金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響研究

邢大偉 李晶 吳瑋

[基金項(xiàng)目]揚(yáng)州大學(xué)商學(xué)院研究生創(chuàng)新項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：SXYYJSKC202307）。

[作者簡(jiǎn)介]邢大偉（1974-），男，江蘇新沂人，博士，副教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：農(nóng)村金融理論與政策；李晶（2000-），女，江蘇淮安人，碩士研究生，研究方向：農(nóng)村金融；吳瑋（1998-），女，江蘇鎮(zhèn)江人，碩士研究生，研究方向：農(nóng)村金融。

引用格式：

邢大偉，李晶，吳瑋.金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響研究——基于CHFS數(shù)據(jù)的實(shí)證[J].新疆農(nóng)墾經(jīng)濟(jì)，2024（02）：63-76.

摘要：金融素養(yǎng)是個(gè)體具有的一種金融能力，對(duì)金融決策行為產(chǎn)生重要影響。文章基于中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS2019）數(shù)據(jù)，利用Probit模型和Tobit模型，實(shí)證分析金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為和參與深度的影響。研究表明：金融素養(yǎng)會(huì)顯著促進(jìn)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為，對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與深度有顯著促進(jìn)作用，對(duì)農(nóng)村高收入家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與促進(jìn)作用更加明顯；家庭收入和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度在金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與影響中存在中介效應(yīng)；家庭總資產(chǎn)、戶(hù)主受教育程度和年齡會(huì)顯著提升農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與。因此，文章提出加強(qiáng)農(nóng)村金融知識(shí)普及教育，提升農(nóng)村居民金融素養(yǎng)和金融能力；積極發(fā)展農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力；全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，拓寬農(nóng)民增收致富渠道等建議。

關(guān)鍵詞：金融素養(yǎng)；農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)；CHFS；中介效應(yīng)

一、引言

保險(xiǎn)作為一種能夠保障未來(lái)的金融產(chǎn)品，可以滿足人們對(duì)生產(chǎn)生活的保障需求[1]，已經(jīng)逐步成為越來(lái)越多家庭的選擇。我國(guó)農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)自1982年開(kāi)始恢復(fù)，1992年農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)到8.2億元，2001年時(shí)保費(fèi)收入僅為3億元[2]，隨后又逐漸恢復(fù)，2017年農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)總額約2 600億元[3]。國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于推行全民參加社會(huì)保險(xiǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》明確提出：“鼓勵(lì)農(nóng)村居民參加商業(yè)保險(xiǎn)。”此外，在《關(guān)于深化社會(huì)保險(xiǎn)制度改革的若干意見(jiàn)》中也指出：“鼓勵(lì)農(nóng)村居民參加商業(yè)保險(xiǎn)，推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村地區(qū)開(kāi)展商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。”銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于2021年銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量服務(wù)鄉(xiāng)村振興的通知》中提出：“鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)適合鄉(xiāng)村振興的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，構(gòu)建層次分明、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的服務(wù)體系，更好發(fā)揮保險(xiǎn)功能作用”。這些政策和文件的出臺(tái)，為農(nóng)民參加商業(yè)保險(xiǎn)提供了法律依據(jù)和政策保障。

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)快速發(fā)展，金融投資品種日益增加的同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)正逐步上升，擁有良好金融素養(yǎng)的居民能夠合理選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高金融市場(chǎng)參與度并降低金融風(fēng)險(xiǎn)，增進(jìn)家庭金融福祉。金融素養(yǎng)是一種能力，體現(xiàn)在獲取金融信息、主動(dòng)參與金融市場(chǎng)、進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃或養(yǎng)老規(guī)劃等方面[4]。金融素養(yǎng)與家庭金融福祉密切相關(guān)，個(gè)人的金融素養(yǎng)會(huì)影響其做出的金融行為，從而對(duì)家庭財(cái)富產(chǎn)生影響[5]。根據(jù)2021年中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)，全國(guó)消費(fèi)者的金融素養(yǎng)指數(shù)為66.81，與2019年相比增加了2.04 ，但在基本認(rèn)識(shí)和投資理財(cái)方面仍有較大提升空間。目前農(nóng)村居民金融素養(yǎng)普遍偏低，導(dǎo)致農(nóng)村金融的發(fā)展受到了限制。面對(duì)復(fù)雜多變的金融環(huán)境，需要居民擁有較高金融素養(yǎng)，做出合理金融決策，所以對(duì)金融素養(yǎng)研究也越來(lái)越有意義。那么，金融素養(yǎng)高的農(nóng)村家庭能否做出更好的金融決策，是否有利于促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)參與呢？因此，本文利用2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)，從金融知識(shí)、金融態(tài)度和金融技能三方面構(gòu)建金融素養(yǎng)測(cè)評(píng)體系，建立Probit和Tobit模型，研究金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與、商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出和商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入比重的影響，從而為提升農(nóng)村家庭金融素養(yǎng)，促進(jìn)農(nóng)村家庭參與商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)提出對(duì)策建議。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）農(nóng)村居民金融素養(yǎng)內(nèi)涵及其對(duì)金融行為影響研究

