“新租賃準(zhǔn)則”對租賃資產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的影響及對策

于洪

“新租賃準(zhǔn)則”的實施對以租賃資產(chǎn)經(jīng)營為主的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表將產(chǎn)生較大影響。根據(jù)“新租賃準(zhǔn)則”，租賃合同將被記錄為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的組合。這意味著，企業(yè)需要將租賃合同中的租賃資產(chǎn)的現(xiàn)值計入資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)一欄，將租賃合同中的租賃負(fù)債的現(xiàn)值計入資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債一欄，這將對企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)生一定影響。此外，租賃合同的租金支出在利潤表中的確認(rèn)方式也發(fā)生了相應(yīng)變化，由原按月平均計入變更為選擇合適的折現(xiàn)率后，按租賃負(fù)債攤余成本計量的利息費(fèi)用和按使用權(quán)資產(chǎn)折舊費(fèi)用從租賃開始日逐期計入到利潤表中，這將導(dǎo)致企業(yè)的利潤表表現(xiàn)與實際經(jīng)營情況產(chǎn)生偏差。對于現(xiàn)金流量表的影響在于，原按合同要求支付的租金支出在經(jīng)營活動現(xiàn)金流部分列示，按新政策要求，需在籌資活動現(xiàn)金流列示，由此帶來不同會計期間列示口徑差異。因此，“新租賃準(zhǔn)則”的實施將需要企業(yè)對其財務(wù)報表的計量規(guī)則及編制方法進(jìn)行調(diào)整，并重新評估其經(jīng)營、租賃和融資策略，以適應(yīng)新的會計政策要求及管理需要。

隨著租賃市場的不斷發(fā)展，企業(yè)的租賃活動越來越廣泛和復(fù)雜，諸如土地、建筑、機(jī)械設(shè)備等各種租賃形式的業(yè)務(wù)都在不斷拓展。為了進(jìn)一步適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，規(guī)范租賃的會計處理，提高會計信息質(zhì)量，2018年12月7日修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號—租賃》（以下簡稱“新租賃準(zhǔn)則”），對承租企業(yè)和出租企業(yè)的初始識別、會計處理、報表列示等方面進(jìn)行了修訂指引。本文旨在深入研究“新租賃準(zhǔn)則”對承租企業(yè)的影響，并提出切實可行的對策。

一、“新租賃準(zhǔn)則”簡介

我國財政部發(fā)布的“新租賃準(zhǔn)則”，對于承租企業(yè)要求的變化是承租人不再將租賃區(qū)分為經(jīng)營租賃或融資租賃，而是對除短期租賃和低價值資產(chǎn)租賃以外的所有租賃確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，減少了承租企業(yè)通過租賃行為規(guī)避負(fù)債的可能。另外，對于利潤表規(guī)定的變化，主要是由原按月平均確認(rèn)租賃費(fèi)用改為按月分別確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)折舊及租賃負(fù)債未確認(rèn)融資費(fèi)。“新租賃準(zhǔn)則”將對承租企業(yè)在財務(wù)報告、稅務(wù)籌劃和財務(wù)管理等方面產(chǎn)生較大的影響。

二、“新租賃準(zhǔn)則”對承租企業(yè)的影響

（一）記錄租賃負(fù)債和使用權(quán)資產(chǎn)

根據(jù)“新租賃準(zhǔn)則”，租賃合同被確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的組合，這意味著，承租企業(yè)需要將租賃合同中的使用權(quán)資產(chǎn)的現(xiàn)值計入到資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)一欄，同時將租賃合同中的租賃負(fù)債的現(xiàn)值計入資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債一欄。對于承租企業(yè)來說，將對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及利潤總額產(chǎn)生影響。

（二）調(diào)整租金支出的會計處理方法

“新租賃準(zhǔn)則”執(zhí)行后，企業(yè)按月分別確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)折舊及租賃負(fù)債未確認(rèn)融資費(fèi)用。這意味著，承租企業(yè)需要改變其租賃費(fèi)用的會計處理方法，從單一租賃費(fèi)用支出的核算方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹鹌诜謹(jǐn)偫⒓按_認(rèn)折舊的方式，這將導(dǎo)致企業(yè)利潤總額逐年遞減。

