試論稅收籌劃在現代企業財務管理中的作用

■傅小英 坤元資產評估有限公司

財務管理是一項處理財務事項的經濟管理工作，本身具有涉及面廣、綜合性強的特點，在企業持續經營發展過程中發揮著重要作用。但是，受稅收籌劃工作不到位等因素的影響，現代企業財務管理工作極易出現涉稅風險，一定程度上影響企業長遠發展。對此，現代企業應充分發揮稅收籌劃的優勢，從投資、利益分配等角度出發制訂財務管理工作計劃，做好避稅籌劃等一系列工作，以提升企業財務管理水平，真正實現效益最大化。

一、稅收籌劃概述

稅收籌劃是指在法律允許的范圍內，通過事先安排、籌劃理財、投資、經營活動等方式節約稅款的行為，目的為追求利益最大化，是企業發揮獨立自主權利的重要體現。另外，稅收籌劃的前提條件為符合國家法律及稅收法規，要求稅收籌劃的方向必須符合稅收政策、法規導向，應發生在投資理財及生產經營活動之前。稅收籌劃內容主要包括節稅籌劃、轉嫁籌劃、避稅籌劃以及實現涉稅零風險。其中避稅籌劃是指采用非法手段（僅表面符合稅法相關規定，實質上不符合立法精神的手段）利用稅法空白、漏洞獲取稅收利益。節稅籌劃是指在不違背立法精神的前提下，利用稅法的固有起征點等優惠政策，通過籌資等活動達到少繳稅、不繳稅的目的。

二、稅收籌劃的意義

1.可以減輕現代企業的稅收負擔

稅收籌劃可以在合法的前提之下，實現稅收負擔最小化，以增加企業的可支配資金，進一步促進企業發展。另外，科學、合理的稅收籌劃可以有效延緩納稅時間、減少稅收，實現企業效益最大化。比如：現代企業可以通過雇用失業人員、選擇合適時機開發票、選擇稅收優惠園區落戶等籌劃行為降低稅負，進一步提升企業效益。

2.節約企業成本費用

企業可以通過事前安排經營活動的方式，在合法范圍內減輕稅負，從而最大程度上減少企業的經營成本支出。實際開展稅收籌劃工作期間，企業可以采用將福利補貼變為直接提供福利、改變福利發放內容等籌劃行為節約稅款，不僅可以提高員工的福利待遇，還可以降低自身經營成本。

3.有利于實現現代企業財務管理目標

企業經營發展的目的是實現利潤最大化，要想實現這一目標，其可以采用兩種方式，一種為提升經濟效益，另一種為減輕稅負。與提升經濟效益相比，減輕稅負的難度更低，在投資有限的情況下，企業可以通過稅收籌劃方式減輕稅負，以實現利潤最大化。另外，稅收籌劃還可以為企業財務管理工作提供指導，以提高企業各項財務及經濟活動水平，加快實現財務管理的目標。

三、現代企業財務管理中稅收籌劃發揮的作用

1.在籌資活動中的作用

企業籌資活動中稅收籌劃發揮著至關重要的作用，不僅可以籌集大量資金，還能降低企業的財務風險。本文從權益籌資、負債籌資等多種角度出發全面分析稅收籌劃在籌資活動中的作用，以期能夠為企業財務管理工作提供參考。