金融素養(yǎng)是個(gè)人做出合理有效金融行為，用金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)投資效益最大化的一種能力。從管理金融資源角度看，金融素養(yǎng)是個(gè)人為了實(shí)現(xiàn)金融福祉，利用自身的知識(shí)和技能進(jìn)行有效投資[6]，反映的是居民所擁有的基本金融概念，以及在使用和管理資產(chǎn)時(shí)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行有效配置，從而在一生中保障財(cái)務(wù)安全的能力[7]。張歡歡和熊學(xué)萍[8]根據(jù)我國(guó)農(nóng)村居民的特點(diǎn)，在PISA框架上做了適當(dāng)修改，通過(guò)基本金融知識(shí)以及理解運(yùn)用、規(guī)劃等6個(gè)方面來(lái)測(cè)評(píng)農(nóng)村居民金融素養(yǎng)。但是農(nóng)村居民金融素養(yǎng)普遍存在對(duì)金融知識(shí)理解較淺，部分農(nóng)村居民的金融行為和金融態(tài)度素養(yǎng)較低。金融素養(yǎng)會(huì)對(duì)融資行為、投資理財(cái)行為、養(yǎng)老規(guī)劃等有積極的促進(jìn)作用。相關(guān)研究表明，金融素養(yǎng)對(duì)居民保險(xiǎn)行為產(chǎn)生促進(jìn)作用，有利于增加收入，減少金融糾紛[9]。金融素養(yǎng)較高的居民更傾向于提前進(jìn)行養(yǎng)老準(zhǔn)備，制訂長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)計(jì)劃、購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)等[10]。金融素養(yǎng)高的農(nóng)戶(hù)參保的可能性越大[11]，對(duì)居民養(yǎng)老資產(chǎn)配置有正向影響[12]。

（二）農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與影響因素研究

農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響因素主要可以概括為以下三個(gè)方面：首先，在個(gè)人因素方面，風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)影響居民對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)[14]。人格也會(huì)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)投資產(chǎn)生影響，若家庭成員中有開(kāi)放型人格，家庭商業(yè)保險(xiǎn)投資意愿和保費(fèi)支出會(huì)更高[15]。桑林[16]認(rèn)為家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)與個(gè)人的主觀幸福感有關(guān)，幸福感越強(qiáng)的家庭越可能持有商業(yè)保險(xiǎn)。其次，在家庭因素方面，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)影響較大的是家庭的收入狀況[17]。購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)更多的家庭是那些收入水平較高的家庭，他們有富余財(cái)富進(jìn)行投資，并且把商業(yè)保險(xiǎn)作為一種未來(lái)財(cái)富的保障產(chǎn)品[18]。在社會(huì)因素方面，HUSSELS等[19]總結(jié)了影響壽險(xiǎn)需求宏觀層面的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、政治法律和社會(huì)文化環(huán)境。樊綱治和王宏揚(yáng)[20]研究表明，在人口老齡化背景下，老年人口比重上升會(huì)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)生影響。

（三）金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與影響的研究

在家庭金融決策中，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的投資行為相對(duì)而言更為復(fù)雜，要求個(gè)人擁有較高的金融素養(yǎng)水平和更多的金融知識(shí)[21]。吳雨等[22]認(rèn)為，金融素養(yǎng)在促進(jìn)家庭投資商業(yè)保險(xiǎn)方面具有顯著影響。在金融教育的作用下，金融素養(yǎng)較高的家庭參與人壽保險(xiǎn)投資的意愿也更高[23]。孫成偉等[24]通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)得出擁有金融產(chǎn)品會(huì)對(duì)農(nóng)戶(hù)商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)生影響。消費(fèi)者金融素養(yǎng)提高體現(xiàn)在金融知識(shí)和技能增長(zhǎng)方面，因此對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)接受程度更高，更愿意支出較高保費(fèi)[25]。楊柳和劉芷欣[26]對(duì)2013年中國(guó)家庭金融調(diào)查項(xiàng)目進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是農(nóng)村家庭還是城鎮(zhèn)家庭，金融素養(yǎng)都會(huì)促進(jìn)家庭對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)參與。呂兵靜[27]以養(yǎng)老保險(xiǎn)作為研究對(duì)象，結(jié)果表明金融素養(yǎng)會(huì)對(duì)其產(chǎn)生顯著影響。張洪霞等[28]發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)化進(jìn)程在金融素養(yǎng)促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)中的調(diào)節(jié)作用，金融素養(yǎng)較高的戶(hù)主家庭投資商業(yè)保險(xiǎn)意愿更高、保費(fèi)支出更多。周弘和夏鳴[29]研究得出，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度在金融素養(yǎng)對(duì)家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的過(guò)程中充當(dāng)中介角色。