（三）對于租用期限的影響

“新租賃準(zhǔn)則”執(zhí)行后，企業(yè)要考慮租賃期限及折現(xiàn)率對租賃負(fù)債折現(xiàn)的影響。承租企業(yè)需要重新評估租賃合同剩余期限，選擇合理的折現(xiàn)率，確定剩余租賃期限里各年計入利潤表的費(fèi)用，這將對資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)在和未來的租賃負(fù)債產(chǎn)生影響。

（四）對于稅務(wù)籌劃的影響

此前承租企業(yè)可以通過租賃行為達(dá)到減少負(fù)債和稅收的目的。“新租賃準(zhǔn)則”執(zhí)行后將遏制這種行為，將使承租企業(yè)的財務(wù)報告更為透明，稅務(wù)規(guī)劃更加困難。承租企業(yè)將需要重新評估其租賃行為是否具有稅收優(yōu)勢。

（五）對于財務(wù)管理的影響

承租企業(yè)將需要進(jìn)行重大的財務(wù)管理變革，以適應(yīng)“新租賃準(zhǔn)則”帶來的變化。承租企業(yè)需要重新梳理所有租賃合同，并制定租賃計劃；還需要重新評估資本結(jié)構(gòu)，以確保有足夠的資本比率來支持租賃負(fù)債。“新租賃準(zhǔn)則”的實施使得承租企業(yè)能夠更好地了解自己的財務(wù)狀況，從而提升財務(wù)透明度。根據(jù)“新租賃準(zhǔn)則”，大多數(shù)租賃協(xié)議都需要被列入資產(chǎn)負(fù)債表。這意味著，承租企業(yè)可以更清晰地了解自己的租賃負(fù)債情況、租賃資產(chǎn)的價值以及租賃協(xié)議對企業(yè)的財務(wù)狀況的影響，這將使得企業(yè)能夠更準(zhǔn)確地計算自己的財務(wù)指標(biāo)，如資產(chǎn)總額、利潤總額及資產(chǎn)負(fù)債率等。此外，“新租賃準(zhǔn)則”還要求企業(yè)根據(jù)租賃協(xié)議披露更多的信息，如租賃費(fèi)用、租賃期限和租賃合同終止日期等。這些披露將使得企業(yè)能夠更好地向客戶、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等關(guān)鍵利益相關(guān)者解釋和解讀自己的財務(wù)狀況。

“新租賃準(zhǔn)則”的要求，使企業(yè)更容易把租賃協(xié)議視為財務(wù)義務(wù)，這有助于企業(yè)更好地管理財務(wù)風(fēng)險。首先，“新租賃準(zhǔn)則”要求租賃負(fù)債計入資產(chǎn)負(fù)債表，以顯示實際的租賃負(fù)債。其次，“新租賃準(zhǔn)則”還要求企業(yè)更好地管理租賃協(xié)議，包括終止租賃合同的條件和細(xì)節(jié)等，以便及時發(fā)現(xiàn)和解決潛在的財務(wù)風(fēng)險問題。此外，企業(yè)還可以通過審查其租賃協(xié)議，確定租賃資產(chǎn)和負(fù)債的風(fēng)險，并采取相應(yīng)措施來降低風(fēng)險。國內(nèi)“新租賃準(zhǔn)則”的實施，對承租企業(yè)來說，除了可以優(yōu)化租賃成本外，更重要的是可以降低財務(wù)風(fēng)險。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，“新租賃準(zhǔn)則”要求將租賃資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債納入資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表，并調(diào)整租賃支出的計算方式，從而更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的租賃成本。因此，在租賃合同期間內(nèi)，企業(yè)可以更及時地了解和掌握租賃合同中的所有條款和條件，及時采取措施避免產(chǎn)生或減少租賃相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險。其次，“新租賃準(zhǔn)則”還要求相關(guān)方需進(jìn)行租賃資產(chǎn)的折舊和攤銷，較為規(guī)范化的租賃管理過程和合規(guī)性執(zhí)行，將有助于企業(yè)更好地控制租賃風(fēng)險，避免損失和增加風(fēng)險。最后，“新租賃準(zhǔn)則”對承租企業(yè)財務(wù)報表的透明度和準(zhǔn)確性及披露要求更高，必須根據(jù)規(guī)范要求進(jìn)行披露。這樣，一方面可以提升企業(yè)的財務(wù)透明度和社會形象，另一方面也可以降低潛在的違規(guī)風(fēng)險和訴訟風(fēng)險。

