建筑企業集團供應鏈金融應用分析

陳瑞

供應鏈金融的出現，一方面能夠幫助企業更好地獲得融資，尤其是保證供應鏈上利益相關企業和供應商都能夠獲得銀行及金融機構更為周到的服務與支持，另一方面對于銀行與金融機構而言，供應鏈金融服務的開展也能夠降低銀行與金融機構自身的財務風險與資金風險。建筑企業集團近年來由于受制于融資貸款門檻提高、審核標準提高，不僅融資成功率不確定因素增加，融資成本及管理成本也在不斷增加。因此，越來越多建筑企業集團將更多注意力放在了供應鏈金融的應用研究上。本文從建筑企業集團供應鏈金融應用的積極意義分析入手，結合供應鏈金融應用現狀，就如何更好地開展建筑企業集團供應鏈金融應用工作進行探討，并提出一些建議。

近年來，隨著實體經濟下行壓力增大，建筑企業集團自身也面臨著更加激烈的市場競爭，供應鏈模式的引入在相當程度上緩解了企業集團自身的壓力與風險，使上下游企業以及核心企業在供應鏈模式的加持下實現了整體效益的增長與風險防控能力的增強。立足于供應鏈模式的金融應用對于以建筑企業集團為核心的上下游企業集群供應鏈體系在風險防控、能力提升、供應鏈整體發展以及保證企業金融信譽等多方面具有積極意義。

一、建筑企業集團供應鏈金融應用的積極意義

（一）降低風險

隨著實體經濟下行壓力增大、虛擬經濟和數字經濟對建筑行業挑戰與沖擊的顯現，包括建筑企業集團等大型企業在內的建筑企業都受到了嚴重沖擊。一方面企業需要大量資金進行產業結構調整，實現產品及服務的升級，另一方面企業盈利空間也受制于市場需求日趨飽和與物價的上漲而不斷被壓縮，從而導致建筑企業在財務管理方面的各類風險激增，不僅影響到建筑企業集團的發展，也威脅著以建筑企業集團為核心的整個供應鏈的健康運轉。供應鏈金融一改以單獨企業為對象的服務和融資提供模式，轉為為整個供應鏈提供金融服務和融資，不僅讓核心企業集團能夠獲得更多的融資和更周到的服務，更能夠讓處于上下游且規模較小的供應商及相關企業更加順利地獲得資金上的支持與幫助，從而有效降低整個供應鏈的財務風險等級，提升各類財務風險的防控能力。

（二）提升能力

在數字經濟大發展時期，即便是規模以上擁有雄厚實力的大型企業或企業集團，也很難憑借一己之力在市場中抗衡其他競爭對手，聯合上下游企業形成覆蓋面更廣、抗風險能力更強的產業鏈與供應鏈運作模式才能夠發揮集群效益，在分散風險、分散壓力的同時，實現降耗增效，進而提升企業自身的各項管理能力、經營能力以及創新能力。而要實現這一目的，首先就要解決融資問題，要確保整個供應鏈都能夠獲得持續且充足的資金支持。供應鏈金融能夠很好地幫助企業集團及上下游企業解決資金問題，讓上下游供應商、合作企業以及核心企業集團都能夠在有資金保障的條件下不斷提升自身能力。

（三）帶動供應鏈發展

現代企業已經很難依靠單打獨斗來獲得持續健康發展，無論是處于整個產業鏈上游的供應商、中游的生產制造企業，還是處于下游和終端的銷售與服務企業，都需要盡可能尋找可以實現相互促進、協作共贏的企業結成戰略合作伙伴，通過戰略合作各取所需，變傳統的博弈為互惠互利的共贏。想要帶動供應鏈整體發展、提升供應鏈整體效益，也需要積極推進供應鏈金融的深度應用，借助銀行與金融機構對供應鏈上各成員企業提供的各項金融服務，保證各成員企業都能夠得到更多資金上的支持與幫助，推動供應鏈整體發展，最終實現供應鏈整體以及各成員企業的健康發展。