（四）文獻(xiàn)評(píng)述

作為人力資本重要組成部分之一的金融素養(yǎng)，已有研究發(fā)現(xiàn)，其與家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)存在關(guān)系，但是對(duì)于購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的總保費(fèi)支出、保費(fèi)支出占收入的比重、對(duì)不同類(lèi)型保費(fèi)支出行為和支出程度，金融素養(yǎng)是否會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響，且怎樣產(chǎn)生影響的研究不多。此外，多數(shù)學(xué)者研究對(duì)象為全部樣本或城鎮(zhèn)居民，對(duì)于農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的研究還很少。因此，本文從理論上剖析金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響機(jī)理和影響途徑，并實(shí)證分析金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響，尤其分析了家庭收入和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的中介效應(yīng)。

三、理論分析與研究假說(shuō)

（一）金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的直接影響

根據(jù)人力資本理論和家庭金融理論，金融素養(yǎng)作為一種人力資本，對(duì)家庭金融發(fā)展起到重要作用，金融素養(yǎng)較高的家庭在進(jìn)行投資決策時(shí)更加理性，更能做出合理的金融決策，以提升家庭金融福祉，實(shí)現(xiàn)最終利益的最大化。隨著農(nóng)村居民人力資本和金融知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)的增加，多數(shù)農(nóng)村家庭希望通過(guò)參加商業(yè)保險(xiǎn)降低家庭風(fēng)險(xiǎn)，增加金融收益；金融素養(yǎng)在緩解農(nóng)戶(hù)金融排斥、實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶(hù)資產(chǎn)保值增值等方面發(fā)揮著積極作用[30]。商業(yè)保險(xiǎn)作為一種可以分散風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)損失的金融產(chǎn)品，有助于為農(nóng)村家庭提供更多保障，金融素養(yǎng)水平較高的家庭，其購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的概率越大[31]。

據(jù)此，本文提出研究假說(shuō)H1：金融素養(yǎng)會(huì)促進(jìn)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為，即增加對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的可能性。

根據(jù)持久收入與生命周期假說(shuō)理論，人們會(huì)合理安排一生的收入，使得家庭一生的收入與消費(fèi)基本相等。選擇金融產(chǎn)品時(shí)，保險(xiǎn)可以有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，為家庭提供基礎(chǔ)保障，較高金融素養(yǎng)的家庭會(huì)更多地選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品。當(dāng)前農(nóng)村家庭保障水平總體偏低，農(nóng)村居民對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)需求較多，投保支出不斷增加。金融素養(yǎng)越高的家庭，對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)了解越多，需求也越多，保費(fèi)支出水平越高[32]，家庭商業(yè)保險(xiǎn)的消費(fèi)規(guī)模不斷增加[33]。

據(jù)此，本文提出研究假說(shuō)H2：金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與深度存在正向影響，具體為增加商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)的支出及提高商業(yè)總保費(fèi)占總收入的比重。

商業(yè)保險(xiǎn)是對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)的補(bǔ)充，主要包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。由于農(nóng)村醫(yī)療保障水平偏低和覆蓋面偏窄，農(nóng)村商業(yè)人壽保險(xiǎn)和商業(yè)健康保險(xiǎn)門(mén)檻相對(duì)低，產(chǎn)品針對(duì)性較強(qiáng)，為了讓自己或是家人的生活和健康得到更好的保障，農(nóng)村家庭更愿意為生命和健康投保，所以會(huì)對(duì)二者產(chǎn)生正向影響[34]。

據(jù)此，本文提出研究假說(shuō)H3：金融素養(yǎng)對(duì)商業(yè)人壽保險(xiǎn)和對(duì)商業(yè)健康保險(xiǎn)都呈現(xiàn)正向影響。

（二）家庭收入和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的中介作用

根據(jù)持久性收入理論，持久性收入是個(gè)人或家庭做出金融決策的決定性因素，金融素養(yǎng)較高的居民更可能投身高工資行業(yè)，有助于收入穩(wěn)健性的提升，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的快速積累[35]，而收入與家庭保險(xiǎn)參與呈正相關(guān)，收入高的家庭有充足的資金進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品投資[36]。近些年，由于農(nóng)村居民收入水平的不斷增加和農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展，農(nóng)村家庭參與商業(yè)保險(xiǎn)的積極性在不斷提高。由于商業(yè)保險(xiǎn)是對(duì)未來(lái)收入和健康支出保障的方式之一，金融素養(yǎng)在對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)參與影響的過(guò)程中，家庭收入的增加會(huì)使得該影響呈現(xiàn)倒“U”型特征[37]。根據(jù)心理賬戶(hù)理論，心理賬戶(hù)會(huì)對(duì)個(gè)體的金融決策產(chǎn)生影響，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度就是其中一項(xiàng)。農(nóng)村家庭財(cái)產(chǎn)或收入增長(zhǎng)時(shí)，農(nóng)民風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避態(tài)度會(huì)弱化。有著較高收入或較富裕的農(nóng)村家庭，即使做出了很有風(fēng)險(xiǎn)的決策，也能夠較好地承受可能由風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的虧損。金融素養(yǎng)較高的個(gè)人，偏好風(fēng)險(xiǎn)的可能性也更大，他們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益，他們的風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱(chēng)程度低，因而更容易選擇商業(yè)保險(xiǎn)[38]。

據(jù)此，本文提出研究假說(shuō)H4：家庭收入和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度在金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響中存在中介效應(yīng)。