（1） 在權益籌資中的作用

權益籌資是指以發行股票支付股息的方式籌集資金，可以作為投資者享受企業權益、承擔責任的依據。權益籌資稅收籌劃工作期間，需要按照要求籌劃企業留存的收益，即稅后利潤。但是，企業留存收益的稅收標準較高、資金成本較低，這一情況導致企業無法獲得較高的經濟效益。對此，現代企業可以通過稅收籌劃方式開展權益籌資工作，不僅可以降低籌資成本，還能降低資金籌集難度。首先，自我積累資金。權益籌資過程中，現代企業可以采用自我積累的方式籌集資金，即在實現稅后利益的前提下，積累逐年投資獲得的利益，以達到積累資金的目的。這個過程中企業既是資金的使用者，也是資金的所有者，籌資期間不需要還本付息。但是，考慮到自我積累資金的稅收無法分攤和抵消，實際開展稅收籌劃期間，不建議采用這一籌資方式。其次，普通股票籌資。與自我積累資金的稅收籌劃方式相比，普通股票籌資方式的應用范圍更廣，可以更好地滿足現代企業資金籌集工作需求。另外，發行普通股票籌集到的資金為主權資金，不僅可以提高現代企業的信譽，還能為后續債務資金使用提供支持。稅收籌劃過程中，集體股權可以享受部分免稅優惠，可以節省大量稅金。最后，混合籌資。混合籌資是指通過發行可轉換企業債券籌資，即投資者可以在一定時期內選擇一定條件轉換成企業股票的債券。這種債券本身具有股權與債權雙重屬性，既可以享受稅收利益，也可以提升企業資金結構的合理性，更符合現代企業籌資工作需求。稅收籌劃工作開展期間，企業必須保留部分權益性資金，根據具體情況減少對每股收益的稀釋，可以使用債券利息抵稅。除此之外，可轉換企業債券轉換成普通股時，不需要另外支付籌資費用，可以有效降低籌資成本。

（2） 在負債籌資中的應用

負債籌資主要包括企業間拆借籌資及銀行借貸款籌資兩種方式。其中，企業間拆借籌資主要發生在法人及奇特組織之間，為滿足現代企業生產、經營活動而拆借資金。企業間拆借籌資稅收籌劃時，需要在企業管理層建立相對應的財務中樞，目的是操作及控制企業關聯方的拆借業務，從而降低企業整體籌資風險，提高財務資金及債務的調節能力。另外，稅收籌劃還可以提高企業的財務服務功能，不僅可以節約大量籌資成本，還能提升稅務效益。銀行借貸款籌資方式是指企業用質押、抵押等方式從銀行申請貸款，以達到解決自身資金問題的目的。但是，借貸款規模與企業信用評級及抵押評級有關，企業還需要按照實際借貸款向金融機構支付利息，實際繳納稅收時，需要按照企業的借貸利息繳稅。對此，開展銀行借貸款籌資稅收籌劃工作時，應充分發揮企業財務功能優勢，與銀行協商貸款的期限和利息，通過本息付款的方式提升銀行借貸款稅收籌劃水平，以降低籌集資金成本。

2.在投資中的作用

稅收籌劃本身是一種理財活動，屬于財務管理范疇，不僅可以降低投資活動的納稅成本，還能提高企業的投資收益。文章從投資地點、投資方向、投資形式、出資方式等幾個角度出發探討稅收籌劃在投資活動中的作用。

（1） 投資地點

企業選擇投資地點時應充分考慮原材料供應、基礎設施、勞動力等多種因素，并結合當地稅制差異選擇最佳的投資地點，以獲取最大的節稅利益。實際開展稅收籌劃工作期間，可以采用以下三種措施避稅，第一，選擇沒有直接稅的純“避稅地”，比如：開曼群島等地區。第二，選擇普通避稅港。與其他投資地點相比，普通避稅港會對外國投資者給予稅收優惠。第三，選擇某些稅收優惠的地區或者國家，比如：加拿大、英國等。上述稅收籌劃方式不僅可以最大程度上節約現代企業的稅收，還能降低企業的投資成本。

（2） 投資方向

稅收作為國家調控經濟的杠桿，在社會、經濟發展過程中均發揮著重要作用。進行投資方向稅收籌劃時，應從稅收政策等角度出發展開分析，先在非生產性企業及生產性企業之間選擇，再選擇不同行業的企業。其中非生產性企業及生產性企業之間的稅收差別較大，主要體現在外商投資企業所得稅上，生產性外商投資企業均能夠享受減免征稅優惠，非生產性外商投資企業無法享受當地的企業所得稅優惠。另外，與其他行業企業相比，農業、基礎性行業、環保行業、第三產業等均能夠享受較多優惠。通過稅收籌劃，企業可以選擇稅收優惠最多的投資方向，享受低稅率甚至零稅率。