（四）鑄牢金融信譽

隨著國家對金融市場監管力度的加大，以及金融市場本身不穩定因素的增多，銀行與金融機構也在不斷提高金融風險防控意識并加強各類風險防控。面對貸款融資門檻和審批標準的不斷提高，建筑企業需要更加重視自身的金融信譽和社會形象的打造，以提高融資申請成功率。但提高信譽和社會聲譽不是一朝一夕可以實現的，尤其是建筑行業內規模較小、業務單一且經濟實力較弱的中小型企業，更難獲得銀行與金融機構的青睞與信任。供應鏈金融的出現，可以讓企業通過進入供應鏈而很好地規避企業本身信譽不足問題而獲得銀行與金融機構提供的資金與服務，銀行與金融機構方面也能夠有效避免因為對單獨企業提供融資貸款可能帶來的資金風險，讓資金安全得到更大的保障。此外，供應鏈金融的深度應用能夠讓銀行、金融機構與供應鏈核心企業以及上下游企業不斷加強合作，形成良性合作關系，從而不斷提高供應鏈上各企業在金融市場的信譽及聲譽，為企業后續貸款融資工作有序推進奠定信譽基礎。

二、建筑企業集團供應鏈金融應用現狀

建筑企業集團積極研究供應鏈金融不僅能夠有效提升企業集團自身的風險防控能力、經營能力以及核心競爭力，同時使處于整個供應鏈集合內的上下游企業也同樣能夠獲得更多的資金與收益，并降低各類風險發生幾率和經濟損失發生可能性。為此，越來越多建筑企業投入了更多精力、時間用于供應鏈金融的應用研究，并獲得了相當可觀的應用成效。但是我們在看到供應鏈金融應用成效的同時，也應當看到其在應用過程中仍然存在著的一些問題，這些問題的存在不僅直接影響到了供應鏈金融應用的深度和廣度，同時也會對建筑企業集團自身發展產生長期和深遠的負面影響。具體來說，建筑企業集團供應鏈金融應用目前存在的典型問題主要包括以下幾個方面。

（一）前期準備工作存在不足，機制有待健全

許多建筑企業集團在供應鏈金融應用的前期準備階段，基本上將注意力與管理精力主要放在了對企業集團自身的管理秩序建設、財務規范性建設以及企業資質的自查等工作上，而沒有充分意識到處于供應鏈集合上的其他上下游企業的建設與調研工作同樣十分重要。因此，出現了前期準備不足以及機制建設不足等問題。如因為供應商資質不合格、上下游小企業資信不佳等導致最終授信額度受限，甚至無法通過授信審核等嚴重后果。再如核心企業缺乏對上下游供應商及企業情況變動的及時了解，缺乏相應的監管機制和管理機制，未能及時掌握影響貸款額度核定的相關信息，進而對整個供應鏈金融的深度應用造成嚴重影響。

（二）參與主體不明，主導模式不清

供應鏈金融的參與主體和主導模式可以是多種多樣的，一般來說，供應鏈金融參與主體主要包括物流、上下游企業、核心企業、金融機構，由哪一方主導可以根據具體情況決定，以求達到最佳的管理與風控效果。目前在建筑行業供應鏈金融的實際應用中，參與主體基本比較明確，即核心企業、物流公司、上下游企業以及金融機構。但是在主導模式選擇上卻存在著各不相同的情況，雖然主導模式的選擇并沒有強制要求，但是從實際效果來看，部分核心企業沒有真正認識到主導模式選擇的重要性，在選擇上沒有深思熟慮，導致部分供應鏈金融選擇了物流公司或者金融機構主導模式，從而出現了因為無法保證交易數據、無法準確掌握上下游企業運營情況而導致的相關財務風險或運作風險，十分不利于供應鏈金融的健康持續應用。

（三）金融風控缺乏力度，管理規范性不足

金融活動伴隨著相應的金融風險，供應鏈金融雖然擺脫了以單一主體為融資與服務對象可能帶來的相關風險，但是同時由于擴大了服務覆蓋面、增加了服務內容，也會產生供應鏈金融特有的諸多風險，如上下游企業資信風險、供應商資質風險、應收賬款風險等。在供應鏈金融應用過程中，雖然核心企業以及金融機構都在著力強化金融風控工作質量，但由于許多時候缺乏有效的信用等級評價標準和評價工作執行規范，以及缺乏較為深入的信息化管理技術應用，從而導致在實際應用中金融風險頻發、管理規范化不足，進而影響到供應鏈金融的持續深入應用。

（四）合同管理松散，影響企業資信

供應鏈金融的應用不僅十分有利于建筑企業集團及上下游企業的融資與經營目標達成，對于銀行及金融機構而言，也是一個有利于降低金融風險、提升與優質客戶合作緊密度的重要業務發展方向。但是在實際應用及運作過程中，由于許多核心企業未能做好與上下游企業、供應商之間的合同管理，未能保證交易信息的真實可信，影響到了銀行及金融機構的授信與資信調研結果，從而導致供應鏈金融應用受限或終止，這不僅是企業的損失，同時也影響到了金融市場的穩定與健康。