綜上所述，本文研究框架如圖1所示。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文采用西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心2019年的調(diào)查數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)庫(kù)覆蓋全國(guó)29個(gè)省（自治區(qū)、直轄市），343個(gè)縣，1 360個(gè)村（居）委會(huì)，總共入戶(hù)調(diào)查數(shù)量34 643戶(hù)，其中城鎮(zhèn)家庭22 307戶(hù)，農(nóng)村家庭12 336戶(hù)。本文主要研究金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響，因此主要選取問(wèn)卷中的金融知識(shí)、商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)、性別、學(xué)歷、家庭資產(chǎn)、收入等問(wèn)題確定變量值。同時(shí)，將家庭戶(hù)主的個(gè)人信息與家庭相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，在剔除對(duì)金融問(wèn)題回答缺失和數(shù)據(jù)邏輯存在問(wèn)題的樣本后，得到10 854戶(hù)家庭樣本。

（二）模型構(gòu)建

金融素養(yǎng)和農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與相關(guān)性較高，本文檢驗(yàn)金融素養(yǎng)是否會(huì)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為和參與深度產(chǎn)生影響。其一，由于家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)是二值離散型的0-1變量，所以在研究對(duì)參與行為的影響時(shí)，使用Probit模型進(jìn)行檢驗(yàn)。其二，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與深度用總保費(fèi)支出、總保費(fèi)支出占家庭收入的比重和不同險(xiǎn)種保費(fèi)支出占家庭收入的比重來(lái)衡量，由于占比是一個(gè)0-1的比例數(shù)值，且有些家庭在商業(yè)保險(xiǎn)上未支出，數(shù)據(jù)是斷尾的，所以在研究對(duì)參與深度的影響時(shí)，使用Tobit模型進(jìn)行回歸分析，具體回歸模型為：

（1）金融素養(yǎng)影響農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為的Probit模型設(shè)定為：

[Insi=β0+β1FLi+β2Xi+εi]? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?（1）

[Insi]是0-1變量，表示第[i]個(gè)家庭是否購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)、是否購(gòu)買(mǎi)商業(yè)人壽保險(xiǎn)、是否購(gòu)買(mǎi)商業(yè)健康保險(xiǎn)、是否購(gòu)買(mǎi)其他商業(yè)保險(xiǎn)，購(gòu)買(mǎi)用1表示，不購(gòu)買(mǎi)用0表示。[FLi]表示金融素養(yǎng)，[Xi]表示控制變量，[β0]、[β1]、[β2]表示變量的待估系數(shù)，[εi]表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（2）金融素養(yǎng)影響農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與深度的Tobit模型設(shè)定為：

[Inspremi=β0+β1FLi+β2Xi+εi]? ? ? ? ? ? ? ? ? ?（2）

[Inspremi]表示第[i]個(gè)家庭購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出、購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出占總收入比重、購(gòu)買(mǎi)商業(yè)人壽保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入比重、購(gòu)買(mǎi)商業(yè)健康保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入比重、購(gòu)買(mǎi)其他商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入比重。[FLi]表示金融素養(yǎng)，[Xi]表示控制變量，[β0]、[β1]、[β2]表示變量待估系數(shù)，[εi]表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（3）采用中介效應(yīng)模型，用逐步回歸法檢驗(yàn)金融素養(yǎng)、中介變量（家庭收入和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度）與農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系。回歸模型為：

[Insi=α0+α1FLi+α2Xi+εi]? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （3）

[Interi=β0+β1FLi+β2Xi+εi]? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （4）

[Insi=γ0+γ1FLi+γ2Interi+γ3Xi+εi]? ? ? ? ? （5）

上述模型中，[Insi]表示第[i]個(gè)家庭是否購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)，[FLi]表示金融素養(yǎng)，[Interi]表示中介變量，[Xi]表示控制變量，[εi]表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。式（3）表示金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的總效應(yīng)，式（4）表示金融素養(yǎng)對(duì)中介變量的影響，式（5）表示金融素養(yǎng)和中介變量對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響。

（三）變量選取

1.因變量

本文的因變量主要是和農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與相關(guān)的變量，包括商業(yè)保險(xiǎn)參與行為、參與深度、參與類(lèi)型。其中，商業(yè)保險(xiǎn)參與行為表示家庭是否購(gòu)買(mǎi)過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)；商業(yè)保險(xiǎn)參與深度可以從商業(yè)保險(xiǎn)繳納的總保費(fèi)和商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出占家庭總收入的比重兩方面來(lái)衡量；商業(yè)保險(xiǎn)參與類(lèi)型表示購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的類(lèi)型，包括商業(yè)人壽保險(xiǎn)、商業(yè)健康保險(xiǎn)和其他商業(yè)保險(xiǎn)，三者保費(fèi)支出占總收入的比重分別表示為人壽保險(xiǎn)占比、健康保險(xiǎn)占比和其他保險(xiǎn)占比。