（六）對于公司治理的影響

“新租賃準(zhǔn)則”將改變承租企業(yè)的決策過程和公司治理。承租企業(yè)需要更多地考慮租賃負(fù)債的風(fēng)險和回報。此外，承租企業(yè)需要與股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行更多的溝通，以提高透明度，確保合規(guī)，并滿足所有相關(guān)法規(guī)要求。“新租賃準(zhǔn)則”的實施可以通過更好地管理租賃協(xié)議提高股東價值。租賃協(xié)議的細(xì)致管理可以使企業(yè)在租賃協(xié)議有效期內(nèi)減少租賃成本、減少租賃協(xié)議終止風(fēng)險和增加租賃資產(chǎn)價值。新準(zhǔn)則的實施，使得企業(yè)可以更好地規(guī)劃預(yù)算、持續(xù)優(yōu)化和監(jiān)測租賃協(xié)議，這將有助于提高企業(yè)的股東價值。“新租賃準(zhǔn)則”的實施，對承租企業(yè)來說也可以提高股東的價值。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，“新租賃準(zhǔn)則”要求將租賃資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債納入資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表，并調(diào)整租賃支出的計算方式，使租賃成本更準(zhǔn)確地反映在企業(yè)的財務(wù)報表中。這將有利于股東更全面、準(zhǔn)確地了解企業(yè)的財務(wù)狀況，并根據(jù)租賃成本的優(yōu)化，提高企業(yè)的利潤水平和股東回報率，從而提高股東的價值。其次，規(guī)范化的租賃管理，使承租企業(yè)可以更加準(zhǔn)確地估算出租賃項目的真實成本，并利用這些信息來優(yōu)化其租賃策略，以降低企業(yè)的成本，增加現(xiàn)金流和提高業(yè)務(wù)效率等。這將有利于企業(yè)的長期發(fā)展和增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力，進(jìn)而提高股東的長期價值。最后，“新租賃準(zhǔn)則”要求相關(guān)方需進(jìn)行租賃資產(chǎn)的折舊和攤銷，而租賃相關(guān)的稅收和財務(wù)政策也會受其影響。這將有助于企業(yè)更好地掌握稅務(wù)和財務(wù)政策的變化情況，并據(jù)此調(diào)整企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略，以提高股東的價值。

三、承租企業(yè)應(yīng)對“新租賃準(zhǔn)則”的對策

（一）租賃管理

承租企業(yè)需要梳理所有租賃合同，并制定租賃計劃，以最大程度地減少租賃負(fù)債。對已經(jīng)形成的租賃負(fù)債進(jìn)行管理，對租賃合同進(jìn)行履約追蹤和監(jiān)控，并及時關(guān)注租賃合同的變更及終止。

1.全面審查現(xiàn)有租賃合同。承租企業(yè)應(yīng)根據(jù)“新租賃準(zhǔn)則”中的分類和會計準(zhǔn)則內(nèi)容，全面審查現(xiàn)有租賃合同，對如何確定使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債等相關(guān)問題進(jìn)行評估。企業(yè)需要重新評估租賃合同的條款和條件，以確定租賃合同是否符合新準(zhǔn)則的要求。企業(yè)可以與出租方商談合同條款的調(diào)整問題，以減小租賃負(fù)債的影響。