三、深入推進建筑企業集團供應鏈金融應用的具體措施

通過前文的分析可以看到，目前建筑企業集團供應鏈金融應用仍然存在著的一些突出問題，這些問題的存在不僅不利于企業的發展，同時也不利于銀行及金融機構業務的健康拓展。筆者認為，要切實加強建筑企業集團供應鏈金融積極有效的應用，應當從所提到的問題入手，有針對性地采取相應措施。

（一）重視前期準備，完善相關機制

供應鏈金融應用的前期準備包括了企業財務規范性建設、確定操作主體以及審核與過濾資信不佳企業。對于建筑企業集團而言，供應鏈金融的應用不僅僅需要核心企業組建財務公司作為操作主體，切實做好自身的資質、財務、內部管理秩序等多方面的建設工作，同時，對于存在于供應鏈集合內的上下游企業，尤其是各中小企業、供應商的資質審核以及財務狀況調研更不能放松。在相關機制的建立與完善方面，首先，要建立規范且科學的供應商資質審核機制，嚴格審核包括財務狀況、債務狀況、供應質量、合同執行情況等在內的相關資質，并及時將資質審核不合格的供應商替換為高資質供應商。其次，對上下游企業同樣需要進行嚴格調研，資信不佳的中小企業要及時進行替換或者限制其參與供應鏈金融相關業務，避免產生財務風險。最后，企業集團要建立額度核定信息動態化監管及數據自動化分析應用機制，通過定價機制的不斷完善，保證財務公司能夠有效區分期限、承兌人、流轉次數及具體金額，保證供應鏈金融的有序應用。

（二）明確金融主導模式

供應鏈金融主導模式主要分為物流企業主導、金融機構主導、核心企業主導三種模式，雖然三種模式的應用可以根據具體情況與具體需求而定，并無強制要求。但是由于建筑企業生產經營涉及大量業務及操作流程，供應鏈金融應用也對各項交易數據、企業運營情況的真實性、有效性及全面性有著更高要求。因此，最優模式應當為核心企業主導模式，核心企業作為主導不但能夠通過供應鏈信息交互渠道及時獲取上下游企業信息以及供應商相關信息，同時也能夠為物流公司及金融機構提供更加全面與可靠的交易數據及其他信息，從而最大限度避免可能出現的信息不對稱問題，降低供應鏈金融相關風險，保證供應鏈金融的有序應用。

（三）加強風險防控，提升管理規范性

首先，核心企業要制定包括立項審批、合作伙伴選擇、供應商及上下游企業融資申請審批、供應商及上下游企業信用資質審核等多項內容在內的供應鏈金融應用流程與實施步驟。其次，要建立完善合作伙伴及融資企業信息庫，加強對合作伙伴及供應商經營情況、業務能力、財務狀況等信息的動態化調研與數據更新，確保核心企業始終能夠掌握第一手數據信息，避免信息更新不及時影響到供應鏈金融應用。最后，應與聯合金融機構及合作銀行共同構建供應鏈金融服務及數據共享平臺，發揮提高融資效率、提高資金周轉率、優化企業資產、提高集團企業及上下游企業活躍度、實現資金資產全面監管等多方面作用。

（四）加強合同管理、規范融資行為

由于合同問題而引發的供應鏈金融應用風險也較為常見，如虛構應收賬款作為轉讓標的、在供應鏈金融應用中虛構交易或偽造交易信息等，這些合同管理上的不規范行為不僅會直接造成企業本身在供應鏈金融應用上的利益、聲譽及信用的損失，同時也嚴重影響到我國金融市場的健康穩定。因此，核心企業應當積極加強合同管理，保證供應鏈金融應用中相關交易信息、交易流程的真實性與信息的可靠性。同時，在交易真實存在的情況下，核心企業也要通過對上下游企業交易活動、經營活動的動態化監管，時刻保證應收賬款無瑕疵（如杜絕被禁止轉讓和被禁止資產抵押情況的存在）切實保證供應鏈融資活動的有序開展，保證處于供應鏈上下游企業及核心企業的資信與聲譽。

結語：

建筑企業集團大力推進供應鏈金融應用不僅有利于企業自身的風險防控、經營效益增長以及核心競爭力增長，同時對于所有處于供應鏈集合中的上下游企業、物流企業也都具有突出的發展推動作用。此外，銀行及金融機構積極推進供應鏈金融服務業務也有利于幫助其降低金融風險和其他各類資金風險。因此，加強建筑企業集團供應鏈金融應用的研究是一項利好多方的重要工作。