2.自變量

本文選取金融素養(yǎng)作為主要解釋變量，參考尹志超等[7]、張歡歡和熊學(xué)萍[8]等的研究，根據(jù)CHFS調(diào)查中關(guān)于金融素養(yǎng)方面的有關(guān)問(wèn)題，將農(nóng)村居民金融素養(yǎng)分為金融知識(shí)、金融態(tài)度和金融技能三個(gè)方面共6個(gè)指標(biāo)，從單利計(jì)算、復(fù)利計(jì)算、通脹計(jì)算、整體關(guān)注、產(chǎn)品關(guān)注、投資分散等指標(biāo)計(jì)算得分，具體評(píng)價(jià)指標(biāo)見(jiàn)表1。根據(jù)因子分析法計(jì)算綜合金融素養(yǎng)水平，其中，金融素養(yǎng)測(cè)度通過(guò)因子分析法的KMO檢驗(yàn)，KMO=0.717，Bartlett球形度檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的顯著性P值為0.000，故因子分析結(jié)果有效。

3.控制變量

為了盡可能控制影響農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響因素，本文借鑒田瑤等[14]、楊明穎和羅荷花[34]已有的研究，從戶(hù)主個(gè)人特征、家庭特征和地區(qū)特征三個(gè)方面選取控制變量。具體而言，戶(hù)主個(gè)人特征方面包括：性別（男性為1，女性為0）；年齡（以受訪者實(shí)際年齡計(jì)算）；年齡的平方；受教育程度（將問(wèn)卷中的沒(méi)上過(guò)學(xué)、小學(xué)、初中、高中/中專(zhuān)/職高、大專(zhuān)/高職、大學(xué)本科、碩士研究生轉(zhuǎn)化成對(duì)應(yīng)的受教育年限，分別為0、6、9、12、15、16、19年）；健康狀況（賦值為1～5，分別表示非常不好、不好、一般、好、非常好）；婚姻狀況（已婚為1，未婚為0）。家庭特征方面包括：家庭總資產(chǎn)（用受訪者家庭總資產(chǎn)衡量）；家庭人口數(shù)（用受訪者家庭成員人口總數(shù)衡量）。地區(qū)特征方面：以受訪者家庭所在地區(qū)賦值（東部為1，東北為2，中部為3，西部為4）。

4.中介變量

根據(jù)前文的理論分析和機(jī)理分析，選取家庭收入和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度作為中介變量。家庭收入以受訪者家庭總收入衡量。風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度采用問(wèn)卷中“如果您有一筆資金用于投資，您最愿意選擇哪種投資項(xiàng)目？”進(jìn)行衡量，不愿意承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)、略低風(fēng)險(xiǎn)略低回報(bào)為1，平均風(fēng)險(xiǎn)平均回報(bào)為2，略高風(fēng)險(xiǎn)略高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)為3。

（四）描述性統(tǒng)計(jì)

從表2可以看出，農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)概率平均為5.09%，大多數(shù)農(nóng)村家庭并未購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)。在商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出方面，總保費(fèi)支出平均值取對(duì)數(shù)為0.3，標(biāo)準(zhǔn)差為1.48，各個(gè)家庭之間的保費(fèi)支出差距很大，最大值可以達(dá)到10.82。在總保費(fèi)支出與家庭收入之比方面，平均占比僅有0.32%，大多數(shù)農(nóng)村家庭在商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)方面支出的保費(fèi)在家庭總收入中占比很低。在不同商業(yè)保險(xiǎn)占家庭總收入的比重方面，農(nóng)村家庭更偏向于購(gòu)買(mǎi)商業(yè)人壽保險(xiǎn)，其均值為0.22%，而商業(yè)健康保險(xiǎn)占比只有0.08%。農(nóng)戶(hù)的金融素養(yǎng)很低，均值為0.006，標(biāo)準(zhǔn)差為0.6，農(nóng)戶(hù)間金融素養(yǎng)差距較大。

五、結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸分析

1.金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為的影響

本文基于Probit模型研究金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)、商業(yè)人壽保險(xiǎn)、商業(yè)健康保險(xiǎn)和其他商業(yè)保險(xiǎn)的影響，回歸結(jié)果如表3所示。

由表3可知，金融素養(yǎng)在1%的置信水平上顯著促進(jìn)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為，金融素養(yǎng)每提高1%，農(nóng)村家庭增加商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的概率為0.3076。金融素養(yǎng)在1%的置信水平上顯著促進(jìn)農(nóng)村家庭商業(yè)人壽保險(xiǎn)參與行為、商業(yè)健康保險(xiǎn)參與行為和其他商業(yè)保險(xiǎn)參與行為。總體來(lái)看，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)的影響顯著為正。此結(jié)果與劉芷欣[33]的研究結(jié)果一致。金融素養(yǎng)較高的戶(hù)主可以接觸到更多的保險(xiǎn)信息，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品和條款更加清晰，更有應(yīng)對(duì)和分散風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而更有可能進(jìn)行商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)。從不同商業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種的參與行為來(lái)看，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)人壽保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的推動(dòng)作用和對(duì)商業(yè)健康保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的推動(dòng)作用整體相差不大，對(duì)商業(yè)人壽保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的推動(dòng)作用略大于對(duì)商業(yè)健康保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的推動(dòng)作用，均大于對(duì)其他商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的推動(dòng)作用。這可能是因?yàn)檗r(nóng)村居民更愿意在生命安全和健康方面進(jìn)行投資從而獲得保障。