2.重新評估租賃策略。承租企業(yè)應(yīng)根據(jù)“新租賃準(zhǔn)則”重新評估當(dāng)前的租賃策略。這可能會導(dǎo)致企業(yè)必須采取不同的租賃模式，例如更多地采用短期租賃的方式，將租賃轉(zhuǎn)化為購買或進(jìn)行更多的直接融資。

3.更新租賃財務(wù)報告。承租企業(yè)應(yīng)及時更新其租賃財務(wù)報告，以確保租賃財務(wù)報告按照“新租賃準(zhǔn)則”進(jìn)行分類、計量和報告。企業(yè)需要確保財務(wù)報告的準(zhǔn)確性、完整性和透明度，以滿足股東和利益相關(guān)者的要求。

4.提高財務(wù)管理能力。承租企業(yè)應(yīng)提高財務(wù)管理和報告能力，特別是針對“新租賃準(zhǔn)則”規(guī)定的會計處理方法，要通過必要的培訓(xùn)和高素質(zhì)人才的招聘來提高企業(yè)的財務(wù)管理和報告能力。

5.尋求專業(yè)人士幫助。承租企業(yè)可能需要尋求專業(yè)顧問的幫助，以確保其財務(wù)管理和報告符合“新租賃準(zhǔn)則”。征求法律、財務(wù)和會計領(lǐng)域的專業(yè)人士的意見和建議，以更好地了解“新租賃準(zhǔn)則”規(guī)定并在實踐中執(zhí)行。

6.調(diào)整經(jīng)營和融資策略。“新租賃準(zhǔn)則”將會影響企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，因此企業(yè)需要重新評估其經(jīng)營和融資策略，以適應(yīng)新的會計工作要求。

（二）財務(wù)分析

承租企業(yè)需要重新評估其資本結(jié)構(gòu)，以確保其具有足夠的資本來支撐租賃負(fù)債。另外，企業(yè)應(yīng)確保其財務(wù)分析能夠反映“新租賃準(zhǔn)則”的要求，以便更好地規(guī)劃租賃策略并維護(hù)穩(wěn)健的財務(wù)狀況。承租企業(yè)應(yīng)當(dāng)評估租賃合同，以確定租賃合同是否符合“新租賃準(zhǔn)則”的要求。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過合同的定義和商業(yè)實質(zhì)來判斷租賃合同金額是否應(yīng)該計入資產(chǎn)和負(fù)債。承租企業(yè)應(yīng)當(dāng)重新評估其租賃負(fù)債的金額。企業(yè)應(yīng)根據(jù)“新租賃準(zhǔn)則”中的公允價值和現(xiàn)值計算負(fù)債金額，這可能會導(dǎo)致負(fù)債金額的增加。承租企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整其財務(wù)報表，以符合“新租賃準(zhǔn)則”。企業(yè)應(yīng)該保留適當(dāng)?shù)奈臋n，以支持其財務(wù)報表的調(diào)整。承租企業(yè)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建新的財務(wù)系統(tǒng)和流程，以適應(yīng)“新租賃準(zhǔn)則”的要求，應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)，確保員工了解新的準(zhǔn)則并知道如何在財務(wù)分析方面應(yīng)對變化。承租企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照計劃進(jìn)行財務(wù)分析，以便及時識別潛在的問題，并定期審查其租賃合同，以確保在計算負(fù)債金額時能夠考慮新準(zhǔn)則的要求。

（三）風(fēng)險管理

承租企業(yè)應(yīng)對“新租賃準(zhǔn)則”的影響做好風(fēng)險管理工作，建立完整的風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)與客戶的溝通和合作，采用多樣化的融資方式，提高內(nèi)部管理水平，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險和損失。

1.加強(qiáng)風(fēng)險管理能力。承租企業(yè)需加強(qiáng)風(fēng)險管理體系建設(shè)，對租賃合同可能帶來的風(fēng)險進(jìn)行評估，建立完整的風(fēng)險管理流程，以預(yù)判和防范風(fēng)險事件的發(fā)生，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險和損失。