（3） 投資形式

企業取得投資收益之后必須納稅，不同形式投資收益的稅收負擔存在較大差異，這一情況嚴重影響著企業的投資收益率。開展稅收籌劃工作期間必須要做好投資形式稅收籌劃工作，從而有效降低企業的投資風險，提高企業效益。根據投資方式不同，投資形式可以分為間接投資和直接投資，其中間接投資是指通過債券、股票等方式投資，涉稅部分主要包括利息、收取股息的所得稅，以及因債券資金收益、股票產生的資本利得稅。直接投資方式是指直接購買經營物資或興辦企業（掌握被投資企業的實際控制權），以此獲取經濟效益。與間接投資相比，直接投資所需繳納的稅金更多，主要包括財產稅、流轉稅、收益稅等。實際選擇投資方式時，應詳細了解投資風險及投資收益的大小等相關因素，并充分考慮直接投資及間接投資的稅制，以能夠有效提高企業的投資收益。

（4） 出資方式

要想獲取更高的效益，企業選擇出資方式時，應從稅收籌劃角度出發，根據資金涉及的稅制選擇投資方式，以減少企業所需繳納的稅費。按照資產實物進行劃分，出資方式可以分為無形資產出資、有形資產出資、現金出資，大部分企業投資過程中均會采用無形資產出資及有形資產出資兩種方式，與現金出資方式相比，無形資產出資的攤銷額可以稅前抵扣，有形資產出資的折舊額也可以稅前抵扣，可以有效減少企業投資過程中繳納的所得稅金額。除此之外，以無形資產及有形資產投資時，企業必須要做好資金評估工作，根據資產形式選擇最佳的評估方式，避免出現高估資產的情況，最大程度上降低投資成本。

3.在利益分配中的作用

利潤分配是指分配企業一定時期內的利潤總額，要求實際分配過程中必須按照國家規定及行業標準開展，始終遵循合理原則，以保證股東利益，降低企業的涉稅風險。現代企業應充分發揮稅收籌劃的作用，根據實際情況開展分配工作，既要減輕企業的稅收負擔，還要提升其經濟效益。常用的稅收籌劃策略為利潤彌補虧損、盡可能推遲獲利年度、避免股息轉化為資金利得三種方式。其中利潤彌補虧損稅收籌劃策略是指稅前發生年度虧損的情況下，稅法允許使用下一年度的稅前利潤彌補，不足彌補的狀況下，可以在5 年內用所得稅前利潤延續彌補。盡可能推遲獲利年度稅收籌劃策略是指符合相關條例的企業可以按照要求享受第一年、第二年免征所得稅，第三年至第五年所得稅減半征收等優惠，直至享受到指定期滿為止，符合條件的企業可以自行申請，經認定之后可以按照規定征收所得稅。避免股息轉化為資金利得的納稅籌劃措施為將所持有的被投資企業股權、部分股權對外轉讓時，盡量使被投資企業最大限度地分配利潤，即先分配再轉讓，以避免股息轉化為資本利得，以達到遞延納稅或者節省稅款的目的。通過上述納稅籌劃措施，現代企業不僅可以節省大量稅款，還能根據具體情況遞延納稅，最大程度上提高企業投資效益。

4.在賬務處理中的作用

企業賬務處理中稅收籌劃發揮著重要作用，不僅可以減少企業的稅收成本，還能提升會計核算水平。賬務處理工作開展期間，應充分發揮稅收籌劃的作用，從稅務角度出發，做好固定資產折舊、成本費用列支、盈虧抵補等工作，從而有效控制企業現金流出、加快企業的資金周轉，真正實現效益最大化。