就控制變量而言，從戶(hù)主個(gè)體特征來(lái)看，年齡與農(nóng)村居民商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)呈現(xiàn)倒“U”型特征，即農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)概率隨年齡增加出現(xiàn)先增后減的趨勢(shì)。戶(hù)主受教育程度每增加1個(gè)單位，農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)概率則增加0.0308個(gè)單位。戶(hù)主隨著年齡增長(zhǎng)和受教育年限增加，自身金融知識(shí)和金融技能也在增加，擁有更高金融素養(yǎng)，對(duì)金融市場(chǎng)更加了解，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品接受程度更高，因此更可能進(jìn)行商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)。戶(hù)主健康情況、婚姻狀況和性別沒(méi)有顯著影響其對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)。從戶(hù)主家庭特征來(lái)看，農(nóng)村家庭總資產(chǎn)越高，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的概率越大。家庭財(cái)富水平?jīng)Q定著家庭的資產(chǎn)分配情況，擁有更多財(cái)富的家庭更有閑置資本進(jìn)行商業(yè)保險(xiǎn)投資，且有更強(qiáng)烈的保障健康意愿。農(nóng)村家庭人口規(guī)模越大，家庭負(fù)擔(dān)越重，家庭的生活成本越高，且家庭需要承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被各個(gè)家庭成員所分?jǐn)偅虼瞬粌A向于購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行投資。

2.金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與深度的影響

本文基于Tobit模型研究金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出、商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出占總收入比重、商業(yè)人壽保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入比重、商業(yè)健康保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入比重、其他商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入比重的影響，回歸結(jié)果如表4所示。

結(jié)果表明，金融素養(yǎng)會(huì)在1%的置信水平上對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出存在顯著正向影響，金融素養(yǎng)每提高1%，農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出提高的可能性為0.2943。在1%的置信水平上，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出占總收入的比重、商業(yè)人壽保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入的比重、商業(yè)健康保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入的比重均有顯著正向影響。但是，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭其他商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入的比重影響不顯著，可能是因?yàn)槠渌虡I(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的樣本量太少。總體來(lái)看，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與深度也有推動(dòng)作用。金融素養(yǎng)較高的居民家庭收入更高，擁有更多的閑置資本，參與金融市場(chǎng)的過(guò)程中對(duì)市場(chǎng)有更高的信任度，獲取金融信息的渠道更多，更有可能支出較高保費(fèi)。控制變量方面結(jié)果與表3相似，這里不再贅述。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為進(jìn)一步檢驗(yàn)?zāi)Ｐ突貧w結(jié)果的穩(wěn)健性，本文主要采用替換解釋變量的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。目前對(duì)除了通過(guò)因子分析法來(lái)衡量和測(cè)度金融素養(yǎng)外，也有部分學(xué)者直接將各指數(shù)得分加總得到金融素養(yǎng)[8]，本文也采用該方法，將金融素養(yǎng)各個(gè)指標(biāo)得分直接加總得到綜合金融素養(yǎng)，結(jié)果如表5所示。回歸結(jié)果與前文結(jié)果基本一致，僅影響系數(shù)大小發(fā)生了一定變化，因此研究結(jié)果較為穩(wěn)健。

（三）內(nèi)生性檢驗(yàn)

本文金融素養(yǎng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建是基于受訪者根據(jù)問(wèn)卷設(shè)計(jì)的選項(xiàng)來(lái)回答的，可能會(huì)存在隨意作答或者未清楚問(wèn)題意圖而猜測(cè)作答的情況。另外，模型選擇的合理性值得探究，金融素養(yǎng)與農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與可能會(huì)存在雙向因果的關(guān)系，加之一些不可觀測(cè)或遺漏變量的存在，模型可能會(huì)存在內(nèi)生性問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)，金融素養(yǎng)在影響農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的同時(shí)，農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)也會(huì)反向影響金融素養(yǎng)。比如當(dāng)金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與有促進(jìn)作用時(shí)，商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出的增加會(huì)提高他們對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知，接觸金融市場(chǎng)的過(guò)程中會(huì)影響自身的金融素養(yǎng)。

1.工具變量法

本文參考宗慶慶等[39]、趙國(guó)慶和周雪琴[40]的做法，采用金融素養(yǎng)平均值作為戶(hù)主金融素養(yǎng)指標(biāo)的工具變量，通過(guò)選取與戶(hù)主相同性別、處在相同年齡階段、居住在相同區(qū)縣的其他農(nóng)村家庭戶(hù)主的金融素養(yǎng)平均得分計(jì)算得出。一般來(lái)說(shuō)，農(nóng)村居民處于相似的外部環(huán)境中，金融素養(yǎng)水平會(huì)相互影響，但他人的金融素養(yǎng)水平不會(huì)影響該家庭保險(xiǎn)決策，滿足工具變量選擇要求的相關(guān)性和外生性條件，可以作為工具變量。文章基于Iv-Probit模型和Iv-Tobit模型進(jìn)行回歸，分析了金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的影響，結(jié)果見(jiàn)表6。