2.采用多樣化的融資方式。承租企業(yè)可以探索多樣化的融資渠道，降低其融資風(fēng)險。例如，可考慮通過發(fā)行債券、股票或通過銀行貸款來降低融資風(fēng)險。

3.提高內(nèi)部管理水平。承租企業(yè)應(yīng)提高內(nèi)部管理水平，確保財務(wù)報表的準(zhǔn)確性和透明度，遵守相關(guān)會計準(zhǔn)則和公司治理規(guī)定，規(guī)范租賃業(yè)務(wù)的管理，加強(qiáng)資產(chǎn)管理和風(fēng)險控制。

（四）租賃成本優(yōu)化

“新租賃準(zhǔn)則”要求企業(yè)更好地管理租賃協(xié)議以減少租賃成本。首先，企業(yè)可以優(yōu)化租賃周期，以便避免在過長的租賃周期內(nèi)一次性支付所有租賃成本。此外，企業(yè)可以通過在租賃協(xié)議簽訂前預(yù)測租賃開支的方式來規(guī)劃租賃成本，以便更好地控制預(yù)算。此外，“新租賃準(zhǔn)則”也要求企業(yè)更好地管理租賃協(xié)議以避免冗余開支。“新租賃準(zhǔn)則”要求，在我國境內(nèi)的所有租賃合同中都要將租賃資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債納入資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表，并調(diào)整租賃支出的計算方式，從而使租賃成本更準(zhǔn)確地反映在企業(yè)的財務(wù)報表中。這一規(guī)定的實施，對承租企業(yè)來說，將產(chǎn)生積極的影響。首先，企業(yè)可以更準(zhǔn)確地掌握租賃承諾的真實成本，從而更好地制定租賃策略，降低租賃成本，提高競爭力。其次，規(guī)范化的租賃管理，也可以使企業(yè)更好地控制租賃風(fēng)險，確保合同執(zhí)行的合規(guī)性。此外，“新租賃準(zhǔn)則”的實施還有利于租賃市場的發(fā)展和壯大，進(jìn)一步增強(qiáng)租賃行業(yè)的信譽(yù)和競爭力。

（五）增強(qiáng)管理能力

“新租賃準(zhǔn)則”要求企業(yè)更詳細(xì)地記錄和披露租賃協(xié)議的相關(guān)信息，這將有助于企業(yè)更好地管理租賃資產(chǎn)。企業(yè)可以通過記錄和披露租賃協(xié)議的準(zhǔn)確信息，包括租賃期限、租賃費(fèi)用和租賃協(xié)議的終止條件等，使得企業(yè)更好地了解自己的租賃負(fù)債和租賃資產(chǎn)，并有助于加強(qiáng)對租賃協(xié)議的管理和監(jiān)控。此外，企業(yè)通過管理和披露租賃數(shù)據(jù)，更好地規(guī)劃、預(yù)測和管理企業(yè)租賃資產(chǎn)，從而提高企業(yè)運(yùn)營效率和管理能力。

“新租賃準(zhǔn)則”為承租企業(yè)帶來了許多機(jī)遇，包括提升財務(wù)透明度、優(yōu)化租賃成本、降低財務(wù)風(fēng)險、提高股東價值和增強(qiáng)管理能力等。承租企業(yè)可以通過有效管理租賃協(xié)議、規(guī)范披露租賃數(shù)據(jù)，以及租賃負(fù)債和資產(chǎn)的監(jiān)控力度，抓住機(jī)遇，從而提高企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況。

結(jié)語：

總的來說，“新租賃準(zhǔn)則”（IFRS16）將對企業(yè)財務(wù)報表、稅務(wù)籌劃、財務(wù)管理和公司治理等帶來重大的影響。承租企業(yè)要積極適應(yīng)新的要求，實現(xiàn)租賃業(yè)務(wù)的長足發(fā)展。承租企業(yè)應(yīng)通過租賃管理、財務(wù)分析、風(fēng)險管理、股東溝通等策略來應(yīng)對“新租賃準(zhǔn)則”帶來的的挑戰(zhàn)，積極尋找新的業(yè)務(wù)機(jī)遇。