論現代企業加強投資預算管理的有效措施

周 密

(吉林省凈發創新投資集團有限公司，吉林 長春 130000)

0 引言

對外投資能夠有效推動各項業務的穩步開展，提升企業整體的經營收益。 社會主義市場經濟體制不斷改革和發展，我國各企業在實際的經營過程中面臨自身業務范圍擴大以及內部組織復雜化壓力。在此背景下，傳統的管理模式已經很難適應現代化企業管理工作需求，部分企業開始探索自身管理工作的改革，而全面預算管理作為現代企業的一項重要管理模式，逐漸受到企業管理人員的重視。 投資活動開展，往往能夠為企業帶來更高的經濟收益，但同時也會伴隨著較高的風險，因此，企業應當加強對投資活動進行預算管理。 當前，部分企業現有的投資預算管理工作在實際開展過程中仍然存在諸多問題，需要進行不斷完善和管控。

1 投資預算的相關概述

1.1 投資預算的概念

投資預算主要是指企業對各項資本活動的統籌和安排，是一項計劃性的管理工作。 投資預算工作應當在可行性研究的基礎上開展，對企業內部的各項投資活動做出合理的安排。 投資預算活動對企業投資活動中的預期規劃、項目選擇、投資決策、評價以及項目的實施等各個流程都有所涉及，在預算過程中應當對投資項目各階段的具體投資額度、項目的整體投資額度以及項目所需的固定資產、無形資產、權益性資本、收購和兼并、債權投資等各項內容進行預算[1]。

1.2 投資預算的重要性

投資活動的開展，對企業長期效益的提升具有積極的現實意義。 為了有效提升企業投資管理活動的有效性，企業在投資活動開展前，應當對項目的可行性進行合理分析和評價，而投資預算則剛好能夠滿足這一需求。 若在投資前，企業未能針對投資進行有效預算，則極有可能會對整體的投資收益以及企業長期發展規劃的實現造成一定的負面影響。 同時，投資預算工作的開展還能夠對企業當前經營過程中可能存在的投資機遇進行深度挖掘，推動企業經營效益進一步提升。

1.3 投資預算的基本分類

按照投資關系，企業的投資預算主要可以分為三個方面的內容。 第一種是獨立的項目，是指企業想要達到投資的目的，僅有一類項目可供選擇，但在進行投資決策時仍然需要就投資或不投資進行討論，因此，投資預算的本質是擇優而錄。 第二種是互相排斥的項目，是指企業可供選擇的能夠達到投資目的的項目有兩個或兩個以上，但受投資規模限制，只能選其一。 第三種是具有較強的關聯性的項目，這類項目往往能夠相互影響，因此在進行投資決策時需要對項目間的影響因素進行充分考慮[2]。

按照投資的目的，投資預算也可以分為三種類型。 第一種是研發型項目，這種項目主要存在于科研單位中，其往往具有投資規模大、投資回報率不確定等特點，項目風險高。 第二種是調整型項目，這種項目主要是在法律法規以及社會責任方面進行體現，如在進行水務工程建設時，應當以保護自然環境為基礎，在對項目進行調整時大都不是以追求利益為目的。 第三種是擴充型項目，這類項目能夠幫助企業尋求新的發展機遇和環境，在投資前需要對項目的實際需求進行準確評估。

2 現代企業投資預算管理工作中存在的問題

2.1 對預算與管理工作缺乏重視

企業投資活動開展的合理性能夠直接影響企業的資本投資預算活動能否順利開展。 但在諸多因素影響下，部分企業管理層人員在經營過程中對投資預算工作開展的必要性仍然缺乏了解，投資預算管理工作難以得到有效落實，這主要體現在:一方面，為了確保投資預算管理工作能夠以企業的要求為標準開展，企業需要在其內部構建完善的評判體系，并通過對各項數據進行全面整理和分析判斷其合理性。 但在實際的預算過程中，通常會存在僅以主觀經驗進行判斷的現象，導致企業的投資預算與管理工作在執行過程中流于形式。 另一方面，部分企業在對投資項目的可行性進行分析時，為了確保自身能夠盡快獲得上級部門以及銀行的支持，往往選擇以虛假預設代替實際預算分析[3]。