由表6可知，Wald內(nèi)生檢驗(yàn)均顯著，說(shuō)明模型存在嚴(yán)重的內(nèi)生性問(wèn)題。一階段回歸的F統(tǒng)計(jì)量均大于10，說(shuō)明本文所選取的工具變量不存在弱工具變量的問(wèn)題。通過(guò)弱工具變量檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)Wald檢驗(yàn)的p值均顯著，由此說(shuō)明該工具變量是有效的。最后工具變量回歸結(jié)果顯示，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)、總保費(fèi)支出、總保費(fèi)支出占總收入比重均在1%的顯著性水平上存在正向影響。

2.傾向得分匹配法

傾向得分匹配法是一種利用觀測(cè)數(shù)據(jù)或非實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行干預(yù)效應(yīng)分析，減少偏差和混雜變量的影響，從而對(duì)實(shí)驗(yàn)組和控制組進(jìn)行更合理比較的統(tǒng)計(jì)學(xué)方法。本文參考將金融素養(yǎng)大于等于0的數(shù)據(jù)劃分為實(shí)驗(yàn)組，金融素養(yǎng)小于0的數(shù)據(jù)劃分為控制組，采用Logit模型計(jì)算傾向得分值，分別對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)、總保費(fèi)支出、總保費(fèi)支出占總收入的比重進(jìn)行近鄰匹配、半徑匹配和核匹配，并進(jìn)行協(xié)變量平衡性檢驗(yàn)，具體結(jié)果如表7所示。

表7顯示了三種不同匹配方式的結(jié)果，可以看出無(wú)論是對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)、商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出還是商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出占總收入的比重，近鄰匹配、半徑匹配和核匹配的結(jié)果都很相近，可見(jiàn)其他條件相同的家庭中，金融素養(yǎng)水平越高會(huì)更多地參與商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)和支出更多的保費(fèi)。以商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)為例，近鄰匹配、半徑匹配和核匹配的平均處理效應(yīng)分別為0.0332、0.0327和0.0349，家庭僅因?yàn)榻鹑谒仞B(yǎng)水平的不同會(huì)使商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)概率產(chǎn)生 0.0332、0.0327和0.0349的差異。對(duì)協(xié)變量進(jìn)行平衡性檢驗(yàn)，三種匹配方式均通過(guò)檢驗(yàn)，通過(guò)匹配減少了組別之間的差異，因此，根據(jù)傾向得分匹配驗(yàn)證了結(jié)論的可靠性。

（四）異質(zhì)性分析

考慮到農(nóng)村家庭收入存在較大的差異性，本文按照家庭收入把家庭分為低收入家庭（1萬(wàn)元以下）、中低收入家庭（1萬(wàn)～5萬(wàn)元）、中高收入家庭（5萬(wàn)～10萬(wàn)元）和高收入家庭（10萬(wàn)元以上），分析金融素養(yǎng)對(duì)不同收入農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為和參與深度的影響，結(jié)果如表8至表10所示。

由表8、表9和10可以看出，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村低收入家庭、中低收入家庭、中高收入家庭和高收入家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為和參與程度均有積極促進(jìn)作用，除了低收入家庭在5%的置信水平上顯著，其余家庭都在1%的置信水平上顯著。可見(jiàn)，隨著農(nóng)村家庭收入的提高，家庭有充足的資金進(jìn)行投資，金融素養(yǎng)正向影響農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的程度也提高，對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出的影響也有相似的結(jié)論。

（五）機(jī)制分析與檢驗(yàn)

利用前文的中介效應(yīng)模型檢驗(yàn)家庭收入的中介效應(yīng)，結(jié)果如表11所示。由表11中列（1）和（2）可知，金融素養(yǎng)在1%的水平上對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)和家庭收入起到顯著的促進(jìn)作用。列（3）顯示，加入家庭收入這一中介變量后，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)直接促進(jìn)效應(yīng)為0.2880。家庭收入在1%的水平上顯著為正，說(shuō)明金融素養(yǎng)能夠通過(guò)增加家庭收入來(lái)促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)。

除了家庭收入，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的影響也可能通過(guò)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度來(lái)實(shí)現(xiàn)，根據(jù)問(wèn)卷中“如果您有一筆資金用于投資，您最愿意選擇哪種投資項(xiàng)目？”，將選擇不愿意承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)、略低風(fēng)險(xiǎn)略低回報(bào)賦值1，平均風(fēng)險(xiǎn)平均回報(bào)賦值2，略高風(fēng)險(xiǎn)略高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)賦值為3，進(jìn)行與上述收入機(jī)制同樣的檢驗(yàn)方法，中介變量換成風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，結(jié)果如表12所示。

由表12中列（1）和（2）可知，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度均在1%水平上具有顯著的正向影響。列（3）顯示，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的影響不顯著。因此，需要進(jìn)行Bootstrap檢驗(yàn)，看bs1（表示間接效應(yīng)）的置信區(qū)間是否包括0，不包括0則顯著，檢驗(yàn)后得到bs1的置信區(qū)間是包括0的，且Sobel檢驗(yàn)的p值顯著大于0.05，說(shuō)明金融素養(yǎng)與農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)之間不存在風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度中介機(jī)制。