（1） 成本費用列支

稅收籌劃可以在遵守稅法規定的前提下，幫助企業選擇最佳的成本費用列支，以延緩納稅時間、減少應納稅款額度。實際選擇成本費用列支時，企業應始終以稅收籌劃思想為指導，結合不同成本費用特點選擇最佳的費用列支，從而有效節約稅收。

①廣告費及業務宣傳費支付籌劃

企業可以通過增加“當年銷售（營業）收入”的方式增加廣告費及業務宣傳費支付扣除限額，以達到減少稅費的目的。但是，考慮到當前銷售（營業）收入增加不易，企業可以將直接銷售產品改為間接銷售產品，以達到增加“當年銷售（營業）收入”及可供扣除限額的目的。

②勞務派遣人員工資支付籌劃

按照政策規定，直接支付給勞務派遣公司的費用，應列為勞務費支出，而直接支付給員工個人的費用可以列為職工福利支出、工資薪金支出，其中工資薪金支出可以為工會經費、職工福利費、職工教育經費扣除提供依據。并且勞動合同法規定，勞務派遣協議本身屬于民事合同，勞動報酬支付方式沒有法律限制或禁止性規定，可以由派遣單位、用工單位自行約定。對此，企業開展勞務派遣人員工資支付籌劃工作時，可以直接支付勞務派遣人員工資，以減少應繳稅收。

③固定資產大修支出比例籌劃

按照企業所得稅相關法律規定，固定資產大修支出達到計稅基礎50%以上（取得固定資產時）、或修理后固定資產使用年限延長（延長2 年以上）時，需要按照使用年限分期攤銷固定資產大修支出。企業同時滿足上述兩個條件，可以采取分兩次大修固定資產的方式避開50%的限制條件，以能夠在支付企業所得稅前一次性扣除當年的大修支出費用，以達到遞延納稅的效果。

（2） 盈虧抵補

盈虧抵補是指在國家允許范圍內用已獲得的利潤或以后獲得的利潤抵補虧損，僅需按照抵補虧損后的剩余利潤繳納所得稅的一種措施。企業盈虧抵補過程中，可以采用稅收籌劃理念，用企業在第二年的年度盈余抵消企業在上年度的盈虧抵補，以此減少企業的納稅額度，提高企業的經濟效益。某年度營業額出現毀損時，企業通過盈虧抵補籌劃方法，在下個年度用盈利彌補上一個年度的虧損，如果下一年度盈利無法彌補虧損時，可以用今后幾年的盈利來彌補某年度虧損，以達到減少應納稅款額度的目的。

（3） 固定資產折舊

稅收籌劃可以通過提高折舊額的方式減少應納稅款額度，進一步提升企業經濟效益。企業固定資產折舊年限主要與磨損速度有關，無法人為精準估計固定資產的使用年限。對此，國家規定了固定資產的最低折舊年限，處理折舊賬務時，企業可以直接根據國家規定的最低折舊年限估計固定資產的使用年限。在這個范圍內，企業有很大的籌劃空間。如果國家規定，所屬企業前兩年免稅，那么企業可以根據這種情況選擇平均年限法折舊，因為前兩年企業屬于免稅期，企業選擇前幾年多抵扣稅是無用的，而且還會減少后幾年的抵扣額度。而企業使用平均年限法，可以使企業每年的折舊額相等，這樣后幾年在不免稅的情況下，依然可以抵扣較多的折舊費用。

四、總結

綜上所述，現代企業財務管理中稅收籌劃發揮著非常重要的作用，不僅可以規避稅務風險，還有利于實現企業財務目標。企業財務管理工作開展期間，可以將稅收籌劃運用到投資活動、籌資活動、利益分配等工作中，從而有效提高財務管理水平，更好地滿足當前企業發展需求。本文就稅收籌劃在現代企業財務管理中的作用進行深入探討，總結了大量經驗，希望可以為相關企業開展財務管理工作提供借鑒。