2.2 對跨國項目的市場信息以及稅收機制掌握不夠完善

社會經濟的不斷發展以及經濟全球化的發展趨勢，使得跨國項目逐漸發展和完善。 但在開展跨國項目的過程中，部分企業未能對對方的市場信息、稅務法規等信息進行及時的了解，對不同國家的貨幣幣值穩定性缺乏關注，企業在項目開展過程中面臨一定的匯率變動風險，導致企業項目投資風險增加，影響了企業的并購工作收益。

2.3 投資預算的編制脫離實際

企業在開展投資預算編制工作時需要具備明確的預算目標、科學的預算分析以及適當的編制方法。同時，還應當對項目的具體數據以及市場信息進行全面收集，并對其進行科學分析和預測。 目前，我國對投資預算管理方法的應用仍然不夠成熟，在預算編制過程中更多依賴自身的主觀經驗，且所采用的編制方法較為單一，無法與投資項目的規模進行匹配。 同時，對投資預算編制所需的數據進行收集時，更多著眼于財務、項目規劃等方面，忽略了經濟變動情況以及市場信息等內容，導致企業得出的預算分析結果與項目實際情況之間存在一定的誤差，投資預算目標的科學性較低。

2.4 考核機制缺乏剛性

當前，部分企業在對投資預算的執行過程中，尚未設置完善的考核機制，現有的考核環節的剛性不強，這主要體現在:對考核標準的設置不夠詳細、考核內容較為單一、考核的界定不夠準確等方面，這些因素都會導致所得出的考核結果難以對預算的實際完成情況進行反映，降低了預算考核結果的準確性，難以發揮考核工作對各部門預算執行過程中的約束作用。

2.5 業財一體化平臺建設有待優化

業財一體化平臺的建設能夠有效推動項目投資預算管理工作的開展，但當前，部分企業內部的業財一體化建設工作仍然有待優化。

一方面，各系統間的集成度仍然有待提升。 當前，部分企業內部的各系統之間大都能夠維持獨立的運行，對項目投資預算管理工作的各項需求都能基本滿足，但各系統間未能建立有效的數據流通渠道，數據的穩定性以及傳遞效率得不到保障，為項目投資預算工作的開展造成了一定的難度。

另一方面，業財一體化平臺的安全性缺失。 互聯網以及信息技術不斷發展，使得線上辦公逐漸成為企業標配，但當前，部分企業雖然引進了業財一體化平臺，但對平臺運行過程中的權責劃分不夠明確，財務管理以及預算管理之間存在一定的混淆，導致項目投資預算工作的安全性較低[4]。

3 現代企業加強投資預算管理的有效措施

3.1 加強對預算與管理工作的重視

企業想要將降預算與管理工作在投資項目中得到充分的落實，其管理層人員應當對其重要性具備清晰的認知，并在此基礎上幫助其對投資預算管理方面的知識進行全面了解和掌握，充分發揮自身的帶頭作用，并在企業內部加強宣傳，組織開展相關的教育培訓工作，幫助各部門人員都能不斷提高對投資預算管理工作的重視。 為投資預算管理工作的開展提供有力支撐，為企業帶來更大的經濟效益。

3.2 加強對跨國項目稅收機制和市場信息的了解

經濟全球化的不斷發展使得跨國投資項目已經逐漸普遍，但受不同國家政策方面的差異影響，各國的投資市場也存在一定的不同。 因此，在跨國項目的開展過程中，各企業應當對對方的市場狀況以及稅收方面的法規進行了解和掌握，并對其進行詳細的分析。 以我國某能源公司(A 公司)為例，其在對非洲某國家工廠(B 工廠)進行投資時，站在個人所得稅的角度，項目方所采用的是超額累計進稅率，其最高能夠達到50%，且企業的所得稅相較于國內也非常高，但作為國家的一項重點項目，該項目在并購完成后，前5 年可以享受免征企業所得稅以及外籍員工所得稅的優惠。 此外，并購完成后的外匯風險也是項目投資預算管理過程中的一項重點考慮內容，不同國家的貨幣幣值穩定性不同。 自第二次世界大戰以來，國際市場上摒棄了原有的布雷頓森林體系，開始實行浮動變化匯率，若某國家的匯率波動較大且較為頻繁，則極有可能會影響并購方的經濟收益。 因此，A 公司在對B 工廠進行并購時，應當充分考慮匯率風險的影響，以免影響企業整體的并購收益。 總之，在進行項目投資預算管理工作時，企業應當對項目國的稅收優惠政策、法律規范以及外匯政策等進行全面的整理和分析，確保項目投資預算工作科學性，降低投資風險發生概率[5]。