那么家庭收入和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是否會(huì)在金融素養(yǎng)影響農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出的過(guò)程中發(fā)揮作用呢？下文采用逐步回歸法檢驗(yàn)金融素養(yǎng)、家庭收入或風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與深度即總保費(fèi)支出之間的邏輯關(guān)系，方法和變量與前文一致，回歸結(jié)果見(jiàn)表13和表14。

如表14所示，不加入家庭收入的情況下，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出具有顯著的正向影響。在加入家庭收入中介變量后，金融素養(yǎng)水平對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出的影響在1%的置信水平上顯著為正，家庭收入對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出的影響也顯著為正，說(shuō)明金融素養(yǎng)與農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出之間存在家庭收入中介機(jī)制。

如表14所示，不加入風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的情況下，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出具有顯著的正向影響。在加入風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度中介變量后，金融素養(yǎng)水平對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的影響在1%的置信水平上顯著為正，風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的影響也顯著為正，說(shuō)明金融素養(yǎng)與農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)之間存在著風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度中介機(jī)制。

六、結(jié)論與建議

（一）主要結(jié)論

本文基于2019年中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）數(shù)據(jù)，運(yùn)用Probit模型和Tobit模型實(shí)證分析了金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為和參與深度的影響。研究發(fā)現(xiàn)：第一，金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與行為和參與深度均有顯著的促進(jìn)作用。第二，在不同收入農(nóng)村家庭中，金融素養(yǎng)對(duì)中高收入農(nóng)村家庭是否購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的影響最大，對(duì)高收入農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)總保費(fèi)支出和總保費(fèi)支出占收入比重影響要高于其他收入家庭。第三，家庭收入在金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)中存在中介效應(yīng)，而家庭收入和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度在金融素養(yǎng)對(duì)農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)支出中存在中介效應(yīng)。第四，家庭總資產(chǎn)、戶(hù)主受教育程度和年齡會(huì)顯著提升農(nóng)村家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與。

（二）對(duì)策建議

根據(jù)研究結(jié)果，提出如下建議：第一，加強(qiáng)農(nóng)村金融知識(shí)普及教育，提升農(nóng)村居民金融素養(yǎng)和金融能力。在農(nóng)村地區(qū)穩(wěn)步建設(shè)金融教育基地、投資者教育基地，構(gòu)建金融素養(yǎng)教育體系，健全金融知識(shí)普及多部門(mén)協(xié)作機(jī)制，廣泛開(kāi)展金融知識(shí)普及活動(dòng)。提升農(nóng)村居民數(shù)字金融產(chǎn)品使用能力，增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品認(rèn)知能力，提高參保意識(shí)。第二，積極發(fā)展農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。健全農(nóng)村商業(yè)保險(xiǎn)供給體系，完善商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承辦農(nóng)村居民大病保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制，提升服務(wù)能力。積極發(fā)展面向農(nóng)村居民普惠型人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大覆蓋面。鼓勵(lì)發(fā)展面向農(nóng)村居民的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，拓展保障內(nèi)容。支持商業(yè)保險(xiǎn)公司因地制宜發(fā)展面向農(nóng)戶(hù)的意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高農(nóng)戶(hù)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。第三，全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，拓寬農(nóng)民增收致富渠道。大力發(fā)展縣域富民產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)民工穩(wěn)崗就業(yè)，挖掘經(jīng)營(yíng)增收和務(wù)工增收潛力。完善聯(lián)農(nóng)帶農(nóng)機(jī)制，深化農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革，加大惠農(nóng)富農(nóng)政策力度，提高農(nóng)民種糧收益和補(bǔ)貼，提升社會(huì)保障水平。

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責(zé)任編輯：李黎

On the Influence of Financial Literacy on Rural Family Commercial Insurance Participation——Empirical Evidence Based on CHFS data

Xing Dawei? Li Jing? Wu Wei

（School of Business， YangZhou University， YangZhou 225125， Jiangsu， China）

Abstract： Financial literacy is a kind of financial ability possessed by individuals， which has an important impact on financial decision-making behavior. Based on the data of China Household Finance Survey （CHFS2019）， this paper uses Probit model and Tobit model to empirically analyze the influence of financial literacy on rural household commercial insurance participation behavior and insurance penetration. The results show that financial literacy can significantly promote the participation behavior of rural families in commercial insurance， significantly accelerate the insurance penetration of rural families， and more obviously promote the participation of rural high-income families in commercial insurance. There are mediating effects of family income and risk attitude on the influence of financial literacy on rural family commercial insurance participation. Total household assets， education level and age of the head of household will significantly increase the participation of rural families in commercial insurance. Therefore， the paper proposes to strengthen the popularization of rural financial knowledge education， improve rural residents financial literacy and financial ability; actively develop rural commercial insurance to improve the ability to resist risks; comprehensively promote rural revitalization， and expand the channels for farmers to increase their income.

Key words： financial literacy， rural commercial insurance， CHFS， mediating effect