忍”高壓態(tài)勢。對于欺詐發(fā)行等嚴重損害投資者利益的違法行為，堅決重拳打擊，讓其“傾家蕩產(chǎn)、牢底坐穿”。

責編：楊琳? yanglin@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