3.3 優化投資預算的編制方法

一方面，應當在項目開展前做好事前調研工作。在對項目進行投資前，企業應當積極組建高質量的團隊，對目標項目進行充分調研，對項目的發展前景進行多方面分析，確定其盈利狀況，避免盲目投資。在調研過程中，應當確保調研信息準確和可靠，對投資項目中存在的風險因素以及具備的優勢等進行詳細分析。 此外，企業還應當對投資項目當前的財務狀況做好盡職調查，對其當前的實際經營狀況、財務狀況、資產負債情況等具備詳細的了解。 為了確保盡職調查工作的專業性和全面性，企業可以選擇聘請具備專業水平的會計師事務所進行調查，并要求企業內部的財務人員積極配合盡職調查人員的工作需求，對項目的各項數據進行進一步的了解，確保盡職調查所需數據資料的準確性，幫助企業更好地進行投資決策，為預算編制工作提供充足的數據支撐。

另一方面，應當規范預算編制行為。 企業想要確保自身的投資預算編制具備較高的準確性和合理性，應當加強對投資預算編制工作的管理。 首先，企業應當委派專門的人員對投資預算進行編制，并督促各部門人員都參與預算編制工作，確保預算編制的內容能夠滿足企業的實際需求。 其次，在進行投資預算編制時，編制人員應當充分了解《公司預算編制手冊》中的相關規定，并嚴格按照標準進行編制，確保預算編制具備較強的規范性。 最后，在進行投資預算編制方式的選擇時，企業可以選擇事前預測與事中調整結合的編制方式，在預算編制開始前，對投資項目進行科學的預測，確保投資預算編制內容的合理，并在具體的執行過程中，根據項目的實際情況進行適當的增加或調整，使投資預算能夠有效滿足項目開展的需求[6]。

3.4 建立有效的考核機制

在項目投資預算管理工作的開展過程中，企業應當積極建立完善的考核機制，確保項目投資預算能夠嚴格按照計劃執行。 在對考核內容進行設置時，可以選擇定量與定性考核結合的方式，確保目標頂層設計具備較強的合理性，對考核的目標以及重要的節點進行細化，確定核心的預算指標進行考核。同時，還可以將預算的執行情況與單位的績效考核工作結合，對按時完成預算目標或超額完成的部門或人員予以一定的獎勵。 在對責任人進行考核時，應當根據項目的實際開展狀況，對考核標準以及權重進行明確，并由相關部門對項目的完整狀況進行打分，并根據考核工作的結果，對未能按時完成預算目標的部門或人員進行懲罰。

3.5 建立完善的業財一體化平臺

業財一體化平臺能夠推進項目投資預算管理工作的穩定發展，是現代企業經營過程中必不可少的一項信息系統，因此企業應當對自身現有的業財一體化平臺進行不斷優化和完善。

一方面，應當強調各系統間數據的集成，對各子系統之間的關系進行協調，在各系統間建立有效的數據流通渠道，確保業財一體化平臺內的數據流通順暢，提高數據傳遞效率，實現集中管理。

另一方面，應當重視平臺的安全管理工作，對各使用部門的權限進行明確，對系統內的數據及時備份，以免不當操作引發數據損壞或丟失，確保投資預算管理數據安全和完整。

4 結論

綜上所述，企業持續穩定發展目標的實現受到企業投資預算管理工作水平和質量的影響。 隨著社會經濟體系不斷完善，現代企業想要盡快適應其所處的市場經濟環境變動帶來的新的發展需求，應當積極加強對投資預算管理工作的重視，不斷推動自身投資預算管理水平提升。 管理人員在工作過程中應當積極支持并參與投資預算管理工作，分析其中存在的問題，并提出有效的優化和改進措施，提升企業投資預算管理工作水平，使其對投資活動的引導作用能夠充分發揮。 同時，還應當嚴格開展預算評價工作，保障投資預算管理工作的開展能夠符合企業經營發展的需求，對投資活動的開展進行約束和管理，有效推動企業持續穩定發展。 此外，還應當加強對信息技術的應用，建立業財一體化平臺，有效提高投資預算管理效率。